• 小虎消息·01-18 14:53小虎消息

      一个捡漏腾讯的机会

      后天,也就是1月20日,将是$腾讯控股(00700)$ 特殊分红($京东集团-SW(09618)$ 股票)的除净日,也就是说—— 在1月19日收盘时持有腾讯正股的股东,都将有资格登记此次分红。 此前,我们曾深入分析过,腾讯此次股息特殊分红对投资者有何许影响。 对于投资者来说,如果你同时成为京东的股东,那或许此次是加仓腾讯的好时机,而如果不想要京东的股票,请务必在1月19日收盘前卖出。 1月18日,腾讯股价表现在整个恒生科技板块几乎垫底,不乏大量机构投资者并不期望获得特殊股票分红,因为京东也可能是他们持仓股,并且有一定的持仓比例。如果他们并不想在他们的资产组合中增持京东,就会选择躲避这次分红。 在除息前卖出,并在除息后补回相应的仓位,估计是不少基金在践行之事。因为短期内,他们可以通过现金仓位的比例进行调节。 同时,腾讯此次分红金额较大,除权对股价的影响也不小,这样势必会降低腾讯在他们资产组合中的比例。而如果要维持腾讯这一市值的相应比例,则还需要在除权后再次补齐类似的仓位。 所以,除权前产生踩踏,除权后再补回并推高,是很有可能的事情。 $京东(JD)$ $腾讯控股ADR(TCEHY)$
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      一个捡漏腾讯的机会
    • 洛克人Zero·01-17 23:56洛克人Zero

      转债接连吃肉,卡倍转债、贵燃转债首日上市预估

      01—A 股受央妈降息的利好,截止1月17日收盘,大盘各大指数全面飘红,其中创业板指和科创板指涨幅领先,为什么是这两个指数呢,之前也分析过,降准是利好高景气行业,而这些行业大部分个股集中在创业板指和科创板指。虽然我之前预估央妈会降息,甚至在美联储接连加息的情况下,我们这边还可以来个降准大礼包。但是一直不知道什么时候来临,所以我对新能车ETF和电池ETF是有点忐忑的,这段时间一直只做低吸高抛的动作,以防万一,不敢过多持仓。当我盘中看到了央妈降息的消息,就把挂单的新能车ETF和电池ETF一部分仓位又临时撤单了。我觉得还可以再飞一下。周末高层发布了数字经济的利好,周一开盘,数字货币、云计算、网络安全、软件服务等板块受利好大涨。其中浪潮信息、光环新网、创维数字、中新赛克启明星辰等纷纷大涨。但是利好能给股价持续多久,是个大大的问号。关于网安板块,个人觉得大部分个股估值一直上不去,其主要原因大部分情况下该行业比较偏冷门,很多情况只是事件驱动股价,发布利好-股价大涨几天。其实这些板块我在去年末就有过多次发文要留意,因为行业里的个股已经经过深度回调了,而且新基建也是2022年的重点项目。之前有些个股我或多或少逢低买入持仓中。目前我重点看看中新赛克和千方科技这两家公司是否有机会,个人觉得但凡是这两家公司业绩稍微有点起色,那就不应该只有那么点市值。由于今日大涨,截止到目前,2022年当月股票和ETF账户盈利中,虽然收益率不高,但好在没亏钱。同样转债也是摊了一圈大饼,卖飞了不少可转债,但目前可转债账户当月也是微弱盈利中。不过有一点说明的是可转债账户里也有一部分ETF仓位,主要是因为当时切换账户的时候,ETF买错了,有部分ETF用了可转债的账户买了。可转债账户和股票、ETF账户是各自独立的,为了方便统计。接下来我重点的行业,我会再看看医药,我个人觉得生物医药板块、创新药板块再有下跌回调,就是慢慢进场布局的机会。02—可转债市场截止1月17日收盘,转债市场整体又开始回暖了,上周五抄的一些转债,例如城地转债,中装转2,塞力转债,贵广转债等,或多或少都涨幅了。说白了低价债大跌就是市场强行送钱给你,你只要有多余的口袋来接就可以,不过强调一点需要点耐心和时间的。从当日涨幅榜上看,岱勒转债,湖广转债,创维转债,天康转债等涨幅位列前茅。截止1月17日收盘,岱勒转债受正股利好,涨幅17.23%,收盘价为150元,其盘中最高涨到153.44元。岱勒转债我大概是12月份建仓,当时建仓价127元,后续逢跌又加仓了一部分,成本价为124元左右,配了2万+的仓位,今日在盘中145元左右获利清仓卖出了。关于岱勒转债建仓逻辑,请看这篇文章。创维转债同样建仓没多久,这是一只有元宇宙概念的转债,建仓价不到130元,中间140+卖出过一部分仓位,后来逢跌在135元的位置又接回来。今日创维转债,收盘涨幅11.80%,收盘价为151.77元。我在盘中145元选择清仓获利卖出。不过正股-创维数字,我目前还持有中。塞力转债同样由于正股塞力医疗涨停,收盘涨幅5.91%,收盘价为131.3元。塞力转债是上周五刚建仓的,建仓价大概124元+。另外因为周末文科园林公布的利空,其转债-文科转债开盘也是有较大的跌幅,我周末也在文章中说过:每一次正股业绩暴雷带来其转债的大跌就是不错的买点,但是我本身就有仓位了,继续加不加,看跌幅再定。文科转债收盘跌幅-2.87%,收盘价为108.398元,其盘中最低价为105.51元。很可惜的是集合竞价的时候,我都没买到。于是在开盘的时候106元左右的位置再加了点仓位。目前我文科转债持仓亏损中,接下来不会过多再加了。目前可转债大饼中,因为轮出了创维转债和岱勒转债,所以我又从我的监控名单里轮入3只新的转债,博杰转债、科沃转债、奇正转债,不过前两只转债目前活跃性不高。密切关注万孚转债,其实万孚上上周就已经进入了我的监控名单里,但是我一直没下手的原因是当时嫌弃万孚转债溢价率太高,高达100%溢价率。随着上周正股-万孚生物接连大涨,目前转债溢价率为63.76%,万孚转债随着正股从115元上涨到120元+。03—新债首日上市价格预估1月18日,A股将有两只新债上市: A股上市新债- 卡倍 转债 ,可转债代码:123134,转股价值94.89元,信用评级:A+,发行规模:2.79亿,税后收益2.69%,股东配售率79.11%。正股-卡倍亿是一家汽车缆线及绝缘材料的研发、生产和销售的公司。公司目前主要产品为常规线揽、铝导线缆、对绞线缆、数据传输线缆等。公司有特斯拉概念、新能源车概念。截止1月17日收盘,公司股价为87.77元,涨幅2.30%。值得一提的是,根据公司年报预公告披露,2021年净利润同比增幅约89%-95%。同比所在行业,给予30%左右溢价率,预估卡倍转债首日上市预估价为133元-135元左右。卡倍转债股东配售率高达79%+,实际在市场上6个月流通规模只有0.59亿左右。正股创业板上市加分项,实际转债规模流通小加分项,有首日抢筹的性价比,我已隔夜挂单准备首日抢筹。 A股上市新债-贵燃转债, 可转债代码:110084,转股价值94.79 元,信用评级:AA,发行规模:10亿,税后收益1.96%,股东配售率49.41%。 正股-贵州燃气是一家从事燃气销售及贵州省天然气支线管道、城市燃气输配系统,加气站等设施建设、运营及管理的公司。正股拥有天然气概念。 同比所在行业,给予 25%-28% 的溢价率,预估贵燃转债首日上市价格为 120元-123元 区间。04—新股申购建议 1月18日,A股将有四只新股申购: 骏成科技,是一家从事液晶专显产品的研发、设计、生产和销售的公司。公司主要产品为TN型、STN型、VA型液晶显示屏等。创业板上市,申购代码301106,发行价37.75元,申购限额1.8万股,公开发行市值6.85亿元,缴款日1月20日(周四),发行市盈率42.61倍,行业平均市盈率49.39倍,海通证券,建议:可以申购。 铜冠铜箔, 是一家从事各类高精密度电子铜箔的研发、制造和销售的公司。公司主要产品为PCB铜箔和锂电池铜箔等。创业板上市,申购代码301217,发行价17.27元,申购限额3.5万股,公开发行市值35.79亿元,缴款日1月20日(周四),发行市盈率249.03倍,行业平均市盈率49.88倍,国君安,建议: 可以申购 。 纬德信息, 是一家从事为工业企业提供自主可控、安全可靠工业互联网信息安全产品和服务的公司。科创板上市,申购代码787171,发行价28.68元,申购限额0.55万股,公开发行市值6.01亿元,缴款日1月20日(周四),发行市盈率45.52倍,行业平均市盈率61.28倍,中信证券,建议:破发概率不大, 可以申购 。 臻雷科技, 是一家从事集成电路芯片和微系统研发、生产和销售的公司。公司产品包括终端射频前端芯片、射频收发芯片及高速高精度ADC等。科创板上市,申购代码787270,发行价61.88元,申购限额0.65万股,公开发行市值16.9亿元,缴款日1月20日(周四),发行市盈率92.63倍,行业平均市盈率49.88倍,中信证券,建议: 可以申购 。 【注】新股申购建议次序分为:强烈申购,可以申购,谨慎申购,不申购
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      转债接连吃肉,卡倍转债、贵燃转债首日上市预估
    • 小虎周报·01-17 11:08小虎周报

