• 金吾财讯金吾财讯
      ·2022-09-23

      俄乌冲突升级 加息潮汹涌 “多空”交织博弈下如何看待油价涨跌

      随着俄乌冲突愈演愈烈,市场对原油供应的担忧逐渐加剧。俄罗斯总统普京于9月21日签署有关在俄进行部分动员的法令。俄罗斯国防部长绍伊古表示,俄进行部分动员期间将征召30万预备役人员。据外媒报道,欧盟外交政策负责人博雷利表示,欧盟将考虑针对俄罗斯实施包括针对个人和相关部门在内的新制裁。此外,受到中国市场石油需求反弹影响,国际油价于22日盘中一度涨超3%。 然而,美联储于本周三如期连续第三次加息75个基点,将联邦基准利率上调至3%-3.25%区间。值得注意的是,这是2008年初以来的最高水平。此后,从欧洲到亚洲,又有多家央行跟进加息。全球央行加息潮愈发汹涌,加剧投资者对世界经济衰退前景的忧虑,当地时间周四,美国纽约股市三大股指集体下跌。 受此影响,国际油价收盘时涨幅收窄至不到1%,布伦特油价重回每桶90美元上方。截22日当天收盘,纽约商品交易所11月交货的轻质原油期货价格收于每桶83.49美元,涨幅为0.66%;而11月交货的伦敦布伦特原油期货价格收于每桶90.46美元,涨幅为0.70%。 一边是海水,一边是火焰。多空因素交织下,国际油价未来走势究竟何去何从? 2022年国际油价回顾 自2020年4月底油价触底以来,本轮油价走出了两年多的“牛市”行情,虽当前较高点137美元/桶有所回落,但从历史上看,当前全球能源价格仍处于历史较高水位。 2022年上半年,国际油价与美股走势分道扬镳,美股进入下跌周期,而油价受到俄乌冲突影响,3月,布伦特原油期货大幅拉升,短短五个交易日从98美元/桶飙升至137美元/桶,逼近2008年147美元/桶的历史最高位。 来源:富途牛牛 作为大宗商品之王,原油具有敏感的价格波动以及对全球经济的映射。俄罗斯是全球重要的产油国之一,从俄罗斯历年原油出口量看,俄罗斯原油出口量级在500万桶/日左右,约占到全球出口11%。其中2020年俄罗斯原油出口量465.3
      3,03910
      举报
      俄乌冲突升级 加息潮汹涌 “多空”交织博弈下如何看待油价涨跌
    • 金吾财讯金吾财讯
      ·2022-09-16

      能源危机下,要不要学巴菲特投油气股?还有哪些投资机会?

      备受全球关注的欧洲能源危机愈演愈烈。 俄罗斯从7月开始,出口欧洲天然气总量缩减到同期的20%,而欧洲的电力市场定价机制导致电价间接由天然气价格决定,再叠加欧洲极端干旱气候,限制了水电、核电的产量,使得欧洲电力现货价格达到去年同期的5倍以上。 欧洲8月HICP继续攀升,达到9.1%的历史高值。尽管欧元区经济在一、二季度分别环比增长0.5%、0.7%,但具有代表性且以制造业为主的德国经济陷入了停滞。 俄乌问题带来的能源价格上涨使得欧洲深陷低增长、高通胀的泥淖。高通胀下也使得欧债违约风险再起。那么在这些风险下,是否还有投资机会可以把握?我们采访一下ATFX高级市场分析师Mr Shanti。 ——首先,能源危机是指什么? 能源危机是指世界范围内持续的能源短缺,在俄乌战争之后影响了许多国家,特别是欧洲。随着各国开始从大流行中恢复,对天然气的需求开始再次增加,但由于供应短缺无法满足,导致天然气价格在2021年上涨,并在2022年继续上扬。 ——为什么能源危机愈演愈烈? 一个关键问题摆在面前,那就是在德国和俄罗斯之间的重要管道“北溪1号”关闭进行年度维护之后,欧洲将如何处理其能源危机。欧洲最大的经济体和其他欧元区国家严重依赖通过这条管道输送的天然气。甚至在该管道关闭进行年度维护之前,通过北溪1号的天然气供应就已经减少了一半以上,导致供应紧张。据高盛研究估计,这使得欧洲家庭的能源成本上升了65%,达到每月500欧元(512美元)左右。德国和意大利的化工和水泥等行业可能不得不削减高达80%的天然气使用量。到2023年3月,欧元区经济可能萎缩2%以上。 ——如你所说的情况,欧洲能源危机下还可以把握哪些投资机会? 上周,我们看到欧洲央行将利率提高了75个基点,以应对通胀,但这对欧元几乎没有帮助。不断加深的能源危机对欧元区经济和欧元的打击如此严重,以至于欧洲央行采取更激进的货币紧缩
      1.11万12
      举报
      能源危机下,要不要学巴菲特投油气股?还有哪些投资机会?
    • 财盈社财盈社
      ·2022-09-13

