社区

$台积电(TSM)$ 日前公布了Q1业绩。收入方面Q1单季度公司实现营收167.2亿美元，环比-16.1%，同比-4.8%，位于此前业绩指引下限，对应5086.3亿新台币，环比-18.7%，同比+3.6%，承压于宏观经济下行、下游需求疲软、客户存货调整。公司相信二季度行业将穿过底部，2H23将复苏季成长毛利率方面56.3%的水平环比-0.7ppt，同比+5.9ppt，是由于公司积极的成本控制取得，环比是由于产能利用率降低以及不利的汇率因素压制而发生下滑，不过实际数据超出了三个月前给的预期范围的上限0.8%。此外，总体经济情势衰退及终端市场需求疲软，加上中国解封后需求低于预期，库存调整将延续至第三季。在22年下半年电费涨价15%后，公司的电价又从今年4月1日开始涨价17%，这预计将降低公司二季度0.6%的毛利率。公司预期高电价的影响下半年仍将持续，降低公司全年毛利率0.5%。纵观2023年，公司毛利率面临低产能利用率、海外Fab扩张、N3的上量、通货膨胀的影响，公司会实施内部成本控制并持续销售产品，公司认为长期的毛利率可以达到53%以上。净利润方面Q1达到了2069.9 亿新台币，环比-30.0%，同比+2.0%，超出预期，公司相信第二季营收续跌但可望落底，下半年3纳米量产将带动营收逐。投资要点台积电发布的报告显示，虽然5纳米和7纳米晶圆收入仍然占据半数以上的市场份额，但两者在2022年第四季度略微下滑（5纳米从32%下降至31%，7纳米从22%下降至20%），反映了公司先进制程下降速度高于整体下降速度的趋势。除了汽车电子业务环比正增长外，智能手机、高性能计算和物联网等平台的营收均出现下降，其中高性能计算业务季度环比首次出现负增长，这与上下游产业链观察到的2022年第四季度服务器整体出货量下降相符合

半导体去年经历萎靡之后，迎来了一个不错的新年开局。$费城半导体指数(SOX)$ 在2023年这几个交易日的涨幅达到6.72%，远远超过SPX的1.57%。在1月9日交易中，$英伟达(NVDA)$ 大涨5.18%，$美国超微公司(AMD)$ 大涨5.13%。我们认为主要有两个原因：2023年的需求端预期可能迎来转变；此前累积的空头情绪得到大规模的释放。需求端如何好转？首先，肯定不是数字货币。电子挖矿对大部分玩家来说已经不是一个能赚到钱的投资，曾经的挖矿者纷纷退出，也增加了芯片、显卡市场的供应。这部分预期在2022年已经Price-in相当满。半导体不同细分领域的需求也有所不同，需求最为疲软的主要是内存。而需求率先有恢复征兆的主要是另两个方面。第一、游戏业的回升，导致显卡GPU的需求回暖。此前，英伟达CFO就表示游戏业务将在23年1月之后恢复正常。虽然目前全球经济面临衰退压力，但是来自游戏行业的公司往往在下行周期中表现强势。且中国目前的reopening预期乐观，游戏方面也批了新的版号，也有益于游戏芯片整体的需求。英伟达来说，RTX 40xx系列和Ada Lovelace等游戏系列的产品有望需求回暖。对AMD的RX 7000系发布较晚，但也有望在2023年上半年爆发。第二、数据中心的持续需求，持续刺激高性能芯片。包括人工智能、自然语言处理等应用，都需要更多算力较强的芯片，因此对有高端芯片厂商是有足够的优势的。此外，新能源汽车行业虽然整体需求也面临挑战，但是用于自动驾驶等技术方面的芯片需求仍然在2023年有重要的助推作用。刚刚在Las Vagas举

