• 生财研习社生财研习社
      ·06-26

      东方甄选蝉联抖音带货第一,新消费时代来临

      东方甄选累计销售额超6亿,单日销售额维持高位截至6月24日,1H22累计销售额达6.2亿元:东方甄选抖音号自2021年12月开播以来,销售额平稳增长;22年6月迎来拐点,截至6月24日,6月销售额达5.7亿元,较5月整月环比增长2295%。 单日销售额维持高位:自6月10日以来,已连续15天保持千万级销售额,其中7天位列抖音单日带货 榜第一。618活动期间,日销售额一度超过6000万;活动结束后,日销售额略有回落,保持在2000 万以上,且19-22日、24日均位列抖音带货达人榜第一。观众量、粉丝量增长速度趋于稳定直播间观众人数高速增长:6月17日-24日,日均观看人次为4402万人次,较近30天日均观看人次提 升112%;618活动结束后,人气峰值出现回落,6月22日、23日、24日最高同时在线观众数量各为 40万人、43万人、26万人。 粉丝量逼近两千万:截至6月24日,东方甄选抖音号粉丝量1915万,较6月9日提升1628%;6月14 日-19日,每日新增粉丝量超过100万;20日以来粉丝增长速度放缓,24日新增粉丝量30万。总结看好这次新东方的转型,直播目前是货找人维度的新电商,满满渗透人们的日常网购生活,前面有罗永浩的案例,如果能够转型成功,那么新东方来说,势必是一个新的起点。$新东方(EDU)$ $新东方在线(01797)$ @小虎活动 @小虎消息  
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      东方甄选蝉联抖音带货第一,新消费时代来临
    • 新熵新熵
      ·06-23

      B站带货当学新东方

      @新熵 原创作者丨柠檬编辑丨月见“九块九一件,有需要的朋友就拍哈。”每一个无意间闯进B站“大祥哥来了”直播间的观众,都会下意识感叹一句:“这是把抖音直播的全套玩法搬到了B站啊”,如直播间挂上小黄车,主播挨个讲解着产品卖点,时不时返场爆款商品,用低价、秒杀、红包等套路引流也都被照搬了过来。坐拥近500万粉丝,头部UP主大祥哥来了于6月17日在B站进行了自己的带货首秀,提前五天发布直播预告,但与抖音等平台开放的带货氛围不同,在B站带货,很有可能会遭骂。大祥哥直播带货当天,不少粉丝在评论区用“落魄了”“膈应人”来表示对他的失望,但也有粉丝表示“把广告集中在一起挺好的,这样就不会在正常视频里看见广告了。”对于直播带货业务,B站一直跃跃欲试,早在2020年就推出相应的功能进行小范围内测,但直播带货如今在B站依旧是个“隐秘的角落”,找不到入口,搜关键词找不到,平台很少主动曝光和推广,只能从主播的个人动态中提前得知。目前,在管理层对游戏业务和广告业务模式的变现路径失去信心的当下,下一个商业化的增长重任会落在谁头上?是刚推出的付费视频?还是一直半遮半掩的直播带货?又或者都不是。01 带货两年,反响平平?两年了,B站已经悄悄带货两年了。在此期间抖音直播电商已经长成了万亿GMV的参天大树,而B站仍像羞羞答答的大姑娘,对直播电商的态度模棱两可。2021年9月,B站首次公开进行直播带货测试,所选商品以及直播现场风格均以二次元为主,所请嘉宾也是几位泛二次元的头部UP主,不难看出B站对这次测试的用心。多重buff加成下,这场直播巅峰流量超过500万人次,但UP主们明显不适应直播带货的工作,频繁低头看文案,这场测试至今也没有公布具体的销售数据,B站仅在后续报道中透露,累计销售额已经远超预期。2021年11月,B站拿下支付牌照,距离开放直播带货更进一步,影视飓风、动动枪DongDongGun、吃货请闭眼等一批头部UP主受邀参与直播间小黄车内测,这批内测中GMV最高的UP主动动枪在直播间透露,其双十二期间70分钟的直播带货,最终成交额超过100万元,与之前处于“扑街”状态的东方甄选几乎属于同一水平。如今,不断有新的UP主得到直播带货的内测资格,但顾及到粉丝观感,真正愿意尝试的却并没有太多,如同最初开始接商单的状态,脚步克制又谨慎。以大祥哥为例,从直播预告发布到带货直播当天,五天内掉粉量超过5000。直播带货在不少粉丝心里有着“赚快钱”的标签,这种认知也让不少爱惜羽毛的UP主选择继续观望,但UP主们面临的问题远不只是粉丝支持与否。直播带货行业这块蛋糕,B站垂涎已久,却始终没有孵化出头部带货UP主,更没有带动大量UP主主动参与其中。因为B站本身的态度就一直暧昧不清,积极对接参与内测的UP主,却在其它方面没有更多的扶持,导致直播带货依旧在站内是“半隐身”状态。从B站官方发布的教程可知,目前直播间似乎只能挂出淘宝联盟平台的链接,UP主通过直播中心关联到自己淘宝联盟的PID,在商品库中添加商品链接,通过官方审核后才能在直播间挂出商品链接,操作过程较为繁琐,产品选择范围也仅限于淘宝联盟平台。目前直播带货功能似乎依旧处于内测阶段,需要符合标准的UP主主动申请,有部分UP主透露,自己连续申请了一年才拿到内测资格。近期才获得内测资格的UP主南枫F表示,拿到内测资格的UP主,还需要通过相对应的考试。如今直播带货已经来到了新的阶段,作为一块待开发的流量洼地,B站注定无法避开行业的大趋势,哪怕目前B站对直播带货的态度仍不明朗,或许B站如今更该考虑的问题是,怎么将直播带货业务更好地融入自己的生态之中。02 直播带货,融不进B站生态?如今的带货方式,真的与B站的社区氛围似乎格格不入。在开启直播带货的UP主中,「新熵」发现一部分主播采用随缘型带货的方式,在直播自己原本的内容时挂上小黄车链接,并不会特地讲解产品亮点或推荐,这类主播一般都拥有自己的品牌,或有长期合作的电商店铺。但更多的主播还是按照传统带货的方式,在一定的时间周期内集中开一次专场带货直播。多数参与带货的主播已经在淘宝、抖音等外部平台有过相关的带货经验,而在B站直播带货,并非最好的选择,部分UP主曾公开表示在B站带货的效果并不如其它平台。因此不少UP主并不会仅仅停留在B站,其它平台的直播也不会放弃,如宠物UP主柿子菌就选择在淘宝和B站等平台同时开播。哪怕B站用户已经接近3亿,用户画像也非常适合直播带货的冲动消费模式,但在选择平台时,除了UP主并不会对在B站带货抱有过多期望,品牌方也会谨慎出手。拥有近20万粉丝的美妆UP主萱草daylily曾在视频中表示,“像某音某红薯的广告挂链接并不会让观众有多么反感,但是在B站挂链接不仅带不动还容易被骂,所以越来越多商家不在B站做推广了。”在直播预告中,她有时也会特地提醒粉丝,“有些牌子实在不做B站,可以蹲周六某音。”然而UP主与粉丝之间极强的黏性,是B站变现的阻力,也是一种优势。在B站热门视频榜单,充满创意和UP主个人风格的广告视频频繁上榜,当广告视频也充满UP主的个人风格,有内容或者有创意,粉丝并不会有较大的反感情绪,甚至会喜闻乐见,那么东方甄选的案例或许能够为B站提供一种新的思路。如今,东方甄选已经拥有近1700万粉丝,日销量更是在十天内从几十万飙升至几千万元,成为抖音平台新一届“一哥”,新东方老师董宇辉极具个人特色的直播间让千万人沉沦,在他娓娓道来的“氛围感”中疯狂下单。在此之前,淘宝平台的两位头部主播,李佳琦以及薇娅,在专业能力之外,李佳琦的“闺蜜”人设,薇娅的“霸总”人设,也是其直播间能够收割万千粉丝且保持粉丝黏性的重要原因之一。如今薇娅逃税,李佳琦停播,但粉丝们依旧在怀念那两个许久未开的直播间。而UP主的个人特色恰恰是B站的优势之一,哔哩哔哩营销中心商务合作负责人许胜在谈到B站内容带货的差异化特色和玩法时也表示,“我们很多功能化、个性化、硬核化的产品,通过纯电商内容平台不太能讲清楚,通过B站UP的特色分享,比较容易把这些东西讲透彻。”那么如果UP主能把内容带货时的个人风格带入直播间,或许才能更好地发挥B站UP主们的带货优势。董宇辉的案例或许能够为B站UP主们提供新的带货思路,个性化直播带货的地基早已打好,但最终的高度则取决于B站的态度。03 B站是时候好好带货了B站好像一切直播带货手段都尝试过了,但又好像尝试了个寂寞。B站的带货直播间至今没有专门的入口,隐藏在各个分区。大祥哥挤在原神分区带货,柿子菌留在萌宠分区推销宠物用品,影视飓风则在娱乐分区进行最后的618狂欢。直播间封面也并未有相关标识,全凭与主播的缘分才能刷到,只有最忠诚的粉丝,才能在UP主的动态中提前看到直播预告。从某种意义上来说,B站直播带货,做的是一门私域的生意,缺乏外部流量支持,也就意味着UP主的带货效果与粉丝粘性有较强的关联。粉丝粘性高是B站的优势,但也同样导致变现效率低的原因,粉丝将创作者的恰饭视为一种“背叛”。迫于生计不少UP主直接“出逃”到其它平台。2022年初,不少UP主反映称自己的创作激励较往年下降了80%,大幅缩水的创作激励让全职UP主们急需更多的变现渠道,无暇爱惜羽毛。在申请到B站直播带货的内测资格之前,萱草也曾尝试在抖音平台进行带货,寻找更多的收入来源。B站曾将UP主看作是B站最宝贵的财富,如今这群“最宝贵的财富”却无法在B站养活自己。近期舞蹈UP主苏司喵、搞笑UP主勾手老大爷邓肯等为提高收入,已经开始使用付费视频功能,“不管哪个UP主,只要发付费视频,立马拉黑,不会有一丝犹豫。”这一功能早在2019年就有UP主进行过测试,但碍于用户强烈的反对态度,被视为了另类,如今顶着如此大的压力仍要上线付费视频,或许UP主们也已经山穷水尽。如果长期如此,“UP主都出逃了”可能将不再是一个玩笑话。如何为UP主提供更多赚钱门路,是B站目前最紧急的问题。相比付费看视频,直播带货显然有着更好的群众接受基础。但B站目前对于直播带货一直很“敷衍”,连直播基础功能的搭建都没做好,UP主萱草就曾在公开动态中吐槽称,B站直播带货的操作比较繁琐,“产品入库和弹券很麻烦,中间跳转很多,抓取会出现问题,所以需要很长时间去预处理。”但哪怕提前做好安排,在直播过程中仍会出现各种小问题。2024年的“盈利节点”越来越近,但B站的财报数据离目标越来越远,亏损持续扩大,B站在财报会议中也表示,接下来会在收入增长上花费更多精力。如今的收入“主力”已经变为直播所属的增值服务业务,目前贡献40%收入,而B站直播业务却曾在年初传出大裁员的消息,同时多部门发布对规范直播打赏的意见,直播打赏业务的压力正不断增大,办法好像也没有困难多。B站学习抖音竖屏模式的“Story Mode”引起大量用户反感,曾为会员购贡献80%收入的盲盒业务魔力赏也陷入“赌博性质”争议,学习腾讯、爱奇艺的付费模式也遭遇了群嘲,在业务难以变现的大前提下,无论是对收入增长的追求,还是为平台业务带来新的增量,直播带货似乎是最有钱景的发展方向了,但这必须发挥出B站和UP主们的才华,将电商直播带货带出特色,带出水平。2022年5月,B站又放出了一批带货项目组的招聘信息,在留住UP主和盈利的双重压力下,或许B站是时候认真对待直播带货业务了,新东方的案例,对于B站正是一个很好启示,那么多有趣的灵魂,何不借机释放一下才华呢?
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      B站带货当学新东方
    • 躺平指数躺平指数
      ·06-23
      $新东方在线(01797)$ 东方甄选直播间在搞主播轮换AB实验,大家持续观察吧,到底哪位主播老师能独立跑出来,顿顿每次接棒最后一班,带货效率惊人,而今天突然被安排在大半个上午和下午的时间,已经播了至少三四个小时了,GMV数据确实不太好看,已经一点半了才700万,但是这并不代表什么,毕竟每个时段上抖音的人群不同、找准每个主播对应的人群就好,你不能指望着做一个人人喜欢的橘子🍊。
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    • 生财研习社生财研习社
      ·06-21

      家电销售额领跑 618,经济开始复苏

      2022 年 5 月 31 日晚 8 点至 2022 年 6 月 18 日晚 12 点,综合电商(包括$阿里巴巴.US 天猫、$京东.US 等)销售额 5826 亿元,直播电商(包括抖音等)销售额 1445 亿元,新零售(包括京东到家等)、社区团购(包括多多买菜等)销售额分别为 224 亿元/153 亿元。分品类来看,家电销售额 879 亿元,领跑全网,同比增长 6.7%,美容护肤/洗护清洁/香水彩妆销售额分别同比变动-18.9%/+33.7%/-22.1%。家电品类中,销售额前 3 名为美的、海尔、格力;美容护肤品类中,国货品牌表现亮眼,截至 6 月 15 日,珀莱雅/薇诺娜在拼多多平台销售额同比增长 7.5 倍/2.5 倍;洗护清洁品类中,销售额前 3 名为维达、蓝月亮、卡诗;香水彩妆品类中,国货品牌花西子、ColorKey、$逸仙电商.US 完美日记分别位列销售额排行的第 2 名/第 3 名/第 5 名。快递行业 2022 年 5 月持续恢复中,申通快递/圆通速递/韵达股份/顺丰控股业务量同比变动 +8.1%/+5.8%/-7.9%/+4.4%,中通快递在上海部分网点员工到岗率恢复至 90%-100%。建议:对比白电小电、黑电、电动工具、家居、日化用品、渠道 6 大板块估值,截至 2022 年 6 月 20 日,6 大板块的 2021 年市盈率分别 17.9x、6.3x、13.2x、10.6x、18.1x、10.6x。1)创科实业:公司电动工具产品应用场景广泛,每年稳步推出新产品带动收入 15% 以上增长,毛利率稳健提升。海外地产销售的持续景气与电商占比提升加速了无绳渗透率提升趋势,有望带动业绩超预期。2)敏华控股:看好 2022 年持续通过扩张床垫及智能家居品类,保持多品牌条线开店节奏、继续建设线上渠道拉动内销增长,利润率提升。3)泉峰控股:泉峰控股仍处在快速发展期,拥有不俗的研发实力,OPE 产品的技术水准比肩电动工具龙头公司,到 2024 年底实现新增 1.3 倍产能以及与劳氏达成的战略合作更是为未来增长打牢基础。4)JS 环球生活:公司是全球第三大小家电集团,管理层九阳 +SharkNinja 团队管理水平优秀,相对于可比同行在研发速度、市场拓展上面更加积极。5)海尔智家:公司品牌卡萨帝率先入局高端市场,具有先发优势,通过三翼鸟实现全屋整装资源整合,坚持海外市场研发、制造、营销三位一体的本土化战略,实现全球市占率不断提升。
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      家电销售额领跑 618,经济开始复苏
    • 何安迪何安迪
      ·06-21

      暴跌32%!产品被投诉、网红主播被挖…新东方又陷新困局?