      今年西北电网新能源总装机规模将超火电,2025年超50%

      内容来源:中国能源报 “西北地区风能、太阳能资源富集,近年来新能源装机呈现跨越式增长”,“西北电网新能源装机及发电量占比处全国区域电网前列”,“今年西北电网新能源总装机规模将超火电,成为西北全网第一大电源”。这是记者在近日召开的“西北新能源高比例发展研讨会”上听到的专家声音。 与会专家认为,在碳达峰碳中和目标指引下,西北地区新能源将进入大规模快速发展和高比例并网阶段。新能源高速发展,给消纳带来巨大压力,急需不断完善电力市场。 今年,新能源将成西北电网第一大电源 数据显示,截至2021年底,西北电网新能源装机占比高达42%,发电量占比达21%,远超新能源装机占比27%和发电量占比12%的全国平均水平,且已超过欧盟同期水平。2022年,西北电网新能源单日最大发电量占比达35%、瞬时最大出力占比达48%,均创历史新高。其中,青海省新能源发电出力占比更是达到了惊人的79%,比当时全省用电负荷高出4%。 西安交通大学教授李更丰表示,在碳达峰碳中和目标以及风光大基地规划建设的新形势下,西北电网新能源占比将进一步提高。预计2022年新能源总装机将超火电,成为西北地区第一大电源,西北电网也将因此成为全国新能源装机第一的区域电网,建成我国首个区域新型电力系统;预计到2025年,新能源装机将达2亿千瓦,占比将超50%,成为西北电网主体电源,电力系统将先于社会面率先实现碳达峰。2030年,西北电网新能源装机将超过3.5亿千瓦。 同时,记者从研讨会上获悉,根据现有增速推测,西北电网新能源发电量占比将于2025年超过1/4,2030年超过1/3,并于2045年达到50%。 新能源利用率“五连升”面临逆转 李更丰告诉记者,2016—2021年,西北电网已实现弃风弃光率五连降以及新能源装机和发电量五连升。但是,随着新能源的急速发展,“五连升”势头预计2022年将可能停止。比如,今年5月,甘
      1,536评论
      举报
      今年西北电网新能源总装机规模将超火电,2025年超50%
    • 财盈社财盈社
      ·2022-09-09

      普拉格能源(PLUG.US)在欧洲获得多站点电解槽最大订单

      普拉格能源(PLUG.US)在欧洲获得了迄今为止最大的多站点电解槽订单。在巴黎泛欧交易所上市的Lhyfe向该公司订购了10台5兆瓦PEM电解槽系统,用于在欧洲的多个工厂生产绿色氢气。 利用这些总容量为50兆瓦的电解槽,Lhyfe的目标是以风能和太阳能为主要能源生产一种可再生绿色氢气,应用到欧洲的各种移动设备。 这两家公司去年建立了战略合作关系,计划到2025年在欧洲共同建立300兆瓦的可再生绿色氢气工厂。 $普拉格能源(PLUG)$ $油气开采指数ETF-SPDR S&P(XOP)$ $燃料电池能源(FCEL)$ 
      2,0791
      举报
      普拉格能源(PLUG.US)在欧洲获得多站点电解槽最大订单
    • 财盈社财盈社
      ·2022-09-08

      瑞信:美股各板块EPS预期出现下滑 能源板块一枝独秀

      智通财经APP获悉,瑞信近日表示,随着第三季度开始接近尾声,美股市场每股收益(EPS)普遍预期也开始出现下行。该行分析师Jonathan Golub在一份报告中写道,对于经济衰退的担忧和疲弱的业绩指引将使得标普500指数每股收益预期在第三季度和2023年出现“显著下滑”。 Golub表示:“自6月中旬以来,自下往上看,市场对第三季度和2023年的每股收益预期分别下降了-5.5%和-3.7%。”“考虑到第二季度强劲的正增长率(4.9%),这令人感到惊讶。虽然整个季度的预测都在下行属于意料之中的事,但最近的趋势明显比正常情况要弱得多。” 在瑞信观察的这些板块之中,能源板块(XLE.US)是唯一一个没有对标普500指数第三季度和2023年EPS预期下降呈负贡献的行业,市场普遍认为第三季度该板块EPS水平将上升9.3%。 瑞信统计的每股收益预期数据显示,金融(XLF.US)板块第三季度预期下滑4.9%,非周期板块下滑5.2%,材料类股和工业板块(XLB.US,XLI.US)下滑5.5%,不包括国际零售的非必需消费板块下滑7%。 瑞信统计的TECH+板块(科技+板块)下滑幅度最大,达到11.1%。该行统计的TECH+是一个权重等同于罗素1000 (IWB.US)的一篮子股票,包括SPDR高科技指数ETF(XLK.US)中的传统科技成分股,还包括谷歌(GOOGL.US)、Meta(META.US)、奈飞(NFLX.US)和亚马逊(AMZN.US),但不包括特斯拉(TSLA.US)。 “尽管最新修正后的结果为负值,但市场预计2022-23年剩余时间的每股收益增幅仍然为正值。虽然第三季度的增长率已经下降到4.7%,倘若我们假设与第二季度的情况类似,每股收益可能会增长9-10%。” “许多投资者把最近预期的下降解读为经济衰退的先兆。我们的研究表明,在高通胀时期(1973年、1980年、1
      1,350评论
      举报
      瑞信:美股各板块EPS预期出现下滑 能源板块一枝独秀
    • 财盈社财盈社
      ·2022-09-06