      一周IPO观察:创新奇智过讯招股;博士伦、Mattress美股再次递表上市

      港股IPO观察 截止2022年的第二周,港交所迎来2家新上市公司,1家暗盘报价,1家通过聆讯,9家递交上市申请。 中国第四大造纸毛毯制造商$环龙控股(02260)$ 暗盘涨幅3.28%,首日微涨0.82%;全球领先的高性能稀土永磁材料生产商$金力永磁(06680)$ 暗盘大跌-17.60%,首日收-16.57%。 $德盈控股(02250)$ 预计将于1月17日挂牌上市,暗盘涨幅10.73%。 汇通达通过聆讯。 新递交招股书对公司包括: 智能精准外科解决方案服务商医达健康; 河南最大的预拌混凝土生产商神力建材; 中国最大的云端人力资源管理解决方案提供商北森控股; 中国健康领域大数据解决方案提供商中康控股; 微创介入冷冻治疗领域的未盈利生物公司康沣生物; 医疗耗材及个人卫生用品制造商佳捷康; 中国最大的海鲜餐厅、第三大火锅餐厅运营商七欣天; 集换式卡牌游戏、游戏机及主机游戏分销商云涌游戏; 分拆自$乐普医疗(300003)$ 的先天性心脏病介入医疗器械供货商乐普心泰医疗 一、$创新奇智(02121)$ 于1月17日开启招股 创新奇智是国内第三大AI技术驱动型解决方案提供商,提供AI平台、算法、软件及AI赋能设备。公司在“技术产品”+“行业场景”双轮驱动模式下,依托计算机视觉和机器学习技术,打造ManuVision(机器视觉智能平台);MatrixVision(边缘视频智能平台);Orion(分布式机器学习平台)三大专有AI平台。公司董事长兼CEO为有“人工智能的先行者”之称的李开复。 业绩方面,制造业录得收入2.82亿元,较2020年同期增长2.02亿元,占总营收的比重为50.8%;而金融服务业实现收入1.93亿元,同比增长26.3%,占总营收比重的34.9%。2020年及2021年前三季度,公司的研发开支分别为1.82亿元及1.77亿元,占总营收比重分别为39.4%及32%。 IPO前,创新奇智已完成多轮融资,投资机构包括软银、中金等全球知名投行。本次招股区间价格在26.3-27.3港元,一手100股,预计募资11.75-12.2亿港元,发行市值在147.02-152.61亿港元之间。 二、国内最大的海鲜连锁餐厅七欣天 七欣天于2022年1月12日正式向港交所递交招股说明书。公司成立于2006年,开设于江苏省江阴市,后于2009年和2010年先后拓展至上海和浙江,主打“一锅两吃”,即通过将炒蟹、海鲜和火锅这两种外出就餐选择结合。目前在中国9个省的48个城市以及1个直辖市经营256家直营餐厅。其中,二、三线及以下城市的餐厅数为145家,占总餐厅数量的约56.6%。按2020年收入和餐厅数量计算,七欣天是中国最大的海鲜餐厅,占有中国海鲜餐厅市场1.2%的市场份额;按2020年直营餐厅的收入计算,七欣天则是中国第三大火锅餐厅运营商。 业绩方面,公司2019年和2020年的营收分别为12.85亿元和14.26亿元;2021年前三季度则从2020年同期的9.91亿元增长49.4%至14.80亿元,同期翻台率分别为2.1、2.1和2.2;同期净利润及全面收益总额同比增加112.2%至1.72亿元和2.60亿元。 招银国际和国泰君安国际担任联席保荐 美股IPO观察 当周新股上市: 抗癌药生物医药研发公司HILLSTREAM($(HILS)$)首日表现-13%; 管理规模达7000亿美元的资产管理巨头$TPG, Inc.(TPG)$ 首日表现+15.25%; 本周新股上市: 1月18日:比特币矿商Rhodium Enterprises($(RHDM)$);日本零售贸易商Yoshitsu Co($(TKLF)$) 1月20日:混合型REITs Four Springs Capital($(FSPR)$) 1月21日:眼科专业医疗器械公司Samsara Vision($(SMSA)$) 其余重要的递表公司:液化天然气服务商Excelerate Energy, Inc($(EE)$);可持续床上用品公司Cariloha, Inc.($(ALOHA)$);北美最大的全渠道床垫专业零售商Mattress Firm Group, Inc.($(MFRM)$);数字媒体公司The Arena Group, Inc.($(AREN)$);眼部护理著名公司博士伦Bausch & Lomb Inc.($(BLCO)$)等 一、北美最大的全渠道床垫专业零售商Mattress Firm Group, Inc.(MFRM) Mattress Firm成立于1986年,是美国最大的床垫连锁零售商,产品覆盖Tempur-Pedic、Serta、Sealy、Purple、Stearns & Foster和Beautyrest等品牌,主要零售方式除线下实体店外,还通过官网和Sleep.com等 。公司曾于2012年曾登陆纳斯达克,在2016年以7.8亿美元收购了排名第二的床垫零售公司Sleepy’s。2016年8月,Mattess破产,Steinhoff以38亿美元又收购了Mattress Firm,于同年9月中旬正式完成,之后,Mattress Firm宣布从纳斯达克退市。2021年9月7日,公司将名称从Stripes US Holding, Inc.改为Mattress Firm Group Inc. 公司截止2021年9月30日的12个月,Mattress Firm Group的营收为44亿美元。高盛、巴克莱、杰富瑞、瑞银等担任联席帐簿管理人。 二、眼部护理著名公司博士伦Bausch & Lomb Inc.(BLCO) 博士伦是一家眼科保健产品公司,总部位于加拿大魁北克省拉瓦尔市,它是世界上最大的隐形眼镜、镜片护理产品、药品、人工晶状体和其他眼 科手术产品供应商之一。在2013年出售之前,博士伦是美国历史最悠久且持续运营的公司之一。 公司曾在纽约证券交易所上市的上市,2007年被私募股权公司Warburg Pincus收购。2013 年 5 月,加拿大 Vale Pharmaceuticals 宣布将以85.7亿美元从Warburg Pincus手中收购博士伦。 公司产品主要包括:视力保健、眼科药品、白内障和玻璃体视网膜手术。截至 2021年9月30日的12个月,公司营收为37亿美元 SPAC方面,当周有3家壳公司IPO。 确定协议的公司包括: 私营美容公司Suneva Medical宣布已与Viveon Health Acquisition Corp. 达成最终合并 免疫疗法生物技术公司Revelation Biosciences宣布已完成与Petra Acquisition, Inc.的业务合并 Petra Acquisition, Inc.(PAIC) 与呼吸道疾病疗法公司Revelation Biosciences合并 Chamath Palihapitiya的Social Capital Suvretta Holdings Corp. I正在与数字疗法初创公司Akili Interactive进行合并谈判
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      一周IPO观察:创新奇智过讯招股;博士伦、Mattress美股再次递表上市
    • 许亚鑫·01-14许亚鑫

      他说要加息5次,所以美股直接跪了!

      本周美国的通胀数据出炉了,无论是CPI数据,还是PPI数据,都彰显美联储的加息迫在眉睫。美国劳工部12日公布的数据显示,去年12月美国消费者价格指数(CPI)环比上涨0.5%,同比上涨7%,创1982年6月以来最大同比涨幅,凸显美国通货膨胀压力继续攀升。许导认为,由于基数的原因,美国CPI的同比数据有很大的概率在今年第一季度触及抛物线的顶部,然后二季度将会呈现回落的走势。如果美联储在通胀数据见顶之前,不向外界展露抗通胀的鹰派决心,那么很有可能会导致通胀预期失控。事实上,美联储只需要熬过第一季度,随着疫情高峰过后,供应链紊乱得以重塑,叠加去年高基数的同比下行,二季度之后的加息压力很有可能将会大幅缓解。美国劳工部13日公布的数据显示,去年12月美国生产者价格指数(PPI)环比上涨0.2%,同比上涨9.7%,虽不及预期的0.4%和9.8%,不过该数据仍在2010年11月有记录以来最大同比涨幅的高位附近。许导认为,比起CPI,上游的PPI数据已早先一步触及到抛物线的顶部,未来仍然需要重点关注能源与食品价格的波动,因为价格从PPI传导至CPI需要时间。如果疫情再次反复,叠加能源价格的再次飙升,那么也存在着抛物线高点再次被刷新的风险,应该说,快接近两位数的PPI数据也给美联储潜在的加息动作提供了足够的理由。就像许导在前文《0113:强弩之末?不,弩断了!》谈到的,英国央行之所以迫不及待的在缩债之前,率先扣动加息扳机,是因为通胀;而欧洲央行之所以还能够气定神闲的想要在2022年按兵不动,也是因为通胀;现如今美联储加速缩债,甚至向市场释放提交加息,缩表,还是因为通胀。10个月以前,是他,美联储理事克里斯托弗·沃勒,在彼得森国际经济研究所发表的线上活动当中表示,“美联储目前距离加息还有很长的路要走。当前并没有证据表明通胀预期的上升令人担忧,亦或是债券收益率或资产价格正在引发对金融不稳定的担忧。”10个月以后,还是他,美联储理事Christopher Waller,在接受采访时对媒体表示,“三次加息仍然是一个很好的基线,如果通胀率继续处于高位,将有理由加息四次,或许五次。但是,如果通胀像包括他在内的许多预测人士预计的那样将有所减弱,那么实际上可能会暂停加息,最终甚至不会加息三次。”要不然,你们觉得为啥昨天美股跪得那么的坚决呢?!因此,许导突然觉得,通胀是个筐,啥都可以往里装。反正我们不管它到底是2,是3,是4,还是5,能够牢牢抓在自己手里行情的那才是真正的666。不过话说回来,比起美联储的这帮老戏骨们,真正的奥斯卡影帝影后从来就不出现在好莱坞,而是国会山。不想当股神的政客们绝对不是一个好演员。所以啊,筒子们啊,要做好投资,首先要练好演技。你们觉得,许导说的可有道理?(看看隐藏口令便知道了)$A50指数主连(CNmain)$$黄金主连(GCmain)$$NQ100指数主连(NQmain)$$恒生指数主连(HSImain)$$WTI原油主连(CLmain)$
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      他说要加息5次,所以美股直接跪了!
    • 瑞星复活节·01-14瑞星复活节
      $贝壳(BEKE)$ 惊闻融创昨日暴跌22🈹️点?今日毫无反弹💥💥多大的🍉🍉🍉十年一遇💥💥用脚投票
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    • 瑞星复活节·01-14瑞星复活节
      $贝壳(BEKE)$ 30斯巴达勇士水军,全网有组织有策划的唯一,一个票,你嘻嘻品?几百只里的唯一一只票?你猜你猜你猜猜?
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    • 雪莉分析·01-14雪莉分析