      (本文转载:券商中国)大热的新东方出圈暴涨后,迎来了多方机构的减持。6月20日,港交所披露数据显示,$腾讯控股(00700)$ 连续6月15日和16日合计卖出$新东方在线(01797)$ 7460.93万股,累计套现约7.2亿港元。减持完成后,腾讯控股对新东方在线的持股比例降至1.58%,持有新东方在线6年的腾讯,正式从第二大股东降为第三大股东,收益率约1倍。新东方在教培行业受到打击之下,从绝望中寻找希望,通过旗下直播平台,采用“双语带货”火爆全网,平台粉丝快速突破千万规模。同时,新东方在线股价也一路飙涨。值得注意的是,腾讯大手笔减持新东方登上热搜榜,因为在腾讯减持期间正是新东方在线股价暴涨之时,6月16日大涨72.71%达到28.6港元高点,后续股价开始下跌走势。除腾讯外,多家境外大行如摩根士丹利、摩根大通等也在近日对新东方在线进行了大举减持。对于新东方在线大涨,“券商一哥”中信证券也在研报中表示,该公司短期因业务出现拐点股价自底部上涨较多,存在回落风险,且公司业务拐点初显,需要时间以证明稳定性等。与此同时,直播卖货爆红之后的新东方,也面临供应链管控和主播流失等挑战。6月20日,新东方在线股价持续回落,截至收盘大跌32.08%,报价16.98港元。持股6年腾讯清仓式减持短期内多轮暴涨的新东方在线,给一些机构股东打开了“逃生之门”。在教培行业受到打击后,去年年底俞敏洪决定做给农产品带货的直播平台东方甄选,在外界质疑之下,过去半年不温不火。直到今年6月10日以来,新东方甄选老师董宇辉等,将教学中一些特长,包含地理、历史、人文和英语等知识融入直播货品介绍中,粉丝直呼“上头”,火爆全网,粉丝数迅速突破千万。截至6月20日,东方甄选的粉丝数达到1722万。直播大火也直接带动了新东方在线股价大涨。数据显示,自6月10日至6月16日,近一周的时间内,新东方股价涨超500%,达539.82%。股价大涨后,“被套”的机构瞅准了减持良机。6月20日,港交所披露,腾讯控股于6月15日至6月16日,出售了新东方在线7460万股。减持后,腾讯控股对新东方在线的持股比例,从9.04%降至1.58%,两次减持套现7.19亿港元。其中,6月15日,腾讯控股出售了3561.25万股,占持股比例的5.48%,出售均价为9.618港元/股。6月16日,腾讯控股再次出售了3899.14万股,出售均价为9.6755港元/股。​据券商中国记者统计,新东方教育科技集团是新东方在线第一大股东,持股55.676%,腾讯为第二大股东,持股9.035%,俞敏洪为第三大股东,持股2.716%,此次减持后,腾讯变为俞敏洪之后的第三大股东。资料显示,新东方在线于2005年成立,是新东方教育科技集团旗下的专业在线教育平台,也是国内首批专业在线教育网站之一,主要为用户提供从学前、K12到成人的全品类、全年龄段教育产品。回顾腾讯投资过程,2016年2月,新东方教育集团发布公告,宣布腾讯将向新东方在线投资,凭借这次出手,腾讯成为其第二大股东。2019年3月28日,新东方在线在港上市,成为“港股在线教育第一股”,新东方在线此前股价也风光过,上市后一度在2020年7月22日达到43.45港元/股。不过,还没来得及减持,教育行业迎来“双减”政策,2021年10月,新东方在线公告将停止经营中国内地义务教育阶段学科的校外培训业务,新东方在线在今年5月最低达到2.84港元/股。据了解,腾讯投资新东方在线的投资总金额大约是5087.72万美元,折合4亿港元,投资成本0.5627美元/股,大约4.42港元/股,这意味着在新东方在线跌到2.84港元/股的时候,腾讯一度浮亏36%。业内分析人士表示,腾讯从2016年入股新东方在线,坚定持有了6年,在新东方最困难和高点的时候一股没卖,可见并不是投机,加上腾讯6年整体收益率在1倍左右。“腾讯自身从去年开始就已经在有序退出教培行业,进一步聚焦主业了。”相关接近腾讯人士对券商中国记者表示,国家相关政策亦是要求互联网平台不得无序扩张。相关信息显示,腾讯去年宣布旗下 3~8 岁儿童启蒙课程开心鼠业务停售业务、并退出了部分投资的教育领域公司股权。外资撤退、券商提示风险在新东方直播火热、新东方在线股东暴涨之下,减持的机构除了腾讯,还有外资机构。数据显示,在直播助攻下,新东方在线股价节节攀升。6月以来截至6月16日,新东方在线股价累计上涨673%,更是在6月16日报33.15港元创今年以来新高。不过,持续上涨未能持续。6月17日,即腾讯控股完成减持后的第二天,新东方在线高开低走,当日收跌12.59%。6月20日,新东方在线股价持续回落,截至收盘大跌32.08%,报价16.98港元,不过,截至目前,新东方在线今年以来股价仍然上涨了220.98%。据Choice数据显示,摩根士丹利、摩根大通、汇丰银行、花旗银行等外资投行机构,6月9日至17日均大举进行减持。尤其是,摩根士丹利在6月9日还持有7252万股,在6月15日与6月16日分别减持3531.45万股和3668.89万股,分别涉资5.85亿港元和10.49亿港元,同样近乎清仓式减持;摩根大通在6月17日减持1545.04万股,涉资3.86亿港元;汇丰银行在6月14日、6月15日分别减持366.65万股、701.71万股,涉资3937.82万港元、1.16亿港元。​中信证券分析师认为,东方甄选的爆红具备一定的持续性,未来需看供应链管控能力。从平台端看,东方甄选的优质内容(直播间停留时长、互动率、转粉率等指标均表现优异)更易受平台推荐,叠加平台流量扶持,预计东方甄选的流量具备持续性。从粉丝端看,根据粉丝结构(67%为女性,33%为31-40岁,38%来自一线及新一线城市),判断东方甄选核心粉丝画像主要为高线城市用户群体,且女性偏多,相较其他头部直播间的粉丝群体,有更高的购买意愿和购买能力。不过,中信证券也提示风险,新东方在线短期因业务出现拐点股价自底部上涨较多,存在回落风险,公司业务拐点初显,需要时间以证明稳定性;当前公司市场关注度极高,需要关注日度GMV波动对短期股价影响,同时,公司在供应链管理能力方面尚需积累和验证以及直播电商和教育行业政策变化风险等。俞敏洪:可能是一时的热闹,但希望打开局面人红是非多,新东方除了资本市场上备受关注的股价大涨、被机构减持,在运营中也面临一些挑战,尤其是对应东方“甄选”二字背后的供应链管理能力备受考验。6月20日,一则“东方甄选被投诉桃子霉烂长毛”的消息被关注,还一度登上热搜榜。根据红星新闻报道,6月9日,有北京市民(化名小刘)在东方甄选直播间下单了4.5~5斤装的陕西水蜜桃,签收快递后却发现水蜜桃有约四分之一已经霉烂长毛。发现问题后,用户为此向客服投诉。东方甄选客服很快向小刘发起全额退款,但小刘还是存有疑虑:桃子的损坏情况那么严重,是如何“甄选”的?东方甄选客服表示,初步判断桃子是在运输过程中变质所致,后续公司将想办法,防止类似情况出现。业内人士认为,上述案例折射出生鲜类直播产品的供应链管理难度较大,而产品质量问题可能导致声誉受影响。同时,外界还担心东方甄选主播团队,例如目前流量较大的董宇辉老师等流失导致流量流失的风险。新东方创始人俞敏洪在6月20日一场直播中表示,目前确实有机构在挖(董宇辉)他们。他说新东方不仅要在利益给他们承诺,还要给予更大的发展平台。他不希望把他们变成新东方赚钱的工具,而是希望他们能真正好地成长。成长到最后,他们觉得新东方平台不够,他们离开新东方,自己会很开心,因为他们是从新东方走出去的。俞敏洪还表示,近期给最近走红的主播董宇辉颁发了董事长特别奖。在此前直播中,俞敏洪曾表示,要“给董宇辉发一股”,但未明确说明一股所对应的具体股份数量和现金价值。“董宇辉的直播,达到了同期在线六十万人以上,这就真正成了现象级的传播了。”俞敏洪在其个人公众号中表示,“当然这也可能是一时的热闹,但我确实希望东方甄选能够从此打开局面,为新东方的发展,开辟一条全新的道路。$新东方-S(09901)$$新东方(EDU)$
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      暴跌32%!产品被投诉、网红主播被挖…新东方又陷新困局?
    • 异观财经异观财经
      ·06-21

      双语直播的火爆,能带“活”新东方吗?

      出 品 | 异观财经作 者 | 炫夜白雪热度在褪去,新东方在线虚高?新东方、好未来、高途曾经都是教培行业的佼佼者,如今在转型路上走出了不同的路。自去年“双减”落地后,各大教培机构纷纷积极响应号召,并开启了不同的转型之路。新东方以农产品为主切入直播带货赛道;高途则发力转型成人教育赛道,发力成人和职业教育、素质教育以及智能数字化教育等领域,并提出了考研业务"三年为期 行业第一"的目标;曾经与新东方同为教育行业巨头的好未来,转型二次创业,重点发展科技服务。相比而言,最近的新东方备受瞩目和追捧,凭借双语直播带货大火,东方甄选抖音粉丝数破千万,并带动新东方在线股价暴涨,从舆论到二级市场,新东方在线被舆论和情绪捧得实在有点高。根据新东方最新发布的财报显示,截至2022年2月28日止的第三季度,新东方经营亏损141.2百万美元,去年同期为101.5百万美元经营利润。Non-GAAP经营亏损为111.2百万美元,去年同期为115.9百万美元Non-GAAP经营利润。报告期内,新东方股东应占净亏损为122.4百万美元,去年同期为151.3百万美元盈利。Non-GAAP新东方股东应占净亏损为95.5百万美元,去年同期为163.2百万美元盈利。那么,双语直播能带“活”新东方吗?“捧”得越高,“跌”得越惨。近日,凭借“双语直播带货”火速出圈,新东方在线股价连日暴涨。然而,最近几天,新东方在线遭遇“暴击”,可谓“捧”得越高,“跌”得越惨。近日,多家机构大幅减持港股新东方在线。Wind数据显示,摩根士丹利在6月15日、6月16日连续大幅减持新东方在线,接近“清仓”。汇丰银行、盈透证券等外资机构也在近日对新东方在线仓位进行了减持。随后6月17日开始下跌,并且,招商证券将新东方在线评级下调至中性,主因目前估值过于激进。6月20日,港交所披露文件显示,腾讯控股于6月15日至6月16日,出售了新东方在线7460万股。本轮减持后,腾讯控股对新东方在线的持股比例,从9.04%降至1.58%。共计套现7.19亿港元。6月20日,新东方在线股价最低触及16.82港元,较高点暴跌49.26%,近乎腰斩。为何各大机构均选择在新东方在线股价大涨的时候进行清仓式减持?这背后又有哪些信息值得关注?首先,新东方在线“爆火”背后是资本作用的结果,是抖音与新东方双向奔赴,共同追逐利益的结果。俞敏洪带领“东方甄选”在抖音平台出圈,是利益趋势下达成的合作共识,可以说是双向奔赴,合谋搞钱,为什么这么说?一、抖音需要新东方证明其价值。抖音需要不久前,字节跳动(香港)有限公司已更名为抖音集团(香港)有限公司,生效时间为2022年5月6日,这被外界解读是为上市做准备,如若真如此,抖音需要证明其商业价值。1、抖音7亿DAU已接近中国网民用户的天花板(14岁以下未成年人不包含在内),再讲流量增长对抖音的价值已不大,那么抖音需要提升用户在平台的时长,同时还需要提升平台用户的付费意愿和付费能力。2、此前淘宝有薇娅和李佳琪,快手有辛巴,抖音却很少有标杆性的主播出现,俞敏洪和东方甄选对于抖音来说出现的恰逢其时。3、过去以亏损换规模的打法已不适应现在的创业环境,公司最终还是要回归商业的本质。公司平台有再多钱、再多用户,靠外部资本输血终究不能长久,企业需要具备自我造血能力。俞敏洪和东方甄选的在抖音直播间,短短数日粉丝数破800万,这背后有抖音平台运营的功劳。俞敏洪和他的主播团队成员,在直播间传播知识的同时,也创造了商业GMV,这就像外界直接证明了抖音电商的商业价值,也是在外界传递一个信息:我有国内规模最大DAU、愿意花时间,更愿意花钱!这让抖音商业化形成闭环,向外界证明其已具备自我造血能力。二、新东方需要抖音。1、处于转型的新东方,需要找出自己新的出路,疫情持续反复,更多企业被迫从线下转入线上,想要获取线上流量,视频化的大趋势下,抖音庞大的用户群可以说是新东方的首选。2、在线教育政策监管落地执行,新东方的业务受到重创,股价跌落谷底。东方甄选在抖音获得的成功,带飞新东方在线和新东方的股价,是新东方及新东方在线对资本市场的表态,二级市场的交易量上升。同时东方甄选直播间的商业GMV,可以让抖音拿到丰厚的分成,这也是抖音最好的商业代言人。所以说,抖音与新东方双向奔赴,合谋搞钱。这本身就是一场双赢的胜利。其次,热度是否具备稳定的可持续性?此前新东方在线股价连续暴涨,个人觉得一定程度上是舆论和情绪双重作用的结果,情绪的因素大于逻辑本身。同行、监管、资本的压力也是存在的,最终直播带货的成绩以及后续的持续性,产品的品控、供应链、售后等一系列问题都会对GMV产生影响。据YOUNG财经,“618”这天“东方甄选”GMV为6462万左右,较6月16日下降了3%,6月19日“东方甄选”的GMV下降了34%。同时,东方甄选直播间观众平均停留时长也在下降。据蝉妈妈数据,“东方甄选”直播间人均停留时长在6月15日后开始下降,6月18日当天的平均停留时长下降了15%,6月19日该数据再次下降,比最高峰日下降了18%。最后,农业具有巨大的社会价值和商业价值,同时农产品销售具有很大挑战农业是中国的基本盘。2017年,国家提出的乡村振兴战略,与农业生产和数亿农民息息相关。今年的《政府工作报告》指出,大力抓好农业生产,促进乡村全面振兴,并专门强调“支持脱贫地区发展特色产业”“加快发展乡村产业”。聚焦产业高质量发展促进乡村振兴,充分凸显产业兴旺是解决农村发展问题的重要条件,同时也是促进农业丰收、农民增收的必然要求。东方甄选以农产品为主,或许俞敏洪做农产品直播带货的初衷之一是帮农民致富,这具有一定的社会价值,但是做企业还是要追求商业价值的。农业是一门很苦很累的生意,农业发展需要长期的耐心和投入,而非单纯是卖农产品,而是与农业产业链上下游之间都密切相关的。即便单纯是卖农产品,首先在农产品挑选上需要认真筛选,之后还要考量背后的供应链,一些生鲜类农产品的保质期很短、耗损率高等特点,这无疑将增加运输成本,降低农产品的毛利率,盈利压力就非常大了。东方甄选目前并未深入到农产品上游的种植生产,因此在产品的品控方面具备一定的挑战性。有消息称,东方甄选正在尝试自建供应链,未来将大力发展“东方甄选”自营产品,做自营就意味着做“重”,这势必会导致长期的重金投入,给亏损的新东方带来资金的压力。新东方最新财报披露,截至2022年2月28日止,新东方的现金和现金等价物为1466.8百万美元。直播卖货最终能给新东方带来多少的营收和利润,或许在下一个季度财报中会有所披露,直播卖货能否带“活”新东方或许需要很长一段时间的观察,异观财经将持续关注。$腾讯控股(00700)$ $新东方在线(01797)$ $新东方(EDU)$ 
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      双语直播的火爆,能带“活”新东方吗?
    • 小虎AV小虎AV
      ·06-21

      多家机构大幅减持,新东方在线股价暴跌

      据港交所披露文件:腾讯控股在6月15-16日出售了新东方在线7460万股,减持后持股比例从9.04%降至1.58%。6月20日,截至收盘,新东方在线股价暴跌超30%。 此外,Wind数据显示,摩根士丹利在6月15日、6月16日连续大幅减持新东方在线,接近“清仓”。汇丰银行、盈透证券等外资机构也在近日对新东方在线仓位进行了减持。[眼眼]镰刀无情哪$新东方在线(01797)$
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      多家机构大幅减持,新东方在线股价暴跌
    • 祝我中签祝我中签
      ·06-21
      $新东方在线(01797)$  这两天不知道又有多少人被套呢?[惊讶] 
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    • 花生投资见闻花生投资见闻
      ·06-21

      新东方在线大跌32.08%,遭大摩、腾讯“清仓式减持”

      新东方在线收跌32.08%报16.98港元。6月15~16日,摩根士丹利分别卖出近7200万股,目前仅持有108万股;腾讯共减持新东方在线7460万股,套现约7.19亿港元,持股比例从9.04%降至1.58%。花旗银行、摩根大通、汇丰银行也进行了减持操作。中国楼市出现回暖迹象,机构称6月上半月主要城市新房成交环比大增中达证券研报数据显示,6月初至17日,其覆盖的42个主要城市新房成交面积环比增长49%,其中一、二、三线城市环比分别增长122%、44%、31%。多家受访房企内部人士、市场人士也提及近期销售有较为明显的修复。港交所CEO:对下半年IPO乐观港交所CEO欧冠升(Nicolas Aguzin)在港交所迎来上市22周年前夕接受信报访问时表示:“我对下半年(新股上市活动)感到乐观”,他解释,去年市场争夺人才激烈,港交所的员工流失率曾经急升,近期情况已经纾缓,特别是过去两三个月,流失率持续下降。iPhone14或提高全系售价上游供应链消息称,苹果预计会在7月中旬开始iPhone 14系列的最后试产,如果测试一切没有问题的话,那么接下来会在8月份开始小范围量产,真正的量产是在9月份。爆料内容提到,目前全球通胀,各种原材料上涨,同时人力成本提高,这使得苹果不得不提高iPhone 14系列的售价,当然苹果也会拉大同系列产品间的配置,来引导用户购买。​
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      新东方在线大跌32.08%,遭大摩、腾讯“清仓式减持”
    • 大雁塔大雁塔
      ·06-21
      新东方,反弹中牛回头,大胆买入,长期持有,长期价值投资。
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    • 躺平指数躺平指数
      ·06-20

      流动的颜值,上升的GMV

      很明显,董宇辉火了一周后,流量也走完了一个周期,抖音再也挖不到平台外的新流量了,不仅东方甄选直播间GMV下降(14-19日:4500-6300-6800-5100-6900-4400-),全平台的平日GMV总额都受影响,下降的东方甄选直播间依然是抖音带货第一。而抛开平台的瓶颈来讲,东方甄选找到了自己的节奏,目前强推三名男主播:明明、顿顿和董老师。尤其在今天最后一棒的顿顿,10点半接过来只有2600万+的GMV,仅仅用了半小时就带货200万,进步神速,带货效率已超越董宇辉,成为东方甄选新一哥。看来女粉们还是颜值控呀,看见好看的男孩子不仅走不动道,还愿意花钱。毕竟只听董老师讲人生讲哲学一两次就够了,而流动的颜值更令人愉悦。另外,顿顿和明明更符合卖货主播的人设,全程都在cue产品,相比之下董老师不可复制,也不必复制。相信七七和YOYO也会拥有越来越多的高黏性粉丝,毕竟搞喜剧的女生还是少数,俩人多多少少会没有那么放得开,因此护城河也稍稍弱一些。最后,腾讯15-16日减持新东方在线$新东方(EDU)$ 7460万股,减持后持股比例从9.04%降至1.58%。简直是清仓式减持,有人猜是场外折价售出,有人说是13-14日卖的,所以减持价格不足10港元,anyway,这件事都可以被解读成:很正常!毕竟抖音在这里,腾讯不减持要做什么?东方甄选直播间还需持续关注,现在已经起变化,看好的人与不看好的人信息差很大,因为连细心观察直播间变化,他们都做不到。$腾讯控股(00700)$ $新东方(EDU)$ 
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      流动的颜值,上升的GMV
    • sanmangesanmange
      ·06-20
      不仅外资跑了,腾讯也卖了,确实短期涨得过猛,变成了博傻的游戏。
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    • 异观财经异观财经
      ·06-20
      资本就是资本,只谈利益,不谈感情。 $新东方在线(01797)$  被资本和舆论炒高股价后, $腾讯控股(00700)$ 就套现了,资本才是最大的赢家,其他追买新东方在线的,多半是韭菜吧?
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    • 排排网财富排排网财富
      ·06-20