最看好还是$阿斯麦(ASML)$ 只有别人求他的份儿

撰文 | 吴先之   编辑 | 王  潘去年一个普普通通的下午，七八个男人挤在某车企一级供应商（业内又称“Tier1”）办公室里，气氛异常紧张。“黄总，4个月了，你一个子儿都没打给我，今天你当着原厂（芯片厂）人的面把问题解决了。”张鑫是一位汽车芯片经销商，由于客户账龄逾期，多次沟通无果之下，他拉着某芯片制造商中国区几位经理，上门“讨债”。为了缓解不断上窜的急火，他解开衣领一颗扣子，拿起手中矿泉水，牛饮起来，双眼始终盯着对面一位中年男人。“老弟，不是我们不给，客户没打款，我又不是印钞机，怎么也变不出钱来啊！”这位中年男人话音未落，看到张鑫眼睛瞪直了，他慌忙改口说，“容我想想办法，再给我两天时间？”“你掐死我算了，我们财务说了，钱如果没有到账，这货肯定是不让发的。”张鑫按捺不住，一巴掌拍在中年男人的办公桌上。众所周知，去年芯片紧缺，张鑫一句话直接激怒了中年男人，“原厂的几位老总也在这儿，小老弟，你不发货的意思就是不想合作了是吧？”看到身边几位来自某美国芯片公司的经理默不作声，张鑫淡淡地说，“合不合作取决于你们付不付款，你不付款我也确实没办法”。从2019年下半年起，全球汽车芯片缺口持续扩大。作为某芯片制造商在华一级代理商，张鑫告诉光子星球，上述争吵是家常便饭。“最可恶的就是走承兑汇票，拖你几个月，人都要拖变形。”一位业内人士认为，汽车芯片供应在2024年以前几乎没有好转的可能，即便有部分芯片存在国产替代，车企与Tier1也因为种种考虑不会采购。光子星球向多位产业链人士问及缺芯除了全球疫情影响之外，有没有别的原因时，他们大多认为芯片涨价是整条产业链共同作用的结果，而不只能归咎于囤积居奇的贸易商或者中间商。“如果中间商就能把价格炒起来，那整个产业链也太脆弱了。”一位知情人表示，问题远比外界预期更为复杂。

毫无疑问，英特尔这家曾经的芯片巨头掉队了。PC市场份额的丢失以及失去最重要的客户苹果，英特尔一再被市场边缘化。 要知道疫情期间半导体是绝对的热门赛道，$iShares费城交易所半导体ETF(SOXX)$2020、2021年分别上涨51%、43%。我们再横向对比一下四家主要芯片厂商过去两年的表现，AMD由46美元一路飙升至最高164美元，英伟达从两年前的60美元涨至最高346美元，高通也已经翻倍，而英特尔两年间跌去15%，10倍的TTM市盈率显然不符合作为科技股的“贵族”身份。 iShares费城交易所半导体ETF月线图 时间来到2021年第一季度，AMD在全球台式机CPU市场份额达到50.8%，超过了英特尔的49.2%的份额，这是15年来AMD终于首次在全球台式机CPU市场份额上超过英特尔，上一次AMD领先还要追溯到2006年第一季度。 沉寂了整整两年，期间不仅面临AMD、英伟达和高通等同行的产品竞争，并且苹果、谷歌也纷纷转向自研芯片。 不过，历史总是惊人的相似，上次AMD市场份额领先英特尔只保持了一个季度。如今，2021Q1被反超后，2021Q2英特尔又再次反超AMD，近几个季度英特尔的优势继续在扩大。 英特尔和AMDCPU市场份额（桌面端） 十几年的优势被蚕食殆尽显然不能接受，AMD的追赶加速了英特尔的变革。 改变一：管理层大换血。 去年二月，英特尔任命技术背景出身的Pat Gelsinger为新任CEO，换掉财务出身的CEO。意图很明显，力求在芯片技术取得突破。另一方面，Pat Gelsinger是一名有着40年经验的科技行业老兵，此前在Intel有长达30年的工作经验，他可以在不背负传统关系包袱的情况下，开启英特尔更大范围的管理、运营和结构变革。 就在前几天，苹果M1芯片设计总监Jeff