      各地加快新能源汽车充电桩布局

      内容来源:新华社 ​ 今年以来,我国新能源汽车销售呈现良好势头。伴随新能源汽车消费市场的火热,各地加快绿色出行布局,推动充电桩、换电站等配套设施建设。 近日,交通运输部、国家能源局、国家电网公司、南方电网公司联合印发《加快推进公路沿线充电基础设施建设行动方案》,确立了三个阶段性建设目标,其中,力争到2022年底前,全国除高寒高海拔以外区域的高速公路服务区能够提供基本充电服务。 近年来,我国电动汽车产业蓬勃发展,产销规模持续快速增长。据统计,截至今年6月,我国电动汽车保有量已达到1001万辆,其中上半年新注册登记220.9万辆,比去年上半年增加110.6万辆,增长100.26%,创历史新高。 与我国新能源汽车迅猛发展相比,目前,新能源汽车充电基础设施设置总量不够、覆盖面不足等问题还较为突出。 为了解决充电难、充电慢的问题,各地纷纷行动,充电站建设运维进一步提速。今年,北京市有序推进老旧小区综合整治专业管线改造任务,计划新建各类电动汽车充电桩2万个,换电站30座。在南方,广东、广西、云南、贵州、海南等5省区将实现A级以上旅游景区充电设施全覆盖,明年将实现乡镇充电桩全覆盖。 在高速公路服务区和一些城市充电站,充电技术的创新为新能源汽车车主带来更加便捷的出行方式。在浙江,国网金华供电公司瞄准老旧小区、核心商圈等场所的充电场景需求,推出吸顶式、滑轨式充电桩以及智能充电机器人等新型充电产品,丰富充电方式,努力解决“老旧小区充电难”“油车占位”“有桩无车、有车无桩”等“最后10米”的充电堵点。 在充电桩不断增多的同时,许多整车和动力电池企业也在推出能源供给及配套设施解决方案。动力电池制造商宁德时代研发的小型换电站既可为新能源汽车快速换电,还可存储48块电池。“希望通过最新研发的换电产品,让电池成为共享资产,化解续航里程、补电便捷性和购置使用成本三大电动车用户痛点。”宁德时代相关负责人表示
      5,1775
      举报
      各地加快新能源汽车充电桩布局
    • 金吾财讯金吾财讯
      ·2022-08-11

      【美欧对俄油限价】不怕“杀敌八百,自损一千”?

      美银在最新报告中警告称,对俄油设定价格上限恐怕会引来“反击”,即使欧佩克国家增加产量,布伦特原油价格也可能会涨破每桶130美元。(视频内有中东嘉宾观点,欢迎关注)油价的走势,受到的影响因素非常复杂。七国集团的威胁,为油价创造了支撑,而欧佩克产油国短期内所能释放的产能并不能满足市场需求。欧洲的能源替代方案也是“远水解不了近渴”...$英国石油(BP)$ $WTI原油2209(CL2209)$ $美国原油ETF(USO)$ $俄罗斯天然气工业股份公司(Gazprom)(OGZD.UK)$ 
      2,64522
      举报
      【美欧对俄油限价】不怕“杀敌八百,自损一千”?
    • 江瀚视野江瀚视野
      ·2022-06-30

      助力车载视觉进入“快车道”,以IP化打破芯片设计周期定律

      $思特威(688213)$ 继5月上市后,思特威进一步提速拓展高端车载电子与智能手机应用市场。近期,更是相继在高端车载前装与旗舰级智能手机主摄领域推出重磅新品。在车载领域,思特威目前已拥有6颗车规级高性能的CIS产品,并最新发布了车规级针对高端ADAS应用的SC220AT,后续还将针对车载影像类、感知类与舱内三大应用进一步全方位地布局汽车芯片产品。思特威之所以能在高端应用领域实现产品性能的快速突破,离不开其技术核心人物,思特威首席技术官 —— 莫要武。作为中国最早一批进入半导体领域的探索者,莫要武博士深耕CMOS图像传感器领域二十余年,主持设计了近百款CMOS图像传感器产品,斩获多项技术专利载誉无数,在全球半导体领域内拥有极高知名度,若列一份全球CIS专家榜的话,作为元老级人物的莫博士至少能排进前五名。如今已成为国内CIS领军企业思特威CTO的莫要武博士,仍不忘秉持初心,对技术探索充满敬意和热爱,带领思特威的研发团队乘风破浪,为国产CIS的技术突破做出新的贡献。  突破次元壁 邂逅半导体高中莫要武曾多次参加各类数理化竞赛,只因在参加省化学竞赛时错过了物理课程的半导体章节,于是他便将高考志愿填成 “半导体物理与器件”,并由此开启了他邂逅半导体长达几十年的人生之旅。有趣的是,这次省化学竞赛的参赛者中还有格科微的创始人赵立新赵总,比赛期间作为隔壁县高手的他与莫要武曾住在同一个宿舍,两人都给彼此留下了深刻印象,后来还都毕业于同一所高中。曾在同一赛场棋逢对手的两位青年才俊,如今又进入到CIS同一个领域中继续着竞赛。在莫要武大学期间,家人邻里听闻其专业后,便将收音机、录音机乃至黑白电视机等他们认知中的“半导体”给到莫要武进行修理,而这有趣的“
      1,284评论
      举报
      助力车载视觉进入“快车道”,以IP化打破芯片设计周期定律
    • 江瀚视野江瀚视野
      ·2022-06-29

      宁德时代斥资230亿元投资理财?刚融资就来买理财逻辑在哪?