      中欧瑞博吴伟志:股票变得很便宜的时候,就是遍地黄金的时候

      第十六届中国(深圳)私募基金高峰论坛“启新程·应变局·稳中行·创新机”,由深圳市私募基金商会、私募排排网主办,招商证券、海富通基金联合主办,深圳市地方金融监督管理局特别联合主办,华西证券、华宝基金、Capvision凯盛融英、信达证券、东英投资、价值在线协办,深圳市福田区投资推广和企业服务中心作为指导单位,母基金研究中心作为战略支持单位,北京基金业协会、浙江省股权投资行业协会作为支持单位的第十六届中国(深圳)私募基金高峰论坛于2022年6月16日至17日在深圳福田香格里拉大酒店举办。中欧瑞博董事长吴伟志在6月16日下午的会议上,中欧瑞博董事长吴伟志出席并进行了主题为《行到水穷处,坐看云起时!》的演讲。中欧瑞博是最值得信赖私募基金管理人·主观选股策略获奖得主,董事长吴伟志有29年证券投资经验,先后就职于多家证券机构,经历了中国证券市场多轮牛熊循环周期,积累了丰富的投资经验。以下为演讲全文:启新程·应变局·稳中行·创新机感谢主办方的邀请,让我有机会来做汇报和分享,非常荣幸。今天我分享的主题叫“行到水穷处,坐看云起时”。因为2022年确实有魔幻一般的开年,很多去年信心满满的经理人和投资者,在今年遭遇了很大的打击。从基金回撤的数据,净值回撤的数据,以及基金销售数据来看,大家的情绪都不太高。我做投资整整29年,对于这样的情绪,从低到高、从高到低,都非常熟悉。这个时候,我们倒没有这么悲观。悲不悲观是有不同角度来看的,那么我就把我的观点和大家一起来探讨和分享。我的汇报分四方面:这次我们面临的是一轮什么危机?内因和外因是什么,都简单探讨一下。重要的不是第一个问题,重要的是第二个问题。当你觉得市场牛市来的时候,其实牛市已经走了一大截,可能已经到中后期了。当你觉得熊市好像来的时候,也许离熊市的结束已经不远了。所以我们觉得更重要的是第二个问题,这一轮危机走到了什么位置。第三是应对危机的策略,投资者担心的很多问题中找几个有代表性的问题来讨论。一、这次我们面临的是一轮什么危机?很多朋友感觉到当下国内的经济不好。确实,我参加工作做投资到现在29年,最近跟朋友、投资者见面,开篇就是“这是我从来没有见到过的经济困难的局面”,跟很多地产、产业链相关的公司,应收帐款都收不回来,现在都处于资产负债表通缩的过程中。我认为这是多种因素导致,一方面疫情是绕不过的坎,在疫情之下,很多线下服务和经营都无法开展,因此,这个对经济是有影响的。第二大影响当然是地产。这些是内部因素。外部的因素,今年美联储为了应对通胀加息、缩表,从去年就预告了。去年看到美联储预告片的时候,市场还不care,今年当灰犀牛一步步走来的时候,市场开始做出了反映。我们觉得灰犀牛是美联储的加息和缩表。黑天鹅是我们没有想到的,那就是战争。2月24日,俄罗斯对乌克兰采取特别军事行动到现在已经4个多月了,这一场战争对全球经济的影响,超出了我们在之前的预期。其中一个很大的原因,是对能源、对通胀的影响。因为俄罗斯是全球最大的能源出口国,是原油和成品油的出口国,俄罗斯和乌克兰加起来又是全球最重要的粮食出口地。俄乌战争爆发之后,再加上西方对俄罗斯的制裁和禁运,全世界各国的通胀压力都非常大,这是战争绕不过的话题。目前,显然还有一些国家不希望这个战争停下来,因为俄罗斯陷入了泥潭,北约国家乐于见到这样的局面。所以,这个黑天鹅依然在发酵之中。有很多的坏消息,最重要的是股价对这些坏消息的反映到了什么程度?一般来说,股价对消息基本面的反映有三种状态:一种是未反映,或者未充分反映;二是充分、适度反映;三是过渡反映。定性不难,更难的是要清楚为什么最近大家看到海外股市暴跌,中国的股市不跌?为什么大家看到中国经济数据好像还没有起来,但是股市越走越强?我想说的是,可能之前的股价对基本面的反映已经比较充分了,这才是讨论问题的关键。最近大家可能也看到一个现象,美股大跌的时候,中概股不跌,走得很强,也是同样的道理。美股为什么会下跌?是因为美联储加息缩表之后,投资者认为未来美国的经济有可能进入衰退,美国的资本市场正在反映美国经济可能衰退的预期。但是中概股在今年3月份暴跌的时候,反映的是什么预期呢?是这一批公司都要从纳斯达克退市,以破产价格再交易。究竟是衰退这个事情严重?还是破产退市的事情严重?为什么中概股不再跌,逻辑很简单,股价已经过度地反映了一些事情。很多朋友觉得今年的股市好像不好。其实股市不好不是从今年年初开始的,PPT中黑色的线是恒生科技指数,下面橙色的是沪深300,他们的下行起点时间是什么时候?2021年2月份。从2021年2月份走到今年的4月份,这一轮熊市已经走了14个月,不是刚刚开始。可能很多朋友赛道股调整是从今年开始的,但其实恒生科技指数和沪深300所代表的这批权重股,他们下行的时间要比大家感受到的熊市时间来得早很多。走到现在跌幅已经很大了,恒生科技指数从2021年2月份到前段时间跌了68%,这个指数历史上,这是跌幅最大的一次,持续了14个月。重要的是之前每一次大跌之后都会迎来上涨,就像股市的暴跌与股市的上涨,所谓的熊市与牛市,就像白天与黑夜一样。白天结束了就要进入黑夜,黑夜结束了就要迎来白天。为什么我们用“行到水穷处”来和大家做分享,就是当恒生科技指数一年零两个月的时间跌去70%的时候,这个时候还需要为未来过渡的悲观吗?当黑夜已经走了七八个小时了,他离黎明就越来越近了,道理非常简单。牛市和熊市就像白天和黑夜一样,不断的轮回。恒生科技指数是这样,沪深300也类似。这一次下跌的幅度也超过了2018年下跌的幅度。过去每一次熊市发生完之后,就迎来牛市。不管你喜不喜欢,不管你是乐观还是绝望,或者是什么样的心态,黑夜都一定会来,白天也一定会来,这就是资本市场最朴素的规律。所以我们知道熊市并不是刚刚开始,已经走了很久了。二、各种危机下,资本市场目前处于周期的什么位置?这个图是我从一个研究报告中看到的,放到这里来分享。图中把历史上,从90年代开始30年时间恒生指数的历次熊市,持续的时间和下跌的空间。真正最绝望的点是4月26日前后,站在3月7日的时间点,还是金融委开会之前。3月7日到现在还迎来了大跌。我想说的是恒生指数这次下跌的时间很长,幅度也很充分。这跟上一张图看到的东西都是类似的,每一次熊市过了,一定会迎来牛市,大家一定不要失去牛心。这个图也是我经常用的,这是资本市场的涨潮、退潮的钟摆图。更新到4月底最低的位置,这是万德全A的PB波动区间,过去从1990年开始接近30年时间,过去30年间,在红线买股票的机会有多少次?这是第6次。这就是一个温度计,温度已经特别冷了,这么便宜的地方,我们还需要悲观、绝望吗?这是客观的数据。在大家绝望的时候,很多人抛售中概股,觉得中概股会退市,没有未来,对科技股和港股、价值股也是一样。但是每一次耳畔响起那一句话的时候可能就是要变化的时候,哪句话?“这次不一样了”。每次在绝望的时候就会听到这句话,每次在疯狂的时候就会听到这句话。任何时候都不会只听到坏消息,也不会只听到好消息。虽然在现在这个时候可能很多人听到的坏消息更多,比如说“经济不好”“疫情因素”等等等等,但是所有的坏消息都抵不过一个好消息。什么好消息?“东西变得很便宜了”,股价估值已经跌到很低的位置了,这是最好的消息。如果没有那么多坏消息,就不可能迎来“股票已经变得便宜”的这个好消息。正是因为有很多的坏消息,很多的投资者不愿意持有股票,要将手上的股票以很便宜的价格卖出来。所以任何时候都不会只有坏消息的。在牛市后期,在经济景气度特别好的时候,也会听到很多的好消息。但是那个时候,所有的好消息背后只有一个坏消息,就是股票的估值泡沫化了。这一次还是一样,黑夜过了,依然会迎来白天,所以不用担心,这次不一样。三、危机中的应对策略。我经历过很多次的熊市周期,在周期中要做到两件事:一是把钱活下来。如果在过程中早早的抄底,加杠杆,再跌10%,你就打爆了,下一个牛市就跟你没关系,所以钱要活下来。我相信很多朋友的钱是能活下来的,虽然不是全体活下来,有所阵亡,但是还是多数情况下是活下来的。但是多数朋友的心会死,每次到了熊市底部,大家都会心死。在第一轮熊市的底部我也和大家一样,我也几乎死心,这是市场本身的规律特点。因为熊市持续了一两年多的时间,你不断的亏钱、亏钱、亏钱,到了熊市底部把股票卖完了,还有牛心吗?自然没有。但恰恰是在大家没有牛心的时候,可能白天就来了,黎明就来了。所以说在这个熊市的过程中,钱要活好,牛心要活下来。危机过后,很多股票变得很便宜的时候,就是遍地黄金的时候。这个时候,不要再犹豫,要拥抱优质资产。分享一个我过去痛苦的教训,在这种时候你要想买优质的基金、买优质的股票,不要跟太多的人讨论和征求意见。在这个时候,你很难得到对你有帮助的意见。因为在这个时候,你身边的多数人的牛心大概率都死了,这个时候你往往是会很孤独的,做出这样的决定也是很孤独的。这个时候买入股票,可能短期内还不能赚大钱,会有振荡。但是经验告诉我们,在这个时候这么做是一件长期正确的事,虽然短期有点痛苦。所有的成功者都必须忍受短期痛苦,才能取得长期的成功。所以我们想讲春天就是这样的季节。四、就大家关心和担心的几个问题进行探讨。很多朋友最担心的是什么?美联储收紧货币,美国股市暴跌,我们不也得完蛋?这个问题特别容易理解,今天在这个时候是下午3点05分,美国现在是凌晨3点多。如果在中国工作,要看中国的时钟还是美国的时钟?这一轮中国的经济周期和股市周期与美国产生了严重的时差,当时差这么大的时候,一定要看本地时间来开展投资和作息。美国大概处于过热、滞胀,要往下走的阶段。而我们处于衰退的后期,以房地产以及相关产业链的状况来看,当下是属于最痛苦的阶段,但是随着政策的出台,慢慢在改善。所以时差巨大,要看本地时间。每一次春天都是在最寒冷的冬季里不经意的到来,没有一次不是这样。做投资最不能做的两件事就是顶峰慕名而来,低谷转身而去。2018年年底,当时和我的一些合作伙伴做交流的时候,那是大家最绝望的时候。我给大家做的演讲主题就是“不要在低谷转身而去,不要在顶峰慕名而来”,当时我说“我知道我今天讲完一切,你们可能觉得我说得有道理,我也坚信你们在座的人,很少有人敢在这个时候增加基金和权益类的配置。但是即便你们不敢在这个时候增加权益类的投资,至少你不能在这个时候转身而去”。后来的两三年,这些城市的合作伙伴每到同一时间都希望我再去分享和交流。因为当时我低估了客户的智慧,当时确实有不少的客户觉得说得有道理,就试一试。这一试,确实效果不错。所以,在这个时候我们要做一些长期正确、短期痛苦的事儿。非常感谢大家的倾听,谢谢。
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      中欧瑞博吴伟志:股票变得很便宜的时候,就是遍地黄金的时候
    • gugugugu
      ·06-20
      腾讯:感谢老铁[抱拳] 最会炒股的互联网公司[邪恶] $新东方在线(01797)$ $腾讯控股(00700)$ 
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    • 2022好运来2022好运来
      ·06-20
      谁在裸泳?
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    • 新腕儿新腕儿
      ·06-20