近日，阿里云宣布，达摩院成功研发出存算一体芯片。腾讯造芯的波澜还未平复，阿里便再次出招，造芯似乎成为了互联网巨头们的新常态。就拿2021年来说，百度宣布昆仑2芯片量产，阿里发布倚天710，腾讯则是一连拿出“紫霄”“沧海”“玄灵”三款芯片。实力强的亲自下场，技术底子薄一点的互联网新贵们也挥舞着支票进行投资布局。美团投资了普渡科技、智砹芯半导体等硬科技企业；字节跳动接连投资睿思芯科、希姆计算、摩尔线程等芯片公司，互联网造芯大军已初具雏形。乍看之下，造芯并不是一门好生意，可大厂却纷纷下场，背后到底出于怎样的意味。一面是机遇，一面是责任从某一时刻开始，互联网巨头们赖以生存的赚钱逻辑渐渐走不通了，比如流量、算法、烧钱补贴。现如今，互联网市场不再如往日般稚嫩，不管是社交媒体还是音视频领域，都没有太多成熟、可复制的模式。年初，主打音频社交的Clubhouse火遍全球，一度被认为是下一个极具潜力的模式，短短数日几十款国产Clubhouse产品蜂拥而出，试图在可能的风口中夺得先机。只可惜事与愿违，随着Clubhouse用户断崖式下跌，脆弱的音频社交模式也不再火热。与互联网企业增量难寻的窘境不同，硬科技企业近年来越发滋润。以硬件巨头英伟达为例，其市值一度超过腾讯、阿里，股价在过去5年间增长了近20倍。另一边，AMD的增速同样喜人，市值连翻数倍之后，距离2000亿美元大关也仅一步之遥。眼看仰仗流量红利的粗放打法行不通，热火朝天的硬科技市场突然香了起来。来自某硬科技企业的江满告诉光子星球：“芯片是未来的所有东西的大脑，比如说你的人工智能，你的自动驾驶芯片，包括后续的生物医疗的，纳米机器人什么的，全都依赖于芯片，如果说你不搞上去，你的这些东西全部被锁死了。”可见布局硬科技，芯片是敲门砖。值得注意的是，百度发布昆仑芯片、阿里收购中天微成立平头哥、腾讯领投燧原科技，巨头涌入造芯赛道的时间，都集中在201

2021年，全球汽车市场正面临着一次大危机。问题出在芯片上，车企厂商买不到芯片，汽车就造不出来，市场上就没车可买。梁静在一传统车厂工作，他们公司一直以来都从菲律宾一芯片工厂进货，后来那边疫情大面积爆发，厂里的工人死了不少，被迫停工，导致梁静所在车企也停产交不了货。从2019年起，缺芯开始在消费电子等各个行业发酵，到了2020年第四季度，席卷了整个汽车行业，到处是汽车厂商停工停产的消息，行业一片哀嚎。全行业缺芯，但没有一次如汽车这般严重，全球爆发了车载芯片危机。原因是多方面的，市场对汽车芯片需求预估不足；消费电子抢占市场份额；长期以来全球8 英寸晶圆产能紧张，车用芯片供给紧缺；今年以来，芯片产业天灾不断，意外事件加剧了芯片短缺。而在这次缺芯危机中，国内芯片厂商失去了“名字”。对于汽车而言，芯片是所有功能得以运行的“大脑”，一辆汽车需要500-600颗芯片，随着汽车转向电子式发展，据了解，2021年平均每辆车所需芯片数量已经达到了1000颗以上。没有芯片，汽车寸步难行。国外汽车芯片厂商依托在传统MCU芯片领域建立起来的绝对优势，依然占据汽车芯片市场的主导地位。公开数据显示，目前全球车载芯片的前五大供应商是英飞凌、恩智浦、瑞萨电子、德州仪器和意法半导体，五家企业占据着全球汽车芯片约50%的市场份额。根据中国海关总署的数据，2019年中国的芯片进口额达到3055.5亿美元，出口额为1015.8亿美元，芯片贸易长期处于逆差状态。在麦肯锡的报告中，中国相关科技企业大部分市场还是在国内，器件的一级供应商50%以上都在国内，半导体是个例外，只有5%的芯片一级供应商在国内。根据中国半导体行业协会设计分会统计，2020年国内的芯片设计企业达到了2218家，比2019年的1780家多了438家，数量增长了24.6%，主要分布在北京、上海、深圳。上海正在变硬过去20年在中国崛起的绝大多数巨头公司，