      线上购物将撑起圣诞月零售,黄金能不能争口气

      被称作恐怖数据的零售销售将给本周墨迹的黄金画上一个句号,这次的数据市场看起来是十分不看好,在圣诞元旦双节的12月居然给了一个0%的增长预期,可见市场对于奥密克戎的担忧还是很深的,但是我们通过之前对于美国人民看待疫情的态度分析,此次疫情并没有像之前几次一样影响到人们得信心,毕竟重症率低、致死率低现在是他们的共识,因此该出去玩的一样没少,飞机出不去他们也会想其他方法来欢度圣诞,所以再怎么想12月的销售数据也不该跟上月持平,我对零售销售数据的结论很简单,就是12月零售销售会超过市场预期。所谓知己知彼,百战不殆,想要知道12月的表现,最简单的方法就是看11月零售中拖后腿的都是哪些分类,然后在逐个击破:这是零售销售分项,其中电子产品一马当先的跌至4.58%,其次是商店百货,而电子商务的部分11月表现也不能叫好,自从8月以来,我们后续几个月把消费主力的希望寄托在了家长、万圣节、感恩节身上,前面两个都给了我们不错的反馈,结果在感恩节假期身上翻车了,当时我就有说过,今年这个通胀的问题给消费者的压力太大了,往年促销月商家给的折扣力度可以说是一年以来最高,结果今年零售商因为成本和缺货等原因,很多商品都没有折扣,甚至有的还不如往常便宜,所以人们现在买东西都只买必需品,而不是像之前那样囤货。有了这个消费者心理背景就很容易明白为啥今年年底零售情况会这么差了,11月的电子产品销量下降也是这个原因,芯片供应不足导致包括手机、耳机和平衡车等热销的电子产品库存不多,而这些东西往往又是很多人的圣诞礼品选项,那我们需要了解的就是12月供应问题有没有得到缓解就可以了。这张图是全球报告半导体短缺的公司数量,从去年年中开始,报告短缺的公司就开始大幅回落,年底时已经有了明显的改善,11和12月更是连续两个月下降,前天我们分析CPI的时候也有提到过,汽车生产商的各种配件短缺问题也比之前好了很多,所以整体来看,全球供应链问题都是在改善的,既然改善,商品供应当然也就会优于前几个月,因此,只要现在消费者想买就能买到。好了,问题来了,消费者到底想不想买?这个问题肯定是没有数据给你们看的,只能通过“人之常情”给你们盘逻辑,回顾2020年圣诞,人们因为疫情致死率高和疫苗尚未安全问世的原因,大多数都选择在自己家里度过感恩节和圣诞节,当时人们还不像现在这么皮,那时候对病毒还是有所敬畏的,而2021年年底,美国人民的疫苗接种率也提高了,再加上听说奥密克戎致死率低,重症率低,对疫情就非常轻视了,我举个栗子你们就知道为什么我会这样说了。圣诞节前后美国取消了上万架次航班,那上万架次的飞行是怎么安排的?当然是因为选择出行的人多才会有那么多班次,从这就可以看出来美国人民一腔热情想要过个愉快的圣诞节,只是机场因为内部员工有人感染了,服务人员不足只能取消了,而不是人们自主选择留在原地的,那你想想看,这些人本来想出去玩,结果飞机取消出不去了,他们会老老实实待在家里吗?换做是你你甘不甘心?所以我觉得他们会用另一种方式来度过这个愉快的圣诞。阖家团圆当然是最优选择,互送礼物又是传统习俗,电子产品又是优先选项,这不是问题解决了?消费者想买,但是今年购物环境比较差,沃尔玛在12月关闭了60家门店,苹果也关闭了位于加州的53家门店,但是神奇的事来了,沃尔玛和苹果的股价在12月都是收涨的,你别觉得奇怪,他们俩早就开始整电子商务了,2020年疫情期间沃尔玛全年电子商务的销售额还增长了37%呢,所以不缺消费者的公司即便是关店了也能通过线上的方式把商品卖出去。这就引出了另一个板块,零售销售中电子商务,之前就说过,美国消费者的消费习惯早就因为疫情而改变了,线上消费已经成了主力,甚至直播带货这种模式也成型了,国内直播带货带出来多少销售额已经不需要我再给你贴数据了吧?那美国这个消费模式也已经成型了,再配合上物流的准时率提高,这个圣诞节恐怕会有更多人选择以线上购物的方式来为亲友选择圣诞礼物。这个逻辑成立了之后,一切可以通过线上购买的商品销量应该都不错,而加油站、建筑园艺、医疗保健、餐饮店这些是跟疫情相关性较强的,油价比较贵,但又是必须品,结合物流运转,加油需求也在升温,所以这个方面应该可以走高,建筑园艺方面圣诞树需求应该是主力,其次就是庭院布置,相比11月,这一项也会录得增长,医疗保健就更不用说了,除非他们都不用治病,餐饮行业看服务业表现来说,估计是会差一些,但整体来看,零售销售数据录得正增长还是可以有希望的。不过话说回来,通胀是不能忽视的问题,即便12月的零售数据能够逆风上涨,面对没有节假日后几个月,很可能就不会有这样的支撑了,所以对于美联储来说,如果一切经济的疲软迹象起因都是通胀,那3月加息的共识就会越来越强,这句话的意思就是“下跌是一定的,但在此之前,行情就是要先逼空你却没办法”,所以无论你怎么应对,黄金总是不会让你“失望”。在历经长期的0回调拉涨之后,昨天行情终于发生了一波超出10美金以上的下跌,按照这种幅度,我们一般都会把它视认为多头结束的信号,因为纵观前几次的上涨终结都是如此,要么你就不见顶,要不你就直接下来,还没发生过像现在这样能在回吐掉前一天涨幅的情况下再抽上来,难道这是要再造个顶出来吗?或者说,你是想要再度上涨把1830给无视掉?对于现在的行情你只能这么理解,因为肯定不可能有第三种选项。可能你们对1830这个位置看得很重,但说实话,我心里其实已经开始放弃这个位置了,特别是这种顶风作浪的上涨,你死守一个位置是不可取的,如果他真破了你怎么办?所以在这期间最好是把所有的仓位比例控制好,别觉得我这句话是在敷衍,我怕到时候冲破后你心思一乱就开始瞎搞,什么对锁等操作就都出来了。有一说一,昨天对黄金初步预判的下跌还算可以,后边之所以不让你们只关注1815的目标,那是因为在明知道已经回吐过位白天的启动拉涨位置后,你不去看二段下跌就有点太保守了吧?尽管现在看来的确没发生,但你是做空的,不存在像多头一样有着日内的逐步目标,后边即使再看,低于20美金的下跌也不足以让你保持一个非常安全主动的姿态。黄金既然又来到了一个看空信号阶段,那我也就不用再给大家交代有关于1830附近看跌的建议了,因为这跟昨天的交易点位没什么区别,我就是有点恶心这个反抽速度,它但凡没有及时反抽,给后边的回升K线留一些时间,反而还能在后续临近20的时候看跌,现在倒好,连顶部都还没有形成,还得在老位置故技重施一次,今天都周五了,行情波动要是再不大,这波收线估计就要在1800以上了。说实话,今天看空真的很难,你想想,不仅要再度转跌,还得把昨晚那个影线位给破了,光想就够恶心的了,你不跌就别跌,给这个线是啥意思,就是故意在逼空头吗?不敢?怕?但问题是我已经没什么可以怕了,这么久的时间已经不是十天半个月了,我倒很想看它一次性跌个40美金别再 反抽,今天的这点指望就只能是希望它借着一个有可能爆冷的零售数据争点气了。免责声明:文章更新会有滞后性,需结合实际情况作出判断                 本文只代表个人观点,仅供参考,投资有风险,入市需谨慎
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      线上购物将撑起圣诞月零售,黄金能不能争口气
    • 瑞星复活节·01-14瑞星复活节
      $贝壳(BEKE)$ 浑水做空胜率极其高,金字招牌,十年的品牌,响当当,果然名不虚传[开心] [开心] [开心] [开心] [开心] [开心] [开心] [开心] [开心] [开心] [开心] [开心] [开心] [开心] [开心] [开心] 
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    • JohnnyB·01-13JohnnyB