      10倍新东方,直播概念股淘金指南

      ​新腕儿(bosandao)独家原创作者:东皇太一01最近你们赚钱了吗? 常言道,外行看热闹,内行看门道。“东方甄选”这个直播圈的大热闹,持续10天了。 逻辑,模式和未来大家都有自己的看法。 但是,这10天里,关联港股新东方在线(HK1797)实打实涨了10倍。 交易量最大的一天,超过了同为港股的腾讯控股。 这是什么概念呢, 10天时间,五菱宏光进去,特斯拉出来。燕郊进去,金茂府出来。 我相信在接下去的一段时间里,直播概念股将会是圈内热议的一个话题。 还能不能买,什么时候买,以及还有谁可买。 毕竟,干直播电商却赶不上直播电商这有史以来最大的一波顺风车。 多少有点,干了十年房地产中介,名下没有一套房的意思。02今天不聊跟赚钱无关的话题,我们直奔主题。既不马后炮,也不聊虚的。站在新东方在线10天10倍,市值站上250亿高点的当口。讨论合理性已经没那么重要了,存在即合理。更重要的是,接下来,在直播电商概念股上,我们该如何操作。 首先,我们得搞明白几个核心问题:我们先抛结论,再展开论证。(全文较长,直接标注相关内容) 1、“东方甄选”成长的上界在哪里?(三、四、五部分)一年内,追平或者反超“交个朋友”(最近单日表现其实是超过了),总GMV60-100亿,利润6-10亿。2、新东方在线的基本面合理市值是多少?(六)PE回归至电商概念股合理水平,30-35倍PE,合理市值180亿至350亿。3、下一波股价波动节点会在什么时候发生?(七)几个节点,直播间单天GMV破亿,扩充垂类直播间单天GMV破1000万。节点预计出现在1-2个月内。4、遥望背后的星期六(002291)还值得买吗?(八)现市值163亿(人民币),22年预计直播业务净利润5~7亿,目标市值150亿~245亿。上行空间狭窄,大家自行判断。5、错过了新东方在线,下一个倍数爆发性机会在哪里?(九)罗永浩和交个朋友直播间代表的世纪睿科(HK1450)现市值27亿,目标市值75~180亿,还有3倍的机会。我们立贴为证,一年后见分晓。打脸或是命中,欢迎我们再次相聚评论区。下面开始论证部分。03 第一个问题。 “东方甄选”成长上界。 为什么我们认为东方甄选成长上界应该是持平交个朋友或大号的交个朋友。 两家公司GMV或许会略低于星期六,但得益于无明星主播高额分成,利润率较高。首先是两个直播间模式的高度相似性。 东方甄选是爆发期的交个朋友(罗永浩当年抖音直播首秀也是这么红过的)。 交个朋友是稳定态的东方甄选(交个朋友稳定态日播后相比于罗永浩前10场下跌了70%)。 都是以明星主播出圈,累积势能带动直播间流量,最终的走向殊途同归。 他们都希望打造一个超级直播间,建立一个平稳、高效、可持续的线上渠道。 而不仅仅是一个超级个人,一个明星主播。 毕竟,人是不稳定因素,尤其是在直播电商“四大天王”三伤一隐退的背景下。 尤其是两家背靠上市主体,对稳定持续性盈利的渴望度远远超越了“家族企业”、“个人作坊”式的公司。 这里最直接的证据是,两个直播间的直播时长和直播频率。 “交个朋友”直播间过去15天,每天直播时长约20小时,日播。 “东方甄选”直播间过去15天,每天直播时长约19小时,日播。 这种强度显然超出了“超级明星”式直播间的需求和合理时长。 毕竟,人力有尽时,一个明星主播的最佳状态和精力是无法支撑超过12个小时的直播的。 参考李佳琦、薇娅、贾乃亮,明星主播最佳时长是4-6小时。 这个直播时长,透露出的信息很明确。 两家公司都希望打造一个用户心智: 我家大门常打开,遇到好货你就买。 这是一个非常纯粹的渠道逻辑。 从这个角度来说,“东方甄选”是摸着“交个朋友”过河了。 而目前来看,打造线上超级渠道的最优解是打造一个: “有调性,无个性”的直播间。 调性很重要。 无论是“双语直播”,还是交个朋友“侃侃而谈,娓娓道来”的风格,都在建立调性。 一方面,精准筛选目标用户,提高用户成交率和客单价。 另一方面,把用户心智向直播间本身引导,培养观看和购买习惯。 毕竟,你能记住“盒马生鲜”、“山姆会员店”、“万象城”,你肯定记不住家门口的小超市。 每一个渠道名字,都能自然唤起你的心智,导向一个明确的购买预期和消费环境。 同时,“无个性”更重要。 渠道里可以有优秀的售货员,但是再优秀的售货员,也不应该喧宾夺主。 这既不持续,也不可控。 从这个维度上看,建立调性需要的是一个超级个人,一个正确的内容形式,一次出圈营销。 交个朋友依赖“罗永浩”,东方甄选依赖“董老师”和“双语直播”都做到了。 接下来的“去个性”,交个朋友用了两年,靠的是逐步降低罗永浩的出场时长,拉长直播间的总体时长。 目前看,这是东方甄选正在做的事情。 可以这样讲,从开局看,东方甄选正在经历当年“罗永浩直播首秀成交1.1亿”后的局面。04 其次,是流量。 这是东方甄选和交个朋友的另一个相似之处。 开局角度,他们都成功出圈,罗永浩首秀1.1亿,5000多万人观看,然后单场直播成交6000万,4000万,并最终走向现在的平稳态每天1000多万。想必这也是交个朋友后来矩阵化开了一堆垂直直播间的原因。东方甄选这一轮爆红周期内,单场直播成交额逐步爬升,峰值出现在6月16日的6400万。东方甄选落在了罗永浩隐退,抖音直播后继无人的当口,此时,薇娅出事儿,李佳琦缺位,平台也需要新的标杆,尤其是这个标杆是个有组织的机构化的,而不是一个超级个人。无论如何,东方甄选,从调性,气质,出圈程度,还是背后的组织能力来看,都会是一段时间内抖音打造直播电商扛鼎之作的上上选择。从数据上看,东方甄选在意外爆红的6月8日到6月12日,场观均在千万级。而自6月13日起,直播间场观自千万级逐步暴增至6月14日3166万,6月15日4357万,6月16日的6044万,最终稳定在五千万级。最近已经出现了下滑的痕迹。据内部人士透露,罗永浩首秀后的一个时期,抖音提供了价值数亿的流量支持。新东方是否也获得了对应的支持,我们还不得而知。从以往的多余和毛毛姐,井川里予,到最近爆红的刘耕宏的经验看,峰值下落70%到稳定态流量。我们推测东方甄选最后的稳定态直播流量和销售额会下滑至顶峰的3成(这就是我们推测东方甄选是一个交个朋友的体量或略微大号的交个朋友的重要支撑)05 从开局的相似性,模式的相似性,流量走向的相似性。 两个直播间基本可以互相印证。 2021年,交个朋友直播间,同样是日播,15小时以上的直播时长,罗永浩作为超级明星周期性短暂出现。  由第三方数据平台查证。 “交个朋友”直播间总体成交额55.7亿,算上所有垂类直播间,最终的总体年成交约在70~80亿。 这是我们认为分析“东方甄选”可选用的一个视角。 在这个视角下,东方甄选能否进一步突破。 这取决于三个问题: 1、东方甄选何时扩品类,补强供应链能力的周期是多久? 我们看到目前东方甄选的明确表态是“专注于农产品”。 从其历史数据能看到,东方甄选现行的“农产品”和“图书类”选品逻辑已经难以配合其庞大的流量。 最近在其直播间上架的“爱康国宾套餐”迅速以1701万的总成交额成为东方甄选直播间近期内总体GMV最高的商品也可以印证,用户开始对目前选品产生疲惫。 2、“双语直播”和情怀卖货的客单价和选品边界在哪? “双语直播”和情怀卖货这种形态,在农产品、图书这类商品上有很好的表现。 但是,这种直播形体是具有其上界的。 最近东方甄选“谷贱伤农”热搜,也体现了“情怀加持”带货商品逼近了客单价上限。 部分用户已经开始产生了质疑。 同时,这种直播形态难以适应工业标品的带货需求。 一块牛肉,一袋大米,尚可以聊一聊产地,聊一聊农民的辛苦和乡村的现状。 如果是卖工业化标品呢? 可以想象一下,这种直播形式如何去讲解“奥克斯空调”。 如何去讲解“乐事薯片”。 这是东方甄选现行直播形式的天然缺陷。东方甄选何时能够补齐团队能力? 这包括了主播的复制能力,供应链选品能力。 目前头部直播间选品团队约在30~50人,交个朋友直播间选品团队约在80人,全年需要筛选的商品超过十万件。 这是一个急需解决的问题。 而东方甄选选取的高时长,日播的渠道型打法,又要求大量合格的主播轮转。 基于最近的数据,“董老师”在与不在直播间,其流量表现相差最高7倍。 补齐这两端能力,交个朋友用了2年。 作为后发直播间,基于新东方强大的组织能力,这个问题被解决的速度会被显著加快。 我们预计需要2-6个月。06 至此,我们可以大致得出“东方甄选”直播间未来的走势。 相同模式与发展路径下,其全年gmv规模上界为交个朋友水平。 约60亿~80亿。 基于对新东方能力的信任,以及后发模式的追赶性,我们可以乐观点,上调20%。 60亿~100亿。 按平均带货佣金率20%推算,其毛利规模约为12亿~20亿。 参照同等规模的遥望和交个朋友直播间综合人员成本,流量成本计算。 其净利润乐观估计在6~10亿之间。 这是公司的基本面。 在这里我们采用可比公司法来推算新东方在线的合理市值期望。 目前二级市场给到的电商行业平均PE倍数约为25-30倍。 典型案例包括: 壹网壹创,PE25.05,市值81.53亿。 青木股份,PE21.24,市值28.84亿。 南极电商,PE28.16,市值135.8亿。 基于公司性质,业务预期和市场情绪,大家可自取合理的PE倍数。 我们的推断是参照近期市场情绪,对直播电商行业给到30-35倍PE。 新东方在线基本面的合理估值180亿至350亿。 这是在东方甄选完全突破了我们前文讨论的几点瓶颈后的业务数据上的推算。 07 对新东方在线,东方甄选直播间基本面有一个估算逻辑后。 我们需要思考的是,针对新东方在线,我们还有没有操作空间。 新东方在线目前市值250亿。 业务乐观预期后的基本面预测是180亿~350亿。 已经逼近了基本面上限。 因此,短期的回调不可避免。 但是新东方在线依然有潜在的两波市场情绪和利好释放空间。 第一,是其直播间单场成交额突破1亿的节点。 这是个节点性事件。 也是抖音、新东方等各方力量都需要争取的节点。 可以视为东方甄选对uv价值、转化率上实现了初步突破,模式大致被验证的节点。 短期来看,抖音如果执意要打造下一个代表作,不计代价的投入流量。 这个节点将会很快到来,如果货盘能力足够强,甚至会在一周内到来。 第二,是扩充垂类直播间单天GMV破1000万。 这可以视为新东方品类扩充,主播复制与整体组织能力上升至头部水平的节点。 意味着东方甄选直播间模式具备了复制性,这极大的扩充了新东方在线总体业务表现的想象空间。08 贾乃亮,瑜大公子背后的星期六(002291)还值得买吗? 这里的值不值得买,是指在我们的逻辑下,现行市值和业务推算目标市值是否有倍数空间。 先说结论,有上行空间,但是较为狭窄。 优势在于A股流通性和稳定性都较优。 首先,星期六的头部艺人签约模式和东方甄选、交个朋友有本质的不同。 东方甄选、交个朋友倾向于打造超级渠道,将直播间视为大卖场,超级个人仅仅起到流量增幅和赋能的作用。 星期六模式则在于直接签约明星艺人和超级头部。 优势在于,超级个人在流量表现,平台博弈上具有很大的早期优势,在总体GMV规模上也有极大的量级优势。 这也带来了另一个问题,头部艺人的不可控性。 业务运转上,体现在直播时长、周期、排品并不完全可控。 风险预估上,体现在超级头部都有各种“翻车”的潜在风险, 资产确认上,星期六模式拥有的核心资产是各种艺人合约,而东方甄选和交个朋友模式均持有直播间账号这个渠道资产。相当于星期六是个租客,租了贾乃亮的房子。而新东方和交个朋友是业主,不用付租金。 最重要的是,在最终财务表现上,艺人会分走大量的业务利润。 相关人士告诉我们,星期六目前与艺人通常会有两种合约模式。 一种是艺人直接分走直播收入的50%左右。 一种是艺人分走直播净利润的70~80%。 根据直播电商行业的平均表现来看,这两种模式基本都可以视作拿走了净利润的80%。 从这个维度上看,星期六在直播电商业务上,更接近于艺人经纪公司。 我们回到星期六的业务基本面。 据22年6月17日申万宏源发布的星期六相关研报显示。 星期六旗下签约艺人主要分布于抖快。 21年销售额gmv分别为抖音39.8亿,快手61.7亿。我们假定他们能完成200亿销售(退货率就不算了) 因此,我们推断星期六在直播电商业务板块净利润应当为: 200亿*20%*10%(参照天下秀等服务型公司净利润率)=4亿 考虑签艺人还可以增长,我们认为推定这部分业务利润在5-7亿之间较为合理。 按照30~35倍PE测算。 星期六的目标市值应当在150亿~245亿。 星期六目前的市值为163亿。 这仅仅是基于其直播电商板块的估算,考虑到星期六作为借壳主体,其本身的鞋业等传统业务处于剥离状态,对整体业绩依然是一个不可忽视的拖累风险。  实质上,星期六模式是平台过去极为依仗的模式。 出圈效应好,GMV见效快,甚至流程也更为简单。 毕竟,抖音服务大场的操作难度是要低于长期服务日播渠道型直播间。 但是,交个朋友和东方甄选的相继出现,代表了一条新的道路。 公司自持直播间资产,去超级头部主播化,这带来了显而易见的好处。 首先,持续产出的渠道型直播间,具有更好的盈利能力和长期稳定性。 其次,无论是交个朋友,还是东方甄选,均属于标准的公司化运营。 这将“人”的不可控风险大幅度降低。 无论是直播间的不当表达,或者是更为棘手的税务问题。 公司化运营的直播间都有更强的可控性和风险意识。09 下面聊一个市场扑所迷离的问题。 错过了新东方在线,下一个确定性爆发机会在哪?这个机会大概率落在和罗永浩、交个朋友都有千丝万缕关系,可以视作其上市主体的世纪睿科身上(HK1450)。为什么是扑所迷离,世纪睿科并没有发过公告收购交个朋友或者正式明确和交个朋友的关系。 但是,种种蛛丝马迹又表明,两者正在加速融合。 先说世纪睿科的基本面情况。 目前,其市值27.34亿。 基本处于新东方在线爆发前的水准。 这里有一条逻辑链,参照上文对新东方在线的基本面分析,世纪睿科如果完全等价于交个朋友,它的预期市值应当在多少呢。 交个朋友体系直播间21年成交额约为60~80亿。 过去365天,交个朋友主直播间总成交额55.1亿。还有一堆的鞋服、水果等垂直直播间。 其收入预估应当在12~16亿(公司确认收入,非GMV)。 净利润预估3~6亿。(这里考虑了罗永浩作为明星主播,从公司利润中取走的高额提成,随着罗永浩正式宣告退出交个朋友管理层,这部分的成本应当会显著下降)。 如果按行业PE水平30~35倍推算。 预估市值应当在90亿~210亿之间。 确定性的三倍机会。 注意,(上面的分析是基于世纪睿科完全等价于交个朋友。) 那么世纪睿科目前是否完全等价于交个朋友呢? 我们分析的结论是,这个进程实际发生并正在加速。 换言之,世纪睿科正处于爆发前夜。 这里有几条值得注意的信息支撑我们的推论: 1、交个朋友有不少核心员工离职加入世纪睿科 据交个朋友的一些供应商和离职员工表示,近几个月内,大量交个朋友员工“离职”,劳动关系转为世纪睿科。  包括了垂类直播间的主播合同。 据前几日,网上流出的抖音后台截图显示,大量交个朋友体系的垂类直播间账号后台绑定mcn机构已变成杭州世纪睿科。 而对于交个朋友体系最终的交个朋友主直播间(前罗永浩直播间),其直属业务员工亦收到人事部门关于切换劳动合同主体的风声。 2、世纪睿科究竟是谁的? 根据公开资料,世纪睿科股东发生过一次较大的变动。 目前的实际控制人是李钧。 这是一个非常明显的痕迹。 交个朋友内部人士,乃至杭州直播电商圈都非常明确的知道。 李钧是交个朋友的老板。 罗永浩亦曾经在直播间提及李钧,并称之为“我的老板李钧”。   交个朋友体系正在加速与世纪睿科产生融合关系。  据此,我们可以得出结论。 第一,依据目前的市场情绪和公司基本面,如果世纪睿科完全等价于交个朋友,其市值规模将达到90亿~210亿。 第二,依据我们可以看到的诸多信息看,交个朋友体系正在通过一系列操作,加速融入世纪睿科。 如果你正好有朋友在交个朋友工作,并且服务于“交个朋友”主直播间,可以多关心下这位朋友的工作情况。 大概率,他接到切换劳动合同要求的那一刻,正是世纪睿科正式启动进入暴涨周期的发令枪。 10 “哲学家们只是用不同的方式解释这个世界,而问题在于改变世界。” 同样的,作为直播电商行业的参与者, 不论我们如何看待“东方甄选”,认可或是不认可,都无碍于一个事实。 这个直播电商圈今年最大的热闹, 实打实地,创造了一个财富暴增10倍的投资机会。 还是那句话,外行看热闹,内行看门道。 咱们总不能做那个搞了十年房地产中介,结果没买房的人。所以说,大家关注起来,看看哪些A股港股美股哪些上市公司正在加速与直播电商产生关系,把房子买到手。      (本文仅代表笔者个人意见,不构成任何投资建议)
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      10倍新东方,直播概念股淘金指南
    • 捷克Jack捷克Jack
      ·06-20
    • 中国基金报中国基金报
      ·06-20

      狂卖超99%!外资巨头“清仓”减持新东方在线

      南下资金和多家券商仍在积极买进,深市港股通5天疯狂加仓1.26亿股。本周市场“最靓的仔”,无疑是港股的新东方在线。自从董宇辉双语直播带货火出圈,东方甄选抖音直播间粉丝短时间内涨至1400万以上,5天的GMV突破了2亿元,同时新东方在线股价连续大涨,尽管周五收跌,但本周涨幅依旧超过300%。但基金君却发现,部分外资却在大举卖出套现,比如摩根士丹利几乎是清仓式减持,两天卖出7200万股,还有摩根大通、盈透证券等。但与此同时,深市港股通5天疯狂加仓了1.26亿股,南下资金和多家券商积极买进。该如何解读这些操作,我们一起来看看。新东方在线止步9连涨6月涨幅达到576%6月17日,港股新东方在线(1797)在9连涨后,单日跌了12.59%,报收25港元/股,最新总市值为250亿港元。尽管如此,近期新东方在线的表现依旧令人惊喜,短短几个交易日,从6月10日开盘的4.45港元/股启动,到6月16日一度涨至阶段高点33.15港元/股,涨幅超过600%。6月以来,新东方在线的股价涨幅达到了576%,基本抹平了2021年以来的跌幅。这几天,新东方在线在市场中交投活跃,从6月13日到6月17日的成交数据来看,成交量分别为2.56亿股、1.82亿股、2.61亿股、4.27亿股、2.45亿股;成交额从17.79亿增至最高时111.18亿;另外换手率也很高,从18%到43%不等,最高的是6月16日达到42.68%。新东方在线在6月16日更是超过股王腾讯的成交额,跻身港股成交榜第一名。在短期暴涨以后,资金也有所动作,部分外资近期大举减持。Wind公布的港股龙虎榜数据显示,6月15日摩根士丹利大幅减持新东方在线3531.45万股,6月16日这家外资继续3668.89万股;摩根大通在6月17日减持了1545.04万股;汇丰银行在6月14日和6月15日合计减持1068.36万股;另外,盈透证券、花旗银行等近期也有所减持。另外,沪市港股通在6月14日、6月15日、6月17日合计减持了新东方在线2702.35万股。越涨越卖 摩根士丹利等外资大举减持随着新东方在线的股价大涨,部分外资大举减持套现。从Wind的数据图可以看出来,外资巨头摩根士丹利在去年12月减持以后,对新东方在线的持股一直维持在7300万股附近,没有太大变化,但是在近一周新东方股价的暴涨中,这家外资有所动作,6月14日还持有7253.49万股,6月15日减了一大半,持股降至3722.04万股,按照每日成交均价算,抛掉了3531.45万股,大概套现了5.23亿港元。6月16日摩根士丹利更是清仓式减持,持股数量从3722.04万股一下子降至53.15万股,卖掉的3668.89万股,按照每日成交均价算,大概套现了9.55亿港元。也就是说,摩根士丹利两个交易日就通过减持合计套现了14.78亿港元。另一家外资巨头摩根大通在6月17日减持了1545.04万股,持股数量由2087.83万股降至542.78万股,从图上可以看到,这是摩根大通近年来比较大的一笔减持,如果按照每日成交均价算,大概套现了3.93亿港元。另外,盈透证券、汇丰银行、花旗银行近期也减持了新东方在线。比如盈透证券从6月14日到6月17日,合计减持超1000万股,也算是大手笔抛售,持股数量降至243.17万股;但从近年来的情况下,其持股波动一直比较大。花旗银行从6月14日到6月17日,合计减持了新东方在线750万股左右,持股数量降至553.01万股;但其近年来持股波动也不小,有几个时点都出现大增和大减。还有汇丰银行,6月13日到6月17日减持了876万股左右,持股数量降至4557.32万股,仍然持股比较多的新东方在线的股票。深市港股通5天疯狂加仓 1.26亿股南下资金和多家券商积极买进尽管部分资金在减持新东方在线,但是我们看到也有部分资金在积极买进,比如深市港股通、各大证券经纪商。Wind数据显示,深市港股通6月10日以后一改以往资金缓慢买的态势,大举加仓新东方在线,持股曲线几乎是垂直往上的,持股数量从1.11亿股增至6月17日的2.37亿股,买进了1.26亿股,5个交易日内实现翻倍,其中6月15日单日买入量最大,加仓超5000万股。但是沪市港股通却在卖出新东方在线,从6月10日的6968.45万股降至6月17日的3885.7万股,减持了3082.75万股,但是其量级跟深市港股通相比还是差距比较大的。另外,据港交所数据,南向资金6月15日净买入新东方在线1853.9万股,占当日成交量比例为7.1%;近5日累计净买入9538.15万股,近30日累计净买入8812.5万股,分别占同期成交量的11.84%、9.03%。从增减持金额来看,以增减持数量和成交均价为基准进行测算,南向资金当日净买入新东方在线2.74亿港元,近5日累计净买入10.42亿港元,近30日累计净买入8.47亿港元。截至6月15日,南向资金合计持股2.76亿股,较上一交易日增7.2%,近5日累计增52.76%,近30日累计增46.86%,累计持股市值达69.04亿港元,持股占总股本比例增至27.59%。(PS:“港股通”实行T+2交收安排,因此,港交所公布的最新T日持股变动数据实际交易日期为T-2日。)还有中资券商富途证券、国泰君安、海通国际等,近期持有新东方在线的股份数量也在大幅增加。业内人士表示,一些个人投资者会在这些券商开户,布局港股市场,或许其持股数量的增加跟个人投资者在积极买进也有关系。直播带货开辟第二增长曲线多家券商看好新东方前景从默默无闻到火出圈,这两周新东方和它旗下的东方甄选无疑是市场关注的焦点,同时也带飞了新东方在线的股价。根据最新直播数据,东方甄选目前粉丝1469万人,其突破100万用了很长时间,但是突破1000万却是短短几天,东方甄选在6月16日单日增长了282万的粉丝量。这背后跟以董宇辉为代表的新东方老师,每天7点就开始用双语直播、吟诗作对、唱歌弹琴等卖力直播带货,跟网友谈历史、谈人生、谈育儿等密不可分,基金君看了几天,也觉得收获满满。从GMV数据来看,东方甄选直播带货近30日突破3.1亿元,仅6月16日一天,观看人次就超过6000万,一日GMV高达6880万元,从6月13日到6月17日,5天的GMV突破了2亿元。不少券商还是非常看好新东方前景。国海证券认为,东方甄选直播间的核心优势就是差异化的直播氛围、丰富的人才储备、强大的内容生产力、新东方品牌背书的产品。除此之外,6月以来多位超头部主播淡出,也为新东方直播间创造了难得的时间窗口。“单日GMV仍在突破新高,未来有较大发展潜力。”天风证券表示,东方甄选立足开创初心,扶农助农不收坑位费,推广普及优质农产品;同时推出自有品牌,一方面通过背书及品牌力,降低消费者对优质农产品的筛选成本,未来或逐步扩宽销售渠道提升规模增长;另一方面优化估值体系,从单一渠道电商平台向品牌端完善,同时反哺电商销售,持续提升盈利能力。“从近几日GMV及粉丝增长看,我们保守预期稳态日均GMV3000万左右(近两天日均4000~5000万且持续增长),年GMV或在100亿左右,考虑到自带流量及资源倾斜、自有品牌占比提升等,净利率或在5%左右,预计年净利5-7亿,同时中长期成长空间广阔。”作者:吴君,来源:中国基金报,原文标题:《狂卖超99%!外资巨头“清仓”减持》。
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      ·06-20