$英伟达(NVDA)$ 近5年多涨势惊人，但投资股票少不了分析，巴菲特选择先分析再买入，索罗斯选择先买入再分析。两者模式你可以选择适合自己的，但是两者模式都少不了分析环节却是肯定的。首先说明一下，本篇精简行业研究报告（精简版）涉及3个方面，分别是1.行业简介，2.竞争格局， 3.行业前景如觉得内容还需增补，请留言，我会继续完成半导体行业的（增强版）报告。一、首先说说行业简介简单来说半导体行业其实就是生产电子零件的行业，一般来说也就是用两个或以上连接的金属垫打包成离散的形式。再通过把他们焊接成电路板的形式把零件连接起来创造出一个电子电路。半导体设备通常就是由像硅这种材料制作出的电子零件。那么该行业呢几个Major player公司也就是比较著名的像美光科技，台积电，英伟达这些；咱们谈行业，重要的是需要了解什么？当然是了解Key Drivers（关键驱动因素），那么下面这张图就涵盖了半导体行业最重要的5个驱动因素二、竞争格局先谈市场份额半导体行业不像传统的金融行业，该行业的市场份额集中度相对较low，最顶尖的top4公司的市场份额也只占据了25.5%的行业收入。再谈行业关键成功因素能够获取最新和最有效的技术无疑是半导体行业成功最关键的因素，这也无疑为什么台积电的张忠谋说大陆的芯片技术落后台湾5年。另外获取高技能的劳动力，对出口市场的建立，对关键市场的联系、规模经济效应和愿意在合适的情况下进行外包是该行业取得进展不可或缺的又几个因素。继续谈竞争的基本状况全球半导体行业的竞争相对激烈和稳定，这些竞争主要是发生在价格，产品质量，产品和加工技术，商标和产品交付的及时性方面接着谈行业的进入障碍（“A great business is a business that

台积电的最大的竞争对手到底是谁！？？ 台积电能赢吗？？台积电和最大竞争对手之间的差距到底有多大？今天我们就来谈谈，台积电创办人张忠谋于4月21日在一场座谈会上指出，新冠肺炎大流行加速了全球数码转型，譬如电动车产业的兴起，晶片的重要性不言可喻。此外，他又说，半导体晶片不仅是与手机与电脑等日常生活用品相关，当下半导体与导弹导航或其他军事武器也合作紧密，“半导体可说到处都需要，新冠肺炎疫情更加速其重要性”。台湾南台科技大学助理教授朱岳中分析上述数据后，向BBC中文网解释，不仅要看到市占率，还要看公司生产的是否是高阶晶片（譬如供给电动车或军武的晶片）。台积电影响力的实力落脚在此，基本上全球半数以上的高阶晶片透过台积电生产。他又说，从台湾自身经济来看，与台积电产品及业务相关的上市公司占了全台股市约30%，便能知道台积电在全台经济的影响力。张忠谋表示，英特尔（Intel）称霸世界半导体业数十年，过去曾拒绝投资台积电的邀请，并对晶圆制造服务有点看不起，认为做不大；今年却宣布要投入晶圆制造服务，令他觉得相当讽刺。张忠谋认为，在晶圆制造领域，韩国的三星电子是台积电强劲竞争对手，因为制造优势与人才等条件与台湾状况相近。台积电的最大的竞争对手是韩国的三星电子，那台积电和竞争对手之间的差距到底有多大呢？从去年三季度的代工市场份额占比来看，手机业务和芯片业务都不落下风的三星，在市场拿下17%的占比，但台积电一家就占据54%的份额，差距一目了然。更重要的是，芯片是一项重投资的行业，而台积电目前的7nm和5nm都是业内领先，远远高出同行的竞争对手。从技术层面的角度，台积电也是远远领先与韩国电子三星，近期台积电总裁魏哲家透露了台积电的关于先进制程发展消息：✅ 7奈米已经迈入10亿颗的里程碑✅ 4奈米提前Q321 试产✅ 3 奈米预计2022下半年量产 - 全球最先进制程✅ 2奈米研发获得重大突破关于资本支