      $宁德时代(300750)$ 最近一段时间,宁德时代可谓是市场的当红网红,前不久刚刚发布麒麟电池引发了一阵市场热议,最近宁德时代又开始花大价钱买理财了?很多人都很诧异,宁德时代这么做的原因是什么?为什么刚刚融资之后就买进理财,这么做到底有什么深意呢?一、宁德时代斥资230亿买理财?据蓝鲸财经的报道,6月27日晚间,宁德时代发布公告称,公司董事会审议通过《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》,同意公司使用不超过230亿元闲置募集资金进行现金管理,投资安全性高、流动性好的保本型投资产品,投资品种包括但不限于保本型理财产品、结构性存款、定期存款或大额存单等。值得注意的是,本次用于投资理财产品的资金则是来源于刚完成的450亿定增。宁德时代6月22日发布公告称,450亿定增落地,共有22家机构成为宁德时代此次定增的战略配售对象,包括摩根士丹利、摩根大通、国泰君安证券、泰康资产、睿远基金、高瓴等多家海内外知名机构。宁德时代表示,发行募集资金投资项目均投向公司的主营业务,主要包括锂离子电池生产基地项目和新能源先进技术研发与应用项目等等。而关于现金管理一项并未出现在定增计划中,宁德时代斥资超过一半用于投资理财颇受外界争议。中国汽车动力电池产业创新联盟数据显示,宁德时代在过去两年始终统治着中国动力电池领域,市占率持续达到50%以上。股价方面,自4月底以来,受新能源板块反弹明显提振,宁德时代股价较年内低点反弹超30%,截至6月28日收盘,宁德时代报收544元/股,总市值为1.26万亿。二、宁德时代刚融资就买理财的逻辑在哪?说实在的,看到宁德时代当前,用了大量的资金去买理财产品,很多人都会感觉很诧异,想知道宁德时代这到底是想要做什么,毕竟上市公司拿那么多的钱,特别
      2,879评论
      举报
      宁德时代斥资230亿元投资理财?刚融资就来买理财逻辑在哪?
    • 江瀚视野江瀚视野
      ·2022-06-25

      宁德时代官宣明年量产麒麟电池?麒麟电池会如何改变汽车市场?

      $宁德时代(300750)$ 最近一段时间,受到油价持续高位运行的影响,新能源汽车市场迎来了前所未有的发展良机,在这样的情况下,著名的A股“宁王”宁德时代却推出了属于自己的新型电池麒麟电池,麒麟电池的出现将会如何改变新能源汽车市场?未来中国的新能源汽车会向何处去?一、宁德时代官宣明年量产麒麟电池?据界面的报道,6月23日,宁德时代正式发布第三代CTP(Cell To Pack)技术,同时宣布这款名为“麒麟电池”的新产品将于明年量产上市。理想汽车CEO李想在微博平台转发了麒麟电池发布的消息,同时评论称“明年见”。宁德时代官微随后转发了李想的此条微博,同时评论称:“麒麟有理想”。当天,宁德时代向界面新闻确认,理想汽车旗下的新能源车已确定将搭载麒麟电池。理想汽车则向界面新闻表示,该公司与宁德时代的合作以李想的言论为准,暂无其他信息可提供。宁德时代目前是理想汽车旗下车型ONE和L9的动力电池供应商。据宁德时代介绍,麒麟电池可将磷酸铁锂电池系统能量密度提升至160 Wh/kg,三元电池系统能量密度提升至255 Wh/kg,实现整车1000公里续航。三元电池和磷酸铁锂是锂电池两大主流技术路线,两者使用的正极材料不同。今年3月,宁德时代首席科学家吴凯曾在中国电动汽车百人会论坛上披露,该公司将推出第三代CTP技术,内部代号为麒麟电池。CTP即无模组动力电池包。其技术亮点是跳过模组,直接将电芯集成为电池包。二、麒麟电池的出现将会如何改变新能源汽车市场?当前看到宁德时代的麒麟电池,很多人都会很诧异,说这个电池到底和我们日常所熟悉的新能源汽车的动力电池有什么不同,有了这个电池之后会对新能源汽车产业产生什么样的影响?首先,这个麒麟电池我们能够看到它的核心逻辑是提升能量密度,
      6.35万40
      举报
      宁德时代官宣明年量产麒麟电池?麒麟电池会如何改变汽车市场?
    • 满股经纶满股经纶
      ·2022-06-10

      美国宣布进入能源紧急状态,俄乌冲突影响再加剧?