      独角兽早报 | 新东方旗下直播公司已成立6家分支机构

      近日,新东方名师“双语带货”火出圈后,新东方在线旗下品牌东方甄选开始在招聘网站发布招聘信息,目前已成立6家分支机构,包括文创、图书分公司等。$新东方在线(01797)$ $新东方(EDU)$ $新东方-S(09901)$ 编辑 | Echo 瓷然 整理 | 瓷然本文仅为信息交流之用,不构成任何交易建议拉美最大航司南美航空集团破产重组计划在美国获批6月18日,拉美最大航司南美航空集团表示,美国纽约南区破产法院已批准该航司的破产重组计划。南美航空集团表示,希望在今年下半年摆脱破产保护。该航司计划通过增资、发行可转换债券和新债的组合注入约80亿美元。南美航空集团于2012年由智利LAN航空公司和巴西TAM航空公司合并成立。受到新冠大流行影响,南美航空集团在两年前于美国申请破产保护。特斯拉电动卡车Semi即将推出,百事可乐100辆新车加速交付6月19日消息,特斯拉和菲多利 (Frito-Lay) 正在准备交付用户期待已久的 100 辆特斯拉 Semi 电动汽车。Teslarati 报告称,特斯拉在加州莫德斯托的 Frito Lay 和百事可乐公司的工厂中增加了一台主动式超级充电器(Megacharger),为交付做好准备。$特斯拉(TSLA)$ $百事可乐(PEP)$ 沃尔沃测试全球首台氢燃料电池铰接式卡车6月19日,瑞典制造巨头沃尔沃建筑设备公司已开始测试世界上第一台以氢燃料电池为动力的铰接式卡车。沃尔沃的 HX04 铰接式卡车是 2018 年开始的一项研究项目的成果,它可以在大约 7.5 分钟的时间内充入 12 公斤氢气,使其能够运行大约四个小时。氢燃料电池只排放水蒸气,还可以产生可用于加热驾驶室的热量。优家公寓联合创始人回应爆雷:决定断臂求生近日,有报道称,YOU+公寓爆雷,旗下优家青年创业社区北京苏州桥社区贴出《致三义庙2号院全体优家租户告知书》,称运营方欠缴租金、物业费、滞纳金等相关费用,导致原有租赁合同终止。对此,YOU+联合创始人刘昕回应称:“疫情下,YOU+决定断臂求生。”并表示,对于此事,企划正在写官宣。Marshall 发布大中小三款蓝牙音箱,售价约 1900 元起6月19日,据 NoteBookCheck 消息,Marshall 发布了大中小三款蓝牙音箱,型号分别为 Woburn III、Stanmore III 和 Acton III。现代全新电动轿车IONIQ 6将于7月14日全球首发6月19日,据 TheKoreanCarBlog 报道,现代全新电动轿车 IONIQ 6 或将于 7 月 14 日在釜山车展全球首发。IONIQ 6 本应在 3 月或 4 月首发亮相,但官方推迟了其发布。有消息称,现代汽车公司董事长 Chung Eui-sun 亲自要求在这款电动轿车准备上市之前进行调整。据报道,这些变化包括对前后保险杠的修改,以获得更符合空气动力学的外形,以及增加其续航能力。首批 100 部 Nothing Phone (1) 手机将于7月12日正式发布6月19日消息,Nothing Phone (1) 手机将于7月12日正式发布,而在发布前,官方宣布将与 StockX 合作在6月21日拍卖第一批 100 部 Nothing Phone (1)。Nothing Phone (1) 是一加联合创始人 Carl Pei 创立的 Nothing Technologies 公司旗下首款手机,计划于7月12日在印度推出,采用透明后壳设计。
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      ·06-16

      中国春来:行业迎估值修复,专升本扩招红利下有望显著增长

      港股教育股迎来了春天,自6月7日以来,教育板块逆市累涨超20%,强势反弹源于高教龙头中教控股2022/23学年专升本学额大幅增长的公告。学额的提升强化了市场对于民办高教持续内生增长的信心,机构直呼行业估值修复拐点提前到来,建议关注业绩确定性高和低估值的高教板块。笔者关注到,国内领先的民办高等教育机构中国春来正是这样一支值得关注的港股标的。 专升本招生学额大幅增加,稳就业政策有望带动生源增长6月6日,中教控股公告称 2022/23学年专升本学额同比增长70%至2.5万人,直接引爆教育股反弹行情。2022/23学年,中国春来集团专升本学额增长4484人至9534人,相较上年大幅增加89%,其中旗下四个学校的增幅在34%-170%之间。增长原因主要系:①政府实施了扩大高等教育规模的政策;②集团在提供优质民办高等教育方面的记录和行业声誉有助于其申请更高的学额。今年我国就业形势面临严峻挑战,4月份16-24岁人口失业率达到18.2%,5月国务院办公厅发文保就业,进一步扩大专升本学额以缓解就业压力。专升本学额增长将给学历类职教院校带来直接利好,一方面总学生人数将得到稳健增长,申万宏源预计,高教公司今年在校生(去年在校生加招生人数减毕业生人数)增长将维持在10-15%左右。另一方面,专升本扩招后收费标准等同本科。量价齐升下,高教机构的业绩将得到提升。 核心指标连续七年稳定上涨5月26日,中国春来发布2022年中期报告。截至2月28日止六个月,中国春来营收同比增长30.8%至6.56亿元,净利润同比增长52.4%至2.51亿元。核心指标实现连续七年稳定上涨,营收的年复合增长率超过20%。集团2022年中期收入延续双位数的高速增长,得益于在校人数稳步增加以及平均学费上涨。财报显示,截至2月28日,中国春来旗下高校共有在校学生9.84万人,规模位居同行业前5,华中地区第1,同比增加7.4%。2020年中期的在校生总数为6.16万人,近三年的年复合增长率达到26.4%,位列同行业领先水平。 自建+收购商业模式将继续释放学生红利除了上述政策支持外,一系列红利释放也将带来学生人数的增长,支撑中国春来延续业绩的高确定性。2019年中国春来斥资8亿元收购天平学院,成为其新进学校举办者。根据收购协议,中国春来有权且有义务将天平学院转设为独立民办普通高校,目前正紧锣密鼓地推进转设工作,预计将在2023年前后完成,届时收购完成后的并表将助力集团的业绩跃上一个新的台阶。在内生增长方面,去年12月15日,天平学院与江苏省南京市签订转让协议,以1.8亿元收购一块位于南京市高职园的土地50年使用权,集团计划用以建设一所新的院校即南京学校,计划容量不少于16,000人,新校区建设完成也能使学生人数快速扩容。 总结教育板块在双减政策后整体估值大幅下滑,虽然近期在各类因素催化下市场对政策的担忧逐步被打消,教育股近一周迎来大涨,但目前板块估值仍处于历史低位,多数公司PE处于4-6倍区间内。中国春来动态PE仅3.1倍,市净率0.9倍,均低于高教行业平均估值水平,极具投资潜力。2021年以来职业教育政策利好频出,2022年高考人数达到创历史的1193万人,受益于此,高等教育的规模有望持续扩大。中国春来作为领先的民办高等教育机构,业绩增长稳健,在办学质量持续提升和校园容量不断扩张下,将获得更多优质生源,助力未来业绩增长。$新东方在线(01797)$  $中国春来(01969)$  
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      中国春来:行业迎估值修复,专升本扩招红利下有望显著增长
    • 中国基金报中国基金报
      ·06-20

      狂卖超99%!外资巨头“清仓”减持新东方在线

      南下资金和多家券商仍在积极买进,深市港股通5天疯狂加仓1.26亿股。本周市场“最靓的仔”,无疑是港股的新东方在线。自从董宇辉双语直播带货火出圈,东方甄选抖音直播间粉丝短时间内涨至1400万以上,5天的GMV突破了2亿元,同时新东方在线股价连续大涨,尽管周五收跌,但本周涨幅依旧超过300%。但基金君却发现,部分外资却在大举卖出套现,比如摩根士丹利几乎是清仓式减持,两天卖出7200万股,还有摩根大通、盈透证券等。但与此同时,深市港股通5天疯狂加仓了1.26亿股,南下资金和多家券商积极买进。该如何解读这些操作,我们一起来看看。新东方在线止步9连涨6月涨幅达到576%6月17日,港股新东方在线(1797)在9连涨后,单日跌了12.59%,报收25港元/股,最新总市值为250亿港元。尽管如此,近期新东方在线的表现依旧令人惊喜,短短几个交易日,从6月10日开盘的4.45港元/股启动,到6月16日一度涨至阶段高点33.15港元/股,涨幅超过600%。6月以来,新东方在线的股价涨幅达到了576%,基本抹平了2021年以来的跌幅。这几天,新东方在线在市场中交投活跃,从6月13日到6月17日的成交数据来看,成交量分别为2.56亿股、1.82亿股、2.61亿股、4.27亿股、2.45亿股;成交额从17.79亿增至最高时111.18亿;另外换手率也很高,从18%到43%不等,最高的是6月16日达到42.68%。新东方在线在6月16日更是超过股王腾讯的成交额,跻身港股成交榜第一名。在短期暴涨以后,资金也有所动作,部分外资近期大举减持。Wind公布的港股龙虎榜数据显示,6月15日摩根士丹利大幅减持新东方在线3531.45万股,6月16日这家外资继续3668.89万股;摩根大通在6月17日减持了1545.04万股;汇丰银行在6月14日和6月15日合计减持1068.36万股;另外,盈透证券、花旗银行等近期也有所减持。另外,沪市港股通在6月14日、6月15日、6月17日合计减持了新东方在线2702.35万股。越涨越卖 摩根士丹利等外资大举减持随着新东方在线的股价大涨,部分外资大举减持套现。从Wind的数据图可以看出来,外资巨头摩根士丹利在去年12月减持以后,对新东方在线的持股一直维持在7300万股附近,没有太大变化,但是在近一周新东方股价的暴涨中,这家外资有所动作,6月14日还持有7253.49万股,6月15日减了一大半,持股降至3722.04万股,按照每日成交均价算,抛掉了3531.45万股,大概套现了5.23亿港元。6月16日摩根士丹利更是清仓式减持,持股数量从3722.04万股一下子降至53.15万股,卖掉的3668.89万股,按照每日成交均价算,大概套现了9.55亿港元。也就是说,摩根士丹利两个交易日就通过减持合计套现了14.78亿港元。另一家外资巨头摩根大通在6月17日减持了1545.04万股,持股数量由2087.83万股降至542.78万股,从图上可以看到,这是摩根大通近年来比较大的一笔减持,如果按照每日成交均价算,大概套现了3.93亿港元。另外,盈透证券、汇丰银行、花旗银行近期也减持了新东方在线。比如盈透证券从6月14日到6月17日,合计减持超1000万股,也算是大手笔抛售,持股数量降至243.17万股;但从近年来的情况下,其持股波动一直比较大。花旗银行从6月14日到6月17日,合计减持了新东方在线750万股左右,持股数量降至553.01万股;但其近年来持股波动也不小,有几个时点都出现大增和大减。还有汇丰银行,6月13日到6月17日减持了876万股左右,持股数量降至4557.32万股,仍然持股比较多的新东方在线的股票。深市港股通5天疯狂加仓 1.26亿股南下资金和多家券商积极买进尽管部分资金在减持新东方在线,但是我们看到也有部分资金在积极买进,比如深市港股通、各大证券经纪商。Wind数据显示,深市港股通6月10日以后一改以往资金缓慢买的态势,大举加仓新东方在线,持股曲线几乎是垂直往上的,持股数量从1.11亿股增至6月17日的2.37亿股,买进了1.26亿股,5个交易日内实现翻倍,其中6月15日单日买入量最大,加仓超5000万股。但是沪市港股通却在卖出新东方在线,从6月10日的6968.45万股降至6月17日的3885.7万股,减持了3082.75万股,但是其量级跟深市港股通相比还是差距比较大的。另外,据港交所数据,南向资金6月15日净买入新东方在线1853.9万股,占当日成交量比例为7.1%;近5日累计净买入9538.15万股,近30日累计净买入8812.5万股,分别占同期成交量的11.84%、9.03%。从增减持金额来看,以增减持数量和成交均价为基准进行测算,南向资金当日净买入新东方在线2.74亿港元,近5日累计净买入10.42亿港元,近30日累计净买入8.47亿港元。截至6月15日,南向资金合计持股2.76亿股,较上一交易日增7.2%,近5日累计增52.76%,近30日累计增46.86%,累计持股市值达69.04亿港元,持股占总股本比例增至27.59%。(PS:“港股通”实行T+2交收安排,因此,港交所公布的最新T日持股变动数据实际交易日期为T-2日。)还有中资券商富途证券、国泰君安、海通国际等,近期持有新东方在线的股份数量也在大幅增加。业内人士表示,一些个人投资者会在这些券商开户,布局港股市场,或许其持股数量的增加跟个人投资者在积极买进也有关系。直播带货开辟第二增长曲线多家券商看好新东方前景从默默无闻到火出圈,这两周新东方和它旗下的东方甄选无疑是市场关注的焦点,同时也带飞了新东方在线的股价。根据最新直播数据,东方甄选目前粉丝1469万人,其突破100万用了很长时间,但是突破1000万却是短短几天,东方甄选在6月16日单日增长了282万的粉丝量。这背后跟以董宇辉为代表的新东方老师,每天7点就开始用双语直播、吟诗作对、唱歌弹琴等卖力直播带货,跟网友谈历史、谈人生、谈育儿等密不可分,基金君看了几天,也觉得收获满满。从GMV数据来看,东方甄选直播带货近30日突破3.1亿元,仅6月16日一天,观看人次就超过6000万,一日GMV高达6880万元,从6月13日到6月17日,5天的GMV突破了2亿元。不少券商还是非常看好新东方前景。国海证券认为,东方甄选直播间的核心优势就是差异化的直播氛围、丰富的人才储备、强大的内容生产力、新东方品牌背书的产品。除此之外,6月以来多位超头部主播淡出,也为新东方直播间创造了难得的时间窗口。“单日GMV仍在突破新高,未来有较大发展潜力。”天风证券表示,东方甄选立足开创初心,扶农助农不收坑位费,推广普及优质农产品;同时推出自有品牌,一方面通过背书及品牌力,降低消费者对优质农产品的筛选成本,未来或逐步扩宽销售渠道提升规模增长;另一方面优化估值体系,从单一渠道电商平台向品牌端完善,同时反哺电商销售,持续提升盈利能力。“从近几日GMV及粉丝增长看,我们保守预期稳态日均GMV3000万左右(近两天日均4000~5000万且持续增长),年GMV或在100亿左右,考虑到自带流量及资源倾斜、自有品牌占比提升等,净利率或在5%左右,预计年净利5-7亿,同时中长期成长空间广阔。”作者:吴君,来源:中国基金报,原文标题:《狂卖超99%!外资巨头“清仓”减持》。
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      ·06-16

      🚀【6月16日】美联储暴力加息!美股强劲反弹、中概亮眼,今天买点啥

      聊聊今日份的交易想法,包括对于大盘走势后续的看法?看涨/看跌哪只股票、晒晒单等等。港股市场6月16日讯,美加息落地,鲍威尔称75个基点不会是常态,全球金融市场集体上涨。港股高开,恒指涨1.14%,国指涨1%,恒生科技指数涨1.29%。盘面上,大型科技股多数走强,$京东(09618)$$阿里巴巴(09988)$$百度(09888)$涨超3%,美团涨2.8%,小米涨约2%,快手跌超2%;体育用品股上涨明显,中资券商股继续走高,汽车股、生物科技股、地产股普遍上涨。另一方面,电子烟概念股走低明显,港口航运股、燃气股、石油股普跌。$新东方在线(01797)$高开近15%,连续9日上涨。美股市场周三,美联储宣布加息75个基点,鲍威尔表示加息75个基点不会成为常态,美股三大指数集体收涨。截至收盘,道指涨1.00%,纳指涨2.50%,标普500指数涨1.46%。大型科技股普遍上涨,$波音(BA)$涨超9%,$奈飞(NFLX)$$蔚来(NIO)$涨超7%,$亚马逊(AMZN)$$特斯拉(TSLA)$涨超5%,$小鹏汽车(XPEV)$涨近5%,$微软(MSFT)$$谷歌(GOOG)$-A、$苹果(AAPL)$涨超2%。热门中概股周三多数收涨,蔚来涨超7%全新车型一览,$新东方(EDU)$连涨四日且收涨近10%。其他中概股方面,$京东(JD)$$百度(BIDU)$涨近3%,但$网易(NTES)$跌超2%,$拼多多(PDD)$跌超1%。$阿里巴巴(BABA)$涨2.7%,$腾讯(00700)$ADR涨1.3%,B站涨4.4%。期货市场国际原油期货价格周三收跌。对燃料需求和全球经济增长的担忧令油价承压。纽约商品交易所7月交割的西德州中质原油(WTI)期货价格收跌3.62美元,跌幅为3.04%,报收于每桶115.31美元。纽约黄金期货价格周三收高。在美联储宣布采取1994年以来的最大幅度加息后,黄金期货价格略微回落。纽约商品交易所8月交割的黄金期货价格上涨6.1美元,涨幅为0.34%,报收于每盎司1819.60美元。欢迎大家评论并转发今天的交易想法,包括对于大盘走势后续的看法?看涨/看跌哪只股票、晒晒单等等。​​​​​​​​
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    • 捷克Jack捷克Jack
      ·06-16