台积电(TSMC)市值首度超越腾讯、阿里巴巴，跃升亚股市值王! 😮 $台积电(TSM)$ 对于这个新股王，你了解多少?台湾 “护国神山” 台积电，诞生于1987年，当时创办人张忠谋瞄准了芯片代工的崭新商业模式，但不受看好，因为从来没有人这么做，找上英特尔投资，也遭拒绝。但没想到事隔30多年，晶圆代工模式会成为今日的主流，就连英特尔也宣布要做晶圆制造服务。半导体迈入超级循环周期，受惠于：✅ 5G✅ 物联网 IoT✅ 高效能运算 HPC✅ 电动车 EV✅ 人工智能 AI✅ VR未来的世界都离不开科技，科技只会越来越先进，技术创新往上发展，请别错过这一班开往北极的班机 🤗每一个大大大的恐慌的调整都是好的买点，买在相对恐慌，往上弹的力度越大 ✊如今随着新冠疫情肆虐全球，人们居家工作、上课，对电子产品的需求与日俱增，芯片也奇货可居，成为稀缺热门商品，“芯片荒”影响全球各类制造业。理所当然，以台积电为代表的台湾芯片公司，已经成为全球产业的战略焦点。根据2021年初的数据，台积电市值达5509亿美元，跻身全球前十大公司，超越美国英特尔及韩国三星，成为全球市值最高的半导体公司。有部分意见担忧地缘政治有可能触发全球“芯片危机”，就如同过去的石油危机一样。所以现今的芯片就像是黄金，没有了芯片，科技就像是没有了心脏，无法跳动。今天，你准备投资科技的心脏，台积电了吗？

先有互联网反垄断，后有教育培训行业整顿，周末官媒再次点名打击“炒芯”。近期的市场被频繁“干预”，相关概念板块因此波动剧烈，短期风险也在逐渐扩大。国家对行业的整顿是为了行业更良性、更长远的健康发展，对行业的长期发展有着深远且重大的影响。尤其是芯片半导体行业，关乎国家安全、国计民生的重要领域，是集国家力量发展的百年大计。因此，芯片概念股长期投资的逻辑并未改变，甚至任何调整都将成为绝佳的进场机会。官媒痛批的背后意义事情发生在上周五，央视财经评论员发表文章指出，“芯片荒”困扰汽车市场已有时日，今年甚至有多家车企因“缺芯”而停产或减产。伴随“缺芯”的是“物以芯为贵”—与去年上半年相比，目前汽车芯片价格普遍上涨10倍到20倍，而且依然“一芯难求”。文章还指出，部分经销商恶意涨价，引发市场价格混乱，加剧市场恐慌情绪。汽车企业无奈选择大量囤货扫货，提高芯片库存，以抵御未来风险，进一步加剧“缺芯”的困境，导致恶性循环。但“缺芯”不是“炒芯”的理由，遏制价格违法行为，维护市场价格秩序，监管层决不会手软。仔细看这篇言论，其实是一种非常理性的声音，问题在于发表的时间。芯片半导体行业的走势，从“你算老几”刷屏开始，走弱了一周；再到上周五中芯国际公布业绩超预期，但却高开低走全天下行，把整个芯片板块带崩。就在这个节骨眼上，央视财经评论员发表了这篇文章，直接导致今日（8月9日）芯片概念股低开后下行，整个板块全天萎靡不振。虽然整个芯片半导体因此出现大幅下跌回调走势，但这次官媒点名的主要是经销商的恶意炒作，并非是股市的炒作，本质上和半导体行业内的上市公司没有直接关系。甚至打击下游囤货和恶意炒作，对整个行业来说都属于利好。台积电加入芯片“涨价潮”官媒刚刚痛批完恶意“炒芯”，第二天全球半导体龙头企业台积电就宣布将于8月将芯片价格提高10%-15%。在此之前，市场就传出消息称台积电取消了对客户的优惠，等于变相将产品