      随着低碳减排成为全球共识,世界许多国家正积极摆脱对传统能源的依赖,加速推进传统能源向清洁能源转型。然而全球依赖传统能源的历史久远,难以一蹴而就,转型过程中清洁能源供给出现明显的瓶颈,仍需依赖天然气、石油、煤炭等传统能源来补充,短期内提振了传统能源的需求。能源的缺口短时间来之内难以补给,造成传统能源价格飞涨,2021年全球性的能源危机由此蔓延。01俄乌冲突加剧源危机影响,油气价格飙涨能源短缺是全球能源结构调整过程中遭遇的阵痛,但2022年俄乌战争的爆发放大并加深了这场能源危机的影响。俄罗斯在世界能源供给上有着非常重要的地位。截至2021年,俄罗斯是世界上最大的天然气出口国,是仅次于沙特阿拉伯的第二大原油出口国,是仅次于印度尼西亚和澳大利亚的第三大煤炭出口国。俄罗斯的能源主要出口至欧洲和亚太地区,特别是欧洲地区对俄罗斯的能源依赖非常高,2021年欧洲从俄罗斯进口的天然气、煤炭和原油占其总进口的比重达到 35%、28%和 27%。同时,俄罗斯的经济同样依赖能源出口,2021年俄罗斯出口到欧洲的天然气煤炭、原油占比高达74%、49%和32%,禁止俄罗斯的能源进口就相当于掐断了俄罗斯的经济命脉。俄乌战争爆发后,美国联合欧盟制裁俄罗斯,相继颁布了多条禁令禁止进口俄罗斯的能源,并得到了多个国家的支持。制裁实施以来,俄罗斯的能源出口量锐减,能源销售额大幅下滑,但欧洲也为此付出了代价,欧洲对俄罗斯的能源依赖程度高,特别是天然气,进口量的不足让欧洲的天然气、电气价格飙涨。(数据来源:Eurostat,首创证券)俄罗斯是世界重要的原油出口国,制裁之下原油出口受阻,同时作为战争国对石油需求增加,出口量进一步下降,导致原油市场供不应求,价格一路走高。中国对石油的进口依存度高达70%,俄中能源联系密切,2021年有约15%的石油是从俄罗斯进口,这场能源危机对中国的牵连也甚深。普通民众感受最深的莫过于油
      2,6161
      举报
      美国宣布进入能源紧急状态,俄乌冲突影响再加剧?
    • 三现主义_何佳三现主义_何佳
      ·2022-05-15

      巴菲特追涨西方石油,他变了

      你没想到的是,巴菲特变了。巴菲特正在追涨买入一只持有期可能不会那么长的企业:$西方石油(OXY)$。图中→为巴菲特买入位置[龇牙] 我看过很多人比较木头姐和巴菲特的业绩,说 还是巴菲特厉害,坚守不变的事物,专注于能力圈,要向巴菲特学习。实际上巴菲特这次变了——你什么时候见过巴菲特顶着直线上涨的股价追着买入一家股票?而且是能买多少买多少。(在此之前,巴菲特已经买入$雪佛龙(CVX)$)----[微笑] 巴菲特买石油股并不新鲜,但追涨的行为很新鲜,这是他变化的地方——并且这不符合他定义的价值投资。当巴菲特的言和行不一致的时候,我认为他在进化,毕竟一个90多岁智慧的股神不会开倒车。我们一路向他学习长大,后来放弃了传统价值投资,转而拥抱科技股($纳斯达克(.IXIC)$)投资,仍然敬佩这位老人的自我革命。----[真香] 可能有人说,巴菲特买石油股看的是10年以后(现金流),或者油价维持110美元高位,估值就还是合理的。离开金融市场,让我们来看看真实世界,如果【允许上述假设发生,世界会怎样?】- 俄乌将长期僵持下去(还会引发全球粮食危机)- 石油巨头、美国军工及巴菲特从石油出口赚到了钱- 美国人、欧洲人、中国人及全世界老百姓只会“享受”到石油涨价带来的成本上升- 当前美国经济属于“滞胀”(通货膨胀且经济不前),利好实物资产尤其石油、天然气等资源,所以美联储加息只会让石油股涨得更高,科技股跌得更惨- 美国石油巨头对内、对外都赚到了钱(同时,巴菲特的声誉会下降。尽管BRK今年荣登全球2000强企业之首,但其实他在家乡奥马哈
      3.29万31
      举报
      巴菲特追涨西方石油,他变了
    • 船长每日观察船长每日观察
      ·2022-05-05

      多难兴邦,大牛市降临进程表!

      首先,还是说结论,坚持五个月前的观点。(有点神棍,自觉可笑,仅做参考)。目前是处于A股长达7年的大慢牛中,第三浪的起点附近,最终点是2026年6月6800-7700点。如果2026年的6月,止步于6800点。那么,我们就只能经历长达4-5年的漫长熊市,等待2033年的秋天,下一轮牛市顶峰到达了。目前的进度表:第一浪:2440-3288(2019年1月-2019年4月),第二浪:2646-3731(2020年5月-2021年2月)。预计推演中的第三/四/五浪,肯定会错仅做参考。第三浪:2869-4233(2022年5月-2023年1月)第四浪:3097-4802(2024年?月-2024年12月)第五浪:3300-6800/7700(2025年?月-2026年6月)目前处于股市三底,情绪底到市场底的中间阶段。困扰A股这波牛市启动的核心因子,我列一个时间表。如果能一一排除就完美了,差不多也就三周时间了。核心因子一:美联储加息缩表(5.5凌晨两点。)预计推演:加息落地,10年美债见顶3.0,中美利率倒挂短期结束,美股大反弹。(经典买预期,卖事实。卖空即看多)核心因子二:俄乌冲突。预计推演:美联储加息落地后,俄乌谈判开启,漫长拉锯谈判时间。(俄乌谈判的核心因素,是美国通胀。)核心因子三:sh疫情。预计推演:5.15之前日增低于1000,大面积解封,地铁重启。5.31之前,全面解封,部分消星。(产业链断裂度,逼近库存极限。)核心因子四:四月经济数据。预计推演:5.18日四月经济数据出炉,凄惨超预期,叠加企业四月数据普遍暴雷,信心低迷。(数据超预期差,叠加分裂思潮。)核心因子五:物价大通胀。预计推演:油价再次逼近150新高,5月16/30油价再次调整,持续一个月油价9块,叠加复工复产补库存,全行业二次提价潮。 (石油是大宗之母,工业之根。)核心因子六:南涝北旱。预计推演:5.24第一波
      2,0581
      举报
      多难兴邦,大牛市降临进程表!
    • 船长每日观察船长每日观察
      ·2022-05-03