      落魄互联网人的跳板是带货?详解新东方在线的估值

      东方甄选直播出圈是一种必然吗?为何直播带货成为落魄互联网人最容易翻盘的竞技场?暴涨641%的新东方在线,究竟值多少钱?欢迎关注个人公众号:杰克不拉客一、有意的东方优播与无意的东方甄选新东方在线港股上市的前一年,老对手学而思的网校收入占比就已经从2%增长到接近10%。压力也罢,顺应潮流也罢,给投资人画饼也罢,新东方在线的招股书里列了个目标,未来三年将投入6000多万给主攻网络K12教育的东方优播。三年过去了,东方优播被监管所勒令“清退学费”,但是东山再起的“东方甄选”直播间却意外出圈爆红。董宇辉作为新东方英语名师,双语带货,还诗词歌赋人生哲学侃侃而谈,在带货的主播中名副其实是佼佼者。刻意的网络爆红往往不是什么好事,但这种不经意间突如其来的爆火,除了运气,就是优秀个人素质的体现。是金子未必发光,但要发光总得有点东西。新东方的这个东方甄选直播间,6月7日粉丝量为98万,6月13日已有375万,而到6月16日已经超过千万。这个增长速度一点不亚于前几周的刘畊宏。新东方的“在线”梦想,依靠这个直播带货平台实现。二、新东方老师人均段子手?知识和真理不歧视任何人,只是人们获取知识的途径各式各样。要我说,新东方老师就是一批特别讨巧的人,知识点还是那几个,但他们普遍会掌握比在校教师更为灵活的教育方法,让学生接受。其中不少新东方名师还被誉为“段子手”,放在如今的网络环境,不引起关注也难。这同样也是新东方文化的精髓。行业被一锅端,但是从业人员是可以很灵活的接受另一份差事。虽然留在新东方的人数并不多,但多是身怀绝技的精英。现直播行业同质化严重,虽然都有吸引观众的路子,但是良莠不齐的“表演”与略带“擦边”的浮夸,终究还是会消耗大众的容忍度。这时候,冒出个聊宇宙人生、事理学识的董宇辉,更是一种无奈的“天下苦秦久矣”。消费者绝大多数时候还是理性的,直播间里多的是买卖交易,但对知识的尊重、对才能的景仰,互相的精神满足更是把直播带货本质提升了一个档次。三、为什么是直播带货?游戏、广告和电商是互联网企业最容易变现的渠道,也是近10年来被证实最成熟的商业模式。其中游戏的巨头把控力强,且成本投入高、研发周期长;广告则需要大量的流量曝光来支持;而电商则不同,本质是中介,尤其直播电商,大多数利润都为平台和渠道赚取,门槛低,容易切入。直播带货,也是在多种渠道尝试下,效率最高的一种,更可同时斩获流量,对站在行业顶端的人来说是赢者通吃。企业家,尤其是创业多年未果的,通过直播带货翻身的,虽然也是一场赌博,但显然收益比较高。罗永浩就是个例子。东方甄选直播间与罗永浩的交个朋友直播间相比,粉丝量刚刚达到其一半,提升空间巨大。但由于近期还在热榜上,东方甄选的按单个粉丝来算的日均销售、日均观看人次,都远远高于罗永浩直播间。6月14日的销售额已经突破了4000万。但是,热点也都是有生命周期。最顶流的头部主播,与平台的利益捆绑,往往也能获得资源上的倾斜,除此之外,风水轮流转在中小直播间也是家常便饭了。有意思的是,罗永浩前几日刚再次选择创业,告别直播,而李佳琦等顶流直播的缺席,也让这块市场留出了一定空间给新秀。四、为什么从农产品起家?东方甄选的商品分布中,食品饮料、农产品生鲜占据了半壁江山。至于利润率较高的化妆品、服装,品牌竞争激烈,也对直播间的要求更高。农产品的尝试成本低,适合刚入行的新直播间。而新东方自带品牌效应,与商家的协同效应非常明显。虽然东方甄选合作的农产品并不便宜,但它的“甄选”主题也是清晰地定位了自己的消费群体,而这部分中产的复购频次越高,直播间的热度提升效果也越明显。同时,这原本也是对新东方品牌最认可的群体。再配合新东方老师自身过硬的素质,天时地利人和,走红只是时间问题。更重要的是,这一年来,可能没有人比教培行业从业者更理解宏观环境的影响力了。机智地选择农产品,新东方充满了求生欲。接下来,随着粉丝数快速增加,品牌商便会争先恐后跑步入场,曾经对农产品商家的无坑位费和低佣金抽成折扣,也可以在品牌商家上取得突破。五、教育行业需求仍然巨大?东方甄选今日的成功,给互联网人提供了一种思路,但同时也是时代的无奈。如果一个互联网细分赛道走道最后,归宿只是网络带货?那恐怕很多架着“理想”奔赴信息科技最前沿的创业者便要心寒。新东方可能只是倒霉,如果下一个是$腾讯控股(00700)$ ,那是不是意味着马化腾也要亲自下场带货?但实际上,行业的形式可以转变,但是供需的交换匹配却仍在进行。且不论海淀的家长是否会给从新东方退课的孩子请私教老师,就是大大小小曾经的K12名师,都操起了网络直播这门生意。尽管只是锦上添花,但东方甄选直播间出彩的本质,就是满足了当下难以完全满足的“求知”需求。六、二级市场股价暴涨,估值配得起现价吗?港股和美股一样,没有涨跌停限制,没有“T+1”卖出限制,因此几天内造就一只几倍几十倍几百倍的股票并不是什么难题。新东方在线的股价从6月9日的4.47港元,5个交易日就涨到了28.6港元,最高触及33.15港元,涨幅641%,市值一度超过300亿港元。极端行情在二级市场上年年都有,一旦投资者蜂拥的速度超过了个股平日承载的交易量阈值,就容易出现难以控制的暴涨暴跌。美股市场上年年都有,最著名的莫过于散户“逼空华尔街”的$游戏驿站(GME)$ 事件,大量的空头被突如其来的上涨爆得体无完肤。那目前的286亿港元市值是不是货真价实?新东方在线IPO时的价格10.2港元,当时市值为102亿港元。当时新东方在线还未盈利,便用的是收入倍数指标来估值。2016财年、2017财年、2018财年的收入分别是3.34亿元、4.46亿元、6.5亿元,年复合增长率为40%,则按照这个速度,2019财年的收入为9.1亿元。而当时对标公司好未来的市销率为8.7倍,以此标准估算,新东方在线的估值可以接近100亿港元。也就是说,IPO时投行给它这个估值,几乎是贴着天花板去的。那么到现在,以近日的GMV来看,在热度高潮期之后,日均GMV稳定达到3000万元,这一年的GMV正好超过100亿元(罗永浩直播间2021年的水平)。东方甄选目前非常良心没有坑位费,而只有15-20%的佣金抽成。以6%来算MCN机构的抽成,以及平台再收取10%的服务费,则实际落到东方甄选的收入大概为8-12%。罗永浩曾说忙活儿一晚上的收入大概是销售额的10%。以12%来算,东方甄选的一年的收入可以达到12亿元。如果还是使用IPO时的8.7倍市销率的算法,那新东方在线在直播这块的估值可以达到123亿港元,也就是每股12.2港元。但是这个估值倍数、市销率的估值方法都不适合现在的新东方在线。好在直播带货对新东方来说成本较低,如果按70%的净利率来算,未来一年东方甄选的净利润为8.4亿元。给20倍市盈率(恒生指数为10倍,腾讯为15倍),估值也在197亿港元,也就是每股19.5港元。当然,也不排除东方甄选提高抽成比例,获得更大收入。前提都是,东方甄选能稳定成为头部直播间,要不然可能就成为去年的鸿星尔克了。但无路如何,这样的股市,这样的估值,这样的故事,都足够投资者惦记一阵子了。
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      落魄互联网人的跳板是带货?详解新东方在线的估值
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      ·06-14

      新东方逆天改命!

      因为一场直播,新东方在线的股价三日翻倍,霸榜投资圈。遥想半年前,俞敏洪宣布转型农产品直播,顺便大手笔增持股份,新东方在线也曾月内翻倍!如果说上一次翻倍是资本市场为俞敏洪的情怀买单,这一次则是投资者真正看到了希望。一切皆始于新东方在直播带货中采用中英文讲解,网友未曾想到,买个货,还能学到不少知识。因为直播方式新颖,新东方甄选直播间火上热搜,粉丝数从5月底的不足百万增长至6月13日的464万,荣登抖音TOP3带货榜!根据中信建投的测算,22年5月,东方甄选直播间单日GMV(商品交易总额)约为100万,而6月10日双语直播破圈之后,11日的GMV已经高达1972万,较第一场带货直播翻了16倍:直播带货当下不仅火,还特别吸金。出自新东方的著名教师罗永浩,创业失败之后,为了还清6亿债务,委身下海开播。而今年6月,罗永浩宣布退出所有社交平台,宣布再次创业,方向是AR领域。早在2021年10月,罗永浩就开始陆续预告:“我明年春天就重返科技行业了。”同时他还强调,是还完债的当天就会回去。由此来看,罗永浩用2年直播带货,还清了6亿债务,吸金能力可见一斑。而罗永浩同样出身新东方,新东方名师大多幽默、表达能力强,不同于其他直播间,学识渊博是独特的存在。而且在东方甄选直播间中,有董宇辉、七七、明明等多位名师,直播间对个人依赖度小,不必担忧主播出走。加上东方甄选逐步推出自营产品,新东方在电商上越走越远。2020年10月,尚纬股份曾公告欲收购罗永浩的直播运营公司40%的股权,对应估值近15亿,而当时该公司成立时间仅6个月。根据当时的公告,半年之内,直播公司的收入就达到了3.7亿,净利润3994万,且承诺2022年和2023年净利润不低于1.5亿和2亿。当时,该直播间的场均GMV为3113万。中信建投认为,假设东方甄选粉丝量达到一千万、日均GMV过千万则年GMV将达到37亿元,参考罗永浩直播间,净利润/GMV可达3%,伴随自营产品比例加大和客单价提升,利润率有望提升至5%,在此给予20倍PE,给予37亿市值。另外,公司大学业务收入5亿元,按照10%净利率,20倍PE计算,对应10亿市值。考虑公司在手净现金及等价物16亿元,合理市值为63亿元。截止6月14日,新东方在线的市值为82亿。从业务划分上看,传统的大学教育业务,成长性一般,20倍pe算是天花板了:由此,新东方在线未来的命运完全看直播带货能走多远?目前,网友对双语带货完全是新鲜,这种热度能持续多久尚未可知,按照日均千万的GMV计算,变数颇大。也因此,热度下降之后,新东方在线股价或仍将剧烈波动。$新东方在线(01797)$ $新东方(EDU)$ 
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      新东方逆天改命!
    • 启程资本启程资本
      ·06-16
      新东方在线一天翻倍,收盘72%,太魔幻了。新东方在线,转型成功,这几天一直霸屏抖音直播,粉丝爆发式增长,双语直播成功让新东方在线出圈。这给在线教育转型带来了,榜样的力量,老俞跟那些有理想的高知,还是很有创新能力的。$新东方在线(01797)$  给了教培行业转型的一个示范,$高途(GOTU)$ $好未来(TAL)$  赶紧跟上今天看到雪球的一个帖子,在新东方下跌途中,狠心割肉了,看得现在很眼馋。从这个案例中,什么才是正确的决策呢?看到教培行业,业务被政策原因消失了,在膝盖斩时,割肉对呢?还是死拿对呢?还是在底部不断收集筹码呢?我觉得,看到风险,及时止损是对的。但在底部捡烟蒂,一种思路是等着清算,老巴最早的捡烟蒂策略,但大部分人被下跌给吓傻了,即使一分钱也不愿意捡。还有一种思路是,作为风险投资,二级市场投资变成一级市场投资,赌那个能转型成功,比如看好俞敏洪管理团队,及直播电商的商业模式,就应该拿出投资的盈利或成本的一小部分来投,如果转型失败,归零就归零了。还有一种是对俞敏洪新东方重新创业有极高的认知,认为新东方在线极度被低估,创业成功,转型成功的概率很高,就像当年阿段投资网易一样,押身价,all in。那现在的收益绝对可以让你的财富跨越一个层级。
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    • 话题虎话题虎
      ·06-14

      双语带货,股价两天翻倍!新东方能否转型成功?

      新东方又火了。在双减落地近一年后,新东方凭借着直播带货,完成了一次跨度相当大的挑战。浴火重生的新东方教育龙头新东方的转型挑战之路,一直备受关注,21年底,俞敏洪宣布成立农副产品带货平台“东方甄选”,要进军直播带货领域,同年的12月28日,“东方甄选”直播间首次亮相,但一直不温不火。直到6月9日,自嘲撞脸“兵马俑”的新东方英语名师“董宇辉”突然火爆抖音,他能够随时切换标准的英文发音介绍产品,也能出口成章从杜甫讲到莎士比亚,堪称直播带货界的一股清流,让人有种“虽然听不懂,但很想买”的冲动。数据显示,6月10日,东方甄选直播间销售额突破1500万元大关,6月11日,“东方甄选”观看人数达1274.6万,当日GMV(商品交易总额)为2100.43万元 直播的这把“火”,也烧到了股价上。6月10日,$新东方在线(01797)$ 港股涨幅近40%,6月13日,盘中涨幅曾一度近100%,截至收盘,涨幅达39.97%。与其他同行相比,抖音平台排名前十的头部主播,粉丝数量在1000万+,日均GMV在1000万+、日均观看数量达到5w+;同样出圈的罗永浩交个朋友直播间,粉丝数1700w、场均GMV500万+,日均GMV1000万;东方甄选直播间,粉丝数455.5W,最高GMV爆发增长至2200万中信建投分析指出:假设按照目前粉丝增长速度(日增70-80万人),若衰减速率不高,则在未来2周东方甄选粉丝数量有望达到千万人,假设按照日均GMV千万元进行估算,东方甄选年GMV将达到37亿元,另外加上公司大学业务收入和净现金及等价物,合并计算市值63亿元,仍有近20%涨幅空间。 分析师看法小摩将$新东方-S(09901)$ 评级由“中性”升至“增持”,目标价由11港元上调73%至19港元。光大证券国际证券策略师伍礼贤表示,股价暴涨反映市场对其成功转型的憧憬,但由于短期难以改善长期亏损的基本面,未必对股价带来长期支持。也有人认为,直播带货需要整个供应链的配合,如果新东方以后将直播带货作为主业,将会面临非常多的不确定因素。你是如何看待新东方的转型之路的?你认为掌握流量密码的新东方,最终能否转型成功呢?......小话准备了虎币,欢迎评论区留言探讨!$新东方(EDU)$ $新东方-S(09901)$ $新东方在线(01797)$ $好未来(TAL)$ $高途(GOTU)$
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      双语带货,股价两天翻倍!新东方能否转型成功?
    • 王海天王海天
      ·06-17

      对东方甄选和直播电商的一些思考

      1、直播,我不认为是单独列出来“直播经济”,直播,仍然是工具。效率的高低,取决于如何使用。2、新的触达用户的方式。这里特指内容产品的直播带货,比如抖音本身是一个短视频产品,up主做直播带货,触达用户更直接、渠道更短。对于短视频产品来说,直播和电商,是一个很好的变现手段。而对于拼多多、淘宝、京东这样的传统电商,直播更多是平台和商家的一个工具。在这个电商交易的链条中,起到一个“商品展示”的作用。一个直播电商、一个电商直播。直播电商放到整个线上电商的总盘子中,目前看是一个有效的补充。3、农产品,得接受长期较低的佣金率。看了新东方在线孙东旭的访谈,说新东方未来要做一家“农产品科技公司”。或许老俞和新东方是为了情怀。但是有一说一,农产品的毛利率,相对美妆、服饰这些要低很多。商家的毛利率本身低,给到渠道的佣金率也会较低。孙东旭自己在访谈中也说了:“农产品非标准、物流难度高、利润低”。对东方甄选,未来减少农产品的占比,从财务和回报率上,是较好的选择。4、文化类目更匹配东方甄选。比如图书,远比农产品要切合新东方这些主播。谈笑间,就把货给带了。。5、东方甄选爆红,最大的赢家除了新东方在线的股东,真正的大赢家是抖音。6、目前看,没有任何一个公司能够批量、标准化、规模化来培养明星主播。生产网红主播就更难了。所以,新东方在线,我认为较好的策略是:强化东方甄选品牌,弱化个人主播品牌。传递给用户的心智是:好东西都在东方甄选,东方甄选好看、有趣、好物、不贵。7、当下,我们处在一个极端斯坦的世界。不管是刘畊宏还是董宇杰、东方甄选,这些人和事件的爆红,时间飞快,但是提前又很难预测。也不存在规律可循。今天的世界,极端斯坦更普遍了。8、文化内涵和精神体验,会逐渐吞噬低俗和庸俗的内容。不管是短视频内容还是直播,文化、内涵、审美和精神内核,会越来越取代庸俗的内容。虽然群众有低俗和庸俗的权利。9、快手和抖音的差距,会越来越大。从刘耕红,到现在的东方甄选,你懂的。10、老俞和新东方的团队,是了不起的。发自内心的敬佩。利益披露:以上内容,不构成对新东方、新东方在线的任何投资建议,个人不持有两家公司的任何多空仓位。$新东方在线(01797)$ $好未来(TAL)$ $新东方(EDU)$ 
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      对东方甄选和直播电商的一些思考
    • 躺平指数躺平指数
      ·06-16
      $新东方在线(01797)$ 回到前期高点是躺姐认为的合理区间。为什么呢?本身新东方在线2019年3月上市的时候就没啥K12业务,基本上只有大学业务和成人教育等。过了一年后就从IPO时的10块涨到30块了,那时候K12业务也不过两三亿营收,到2020年七月市值达到最高点43块+。而教培行业政策的出台,对于新东方在线来说,也不过是拿掉了K9业务,占比营收最多50%。本次直播的出圈,几天直播间粉丝上千万,弥补几个亿收入是很简单的事情,且想象力会更大,一如阿里、拼多多、字节跳动,互联网平台中收广告费是最突出的一个变现模式,投资到最后,投的是人,又回到大家都关注的焦点,你到底相不相信老俞,即使没有了直播,也还会有别的,这一群人永远不容易被埋没。
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    • 美港股观察社美港股观察社
      ·06-14

      一日翻倍,新东方在线发生了什么?

      6月13日,新东方在线开盘大涨,最高涨100%,发生了什么呢? 原来,新东方在线旗下的抖音直播平台“东方甄选”在开启了“双语带货”之后突然爆火起来了,从6月10日迅速出圈,这几天东方甄选的单日GMV超过千万元,11日还达到了2000万,日均观看量最高达到10万+,已经达到了头部主播的规模,可以说是“一夜之间完成逆袭”。 自教培政策出台以来,K12教培公司纷纷转型,我们在往期的视频中也盘点了教培公司可能的转型出路。其中,就提到了新东方在“三农”方面的布局,以及在直播上的尝试。新东方在去年12月底正式推出了直播电商平台“东方甄选”,并把它挂在了新东方在线的旗下。 东方甄选刚刚推出的时候做的就是农产品+直播电商,一直以来也是不温不火,单日GMV并不高,也没有说一直在增长。 但是,在6月初,东方甄选的直播策略发生了变化,俞敏洪组建了一支“新东方直播间”队伍,吸纳了一批新东方老师进来当带货主播,走起了团队路线。 说到老师,大家都有统一的印象:知识的传播者。而说到新东方的老师,大家可能还会加个印象:口才好,讲课有意思。可能很多人还不知道,罗永浩罗老师就是从新东方出来的。所以,当新东方老师“遇到”直播带货的时候,产生的“催化剂”效果让大家眼前一亮,不少人纷纷表示,买东西的同时还学到了知识,赚到了。东方甄选一夜出圈,粉丝量也不断暴涨,13日的粉丝数已经达到了340万。 这种新东方老师+直播带货的模式能一直火下去吗?现在大家都还不知道,不过,结果可能并没有那么重要,因为这个过程中可以看到,不变的是新东方在转型上的一贯坚持和把持续积累的资源进行转化的能力。新东方一直贯彻支持“三农”问题,所以直播带货也是农产品为主,带货中的产品质量、供应链、产品开发环节都有积累,也就不会在销量大增的时候出现供应不足的问题。主播是新东方老师,新增的产品是教育相关的产品,也都有非常深厚的积累。 在关闭K12业务时,新东方留出了大量的资金来妥善地处理退学、裁员这些问题,其实这也赢得了大众的认可,还有一定程度的同情心,所以,在新东方转型的尝试中,大家也会采取更加宽容的态度,而在它做的很好的时候,也不会吝惜自己的支持。东方甄选能够火起来,也有这方面的原因。 在资本市场上,新东方在线一度暴涨100%,短期投机情绪已经过度,大家还是看看就好啦。 $新东方(EDU)$ $新东方在线(01797)$ $新东方-S(09901)$ 
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      一日翻倍,新东方在线发生了什么?
    • 伯虎财经V伯虎财经V
      ·06-15

      股价翻倍,三天涨粉近200万,新东方做对了什么?