隔晚美股造好，标指及纳指创收市新高。道指高开22点后，临近收市升幅扩大至274点，全日高见35067点；收市续涨271点或0.78%，报35064点。标指升0.6%，收市报4429点。纳指涨0.78%，收市报14895点。美国劳工部公布，截至7月31日止，首次申领失业救济人数连跌两周，减少1.4万人至38.5万人，略高过预期的38.3万人。美国今晚将公布上月非农就业数据及失业率。商务部公布，由于企业投资和消费者开支上升带动进口需求，6月份整体贸易赤字扩大6.7%至757亿美元(约5904.6亿港元)，高过预期的742亿美元。纽约现货金价曾失守1800美元水平，低见每盎斯1796.9美元，挫0.81%；尾段仍跌0.41%，报1804.1美元。纽约期油扭转3日跌势，收市升1.38%，至每桶69.09美元；布兰特期油亦涨1.29%，收报71.29美元。个股方面，长和(00001)半年股东应占溢利183亿元，按年升40.77%；中期息每股0.8元，按年升30.29%。$长实集团(01113)$ 中期股东应占溢利83.55亿元，按年增长31.37%；中期息每股派0.41元，按年增20.59%。长实筹备把旗下部分酒店改建为住宅，拟转换用途的酒店占酒店资产10%至15%。香港电讯(06823)中期盈利19亿元，按年升0.11%，每个股份合订单位盈利25.09仙，中期分派30.7仙。$中芯国际(00981)$ 截至今年6月底止，第二季盈利6.88亿元美元，按年增长3.99倍，每股盈利0.09元。比亚迪股份(01211)7月汽车销量5.74万辆，按

$阿斯麦(ASML)$天天新高

前两天大盘大跌，半导体行业可谓金鸡独立，今天也终于回调了。过去两个月A股半导体芯片高涨，加之这几天整体市场投资逻辑往政策确定性里聚集，在市场一致看好半导体芯片版块，而估值居高不下时，我们需要理解其背后的价值逻辑，才能知道为什么半导体芯片会长期成为一条优质赛道，是否值得投资？图注：图片源自网络，版权属原作者 首先，现在全球的科技发展进入了一个高速时代，万物互联、5G、大数据、云计算等与我们的生活息息相关，而里面最核心的数据处理就需要芯片；其次人类以后要向人工智能发展，而人工智能也离不开芯片；然后，汽车行业在未来进一步电子化、智能化，以及新能源车的发展都离不开各种芯片的加持。中国在5G、ICT里面全球领先，未来的这种人工智能、大数据处理、智能化汽车产业发展，我们也是全球的主要参与者之一。更关键的是在中美科技博弈中，美国对我们的芯片断供，导致我们不得不在芯片领域各个方面进行国产替代化，因此芯片行业的发展具有极强的战略意义，虽然道路比较长，但在实现这个宏伟目标的道路上中国芯片企业不仅会享受全球市场增长带来的红利，同时中国芯片行业的全球份额也将得到提升，国产芯片替代是一个非常巨大的市场空间，所以说芯片是科技赛道中一个非常好的赛道。随着国家相关部门近年来频频出台相关政策，国家大基金二期的成立和频频出手，不断加速芯片国产化，芯片产业迎来了迅猛发展，今年以来各领域龙头公司更是市值大涨，成为了A股的重要投资赛道！中兴、华为事件、贸易战、疫情导致的长周期半导体缺货潮，在如此时间节点多重因素和利好均集中到了国产半导体中，加上国家政策的鼎力扶持，资本的助推，市场环境、产业、资本、人才之间产生如此大的共振，可谓是“天时地利人和齐聚”——大时代背景大大增加了半导体企业成功的概率，2020-2022 年大概率是国产半导体企业发展的黄金三年，这几年一定有一批优秀企业脱颖而出，达到前人所未至高度。