      假设全球粮食危机,国内机会在哪里。

      首先还是那个全球粮食危机推演(不关中国屁事):疫情危机(2020),能源危机(2021),粮食危机(2022),衰退危机(2023),战争危机(2024)。俄乌冲突,只是冲突。深化一下,粮食危机的核心多因素追踪。供给端因素一:持续天灾。全球三大粮仓,美洲旱灾,澳洲水灾,黑海俄乌春耕遭遇兵灾,只剩下十天,补种不及。中国夏天南旱北涝,全球减产已成定局。供给端因素二:能源危机。油气高企,导致化肥危机,全球农民播种不足,减产+1。供给端因素三:地缘冲突。逆全球化,制裁禁运,导致生产要素不足,粮食出口不足。供给端因素四:疫情持续。防疫导致供应链效率降低,运力紧张导致粮食分配不足。供给端因素五:疫情恐慌。各国不知疫情持续多久,纷纷贸易保护主义,禁止粮食出口,优先供应本国。供给端因素六:粮食寡头。华尔街囤积居奇(大豆/玉米),推高粮价。供给端因素七:粮食能源化。石油紧缺,油价高企,玉米制造的乙醇汽油开始增多供应。2015年乙醇汽油,吞噬1/3的粮食供应。需求端因素一:2020/2021全球疫情隔离,光吃不干,导致人均粮食消耗超预期,全球库存处于低位,带来超级补库存周期。需求端因素二:全球人口加速老龄化,失业人数全球剧增。粮食消耗者大增,粮食供应者大减。以史为鉴,粮食危机之中,真正赚钱的是吃两头粮食加工商,不是农民,也不是终端消费品。但全球四大粮商,没有中国的,所以没办法只能在国内的细分赛道找找了。总的来说,农林牧渔四大类,一一来看。渔业之中,獐子岛太恶心。海产养殖还有深加工的好当家值得看看。特种水产饲料的天马科技也可以看看。牧业之中,牛羊需求稳定/价格稳定排除。猪肉鸡肉的牧原/新希望不错,深加工的双汇发展也不错。分支奶业,伊利可以看看但性价比不高,西部牧业也可看看,深加工的妙可蓝多/麦趣尔/李子园倒不错。牛羊猪的生育保健,瑞普生物/国投中鲁/普莱柯不错,宠物疫苗的生物股份不错。林业之中,
      3,386评论
      举报
      假设全球粮食危机,国内机会在哪里。
    • 神探财经神探财经
      ·2022-04-17

      俄乌冲突早有预兆,战争对原油的影响被夸大了?

      乌克兰击沉了俄罗斯的一艘巡洋舰,国际政治局势再度紧张,但不可否认前后延续了四个多月的俄乌冲突可能即将进入尾声。俄乌冲突以来,除了被逼仓的伦镍,波动最大的大宗商品要数原油。俄乌冲突爆发前后,油价波动剧烈,国际油价迅速突破100美元/桶关口,最高时曾高达139美元/桶。市场上铺天盖地的分析将原油上涨的矛头指向能源大国俄罗斯所采取的军事行动。俄方军事行动对油价影响有多大?究竟油价与俄罗斯军事行动有多少相关性?神探总结了2000年以来俄罗斯军事行动期间的油价表现,给大家做一个参考。俄罗斯与格鲁吉亚南奥塞梯冲突2008年8月1日至2008年8月12日,格鲁吉亚想要加快融入北约,并攻击亲俄的南奥塞梯分裂势力,俄罗斯、南奥塞梯和阿布哈兹获得胜利,油价大幅下跌。克里米亚危机2014年2月23日至2014年9月5日,克里米亚、顿巴斯地区分裂主义愈演愈烈,最终克里米亚回归入俄罗斯,乌克兰从克里米亚撤军,油价高位宽幅波动。俄罗斯与乌克兰冲突2022年2月24日至今,乌东部地区局势恶化,俄罗斯对抗北约东扩,油价冲高回落,如果将前期预热极端考虑在内,油价大致也是高位宽幅波动。对比三次冲突过程中的油价变化,神探可以得出一个结论:俄方军事行动对油价的长期走势几乎没有影响,但会放大市场的波动。还有一点可以佐证神探上文得出的结论,2015年之前美国原油产量远不及沙特和俄罗斯,俄罗斯在原油市场的话语权更大,但2008年俄罗斯发动针对格鲁吉亚的军事行动也没有挽救原油的颓势。因此,即使没有没有俄罗斯与乌克兰冲突的催化,油价还是会在一季度延续去年的涨势,但是神探没有办法确定原本油价是否冲破139美元/桶。战争决定油价OR油价决定战争?俄乌冲突以来,看了这么多科普文章,可能很多人都知道,俄罗斯与乌克兰的深层次矛盾由来已久,那为什么俄罗斯会选择现在搞事情?答案:有钱。俄罗斯选择现在与乌克兰“硬刚”是经过充分考虑的。从上
      4,4238
      举报
      俄乌冲突早有预兆,战争对原油的影响被夸大了?
    • 猛兽财经网猛兽财经网
      ·2022-04-14