       $新东方(EDU)$ 来源 | 伯虎财经(bohuFN)作者 | 暮照“终于看到高级知识分子闯入直播带货领域了,这才是直播变革的开始,卷王驾到。”一边直播卖货一边教你学英语,新东方直播间火了。6月10日,“新东方主播”冲上微博热搜。董宇辉一手拿着马克笔,一手拿着白板。一边卖虾,一边写下了小龙虾的英文。一夜之间,这位老师借着“双语直播”出圈了。6月9日-10日,直播间观看人次超过了760万,单日销量总额也超过了1500万。双语直播带货模式火了之后,新东方股价也开始暴涨。6月13日早盘,新东方在线港股股价暴涨,早间涨幅一度接近100%,股价达到12.5港元/股,最终收盘上涨39.97%,股价报收8.72元每股。短短3天,粉丝达到350多万,销量破了3000万,指数级增长。有网友感慨“老师们好像转行了,又好像没转;新东方好像变了,又好像没变”,还有人直接“致敬新东方与俞敏洪”。从最惨企业到股价暴涨100%,为什么这回新东方点燃了所有人的热血?董宇辉的爆火要不是这一次直播,可能很多人都不认识董宇辉。他一边卖着牛排,一边用着非常流利的英语讲解12块牛排、24包调料怎么说。在带货平底锅的时候,董宇辉更是自嘲自己和平底锅长得相似,是“兵马俑脸”。由于其搞笑幽默的带货风格,董宇辉也被网友们称为“兵马俑老师”。提到新东方首创的双语直播风格,可能很多人最近才知道。但其实这半年来,董宇辉一直以讲笑话、穿插英语,从产品上升到哲学、文学的方式进行直播带货。(图源:网络)“有朋友说涨几万粉了,我们也没想到啊,曾经我们直播的时候,直播间也就是几十个人,几百个人,一直在这坚守,在熬。”董宇辉说道。然而早期,观众并不买单。 “能不能找个好看的男主播,新东方没人了吗?”、“你说这些有什么用,我只在意价格……”最惨的时候,董宇辉试过直播间只有几个人,而且还是自己的父母下单。去年“双减”政策落地,教培行业一夜入冬,作为行业龙头的新东方也宣布转型直播带货。去年10月,董宇辉收到了一封全员邮件,新东方集团面向所有员工招募和选拔主播,正式启动MCN项目。而他就是报名的老师之一。经过几轮筛选,董宇辉成为了东方甄选的主播之一。但参选主播,并不简单。“这次遴选主播的门槛很高,不仅对形象、性格、语言表达有要求,还要求有一定的自媒体经验积累,被选中的分布在各个城市的员工要集中在钉钉群里培训。”一位接近新东方的行业人士表示。有相关负责人表示,初轮报名人员大概有一两百人,最终七八十位入围,这些主播都是曾经新东方的老师、课程顾问、销售、经理、店长等,后续还会进行多轮筛选,最终选出十多位主播与俞敏洪一同直播带货。“我上次休假还是十月一号,然后一直到现在,就没休息过。”去年尾,宇辉在接受深网采访时谈道,直播几乎占据了他所有的生活。从一名高三英语名师到转型成为带货主播,董宇辉把自己当老师的那套工作方法论也复用到了主播这个职位上。在做英语老师时,董宇辉每上一次课之前,都需要备课、磨课、试讲。尝试做主播时,董宇辉要去实地探访自己要播的农产品的产地,采访农人,准备自己直播时要阐述的内容。比如,他去天津探访生态养鱼池时,为了验证这家农场是否真的无污染、生态养殖,董宇辉喝了养鱼的水,吃了鱼食,探访了鱼排泄物如何循环等整个流程。“大部分农产品是非标品,我要确保自己镜头前讲给消费者听的都是真的,我必须自己去探访和了解,否则我直播时会不自信”。除了董宇辉,还有YoYo、七七等十余名主播在东方甄选进行直播带货。如今东方甄选走团队路线,不依赖头部大主播,但有固定的直播团队。这种模式很难造就李佳琦、罗永浩、辛巴等偶像化的明星主播,但好处是比较稳定,即使人员流失也不会对日常运营造成过大影响——在多位头部主播接连“出事”后,稳定性对于直播电商的供需两端都显得尤为重要。新东方剑走偏锋,凭借双语直播带货模式,成为带货界的天花板,直接碾压众多主播。董宇辉的爆火,也释放出来一个信号:教培行业或将迎来产业重构,也给了知识分子一个新的直播解锁范式。转型的阵痛新东方这一直播模式,也直接让网友大呼“柳暗花明又一村,新东方转型成功了。”新东方真的转型成功了吗?目前来看,这样的直播方式确实新颖,用户在买东西的时候还能顺带学了几个单词和句子。在其他家直播间,你看到的可能是“321,上链接”;而在新东方直播间,你看到的可能是“我想把天空大海给你,把大江大河给你……”但这种模式能走多远?伯虎财经认为,还是值得存疑的。用户在购物的同时可以学习提升自我那固然是好的,但作为电商平台最后决定购买这一步的关键是产品够不够硬。2021年12月,新东方在线成立“东方甄选”,东方甄选也成了新东方集团、新东方在线唯一的农产品直播带货平台。由于农产品在储藏和运输环节存在很多不确定性,所以品控方面很难做到像酒水、服装和电子产品这样的标准化。而且农产品对货源控价的能力也有要求,一般明星或企业家的直播团队通常只负责带货,不太愿意在货源方面投入过多的精力,所以我们也很少会看到给农产品带货的明星和知名企业家。“新东方属于是剑走偏锋,拣别人不愿意做的来做,这样在选品上有一定的差异化,但是要面临的挑战也是可想而知的。”一位从业人员表示。明明有多种带货产品选择,毛利也比农产品高,但是新东方却偏偏选择了做农产品带货,在俞敏洪看来这是一件难而正确的事情。蝉妈妈平台数据显示,新东方旗下的直播账号东方甄选在开播三个月后,直播间平均观看人数只有20万左右,而同时期罗永浩的交个朋友直播间平均观看人数在300万以上。即便是偶尔直播的李国庆,人气最差的场次也吸引了34万的用户观看。至于销售额,东方甄选在今年4月以前,基本上每场都稳定在20万到30万之间,4月中旬之后销售额才逐渐提升到50万左右的水平。(图源: 网络 ) 主播只是新东方农产品直播带货的准备之一。在直播带货人货场三要素里,除主播外,最重要的还是货和供应链。刚经历转型的新东方还得从头学习货品及供应链的管理。正如伯虎财经前面提到的,不少农产品属于非标品且对保鲜要求很高,对品控及供货商的冷链物流、仓储条件等都提出了更高的要求。“为了直播,前期新东方接触了1000多家企业和产品。”有接近新东方的行业人士表示。去年7月,俞敏洪在走访甘肃文化和自然景区时就有了为农民卖农产品想法。彼时,前往民勤红旗谷生态旅游村的俞敏洪应当地瓜农的邀请帮忙在网上推广当地的蜜瓜。当天下午4点半,衣着朴素,头戴草帽、手捧蜜瓜的俞敏洪就出现在自己的抖音直播间,一个半小时卖了6000箱蜜瓜,这也成了后来新东方尝试成立农产品平台的注脚。再一个,现在的新东方是不是颇有种当年鸿星尔克的影子?2021年7月,鸿星尔克因为支持河南抗灾捐款了5000万物资,网友们感慨鸿星尔克自己业绩不佳还大肆捐款,纷纷进行野性消费。而新东方,同样被赋予悲凉的英雄主义色彩。2021年7月,“双减”政策哐当落地,K12在线教育几乎团灭。新东方一边给消费者退学费,另一边还要应对关闭线下网点带来的损失,员工辞退等管理费用的支出等等。企业现金流窘迫,面临着极大的生存困境。在这么窘迫的环境下,去年俞敏洪更是宣布把新东方的各个校区近8万套崭新的桌椅捐给有需要的山区学校。他只用了三个字来回应:“不糟践。”为什么这几天新东方直播带货一直热度不下?在伯虎财经看来,网友们或许也是看到了这些原来站在讲台上的新东方名师们,即便在如此艰难的环境下也能绝处逢生,把教育理念融入到直播带货中,“体面”带货让人不由心生敬佩。环顾同行,猿辅导转型去卖羽绒服、作业帮准备搞直播带货、学大教育关闭了部分学习中心转而开设咖啡餐饮中心。而新东方依旧在坚守本业,探索一条新且难的增长曲线。除了迎来大众的掌声,更是让人不由得钦佩这家企业的坚韧。回想去年7月,北大企业家俱乐部的20多名校友,拉着俞敏洪喝酒压惊。在中坤投资集团董事长、诗人黄怒波看来,俞敏洪正在遭受的那种打击,“就像一个人吃着火锅唱着歌,正高兴时,突然锅被人掀翻了,火被人灭了。”事后,他还专门写信劝俞敏洪“认怂吧”,因为大势已去。结果,半醉的俞敏洪引吭高歌,唱起了《鸿雁》。他后来隔空回复校友:还没有到认怂的时候。俞敏洪曲线救业不认怂,但新东方的转型之路早期并不被看好。2021年12月底,俞敏洪正式开启抖音带货,当时主要的选品为农产品,虽然噱头十足,但反应平平:仅仅只有第一场直播拿下460万成交额,不仅成绩平平,甚至还断崖式下跌。今年3月至5月,俞敏洪的14场直播带货,平均每场的销售额仅为13.2万。相比抖音头部主播们动辄过亿的单场成交额,实在是拿不上台面。与成交量不符的,是农产品直播成本颇为高昂。首先农产品在抖音平台的投流费用高于日用百货等常见品类;其次售后极为麻烦,还有食物保质期等问题;最后就是农产品在物流方面,成本高,损耗率大。今年3月,俞敏洪更是公开自嘲:“自己赤膊上阵,吆喝了两个小时农产品,卖了一百多万。中间可能涉及到了一些敏感词,结果东方甄选还被停播了……这么一看,我纯粹是捣乱去了。”后来,俞敏洪索性卖起了书。从今年4-5月的直播数据中可以看到,俞敏洪带货的商品类型100%都是书籍。和大家想象中一样,图书的销售情况非常不容乐观,这段时间场均销售额只有22.7万元,还不到他的“老部下”罗永浩的零头。2022年2月,新东方公布了2021-2022财年上半年财报,净亏损超9亿美元(约合57亿元),这是2004年上市以来,新东方首份业绩亏损财报。今年1月,俞敏洪自曝2021年新东方的市值跌去了90%,营业收入减少80%,退学费、员工辞退N+1、教学点退租等现金支出近200亿。去年K12机构倒下一大片的时候,很多人都在猜测新东方会如何转型。有猜测其做素质教育,有猜测做校外托管类服务转型,有猜测做职业教育……尽管新东方宣布直播带货很多人也不意外,但万万没想到是以这样的方式进行带货,可以说打开了新局面。“我们可以把知识、文化、吃货精神等等和直播联系在一起,新东方老师在东方甄选平台上会展示出他们各自的魅力和内容。观众不仅仅能够买到好吃的东西,还能听到好玩的东西。”俞敏洪确实也做出了很好的范例,每当提到农产品的产地时,他都会拿出提前准备好的地图,详细介绍产地的地理、历史、文化知识以及自己相关的见闻,也让网友直呼“和别的直播间不一样,有特点呢”、“上课式卖货”、“有文化的直播带货”。(图源: 网络 ) 尽管重创之下,他还是希望尽量维持知识分子的体面。目前除了直播带货,新东方依旧在做与K9学科类培训服务无关的教育产品及服务,如备考课程、成人语言培训课程及教材。除此之外,新东方还提供国际游学、家庭教育中心、图书等多项新的服务。5月19日,俞敏洪就在外部会议上分享了新东方带货直播的两套体系,其中一套是以东方甄选直播平台为核心的销售体系,未来会扩大成一个综合销售体系。另一套,是包含外部产品体系和自有产品库的新东方产品体系。俞敏洪表示,当自有产品库达到一定规模时,就会有东方甄选牌的农产品出现。未来还会进行品类扩充,提供农产品之外其它与生活相关的产品。从东方甄选近期直播数据来看,新东方的直播销售体系已经逐渐成型,而产品体系也开始进入到品类扩充的阶段。当网友厌倦千篇一律的帅哥美女网红脸、套路十足的直播场景,新东方的老师们用知识的力量,让观众产生了耳目一新的感觉,你说这算不算一种降维打击?但东方甄选的难题依旧存在,比如农产品如何保证品控问题?新鲜感褪去之后新东方要如何保持稳定增长?一个董宇辉能撑起新东方的第二增长曲线吗? ……这些都需要交由时间来回答。最后,伯虎财经想和大家分享下近期2个有意思的新闻:一是新东方双语直播带货火了,二是罗永浩宣布退出所有社交平台决定再一次创业。俞敏洪一进罗永浩一退,两者“殊途不同归”。一个是老板一个是前员工,一个重新解释了“直播带货”,一个宣布重新出发再创业,新东方这家公司有点意思。*文章封面首图及配图,版权归版权所有人所有。若版权者认为其作品不宜供大家浏览或不应无偿使用,请及时联系我们,本平台将立即更正。
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      股价翻倍,三天涨粉近200万,新东方做对了什么?
    • 说财经说财经
      ·06-14

      新东方真的在绝望中,找到希望了?!

      0:04 新東方雙語直播賣農產品:GMV 每天在翻倍? !$新东方在线(01797)$ $新东方(EDU)$  2:34 老師的盡頭是主播? !新東方翻身直播股? 5:57 ETF 專線/JNUG/FNGG/CWEB/YANG/3029/3185  10:11 港股跌因為下雨? ! 11:55 新東方在線 (1797)、新東方 (9901) 的估值怎麼看? /直播股 - 快手 (1024)、抖音、虎牙 (HUYA)?$新東方在線.HK $新東方-S.HK $快手-W.HK $虎牙.US$快手-W(01024)$  17:06 為甚麼一定要看中國合夥人,你會更瞭解新東方 19:21 港匯的強弱跟股市的強弱有關於嗎? 21:06 通脹之下 - 本週美聯儲+100 點子的機會? ! 25:49 中教控股 (0839) 反而能看強?其他教育股?$中教控股.HK 29:33 美團 (3690) 圖形突破,與騰訊不一樣$美團-W.HK 30:29 美放鬆太陽能產品進口,仍舊有利太陽能股? /新特能源 1799
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      新东方真的在绝望中,找到希望了?!
    • gugugugu
      ·06-20
      腾讯:感谢老铁[抱拳] 最会炒股的互联网公司[邪恶] $新东方在线(01797)$ $腾讯控股(00700)$ 
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    • 投资默示录投资默示录
      ·03-16

      金融委释放积极信号,中概教育股能否迎来最强反弹?