      加息还没开始呢,又担心缩表了?🤔️

      新年刚过了一个多星期,美股市场完全就是过山车,V型反转多次上演。小心脏被吓的蹦蹦跳,没忍住的,大概率都被割了韭菜。那到底发生了什么呢?🔫 市场连开三枪第一枪:1月5日美联储公布2012年12月纪要中表示,QE将在3月结束,联邦基准利率首次上调时间从2023年第一季度提前至2022年6月。而且与会者指出,在开始提高联邦基金利率后,相对较快的开始缩减资产负债表可能是合适的。第二枪:1月12日鲍威尔连任美联储主席听证会表态,鲍爷还是非常的温和,说的还是3月结束净资产购买,年内加息今晚晚些时候开始缩表。如果复苏进展符合预期,美联储已准备好快速行动了。第三枪:昨天12月CPI持续创记录达到7%,核心CPI高于预期达到5.49%,虽然基本上符合预期,但是这个通胀率太可怕了,是可忍,孰不可忍。。。从物价细项环比上看,只有二手车和衣服比11月高,其他都在下降。涨到头的感觉,之前也分析过铜金比,油金比,还有物流指数,上游好转还需要时间过渡到消费端。从物价分项同比上看,大部分细项都比11月份还高。多少和去年的基数底也有一定的关系。美股市场就被连开三枪后,市场上下震动,但造成这种上串下跳的现象,核心问题还应该是预期问题。预期2022年3月结束QE,6月加息。如果3月就加息,市场肯定不乐意预期2022年加息2次,如果加息3次或更多,市场肯定又不乐意预期缩表应该是在加息结束后,如果2022年就计划缩表,市场肯定叒不乐意 🥬关注重点,排除噪音,别选择底部割肉这波通胀的原因,主要是疫情造成的运输和供应链问题和美联储QE放水,责任应该三七开,美联储占三成。所以鲍威尔爷爷曾经一直坚持通胀是暂时的也是有这个原因。但奈何通胀打不下来,还越来越高,加上拜登给的压力越来越大,所以现在治理通胀成了最高优先级。加息是板上钉钉的事情,但是缩表还是不太确定的事情,根据鲍威尔的态度“如果不得不更多加息,我们将那样做,倾向开2至4次会议讨论缩表细节,未来几次会议上提供更清晰的前瞻指引“。根据2022年FOMC会议安排,如果2到4次,就是最早3月最迟6月,如果3月会议Notes得4月发,那在这之前市场传言的关于缩表预期都不能算数,不管你是美联储第几把交椅的,不管媒体怎么煽风点火,都不要冲动,冲动不只是魔鬼,还能被割韭菜。总是市场跌啊跌的,就习惯了,快了当天或者几天,就很快消化这些情绪了。📅历史数据表明,加息不可怕,缩表也没啥历史上其实缩表总共就2次,一次是2000年,最近一次加息和缩表是在2015年11年到2019年10月。我们分析下最近这次,看看加息和缩表对市场有什么影响。 通过TV把美联储资产负债表,美联储基础利率,标普500和纳斯达克100,四个指标放到一起进行比较。从下图可以看到两大指数在18年有较大调整,但是整个时间段还是向上攀升的。🧐顺应趋势,择股不择时如何在加息的大背景下做投资, 有些建议是投资金融,甚至能源,公共设施等价值板块。但真是这样吗?我也顺手把上一次加息周期中,把标普500中11个sector放到一起,从下图中,也可以看出来,涨的最高的是信息技术板块,达到95%,其次是医疗的78%,通讯的53%,这些板块还是被FAAMNG统治的板块啊。金融和公共设施涨幅38%,也就是平均水平,最差的是能源板块,跌幅-13.78%。这就说明了股市里没有什么是绝对正确的,你想如果都那么笃定,那卖房卖地的也要All In搞一把不是?2022年又是Taper,又是加息,又要缩表的情况下,整体资金是在不断减少,购买力也会下降。潮水退去,资金肯定都会往确定和优质的资产上流动。什么是确定又优质的资产,如果是在股票市场里,那就是标普500指数和那些最赚钱的公司们。所以定投$标普500ETF(SPY)$ ,$纳指ETF(QQQ)$ ,逢低买入大科技股,也许是个不错的选择。祝大家发财💰-----Peace & Money 🤟$苹果(AAPL)$ $特斯拉(TSLA)$ $台积电(TSM)$ 
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      加息还没开始呢,又担心缩表了?🤔️
    • 瑞星复活节·01-13瑞星复活节
      $贝壳(BEKE)$ 高潮跳水快来了[得意] [得意] [得意] [得意] [得意] [得意] [得意] [得意] [得意] [得意] [得意] [得意] [得意] [得意] [得意] [得意] [得意] [得意] [得意] [得意] [得意] [得意] [得意] [看跌] [看跌] [看跌] [看跌] [看跌] 
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    • 许亚鑫·01-13许亚鑫

      美元是强弩之末?不,这个弩断了!

      大概在一个多月以前,我记得有位投资者在直播间里面提问,“许老师,美元指数怎么看?” 我记得我当时给了一个成语,这四个字很多学员在上课的过程中都听到过,叫强弩之末,当时美元的周线图形长这样: 看空而并不去做空,是我们彼时的策略。因为有经验的投资者朋友们都清楚,这个“末”到底要持续多久,无人知晓,并且最后一波赶顶的疯狂又有谁要的起呢,当然是,过。 站在如今的上帝视角来看,美元指数在这个高位整整震荡了八周啊,也就是说,这弩从11月从下旬一直飞到了现在。从美联储11月份开始决定缩债,12月份决定加速缩债,今年1月份的会议纪要里面释放年内要加息2-3次,甚至可能要进行缩表。 一桩接着一桩的基本面重磅事件,并未推动美元指数有效突破97.00-97.70这个强阻力区间。 更加有意思的一件事情是,伴随着市场对于美联储2022年加息预期的变化,市场上面的主要的机构,对于美元指数2022年的走势形成了非常一致的看涨预期: 如上图所示,无论是瑞银集团(UBS),瑞士信贷(Credit Suisse),还是瑞士宝盛(Julius Bar)都一致看好美元指数的表现,看空欧元2022年的走势。只有摩根士丹利(MS)的观点正好与他们相反,于是许导顺藤摸瓜去找出了大摩的核心观点。 如上图所示,摩根士丹利认为,美元指数2021年4季度价格在95,预测2022年第一季度上涨至96,二季度涨至97,三季度跌到94,四季度进一步回落到92;相应的,欧元/美元的汇率从1.14跌向今年第一季度的1.13,二季度的1.12,然后开始反弹到三季度的1.15,四季度回升到1.18。 至于这么判断的理由和逻辑嘛,整份报告总共有47页,总不能事事都等着许导嚼烂了再喂你们吧,当然是,自力更生,丰衣足食嘛 当然,想要偷懒的朋友们,记住这个结论即可,美元指数2022年前高后低,欧元/美元汇率前低后高。 实际上,许导对于这件事的理解更倾向于是,欧洲央行2022年大概率按兵不动,而美联储2022年市场已经计价了两次加息。在美联储加息靴子落地之前,出于息差的优势,美元会相对强势,而欧元/美元汇率也会承受抛售压力。只不过,一旦美联储真的在今年3月份(或者6月)扣动加息扳机,最终反而会出现经典的“买预期卖事实”走势,即美元指数在美联储首次加息落地之后,反而开始走软。 并且退一步来说,欧元区已经高达5%的通货膨胀率,你是否真的和拉加德一样有信心,在整个2022年按兵不动呢? 反正我们看到的事实是,英国央行在去年12月17日已经率先打响主要经济体央行新冠疫情以来加息的“第一枪”,即将基准利率上调15个基点至0.25%,背后的核心原因是,通胀。 当然,尽管面临的通胀差不多,但是央行货币政策的差异,也直接推动了欧元/英镑的汇率在整个2021年震荡下跌,目前已经报在0.8350附近。 “美元指数处于大C的第几浪,突破102.99的概率高不高?”这是许导在上周1月7日非农就业报告直播夜有位投资者提的问题。 当时我的回答是,“问这种题目记得给周期,否则没办法回答。还有就是不要问我数浪的怎么看,千人千浪,很大的概率会数不明白的。但是这个问题的后半部分我能回答,并且心里有答案,那便是,2022年,美元指数突破102.99的概率很低,因为大周期里面,美元其实是处于贬值周期,去年我们所看到的美元反弹,仅仅只是贬值周期里面的反抽确认而已,所以我才会给那四个字的成语——强弩之末”。 现如今,经历了八周的高位震荡,弩断了! 持有大宗商品多头的战友们,你们不准备开瓶啤酒+个鸡腿,庆祝一下吗? $A50指数主连(CNmain)$$黄金主连(GCmain)$$NQ100指数主连(NQmain)$$恒生指数主连(HSImain)$$WTI原油主连(CLmain)$
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      美元是强弩之末?不,这个弩断了!
    • 雪莉分析·01-13雪莉分析

      虽然黄金涨得你头大,该出手时还是要果断

      接下来就是黄金的拿手好戏了,按照这几天的波动节奏来说,黄金一般都是现在白天回调3美金,对没错,就这3美金基本可以让它玩一天,当看到这种情况的时候不要想太多,也不要其他它能给你放大多少跌幅,如果它真要跌,一定是在某个特定变盘点发生的,比如说临近某个重要压力位。就像现在的1830一样,或者说在美盘期间跌破前天的起涨位置,只有满足这种条件才代表黄金回升结束,因为说破天这行情依然还是宽幅盘整嘛,没必要在环境明确不利金价的情况下去看破位,因为一旦30破位,或者在这点位基础上再度上拉,那接下来你就算再看空,也没什么胆量去参与了好吧?再去找45?那你的仓位水平也得支持你去这么做啊,大家的资金量在杠杆的加持下都有限,所以最好也不要有这种想法,该到博弈的时候坚决不能手抖,哪怕你再纠结。我刚提到特定变盘点,意思就是说看连续拉涨终结,我们之前一直都把这个机会寄托于数据身上,事实证明这个寄托是错误的,因为行情的逼空行为根本就没有对数据方面的结果进行定价,所以,只能把现在的累涨看做成单纯的消化期,既然是消化,那么趋势在短期内是肯定不会直接明显呈现出来的,先涨后跌将是本周大概率要走出来的波动节奏。你如果问我怎么得出来的这个结果?可以观察下现在的上涨节奏,你没有在欧盘期间就开始回调见底拉涨,那么美盘怎么可能像之前那般慢速冲击新高呢?还在顶部走了个对等小摇摆,那1825作为白天的交投位置,是肯定要去看跌幅扩大的,更讨巧的是昨天起涨点非常近,1815已经作为不了今天的跌幅目的了,选择进一步回吐1802才是要关注的重点,切记不要在百元大关反手。免责声明:文章更新会有滞后性,需结合实际情况作出判断                 本文只代表个人观点,仅供参考,投资有风险,入市需谨慎
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      虽然黄金涨得你头大,该出手时还是要果断
    • MIK抱富成长记·01-13MIK抱富成长记

      大跌,赚钱机会来了!