      埃克森美孚未来五年的盈利能力分析

      埃克森美孚还在增长吗?从$埃克森美孚(XOM)$ 于2022年2月1日发布的2021财年财务业绩来看,该公司正在快速增长。说具体点就是,埃克森美孚的股价、现金流和股东资本回报都有了显著的提高。埃克森美孚在2020财政年度的净亏损为224亿美元,而最近一个财政年度的净利润为230亿美元。如果扣除减值和非经常性非现金支出,埃克森美孚2020财年调整后的净亏损将为- 14亿美元。无论如何,埃克森美孚已经扭转了上一财年(或调整后)的亏损。此外,埃克森美孚2021财年的净利润也比2019财年的143亿美元增长了61%。在其2021财年财报电话会议中,埃克森美孚将其净利润改善的原因主要归因于“需求的复苏推动了价格和利润率的改善”。考虑到2021年疫情缓解后能源市场已经出现了复苏,这并不令人意外。埃克森美孚的运营现金流也从2020财年的171亿美元增加到了2021财年的481亿美元,与盈利增长一致。值得注意的是,埃克森美孚2021财年的运营现金流是该公司在过去9年中最高的。埃克森美孚还将公司的全年每股股息从2020财年的3.48美元提高到了2021财年的3.49美元。值得注意的是,这已经是埃克森美孚连续39年提高年度股息了。埃克森美孚未来五年财务前景埃克森美孚在2022年3月2日举办了2022年投资者日,如果管理层对埃克森美孚未来的增长前景预期是正确的,那么该公司应该会在五年内实现有意义的利润增长。埃克森美孚在2022年投资者日上对其未来收益增长的指引如上图所示,埃克森美孚认为它的收益将从2021财年的224亿美元增长到2027财年的300亿美元以上。具体来说就是,埃克森美孚认为它的净利润将在2019财年至2025财年期间实现100%的增长,然后在2025财年至2027财年期间再
      2,260评论
      举报
      埃克森美孚未来五年的盈利能力分析
    • 躺平指数躺平指数
      ·2022-04-14

      为什么国内的石油股涨不起来?

      随着地缘政治局势愈发紧张,油气资源供需矛盾越来越被大家重视,目前已经形成一股追捧能源股的热潮。4月13号晚间,布伦特油价(国内原油的主要定价参考)大幅回升,达到106美元/桶,且自1月14日至今的价格全部在85美元/桶以上;甚至在3月7日,布伦特油价盘中一度触及137美元/桶的高位,我们认为,在未来一段时间内油价仍将保持冲击更高价格的潜力。但是,原油价格依然存在上涨支撑的当下,我们还是要对这股热潮泼一泼冷水,希望能够提醒大家关注一下潜在的不利因素。不得不提的中海油$中国海洋石油(00883)$ ,4月12号,以每股10.8元人民币的发行价格启动网上申购,回A尘埃落定。随着中海油正式回归A股,越来越多的个人投资者开始关注这家优秀的公司。而不久前,我们已成功预测中海油2021财年的净利润,并给出了对于中海油估值的判断。点击右方链接查看:央企向前冲:进击中的中海油作为全球最大的独立油气勘探开发企业,中海油的业绩与油价水平高度正相关,对油价波动的反应极为敏感。然而,这并不意味着中海油在高油价水平下一定能获得高收益。为什么?01高收益的理论限制有两个主要因素影响了国内石油公司在高油价状态下获得高收益的可能:一个是特别收益金,一个是国内原油“封顶价”。先看石油特别收益金。石油特别收益金是指国家对石油开采企业销售国产原油因价格超过一定水平所获得的超额收入按比例征收的收益金,属中央财政非税收入,纳入中央财政预算管理,财政部负责石油特别收益金的征收管理工作。该政策于2006年颁
      5,74120
      举报
      为什么国内的石油股涨不起来?
    • 猛兽财经网猛兽财经网
      ·2022-04-13

      西方石油股票5年内是否值得投资?

      $西方石油(OXY)$ 的股价在油价强劲和$伯克希尔B(BRK.B)$ 增持的影响下,最近几周表现非常出色。尽管几年前西方石油仍受到高价收购Anadarko的影响,但猛兽财经认为只要油价继续保持在高位,西方石油的前景就非常稳固。西方石油的关键指标西方石油之前因为收购Anadarko而严重损害了它的资产负债表,因此,我们先来看看它最近的债务变化情况。相对于收购Anadarko之前接近零的净债务,西方石油目前的净债务仍然很高,话虽如此,但西方石油在过去两年中的净债务已经大幅下降了,虽然它在2019年底的净债务总额超过了400亿美元,但截至最近一个季度末,它的净债务已经下降到了260亿美元。这主要是通过出售资产和通过公司运营产生的现金流实现的。西方石油在2021年的EBITDA总额为130亿美元,而今年的EBITDA预计将达到180亿美元。因此,它过去12个月的净债务与EBITDA之比为2.0,未来有可能会达到1.4。按绝对值计算,这一数字虽然不算太高,但与许多其他石油公司相比,还是相当高的。例如$埃克森美孚(XOM)$ 的净债务与EBITDA之比为0.5。加拿大自然资源的净债务与EBITDA之比为0.6。直到现在西方石油当初的高价收购还在继续对该公司的资产负债表产生负面影响。与许多资产负债表强劲的同行相比,西方石油的财务风险也高于平均水平。如果油价继续保持高位,这应该没事,但如果油价大幅下跌,与其它债务水平较低的同行相比,西方石油将会受到非常大的冲击
      2,585评论
      举报
      西方石油股票5年内是否值得投资?
    • 新盟财经新盟财经
      ·2022-04-13