      今日,国务院金融稳定发展委员会召开专题会议,向市场释放积极信号,恒生科技指数更是涨超20%,教培上市公司龙头新东方-S更是大涨37%,可以说是迎来了一次大反弹。 仔细看下今天的专题会议,我们可以发现,过往影响行业发展的政策将会迎来转折点,相关行业的估值也将会持续修复。首先,此次会议特别强调了“有关部门要切实承担起自身职责,积极出台对市场有利的政策,慎重出台收缩性政策”,这对教培行业、互联网行业是个大利好,因为国家意识到个别政策的出台不仅不利于金融市场的稳定,更加会影响实体经济的增长,在当前国家稳增长的大局下,政策发生了转向,从“收缩”转到了“利好”。会议中还专门强调了平台经济治理问题,要求“按照市场化、法治化、国际化的方针完善既定方案”,也变相地否定了一味的收缩性政策。在此之前,市场一直担心互联网会在政策的影响下变成“公用事业”,此次会议一出,无异于给市场吃了一颗“定心丸”。 另一方面,对美国上市的中概股可能退市的担忧也迎来了转机。国家一直在跟美国就会计准则问题进行谈判,这次会议还特别放出了稳军心的消息:“关于中概股,目前中美双方监管机构保持了良好沟通,已取得积极进展,正在致力于形成具体合作方案。中国政府继续支持各类企业到境外上市。”所以市场不用再担心中概股从美股退市,进而冲击香港市场了。 这样,过去影响市场估值的两大重要因素都得到了缓解,估值自然也有望得到持续的修复。而其中,教育股在此前受到了重大冲击,估值压得也最低,潜在的弹性也会更高。对于教育股而言,近期的政策还是很利好的。在本月11日国务院新闻办公室举行的吹风会上,政府工作报告修改了92处,修改关于民办教育的表述,补充发展“在线教育”。早在今年2月,在教育部党组理论学习中心组集体学习暨教育信息化首场辅导报告会上,教育部党组书记、部长怀进鹏强调,教育系统大力推进教育信息化、推进教育资源数字化建设,按照“应用为王、服务至上、示范引领、安全运行”的工作要求和思路一体化推进建设与应用。 “双减”政策后,教培行业各公司纷纷转型,利好政策成为成功转型和估值反弹的重要因素,转型的教培公司有很多,一起教育科技就是其中一家,3月9日,该公司发布了2021年四季度和全年业绩公告,公司四季度营业收入为5.43亿人民币,同比增长11.5%,并且首次实现单季度non-GAAP准则下盈利1700万元。2021年全年,公司营业收入达21.8亿人民币,同比增长68.8%。可以说一起教育科技转型非常成功,也正是因为它转型的成功,在此次会议之前,就已经迎来了一波翻倍的涨幅。一起教育的转型成功也在业绩层面得到了映证。相比其他在线教育公司亏损幅度的加大,其业绩显得更加亮眼,而这一成绩主要是公司转型教育SaaS服务的结果。成功的转型也使得公司的股价一路走高,两天时间足足涨了近50%,在行业内遥遥领先。该公司成功转型体现了其对市场环境和业务战略深刻理解和快速执行的结果。为了积极响应国家的双减政策,公司对合规性、组织架构和人员结构进行了调整,关闭了K12课后学科辅导业务,快速主动地做出了转型。一方面,公司作为SaaS软件服务商,延续并升级了校内应用场景,围绕着各类校内教学推进数字化转型,满足区校管理者、老师和学生的个性化需求,实现精准化教学。同时,依托一起教育科技的智能学习系统,为校外学习场景提供了智能学与练的解决方案。这一转型不仅给公司的营业收入带来了逆势增长,更是让公司拥有了更健康的成本结构。 之前的K12在线教育行业,营销和管理成本占了公司支出的大头,更是有公司出现了营销成本已经高于收入的现象,流量带来的红利越来越少,获客成本越来越高,使得公司不得不加速输血,频频烧钱。而一起教育的这次的转型,让公司大幅缩减了开支。四季度公司的总运营费用为3.80亿元,同比减少近3亿元,降幅达43.8%。其中,由于减少了宣传和促销活动,销售和营销费用同比减少57.9%,仅为1.04亿元。一般及行政费用为8310万元,同比减少65%。这一调整带来了公司的利润水平大幅改善,实现了首次non-GAAP下的盈利。未来的教育是智慧教育的时代,更加突出教育新基建、数字化和教育硬件的发展,存在着高达4000亿规模的市场空间。这也是一起教育的转型方向。凭借一起作业等积累的海量用户资源和合作院校,该公司积极发展与学校的合作关系,就在去年,一起教育科技就成功中标闵行区教育学院“基于智能作业的精准教学与自适应学习系统项目”,项目预算总金额高达数千万元。而在今年,由于上海疫情,学校转为线上教学,一起教育积极配合闵行区制定了“空中课堂+直播互动平台+闵智作业”的多途径整合的在线教学方案,助力闵行区的教育数字化。据介绍,闵智作业已同步全区学籍库中学生数据和教师档案中教师数据;学生、班级、教师关系已统一建立,统一管理;并且已与上海微课打通,教师可以在平台中以“微课课程+配套作业练习”的方式布置学习任务,能够将线下内容“整体地”搬到线上。此外,闵智作业开发了大数据功能,基于大数据分析管理,通过追踪知识点、学科能力、错题错因等,提升学生培养效率。通过与上海各地区政府和学校的合作,一起教育的转型找到了突破口,未来的业绩也有所保障。 在2021年年报中,一起教育给出了十分亮眼的2022年一季度收入指引,根据财报中披露,依靠转型后的业务公司预计,2022年一季度确认收入将达到2-2.1亿元,同时,公司预计在non-GAAP准则下将继续实现盈利。我们相信,在各家教育公司纷纷找到转型路线并持续盈利的情况下,以新东方$新东方(EDU)$ 、一起教育$一起教育科技(YQ)$ 为首的中概教育股或将迎来最强反弹。
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      金融委释放积极信号,中概教育股能否迎来最强反弹?
    • 新发的韭菜新发的韭菜
      ·06-16
      $新东方在线(01797)$ 要解套了吗[流泪] 
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    • 异观财经异观财经
      ·06-21

      双语直播的火爆,能带“活”新东方吗?

      出 品 | 异观财经作 者 | 炫夜白雪热度在褪去,新东方在线虚高?新东方、好未来、高途曾经都是教培行业的佼佼者,如今在转型路上走出了不同的路。自去年“双减”落地后,各大教培机构纷纷积极响应号召,并开启了不同的转型之路。新东方以农产品为主切入直播带货赛道;高途则发力转型成人教育赛道,发力成人和职业教育、素质教育以及智能数字化教育等领域,并提出了考研业务"三年为期 行业第一"的目标;曾经与新东方同为教育行业巨头的好未来,转型二次创业,重点发展科技服务。相比而言,最近的新东方备受瞩目和追捧,凭借双语直播带货大火,东方甄选抖音粉丝数破千万,并带动新东方在线股价暴涨,从舆论到二级市场,新东方在线被舆论和情绪捧得实在有点高。根据新东方最新发布的财报显示,截至2022年2月28日止的第三季度,新东方经营亏损141.2百万美元,去年同期为101.5百万美元经营利润。Non-GAAP经营亏损为111.2百万美元,去年同期为115.9百万美元Non-GAAP经营利润。报告期内,新东方股东应占净亏损为122.4百万美元,去年同期为151.3百万美元盈利。Non-GAAP新东方股东应占净亏损为95.5百万美元,去年同期为163.2百万美元盈利。那么,双语直播能带“活”新东方吗?“捧”得越高,“跌”得越惨。近日,凭借“双语直播带货”火速出圈,新东方在线股价连日暴涨。然而,最近几天,新东方在线遭遇“暴击”,可谓“捧”得越高,“跌”得越惨。近日,多家机构大幅减持港股新东方在线。Wind数据显示,摩根士丹利在6月15日、6月16日连续大幅减持新东方在线,接近“清仓”。汇丰银行、盈透证券等外资机构也在近日对新东方在线仓位进行了减持。随后6月17日开始下跌,并且,招商证券将新东方在线评级下调至中性,主因目前估值过于激进。6月20日,港交所披露文件显示,腾讯控股于6月15日至6月16日,出售了新东方在线7460万股。本轮减持后,腾讯控股对新东方在线的持股比例,从9.04%降至1.58%。共计套现7.19亿港元。6月20日,新东方在线股价最低触及16.82港元,较高点暴跌49.26%,近乎腰斩。为何各大机构均选择在新东方在线股价大涨的时候进行清仓式减持?这背后又有哪些信息值得关注?首先,新东方在线“爆火”背后是资本作用的结果,是抖音与新东方双向奔赴,共同追逐利益的结果。俞敏洪带领“东方甄选”在抖音平台出圈,是利益趋势下达成的合作共识,可以说是双向奔赴,合谋搞钱,为什么这么说?一、抖音需要新东方证明其价值。抖音需要不久前,字节跳动(香港)有限公司已更名为抖音集团(香港)有限公司,生效时间为2022年5月6日,这被外界解读是为上市做准备,如若真如此,抖音需要证明其商业价值。1、抖音7亿DAU已接近中国网民用户的天花板(14岁以下未成年人不包含在内),再讲流量增长对抖音的价值已不大,那么抖音需要提升用户在平台的时长,同时还需要提升平台用户的付费意愿和付费能力。2、此前淘宝有薇娅和李佳琪,快手有辛巴,抖音却很少有标杆性的主播出现,俞敏洪和东方甄选对于抖音来说出现的恰逢其时。3、过去以亏损换规模的打法已不适应现在的创业环境,公司最终还是要回归商业的本质。公司平台有再多钱、再多用户,靠外部资本输血终究不能长久,企业需要具备自我造血能力。俞敏洪和东方甄选的在抖音直播间,短短数日粉丝数破800万,这背后有抖音平台运营的功劳。俞敏洪和他的主播团队成员,在直播间传播知识的同时,也创造了商业GMV,这就像外界直接证明了抖音电商的商业价值,也是在外界传递一个信息:我有国内规模最大DAU、愿意花时间,更愿意花钱!这让抖音商业化形成闭环,向外界证明其已具备自我造血能力。二、新东方需要抖音。1、处于转型的新东方,需要找出自己新的出路,疫情持续反复,更多企业被迫从线下转入线上,想要获取线上流量,视频化的大趋势下,抖音庞大的用户群可以说是新东方的首选。2、在线教育政策监管落地执行,新东方的业务受到重创,股价跌落谷底。东方甄选在抖音获得的成功,带飞新东方在线和新东方的股价,是新东方及新东方在线对资本市场的表态,二级市场的交易量上升。同时东方甄选直播间的商业GMV,可以让抖音拿到丰厚的分成,这也是抖音最好的商业代言人。所以说,抖音与新东方双向奔赴,合谋搞钱。这本身就是一场双赢的胜利。其次,热度是否具备稳定的可持续性?此前新东方在线股价连续暴涨,个人觉得一定程度上是舆论和情绪双重作用的结果,情绪的因素大于逻辑本身。同行、监管、资本的压力也是存在的,最终直播带货的成绩以及后续的持续性,产品的品控、供应链、售后等一系列问题都会对GMV产生影响。据YOUNG财经,“618”这天“东方甄选”GMV为6462万左右,较6月16日下降了3%,6月19日“东方甄选”的GMV下降了34%。同时,东方甄选直播间观众平均停留时长也在下降。据蝉妈妈数据,“东方甄选”直播间人均停留时长在6月15日后开始下降,6月18日当天的平均停留时长下降了15%,6月19日该数据再次下降,比最高峰日下降了18%。最后,农业具有巨大的社会价值和商业价值,同时农产品销售具有很大挑战农业是中国的基本盘。2017年,国家提出的乡村振兴战略,与农业生产和数亿农民息息相关。今年的《政府工作报告》指出,大力抓好农业生产,促进乡村全面振兴,并专门强调“支持脱贫地区发展特色产业”“加快发展乡村产业”。聚焦产业高质量发展促进乡村振兴,充分凸显产业兴旺是解决农村发展问题的重要条件,同时也是促进农业丰收、农民增收的必然要求。东方甄选以农产品为主,或许俞敏洪做农产品直播带货的初衷之一是帮农民致富,这具有一定的社会价值,但是做企业还是要追求商业价值的。农业是一门很苦很累的生意,农业发展需要长期的耐心和投入,而非单纯是卖农产品,而是与农业产业链上下游之间都密切相关的。即便单纯是卖农产品,首先在农产品挑选上需要认真筛选,之后还要考量背后的供应链,一些生鲜类农产品的保质期很短、耗损率高等特点,这无疑将增加运输成本,降低农产品的毛利率,盈利压力就非常大了。东方甄选目前并未深入到农产品上游的种植生产,因此在产品的品控方面具备一定的挑战性。有消息称,东方甄选正在尝试自建供应链,未来将大力发展“东方甄选”自营产品,做自营就意味着做“重”,这势必会导致长期的重金投入,给亏损的新东方带来资金的压力。新东方最新财报披露,截至2022年2月28日止,新东方的现金和现金等价物为1466.8百万美元。直播卖货最终能给新东方带来多少的营收和利润,或许在下一个季度财报中会有所披露,直播卖货能否带“活”新东方或许需要很长一段时间的观察,异观财经将持续关注。$腾讯控股(00700)$ $新东方在线(01797)$ $新东方(EDU)$ 
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      双语直播的火爆,能带“活”新东方吗?
    • 郭二侠鑫金融郭二侠鑫金融
      ·06-15

      什么信号,美股逆市上涨

      今天港股市场好像有点内味了,早盘,三大股指高开后走势温和,午盘后,指数迎来一波明显冲高行情,下午2点后跟着A股一起回落,但整体涨幅仍然大于A股,可以说港股今天是全球股市最靓的仔。资金交易情绪还在,港股市场全日成交额1491亿港元;北水成交净买入43亿,本周共计流入150亿港元。在南向资金继续加码下,近期港股通持股市值占港股流通市值的比例不断攀高,从2020年5月的3.8%上升至2022年5月的5.5%。而成交额方面,港股通成交额占港股总成交额的比例维持在20%左右。今天北水净买入最多的个股是港交所、中海油、新东方在线。香港财爷陈茂波今日表示,目前正极力向内地有关部门,争取容许在港上市中概股纳入港股通标的,期望增加诱因吸引中概股回流香港,提升香港金融竞争力。此外,ETF通预计在8月落地,内地投资者可以直接投资跟踪港股三大指数的ETF,这将进一步增加港交所收益。新东方在线今天飙涨54%,今年累计上涨213%。新东方旗下直播间“东方甄选”最近很火,像我这样从来不看带货直播的都被朋友种草,忍不住去瞄几眼,确实很有特色,但是也可以看到,主要带货的都是农产品,利润率偏低,而且对当红主播的依赖也比较高,未来人员变动也是潜在风险。俞老师人品绝对没得说,双减后,学费全退,座椅捐赠,老师补偿到位,相比那些拿学费扩张,有事就跑路的其他培训机构,俞老师是个正真的企业家,但我们对俞老师的喜爱,不应成为无视风险的追高,直播这条路能否走通还需要时间检验。。。。我们看外围环境,美股要是继续往下走,A和港股也难以幸免。通涨问题会影响全球,加上美国需求下降,最终也会反映在国内制造业以及出口数据上。全球投资者现在恐怕都在屏息等待美联储今夜的行动,据悉,美联储将在北京时间6月16日凌晨2:00公布利率决议、政策声明和经济预期。本次加息周期,早在2020年就一直在向市场吹风,做预期管理,而且每次加息都小心翼翼,毕竟美国中产的养老钱都在股市里面,生怕一个不小心把美股加崩了,后果很严重。然而,面对美国四十年不遇的炽热通胀,美联储已经别无选择了,今夜可能会展示鹰姿,开启更为强势的加息之路。美股那边现在涨的不错,这是华尔街提前得到消息,还是走利空出尽的路子,现在还看不准。纳指今年累计下跌30%,处于低位,大家都在等加息和通胀的情况,不确定性实际上还是很大。美联储一直在踩钢丝,希望今晚不要翻车。
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      什么信号,美股逆市上涨
    • 异观财经异观财经
      ·06-17

      【抖音与新东方双向奔赴,共同追逐利益】

      俞敏洪带领“东方甄选”在抖音平台出圈,是利益趋势下达成的合作共识,可以说是双向奔赴,合谋搞钱,为什么这么说? 一、 抖音需要新东方证明其价值。抖音需要不久前,字节跳动(香港)有限公司已更名为抖音集团(香港)有限公司,生效时间为2022年5月6日,这被外界解读是为上市做准备,如若真如此,抖音需要证明其商业价值。1、 抖音7亿DAU已接近中国网民用户的天花板(14岁以下未成年人不包含在内),再讲流量增长对抖音的价值已不大,那么抖音需要提升用户在平台的时长,同时还需要提升平台用户的付费意愿和付费能力。2、 此前淘宝有薇娅和李佳琪,快手有辛巴,抖音却很少有标杆性的主播出现,俞敏洪和东方甄选对于抖音来说出现的恰逢其时。3、 过去以亏损换规模的打法已不适应现在的创业环境,公司最终还是要回归商业的本质。公司平台有再多钱、再多用户,靠外部资本输血终究不能长久,企业需要具备自我造血能力。俞敏洪和东方甄选的在抖音直播间,短短数日粉丝数破800万,这背后有抖音品台运营的功劳。俞敏洪和他的主播团队成员,在直播间传播知识的同时,也创造了商业GMV,这就像外界直接证明了抖音电商的商业价值,也是在外界传递一个信息:我有国内规模最大DAU、愿意花时间,更愿意花钱!这让抖音商业化形成闭环,向外界证明其已具备自我造血能力。二、 新东方需要抖音。1、 处于转型的新东方,需要找出自己新的出路,疫情持续反复,更多企业被迫从线下转入线上,想要获取线上流量,视频化的大趋势下,抖音庞大的用户群可以说是新东方的首选。2、 在线教育政策监管落地执行,新东方的业务受到重创,股价跌落谷底。东方甄选在抖音获得的成功,带飞新东方在线和新东方的股价,是新东方及新东方在线对资本市场的表态,二级市场的交易量上升。同时东方甄选直播间的商业GMV,可以让抖音拿到丰厚的分成,这也是抖音最好的商业代言人。所以说,抖音与新东方双向奔赴,合谋搞钱。这本身就是一场双赢的胜利。最后在提下新东方在线股价连续暴涨,个人觉得一定程度上是舆论和情绪双重作用的结果,情绪的因素大于逻辑本身。同行、监管、资本的压力也是存在的,最终直播带货的成绩以及后续的持续性,产品的品控、供应链、售后等一系列问题都会对GMV产生影响,最终还是要看真实业绩数据说话,情绪宣泄之后,还能保持最初的优异成绩,那就牛X了。$新东方在线(01797)$ $新东方(EDU)$ 
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      【抖音与新东方双向奔赴,共同追逐利益】
    • 生财研习社生财研习社
      ·06-26

      东方甄选蝉联抖音带货第一,新消费时代来临

      东方甄选累计销售额超6亿,单日销售额维持高位截至6月24日,1H22累计销售额达6.2亿元:东方甄选抖音号自2021年12月开播以来,销售额平稳增长;22年6月迎来拐点,截至6月24日,6月销售额达5.7亿元,较5月整月环比增长2295%。 单日销售额维持高位:自6月10日以来,已连续15天保持千万级销售额,其中7天位列抖音单日带货 榜第一。618活动期间,日销售额一度超过6000万;活动结束后,日销售额略有回落,保持在2000 万以上,且19-22日、24日均位列抖音带货达人榜第一。观众量、粉丝量增长速度趋于稳定直播间观众人数高速增长:6月17日-24日,日均观看人次为4402万人次,较近30天日均观看人次提 升112%;618活动结束后,人气峰值出现回落,6月22日、23日、24日最高同时在线观众数量各为 40万人、43万人、26万人。 粉丝量逼近两千万:截至6月24日,东方甄选抖音号粉丝量1915万,较6月9日提升1628%;6月14 日-19日,每日新增粉丝量超过100万;20日以来粉丝增长速度放缓,24日新增粉丝量30万。总结看好这次新东方的转型,直播目前是货找人维度的新电商,满满渗透人们的日常网购生活,前面有罗永浩的案例,如果能够转型成功,那么新东方来说,势必是一个新的起点。$新东方(EDU)$ $新东方在线(01797)$ @小虎活动 @小虎消息  
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      东方甄选蝉联抖音带货第一,新消费时代来临
    • 小虎AV小虎AV
      ·06-21

      多家机构大幅减持,新东方在线股价暴跌

      据港交所披露文件:腾讯控股在6月15-16日出售了新东方在线7460万股,减持后持股比例从9.04%降至1.58%。6月20日,截至收盘,新东方在线股价暴跌超30%。 此外,Wind数据显示,摩根士丹利在6月15日、6月16日连续大幅减持新东方在线,接近“清仓”。汇丰银行、盈透证券等外资机构也在近日对新东方在线仓位进行了减持。[眼眼]镰刀无情哪$新东方在线(01797)$
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