      2022开年以来,A股连续回调,除了少量低位价值股外,大多股票跌幅不小,开年行情不佳,市场情绪逐渐进入低谷,大多明星公募基金开年以来跌幅超过10% 大环境不好时,要多留意基本面没问题,估值跌出安全边际的行业和公司 这一波回调里,$宁德时代(300750)$ 为首的赛道股领跌,目前来看,估值仍然偏高,可能会进一步探底,还需要保持耐心 而今天有传闻说$贵州茅台(600519)$ 消费税提高,导致了白酒板块大跌 消费税这个传了很久了,上次传出这个消息时是去年十月份,当时MIK给大家梳理了白酒龙头的估值: 白酒还有大行情吗? 当时各白酒龙头的估值如下: 在当时发文后一个月,白酒盘整见底,随后从底部普遍上涨20%-30%+: 在12月茅台开始涨不动时,MIK在圈子里提醒可以开始兑现白酒了: 上一波白酒的行情从底部买入到高位止盈,做了一轮不错的波段 MIK在年初的圈内特供时提到,从去年下半年开始,到新的一年,Buy&Hold的模式已经不适用,Buy&Sell才是今年市场的正确打开方式 今年的行情买入持有不动很难赚到钱,低位买入,高位止盈才能将利润落袋 时隔一个月后,经历过一波回调,白酒又慢慢跌回去年十月份的位置了,我们来看看当前白酒的整体估值如何: 可以看到,目前白酒的估值,对应22年普遍在25-40pe,对应23年普遍在20-35pe 当前的估值算是合理,如果能在这个基础上再跌10%左右,那么性价比就很不错了 至于现在的白酒股是否具有买入的性价比,哪些更有投资价值,就见仁见智了,相信大家都有自己的判断 希望大家能在这轮回调中拿到自己心仪的筹码 新的一年市场波动较大,如果不能准确把握节奏,赚钱难度将会很大,公号只是MIK的一小部分观点,平时详细的观点都发布在内部圈子 我是MIK,有料又有趣的90后投资老司机,MIK抱富成长记,全网同名,关注我,把握更多赚钱机会 看完的朋友欢迎帮忙点赞和转发,你们的点赞和转发是对我莫大的支持和鼓励
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      大跌,赚钱机会来了!
    • 小虎消息·01-13小虎消息

      美股市场“投资风格”是如何区分的?

      随着一些高增长的科技股的下跌,市场上开始熟悉又陌生的观点——2022年可能是风格转换的一年。 说实话,昂贵的科技股遭到猛烈抛售,价值策略开始高歌猛进,这种现象似乎每过一段时间就会出现,比如,2022年初的行情与2021年初就类似。价值投资,一直被不少二级市场投资者奉为信条。但价值和“价值”未必是一回事。价值投资者中,也有不少专挑“成长股”进攻的。 “价值”和“成长”的分类是从哪儿来的? 那就要从这个分类的定义开始。有一家国际权威的评级机构$晨星信息(MORN)$ ,在1992年创立了一个晨星投资风格箱(Morningstar Style Box),第一次将“价值”、“平衡”和“成长”相对量化地表示了出来。 晨星投资风格箱是一个正方型,划分为九个网格。 纵轴表示投资股票市值规模的大小,分为大盘、中盘、小盘。横轴表示所投资股票的价值-成长定位,分为价值型、平衡型、成长型。 其实晨星原本的这个风格是用来帮助挑选基金的,不同的投资风格往往会有不同的风险和收益水平,这就提供了一个直观简便的分析工具,帮助投资人优化投资组合并对组合进行监控。 后来市场认可度较高,也就成了现在最主流的判断“价值股”还是“成长股”的行业标准了。 如何来判断“价值”和“成长”呢? 2002年晨星更新了一套完整的量化计算方法。 它分为“价值分”和“成长分”两个部分,以百分制的方式分别计算得分。 价值分,其中50%是历史衡量值,分别包括 市净率(Price-to-book)12.5% 市销率(Price-to-sales)12.5% 市现率(Price-to-cash flow)12.5% 股息率(Dividend yield)12.5% 而另外50%是前瞻值——预期市盈率。 成长分,其中也是50%的历史衡量值,分别包括: 历史盈利增长率(Historical earnings growth)12.5% 营收增长率(Sales growth)12.5% 现金流增速(Cash flow growth)12.5% 净值增速(Book value growth)12.5% 而另外50%是前瞻值——预期盈利增速。 当两个分数出来,将“成长分”(0-100分)减去“价值分”(0-100分),得到的风格总分应该在-100至100分之间。越靠近100分则越偏向“成长型风格”,越靠近-100分则越偏向“价值型风格。 最后,将所有的股票三等分。最靠近100分的三分之一,为“成长股”;最靠近-100分的三分之一,为“价值股”;中间的三分之一,为“平衡股”。 至于大中小型股票的分类方式就更直接了—— 占晨星全市场股票市值前70%的公司,称为“大型股”; 占晨星全市场股票市值70%以外,90%以内的公司,称为“中型股”; 剩下的就称为“小型股”。 这样的分类方式,你认可吗? 不过我们投资者,首先应该搞清楚,九宫格里不同的格子,都包含哪些公司 比如说,$特斯拉(TSLA)$$英伟达(NVDA)$$微软(MSFT)$ $亚马逊(AMZN)$ $Netflix, Inc.(NFLX)$ 这样的公司,凭借其出色的成长分,在大盘成长股里领衔。 $苹果(AAPL)$ 虽然也有不错增速,由于它全面发展,却是在平衡大盘股里。还有$家得宝(HD)$ $伯克希尔B(BRK.B)$ 等。 至于价值股,则更多的有银行$摩根大通(JPM)$ 和医药健康公司$强生(JNJ)$等。 成长和价值,哪个风格表现好呢? 不考虑小盘股的情况下,我们跑了一下大盘、重盘股的成长、平衡、价值板块在过去的表现。 长期来看,大盘成长股的优势最大。以10年为区间,大盘成长股的回报率遥遥领先,大盘价值股表现最差。 2012-2021年各风格类型总体表现 以过去3年为区间,大盘和中盘成长股并驾齐驱,均表现较好,而价值型表现较差。当然,重盘成长表现好的原因,可能与大市值的苹果公司表现极好有关。 2019-2021年各风格类型总体表现 单看2021年,成长型股票变现波动较大,而平衡性的表现最好。 2021年全年各风格类型总体表现 过去半年为区间,成长型股票出现负收益! 进入2022年,只有价值型公司获得正收益。 所以,从市场表现来看,这种风格轮替已经进行了半年有余。而接下来是否会继续,可能还要结合宏观环境来具体判断。
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      美股市场“投资风格”是如何区分的?
    • 卡脖子一起富·01-13卡脖子一起富
      $融创中国(01918)$  纪念杠杠,魔法师,孙洪病,纪念保暖思淫欲
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    • 雪莉分析·01-13雪莉分析

      我的确很想看黄金回到空头主场,可你要先止涨

      虽然昨天数据前瞻做的比较漂亮,但交易上仍然属于战略性失败,这已经是摆在眼前的事实,尽管我还想在这里再次强调交易环境依然是空头,可奈何价格已经让很多人劝退了,包括今天黄金依然没有走出所谓的见顶下跌行为,还是保持着高位盘整的姿态在走,也引发了一些阴阳怪气的选手开始借题发挥了,说实话,这已经不是我有没有底气回嘴的问题了,而是就现阶段的黄金你根本没办法去碰,有想空的心也没这个胆量了。当然,我也不会被那些本来就不是一路的人影响,人家做多赚钱了肯定允许人家趾高气昂一会,只是我们作为空头肯定都明白现在的情况,所以我特别理解在座的各位,现在就不要再找什么看跌信号了,你就算不看盘,内心也清楚1830这里是个技术抛盘位,想在这个关口博弈的空头不在少数,自然也不需要我特别交代,我也肯定支持有条件的人这么干,反正到底是不是逼空结束,今天30一定能见分晓的,再推也没什么时间和空间了。当然,你也不需要理解为今天看空是在放手一搏,无非就是30这个位置能否承压而已,任何时候都不要把行情说的那么绝对,难道破了后边就非得看涨?还是破了我就必须要退出市场?这是小孩子的作风,也不要特意追求如果30破了怎么样,你要看破多少,怎样破,要不我怎么会说黄金很狗呢?图中K线是4小时图表,你看这波上涨,这么陡峭的角度视觉冲击度一定满分,第一段上涨是从非农开始的,后边竟然能够脱离非农趋势线抬高回踩点,引发了第二轮直线上涨,到现在都没结束,你想想这多头得多强劲,怎么才能确认空头回归呢?其实很简单,只需要让黄金跌至第一根趋势线1810就行,因为这样起码能够终结掉非农后期的涨幅。我也很想看到1800,或者直接跌到1790,可你得先止涨啊,那确定止涨的标准只有在30看反跌发生,是不是觉得又要重新来过?先别埋怨了朋友,你心里的任何感受我都不知道经历多少遍了,谁愿意在这该死的逼空行情中唯唯诺诺啊?可你现在有更好的办法吗?扔下不管?我是做不出来这样的事情,那就慢慢做,我看行情想要让我熬多少年。免责声明:文章更新会有滞后性,需结合实际情况作出判断                 本文只代表个人观点,仅供参考,投资有风险,入市需谨
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      我的确很想看黄金回到空头主场,可你要先止涨
    • 小虎消息·01-13小虎消息

      全球经济命脉就让你赌在这个词上了!?