      增收不增利、冲击高端乏力,比亚迪的焦虑挥之不去

      国产汽车与国产智能手机面临的局面几乎一致,多数品牌定位的是中低端市场,但是却都对高端市场虎视眈眈。近日,据比亚迪在技术沟通会上透露,比亚迪有计划推出一个全新的品牌,定位是高端品牌,而且这个品牌将在明年的上半年发布,接着下半年就会发布该品牌的首款车型。据透露,首款车型将会是一款硬派越野车,定价可能会在50-100万元之间,对标的是奔驰G、悍马等国际知名硬派越野车,预计在2023年正式上市。要知道,早年比亚迪入局造车推出的F3等车型,首发价格不及10万元。因此,业内对其再次冲击高端也颇有微词。不过,靠电池代工发家的比亚迪,目前也在新能源汽车市场,占据重要的一席之地。只是,随着造车新势力的崛起,新能源汽车赛道日渐变得拥挤。比亚迪过去的优势,正在成为其短板,不断暴露出来。而首当其冲的,便是其一直坚守的“性价比”策略,在千帆竞发的时代逐渐失效。01新车涨价被指割韭菜,用户却不买账据了解,靠电池代工发家的比亚迪,于2003年一跃成为全球第二大充电电池生产商。不过,尽管在电池产品排名全球第二,也鲜有造车基因。但是创始人王传福却做了一个大胆的决定,转型造车。不过,由于空有资金没有造车经验,起初,比亚迪试图借助秦川的老产品福莱尔打开市场,但最终却因不愠不火扑街告终。随后,却靠“逆向研发”,推出比亚迪F3。出人意料的是,F3一炮走红,并在2009年成为当时中国汽车销量最高的自主品牌。随后,比亚迪便开始了疯狂扩张,先后推出比亚迪F0、比亚迪G3等大家熟知的车型,不过因为扩展速度过快,比亚迪很快便遭遇了滑铁卢,各种严重问题接踵而至。一面是比亚迪车型的质量问题开始遭到质疑,疯狂扩张的弊端集中爆发。另一面则是业绩跌到谷底,大批经销商纷纷要求退网。彼时的比亚迪,除了危机公关,痛定思痛回归基本功,几乎别无选择。直到2011年,搭载比亚迪全新电池技术的比亚迪e6顺利推出,才让比亚迪在新能源汽车市场上顺利掰回
      1,106评论
      举报
      增收不增利、冲击高端乏力,比亚迪的焦虑挥之不去
    • 凤凰网汽车凤凰网汽车
      ·2022-04-11

      独家调查:跟宁德时代打官司的年轻人

      “和解赔六十万,不和解就是一百万。”这是2019年离开宁德时代的张强的真实遭遇。“一般在30万以上,70万以下。没有资格讲价,闹到二审基本上就要原价赔一百万。”他说,在宁德市法院门口,几乎每天都能看到被起诉的前员工,几乎都背着百万竞业官司。与他们对垒的是,宁德时代内部的“CATL行为准则委员会”,法务部的上级部门。截至发稿日,宁德时代及其子公司涉及55个竞业纠纷相关开庭公告,8起有公开记录庭审结果,选择反诉的案例均被驳回,赔偿金为100万。有人调侃出一个新词:“宁德必胜客”。1-2周后立案,2-3周后开庭。宁德本地的律师不敢接。和解要先写一份1000多字的“悔过书”,并以视频形式诵读全文。同时,竞业条款“宽得吓人”,涉及新能源全产业链,至少有几百人都陷入纠纷。一位前员工形容道,辞职基本上只能去开出租车。“如果有房企造车,去物业公司扫地都不行”。凤凰网汽车独家对话多名前宁德时代员工,有人已经签了高达几十万的和解赔偿协议,有人还在诉讼阶段。是他们没有契约精神?还是合约逼人太甚?合约是怎么签的?四年前,张强被猎头挖到宁德时代,被一股终于跳槽到甲方的兴奋感笼罩。但从面试到offer发放过程中,人力部门都没有说过竞业协议的问题。等自己到了宁德时代开始办入职,才得知要签《保密和竞业限制协议》。张强说,自己当时已经从前东家离职,飞了几千公里到宁德。“也负担着全家的生活开支,不签不太可能。”“不签就办不了入职,没有讨价还价的机会。”看完协议的张强原本心存疑虑,但在得到“竞业协议是形式,后面也不会履行”的答复,最终还是选择签订。之后,张强成为一名8级工程师,日常工作主要是和设备供应商打交道。但工作不到一年,就被充满压迫的氛围和不稳定的工作环境压垮。但把他招来的上司很快离职,新上司每天早上开晨会,“先把手下的人挨个训一遍”,加上与家人异地时间太长,他选择了离职。由于宁德时代对张强启动了为期一年
      1,868评论
      举报
      独家调查:跟宁德时代打官司的年轻人