芯片的本质是半导体集成电路，是现代电子产品不可或缺的核心部件，是接收信号、发布指令的“大脑”。芯片可用于计算机、手机、数码电子、家电、汽车等几乎所有的电子产品上，遍布我们衣食住行的每个角落。当下全球正上演一场“芯片荒”：电子信息化、智能化的社会发展与芯片短缺之间的矛盾，制约着中下游各个行业脚步。以汽车行业为例，因为芯片供应不足，奥迪、戴姆勒、奔驰、丰田、柯斯达、通用等众多车企减产、延迟交付订单，甚至关闭部分工厂停产。英特尔的CEO称，半导体行业可能需要一到两年的时间才能恢复供需平衡，全球芯片短缺可能会持续到2023年。芯片代工巨头台积电（TSM.US）也宣布，为增加产能，计划最早于2023年在日本建芯片厂，为其最大的日本客户索尼生产图像传感器。芯片产业链分析全球芯片供需严重不平衡，是众多原因综合作用下的结果，我们可以先来了解芯片的产业链，以便找到造成芯片短缺的环节。芯片产业的上游，是半导体原材料和半导体设备；中游是芯片产业，包含芯片设计、芯片制造、封装、测试四个环节；下游是应用终端，即消费电子、通信、汽车等领域的所有电子产品。（数据来源：满投整理）我国的芯片上游原材料和设备自给率低，主要依赖进口。全球的原材料和设备的份额90%被国际巨头垄断，其中美国的AMAT是全球最大的半导体设备公司；荷兰的ASML被称为光刻机霸主；全球芯片设计公司被美国企业博通、高通、英伟达包揽；芯片制造则以台湾的台积电、韩国的三星为代表，国内的中芯国际(00981.HK)和武汉新芯等也逐渐扩大影响力。（数据来源：满投整理）从产业链的角度分析全球“芯片荒”的原因有如下：1、上游原材料价格上涨作为芯片产业的核心原材料，硅片贯穿半导体制造业的始终，90%以上的半导体产品制造过程需要用到硅材料，上游原材料短缺和价格上涨是导致芯片供应不足的重要原因之一。今年以来，硅料的价格疯狂上涨，6月已涨至每吨20.6万元，

今天的Call异动排行榜$AMD(AMD)$$摩根士丹利(MS)$榜上有名

NVidia(NVDA) ~ AMD ~ Intel (INTC) Update... 比特币Update, 抗通胀吗... ？ 相关区块链概念股...