      ——暂时的 这个词的定义,恐怕是将是至少2022年的重要经济指引。 英文字典里这个词的定义,是指持续一段时间(limited time)。 但问题是多久才算“limited time”?这本来就是一个非常模糊的词。两个月?半年?两年? 如果对于“暂时”这个词,人人心中的定义不一样,那恐怕就不能成为一个标准度量衡。 在人类上千年的历史长河里,人一辈子的80万小时就是个暂时;而你等那碗刚出锅的皮蛋瘦肉粥凉,这半个小时也是个暂时。 美国通胀过高,一个月超了远期目标(美联储定的长期通胀目标为2%),叫暂时的。11个月过去了,也叫暂时的。 推荐阅读:12月未季调CPI年率录得7%,创下自1982年6月以来的最高水平 两年过去,都可以完整经历一次次贷危机了。 所以说,美国的通胀数据爆表,一定程度上来自轻视,而这种轻视自然是美联储的市场预期。最早这个词(Transitory)就是在美联储纪要里,并被市场广泛认可。 现在来看,美联储公信力下不下降已经不重要了,毕竟与zz挂钩,市场也是心知肚明。更重要的是,这个局如何破? 老虎点评中已经列出了核心。推荐阅读:老虎点评:美国的通胀到底是暂时性还是长期性? 不过我们需要注意的是,当前的国际形势已经与80年代初(日本制造业占领全球市场)、00-07年(中国制造业大量进入全球市场)的历史环境不同,美国在现阶段的不成文的目标就是“制造业回流并再度崛起”。 一方面,拜登政府大量印钱,并目标很明确地支持美国国内的制造业等实体经济。而拜登政府依然没有放弃特朗普政府的“关税政策“,这就使得制造业商品的廉价时代以及过去。至少只要关税不降,成本不降,商品价格没有什么理由涨了再跌回去。这也是为什么作为美国财政部长的前美联储主席耶伦一再喊话要降关税。 另一方面,美国对全球原材料市场的控制能力也不如从前。美国与OPEC依然在上演合纵连横,但背后还有俄罗斯在参与,至少石油这种大宗商品的关系中,美国很难再凭借一己之力控制。从11月拜登政府向产油国增产施压,到目前油价再度冲高就能看出来。 更重要的是,石油在过去5年中虽然有所起伏波动,但再也没有回到2012年时代的高点,而这些产油国(或者其他资源型国家)也饱受收入减少,甚至濒临破产的局面,好不容易有机会东山再起,为什么要给美国当马前炮?即便是美国盟友,你能肯定它不想给自己谋求更多利益? 此外,其他大宗商品(如铁、铜、铝等)原材料的最大需求国,并不在太平洋的东边,美国在需求端的影响能力有限。 因此,要想真正从原材料抓到商品终成品,已经不是美联储或者美国财政部能一下子解决的。美联储放弃“暂时”这一说法,其实也是非常务实的选择了。 至于美国人把疫情时期多出来的钱花完了,就把通胀拉下来,自然是最好的了。 可是纵观历史(看上面那张长期的通胀图),每次通胀骤升之后急剧下降,伴随的都不是什么好事——海湾战争、互联网泡沫、次贷危机。 想再经历一次吗? $标普500(.SPX)$ $纳斯达克(.IXIC)$ $道琼斯(.DJI)$
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    • 洛克人Zero·01-12洛克人Zero

      旗开得胜的一天

      01—A 股截止1月12日收盘,A股算是一扫之前连跌的阴霾,今天应该是皆大欢喜的一天了,市场上3355家公司上涨,只有1107家公司下跌,赚钱效应是肉眼可见的。截至今天,账户2022年的收益彻底为正收益,而且收获不小。其实前两天大跌,我是有过加仓旅游ETF、电子ETF、新能源车ETF、光伏ETF、电池ETF、军工ETF的动作,包括今天我还逢跌加了电子ETF。但我今天把前两天加仓的新能源车ETF和电池ETF那部分仓位卖出了,降低持仓成本。尤其对于之前连跌的创业板指数和科创板指数而言,报复性的反弹,如果没记错,1月12日应该是新年后收盘创业板指第一次红。具体到行业里,新能源相关行业、旅游相关行业等涨幅较为明显。新能源行业算是前几个交易日回调较大的板块。放眼看全球股市,今天都有不错的表现。美联储主席鲍威尔公开场合表明了,今年会加息,而且必要时候会缩减资产负债表。参考鲍威尔的讲话,为了应对不断走高的通货膨胀率,大概率3月份美联储会进行第一次加息。总体而言,美联储加息对全球市场的高景气行业的成长股都是不利的,见这篇文章。齐刷刷上涨的原因在于至少没有透露出加快加息脚步的步伐,加息的次数也没有额外超预期,所以能让全球股市大喘一口气。新年开局大跌,但是港股反而齐涨了,如果美联储确实实施了加息动作,全球市场大跌,而港股那边没跌,那就说明港股可能确实迎来投资机会,一方面是因为前期港股调整幅度到位了,说白了就是钝化了,就好比遍体鳞伤的一个人躺在地上,再上去踹上几脚,反而没有知觉了。不过在加息来临,港股还是要注意一定的流动性风险的,毕竟港股本土没什么定价权,不像我们的央妈一样,应对美国加息,我们这边还可以通过降息。同样的原理也可以应用在A股的医药,如果A股未来市场整体回调,医药行业却没怎么跌,那就说明医药也钝化了,前期调整幅度到位了。02—可转债市场截止1月12日收盘,可转债涨幅榜前列为湖广转债、华统转债、文灿转债、金诚转债、联创转债、鹏辉转债等。这里不得不又提一句湖广转债真的是妖得一飞冲天,低开高走,最后收涨23.53%。之前在文章中说过,元宇宙相关概念的转债要多留意,岭南转债、贵广转债、吉视转债等其盘中都有过冲高。截止收盘,贵广转债涨幅0.96%,截止收盘118.08元,其盘中最高价为121.8元,我在盘中120元卖掉了一部分仓位,成本价112元左右。华森转债收盘价为128.117元,其盘中最高价为130.81元,最低跌到124.78元,昨天卖过一部分华森转债,今天日内做了一次T,我在125元-126元区间又加仓了一批,最后130元左右清完。目前华森转债的活跃性已经起来,接下来跌下来我会密切关注,并择机接回来。亚药转债由于正股亚太药业继续涨停,其盘中一度冲高到108元+,收盘后回落。亚药转债目前活跃度已经起来,对于这种低价活性债,有仓位的我劝你别动,反正我基本没动。雪榕转债我是在昨天建仓的,建仓价114元左右,今天因为其正股雪榕生物大涨13.63%,雪榕转债涨幅2.63%,收盘价为117元,其盘中最高价为119.8元。有朋友今天问我昨天买入雪榕转债的理由,是因为双低转债吗?我明确告诉他并不是,而是正股-雪榕生物是有一系列利好的,比如预制菜的概念,比如跟中科中山药物创新研究院签订的多糖联合实验室协议等。我买可转债,如果建仓,无论多少,都不是胡乱建仓的,也不是呆板的双低转债。是仔细研究观察过,综合各种因素考虑的才下手。既保证在保本的同时,同时兼顾短时间能够起飞的那种,充分利用轮动提高资金利用率。比如之前起步转债、尚荣转债、湖广转债、特一转债、新天转债、傲农转债等等,之前的文章里都提到过。确实也证明大部分刚买入就立马起飞了,虽然有些因为格局不够,没拿稳,但建仓思路肯定是对。顺便提一句:从去年到今年,可转债我几乎没有亏损出局过,目前摊了一圈大饼亏损的转债只有2只,且亏损不大。当然这其中也是依托了可转债整体市场的行情牛。03—新股申购建议1月13日,A股将有一只新股申购:万朗磁塑,是一家从事冰箱门封为核心的各类冰箱塑料部件产品的研发、生产和销售组件的公司。公司主要产品为冰箱门封、吸塑、注塑和组件部装等。创业板上市,申购代码732150,发行价34.19元,申购限额0.8万股,公开发行市值7.09亿元,缴款日1月17日(周一),发行市盈率22.02倍,行业平均市盈率27.88倍,国元证券,建议:可以申购。【注】新股申购建议次序分为:强烈申购,可以申购,谨慎申购,不申购
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    • 瑞星复活节·01-12瑞星复活节
      $贝壳(BEKE)$ 三季度亏损17亿❌❌四季度亏损50亿💊💊💊太少了吧❌❌小心为妙❌❌
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    • 卡脖子一起富·01-12卡脖子一起富
      $贝壳(BEKE)$  四季度💊💊💊💊预测亏50亿💊💊💊💊立贴纪念
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    • 小牛记事本·01-12小牛记事本

      1月13日早报:盈利20%+,中药基金卖出,换成了这只

      写在前面:2022开年后,A股持续下跌,今天总算迎来了不错的反弹。个人观点,2022,相比2020、2021,市场不确定性会更高,投资难度会更大。我将继续专注于 可转债,A、港、美 新股,基金套利、B股等 低风险投资、套利品种。1月13日盘中,将重仓参与套利的中药基金(两周盈利20%+),卖出一部分,换入中国互联。中国互联最近的走势,感觉有见底的趋势。 小牛打新早报 2022.1.13 周四 一、A股可转债兴业转债:1月14日周五上市,预计大肉。 二、A股新股沪市主板:万朗磁塑,主营冰箱门封为核心的各类冰箱塑料部件产品的研发、生产、加工和销售,2020年12月,公司“冰箱门密封条”被国家工信部和中国工业经济联合会认定为“制造业单项冠军产品(2021年-2023年)”。发行市盈率22.02,行业平均市盈率27.88——主板新股,隐形细分领域冠军,个人打新评级:5颗星,全力申购。 三、港股新股港股2021年表现弱鸡,但2022年后持续强势,中概互联、恒生科技表现尤其亮眼。物极必反,希望2022年给大家吃吃肉吧。等待暗盘金力永磁:1.13公布中签、暗盘,一手门槛8142元,已经在A股上市,此次赴港二次上市,从港股打新角度,空间有限;个人评级:2颗星,谨慎。我放弃。德盈控股:1.14公布中签、暗盘;一手门槛3485港元;B.Duck(小黄鸭)的母公司——基本面一般,招股价区间很大;IP概念,有一定炒作可能,可能是一只妖股大涨大跌。个人评级:2颗星,谨慎。手痒的小摸一点;稳健派放弃,或者关注暗盘和上市首日机会。 四、美股新股CISO:1.13截止,二次募资股,个人评级:1颗星。HILS:1.12上市,临床前生物技术公司,个人评级:1颗星。TPG:开放申购,1.13上市,美国另类资产管理巨头 TPG, Inc.,1.13上市,发行价28-31美元,募资11亿美元左右,估值93亿美元;全职雇员912人,管理1090亿美元资产,截至9月底的近一年营收54亿,近年营收、净利持续较快增长。——个人评级:3颗星。FGI:1.13上市,美国厨房卫浴产品供应商,1987年成立,全职雇员130人;截至6月底的近一年营收1.5亿美元,2019-2021营收利润稳健增长;发行价6-8美元,发行250万股,募资2000W左右,估值5700-7600万美元——个人评级:2颗星。手痒高风险偏好的参与,稳健派放弃。JW:短暂开放了申购,1.13上市,美国人力资源管理平台 Justworks, Inc.,1.13上市,发行价29-32美元,估值22亿美元左右;全职雇员681人,为中小企业管理人力资源、薪资、福利和合规程序的在线平台。2020-2021年财年(截至5月31日),该公司的营收分别为7.42亿美元、9.83亿美元,相应的毛利润分别为7710万美元、1.06亿美元;净利润分别为-2030万美元、1090万美元。——个人评级3颗星。SMSA:1.20截止,专注于晚期视网膜疾病的专业医疗器械公司。全职雇员22人,发行价5-7美元,募资2500万美元左右,估值1.5亿美元左右——个人评级:2颗星。 本周关注JW、TPG、FGI ——定价等信息确定后,专属自媒体同步深度分析,关注上市机会。 五、套利1.13:将重仓参与的中药基金(两周盈利20%+),卖出一部分,换入中概互联。每天14:40左右,同步记录套利操作。 欢迎关注:小牛记事本 *免责声明:(1)基金、可转债、新股打新不是100%盈利,亏损经常发生,请提前做好预期;(2)小牛评级区间为1-5颗星,1颗星最低,5颗星最高;(3)投资有风险,参与需谨慎。本文仅为个人分析和思考,不构成投资建议,据此操作,盈亏自负。$Hillstream BioPharma Inc.(HILS)$   $KraneShares CSI China Internet ETF(KWEB)$  $金力永磁(06680)$ 
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      1月13日早报:盈利20%+,中药基金卖出,换成了这只
    • 小虎消息·01-18 14:53小虎消息

      一个捡漏腾讯的机会

      后天,也就是1月20日,将是$腾讯控股(00700)$ 特殊分红($京东集团-SW(09618)$ 股票)的除净日,也就是说—— 在1月19日收盘时持有腾讯正股的股东,都将有资格登记此次分红。 此前,我们曾深入分析过,腾讯此次股息特殊分红对投资者有何许影响。 对于投资者来说,如果你同时成为京东的股东,那或许此次是加仓腾讯的好时机,而如果不想要京东的股票,请务必在1月19日收盘前卖出。 1月18日,腾讯股价表现在整个恒生科技板块几乎垫底,不乏大量机构投资者并不期望获得特殊股票分红,因为京东也可能是他们持仓股,并且有一定的持仓比例。如果他们并不想在他们的资产组合中增持京东,就会选择躲避这次分红。 在除息前卖出,并在除息后补回相应的仓位,估计是不少基金在践行之事。因为短期内,他们可以通过现金仓位的比例进行调节。 同时,腾讯此次分红金额较大,除权对股价的影响也不小,这样势必会降低腾讯在他们资产组合中的比例。而如果要维持腾讯这一市值的相应比例,则还需要在除权后再次补齐类似的仓位。 所以,除权前产生踩踏,除权后再补回并推高,是很有可能的事情。 $京东(JD)$ $腾讯控股ADR(TCEHY)$
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      一个捡漏腾讯的机会
    • 小虎周报·01-17 11:08小虎周报