全球缺芯，连劫匪都开始抢芯片了！ 最新报道 ，光天化日之下，香港有劫匪抢劫芯片。据悉，价值近500万港元。 香港劫匪抢劫500万港元芯片 据“香港文汇报”报道，香港屯门6月16日周三下午发生劫案，一物流公司运输的价值约500万港元的高价芯片被劫。 6月16日，下午3时许，一名32岁送货男子报称在河田街东亚纱厂工业大厦，遭3名男子袭击，对他拳打脚踢致脸及腹部受伤，混乱间，匪徒抢走十多箱电子零件，约值500万港元，之后逃去无踪。 据悉，劫走的电子零件为贵价芯片，合共14箱，总值65万美元（约500万港元）。 早前有人订购该批芯片，要求物流公司今午将芯片送到7楼一间公司。初时事主不以为意，单独将货件送上楼，其后3名陌生男子尾随入电梯，并按下8楼楼层，惟升降机抵达7楼时，3人见电梯门打开时，不由分说殴打事主，之后趁乱抢走货物。 图片来源：香港文汇报 事主清醒由救护车送往屯门医院治理，警方其后封锁现场，并在大厦7楼及8楼位置调查，其后新界北总区在区内多个主要干道设置路障，截查可疑车辆，追缉匪徒的踪影。案件由屯门警区反三合会行动组跟进，暂未有人被捕，不排除有「内鬼」通风报信。 网友震惊：连劫匪都紧跟形势 可以拍电影了 全球“缺芯”愈演愈烈 连劫匪都开始抢芯片了，可见全球缺芯大潮愈演愈烈。 目前全行业都非常焦虑，各大厂商都绞尽脑汁地备货芯片，导致全球晶圆代工厂商的订单都爆了，各家代工巨头已多次上调了代工价格，且涨价的趋势大概率仍将继续。据媒体报道，中国台湾地区的多个晶圆代工大厂决定在2021年第三季度将代工报价再度上调，最高上调30%，远高于市场此前预期的15%。 最新消息，有报道称全球功率半导体龙头英飞凌正在酝酿新一轮产品涨价，MOSFET（金氧半场效晶体管）的涨幅将有12%，预计本月中旬执行。此外，功率半导体大厂ST（意法半导体）、安森美等也表示将提升价格。国内部分功

摘要：本周，美国超威半导体公司（AMD）交出了前所未有的Q1成绩单。不仅远超预期，还吊打了上一季度似有卷土重来迹象的行业老大哥英特尔。今天我们就来聊一聊AMD在2021年Q1的优异表现，为何它能从2014年几近破产退市的半导体行业千年老二逆袭到如今直逼行业龙头老大英特尔（INTC）的地位？3大优势下AMD的逆袭之路稳吗？入场前要注意的风险点有哪些？$AMD(AMD)$    $英特尔(INTC)$ 本文聚焦： 看Q1财报，千年老二AMD如何吊打行业老大英特尔？ 市场情绪为何截然相反？AMD凭何走出逆袭之路？ 全球“芯片荒”下，AMD未来将如何发展？ 3大优势下，AMD逆袭之路稳吗？ 贝瑞研究声明：文中观点基于公开市场信息和历史数据，不作为直接投资建议，仅供交流。如想交流投资话题，欢迎留言讨论。首先，老规矩，我们来看一下AMD在2021年第一季度的财报表现如何爆锤英特尔，以及财报中我们应该注意什么？营业收入：AMD在第一季度创下了历史性的营收，达到了34.5亿美元，同比增长93%，环比增长6%。管理层大幅上调Q2营收指导至36亿美元，全年营收增速指导至50%，又创历史新高。 其中计算和图像部门营收21亿美元，同比增长46%，主要来自于已经连续6个季度创营收新高的笔记本电脑CPU和GPU销售； 同时，企业嵌入式和半定制芯片部门（包括数据中心和游戏机芯片）迎来了爆发式增长，同比增长286%，达到了13.45亿美元的营收，主要来自于针对数据中心的第三代EPYC处理器Milan的上市和次世代游戏主机的发售——数据中心收入同比增

参与spac股票已经成为我们股民最爱干的事儿了，谁不想一夜暴富？那么今年，SPAC公司还有机会吗？$Quantumscape Corp.(QS)$ $Churchill Capital Corp IV(CCIV)$ $Northern Star Acquisition Corp(STIC)$ $特斯拉(TSLA)$ $蔚来(NIO)$ 求推广！@爱发红包的虎妞@小虎AV@Tony特别帅免责声明：仅供投资交流，不构成任何推荐和操作建议，不对投资者盈亏负责。股市有风险，投资者需谨慎。爱投学院与老虎证券联合推出最畅销北美投资课程《零基础打造你的百万投资组合》，现特惠期间，永久订阅仅需99元！点击