      一周IPO观察:创新奇智过讯招股;博士伦、Mattress美股再次递表上市

      港股IPO观察 截止2022年的第二周,港交所迎来2家新上市公司,1家暗盘报价,1家通过聆讯,9家递交上市申请。 中国第四大造纸毛毯制造商$环龙控股(02260)$ 暗盘涨幅3.28%,首日微涨0.82%;全球领先的高性能稀土永磁材料生产商$金力永磁(06680)$ 暗盘大跌-17.60%,首日收-16.57%。 $德盈控股(02250)$ 预计将于1月17日挂牌上市,暗盘涨幅10.73%。 汇通达通过聆讯。 新递交招股书对公司包括: 智能精准外科解决方案服务商医达健康; 河南最大的预拌混凝土生产商神力建材; 中国最大的云端人力资源管理解决方案提供商北森控股; 中国健康领域大数据解决方案提供商中康控股; 微创介入冷冻治疗领域的未盈利生物公司康沣生物; 医疗耗材及个人卫生用品制造商佳捷康; 中国最大的海鲜餐厅、第三大火锅餐厅运营商七欣天; 集换式卡牌游戏、游戏机及主机游戏分销商云涌游戏; 分拆自$乐普医疗(300003)$ 的先天性心脏病介入医疗器械供货商乐普心泰医疗 一、$创新奇智(02121)$ 于1月17日开启招股 创新奇智是国内第三大AI技术驱动型解决方案提供商,提供AI平台、算法、软件及AI赋能设备。公司在“技术产品”+“行业场景”双轮驱动模式下,依托计算机视觉和机器学习技术,打造ManuVision(机器视觉智能平台);MatrixVision(边缘视频智能平台);Orion(分布式机器学习平台)三大专有AI平台。公司董事长兼CEO为有“人工智能的先行者”之称的李开复。 业绩方面,制造业录得收入2.82亿元,较2020年同期增长2.02亿元,占总营收的比重为50.8%;而金融服务业实现收入1.93亿元,同比增长26.3%,占总营收比重的34.9%。2020年及2021年前三季度,公司的研发开支分别为1.82亿元及1.77亿元,占总营收比重分别为39.4%及32%。 IPO前,创新奇智已完成多轮融资,投资机构包括软银、中金等全球知名投行。本次招股区间价格在26.3-27.3港元,一手100股,预计募资11.75-12.2亿港元,发行市值在147.02-152.61亿港元之间。 二、国内最大的海鲜连锁餐厅七欣天 七欣天于2022年1月12日正式向港交所递交招股说明书。公司成立于2006年,开设于江苏省江阴市,后于2009年和2010年先后拓展至上海和浙江,主打“一锅两吃”,即通过将炒蟹、海鲜和火锅这两种外出就餐选择结合。目前在中国9个省的48个城市以及1个直辖市经营256家直营餐厅。其中,二、三线及以下城市的餐厅数为145家,占总餐厅数量的约56.6%。按2020年收入和餐厅数量计算,七欣天是中国最大的海鲜餐厅,占有中国海鲜餐厅市场1.2%的市场份额;按2020年直营餐厅的收入计算,七欣天则是中国第三大火锅餐厅运营商。 业绩方面,公司2019年和2020年的营收分别为12.85亿元和14.26亿元;2021年前三季度则从2020年同期的9.91亿元增长49.4%至14.80亿元,同期翻台率分别为2.1、2.1和2.2;同期净利润及全面收益总额同比增加112.2%至1.72亿元和2.60亿元。 招银国际和国泰君安国际担任联席保荐 美股IPO观察 当周新股上市: 抗癌药生物医药研发公司HILLSTREAM($(HILS)$)首日表现-13%; 管理规模达7000亿美元的资产管理巨头$TPG, Inc.(TPG)$ 首日表现+15.25%; 本周新股上市: 1月18日:比特币矿商Rhodium Enterprises($(RHDM)$);日本零售贸易商Yoshitsu Co($(TKLF)$) 1月20日:混合型REITs Four Springs Capital($(FSPR)$) 1月21日:眼科专业医疗器械公司Samsara Vision($(SMSA)$) 其余重要的递表公司:液化天然气服务商Excelerate Energy, Inc($(EE)$);可持续床上用品公司Cariloha, Inc.($(ALOHA)$);北美最大的全渠道床垫专业零售商Mattress Firm Group, Inc.($(MFRM)$);数字媒体公司The Arena Group, Inc.($(AREN)$);眼部护理著名公司博士伦Bausch & Lomb Inc.($(BLCO)$)等 一、北美最大的全渠道床垫专业零售商Mattress Firm Group, Inc.(MFRM) Mattress Firm成立于1986年,是美国最大的床垫连锁零售商,产品覆盖Tempur-Pedic、Serta、Sealy、Purple、Stearns & Foster和Beautyrest等品牌,主要零售方式除线下实体店外,还通过官网和Sleep.com等 。公司曾于2012年曾登陆纳斯达克,在2016年以7.8亿美元收购了排名第二的床垫零售公司Sleepy’s。2016年8月,Mattess破产,Steinhoff以38亿美元又收购了Mattress Firm,于同年9月中旬正式完成,之后,Mattress Firm宣布从纳斯达克退市。2021年9月7日,公司将名称从Stripes US Holding, Inc.改为Mattress Firm Group Inc. 公司截止2021年9月30日的12个月,Mattress Firm Group的营收为44亿美元。高盛、巴克莱、杰富瑞、瑞银等担任联席帐簿管理人。 二、眼部护理著名公司博士伦Bausch & Lomb Inc.(BLCO) 博士伦是一家眼科保健产品公司,总部位于加拿大魁北克省拉瓦尔市,它是世界上最大的隐形眼镜、镜片护理产品、药品、人工晶状体和其他眼 科手术产品供应商之一。在2013年出售之前,博士伦是美国历史最悠久且持续运营的公司之一。 公司曾在纽约证券交易所上市的上市,2007年被私募股权公司Warburg Pincus收购。2013 年 5 月,加拿大 Vale Pharmaceuticals 宣布将以85.7亿美元从Warburg Pincus手中收购博士伦。 公司产品主要包括:视力保健、眼科药品、白内障和玻璃体视网膜手术。截至 2021年9月30日的12个月,公司营收为37亿美元 SPAC方面,当周有3家壳公司IPO。 确定协议的公司包括: 私营美容公司Suneva Medical宣布已与Viveon Health Acquisition Corp. 达成最终合并 免疫疗法生物技术公司Revelation Biosciences宣布已完成与Petra Acquisition, Inc.的业务合并 Petra Acquisition, Inc.(PAIC) 与呼吸道疾病疗法公司Revelation Biosciences合并 Chamath Palihapitiya的Social Capital Suvretta Holdings Corp. I正在与数字疗法初创公司Akili Interactive进行合并谈判
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      一周IPO观察:创新奇智过讯招股;博士伦、Mattress美股再次递表上市
    • JohnnyB·01-13JohnnyB

      加息还没开始呢,又担心缩表了?🤔️

      新年刚过了一个多星期,美股市场完全就是过山车,V型反转多次上演。小心脏被吓的蹦蹦跳,没忍住的,大概率都被割了韭菜。那到底发生了什么呢?🔫 市场连开三枪第一枪:1月5日美联储公布2012年12月纪要中表示,QE将在3月结束,联邦基准利率首次上调时间从2023年第一季度提前至2022年6月。而且与会者指出,在开始提高联邦基金利率后,相对较快的开始缩减资产负债表可能是合适的。第二枪:1月12日鲍威尔连任美联储主席听证会表态,鲍爷还是非常的温和,说的还是3月结束净资产购买,年内加息今晚晚些时候开始缩表。如果复苏进展符合预期,美联储已准备好快速行动了。第三枪:昨天12月CPI持续创记录达到7%,核心CPI高于预期达到5.49%,虽然基本上符合预期,但是这个通胀率太可怕了,是可忍,孰不可忍。。。从物价细项环比上看,只有二手车和衣服比11月高,其他都在下降。涨到头的感觉,之前也分析过铜金比,油金比,还有物流指数,上游好转还需要时间过渡到消费端。从物价分项同比上看,大部分细项都比11月份还高。多少和去年的基数底也有一定的关系。美股市场就被连开三枪后,市场上下震动,但造成这种上串下跳的现象,核心问题还应该是预期问题。预期2022年3月结束QE,6月加息。如果3月就加息,市场肯定不乐意预期2022年加息2次,如果加息3次或更多,市场肯定又不乐意预期缩表应该是在加息结束后,如果2022年就计划缩表,市场肯定叒不乐意 🥬关注重点,排除噪音,别选择底部割肉这波通胀的原因,主要是疫情造成的运输和供应链问题和美联储QE放水,责任应该三七开,美联储占三成。所以鲍威尔爷爷曾经一直坚持通胀是暂时的也是有这个原因。但奈何通胀打不下来,还越来越高,加上拜登给的压力越来越大,所以现在治理通胀成了最高优先级。加息是板上钉钉的事情,但是缩表还是不太确定的事情,根据鲍威尔的态度“如果不得不更多加息,我们将那样做,倾向开2至4次会议讨论缩表细节,未来几次会议上提供更清晰的前瞻指引“。根据2022年FOMC会议安排,如果2到4次,就是最早3月最迟6月,如果3月会议Notes得4月发,那在这之前市场传言的关于缩表预期都不能算数,不管你是美联储第几把交椅的,不管媒体怎么煽风点火,都不要冲动,冲动不只是魔鬼,还能被割韭菜。总是市场跌啊跌的,就习惯了,快了当天或者几天,就很快消化这些情绪了。📅历史数据表明,加息不可怕,缩表也没啥历史上其实缩表总共就2次,一次是2000年,最近一次加息和缩表是在2015年11年到2019年10月。我们分析下最近这次,看看加息和缩表对市场有什么影响。 通过TV把美联储资产负债表,美联储基础利率,标普500和纳斯达克100,四个指标放到一起进行比较。从下图可以看到两大指数在18年有较大调整,但是整个时间段还是向上攀升的。🧐顺应趋势,择股不择时如何在加息的大背景下做投资, 有些建议是投资金融,甚至能源,公共设施等价值板块。但真是这样吗?我也顺手把上一次加息周期中,把标普500中11个sector放到一起,从下图中,也可以看出来,涨的最高的是信息技术板块,达到95%,其次是医疗的78%,通讯的53%,这些板块还是被FAAMNG统治的板块啊。金融和公共设施涨幅38%,也就是平均水平,最差的是能源板块,跌幅-13.78%。这就说明了股市里没有什么是绝对正确的,你想如果都那么笃定,那卖房卖地的也要All In搞一把不是?2022年又是Taper,又是加息,又要缩表的情况下,整体资金是在不断减少,购买力也会下降。潮水退去,资金肯定都会往确定和优质的资产上流动。什么是确定又优质的资产,如果是在股票市场里,那就是标普500指数和那些最赚钱的公司们。所以定投$标普500ETF(SPY)$ ,$纳指ETF(QQQ)$ ,逢低买入大科技股,也许是个不错的选择。祝大家发财💰-----Peace & Money 🤟$苹果(AAPL)$ $特斯拉(TSLA)$ $台积电(TSM)$ 
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      加息还没开始呢,又担心缩表了?🤔️
    • 许亚鑫·01-13许亚鑫

      美元是强弩之末?不,这个弩断了!

      大概在一个多月以前,我记得有位投资者在直播间里面提问,“许老师,美元指数怎么看?” 我记得我当时给了一个成语,这四个字很多学员在上课的过程中都听到过,叫强弩之末,当时美元的周线图形长这样: 看空而并不去做空,是我们彼时的策略。因为有经验的投资者朋友们都清楚,这个“末”到底要持续多久,无人知晓,并且最后一波赶顶的疯狂又有谁要的起呢,当然是,过。 站在如今的上帝视角来看,美元指数在这个高位整整震荡了八周啊,也就是说,这弩从11月从下旬一直飞到了现在。从美联储11月份开始决定缩债,12月份决定加速缩债,今年1月份的会议纪要里面释放年内要加息2-3次,甚至可能要进行缩表。 一桩接着一桩的基本面重磅事件,并未推动美元指数有效突破97.00-97.70这个强阻力区间。 更加有意思的一件事情是,伴随着市场对于美联储2022年加息预期的变化,市场上面的主要的机构,对于美元指数2022年的走势形成了非常一致的看涨预期: 如上图所示,无论是瑞银集团(UBS),瑞士信贷(Credit Suisse),还是瑞士宝盛(Julius Bar)都一致看好美元指数的表现,看空欧元2022年的走势。只有摩根士丹利(MS)的观点正好与他们相反,于是许导顺藤摸瓜去找出了大摩的核心观点。 如上图所示,摩根士丹利认为,美元指数2021年4季度价格在95,预测2022年第一季度上涨至96,二季度涨至97,三季度跌到94,四季度进一步回落到92;相应的,欧元/美元的汇率从1.14跌向今年第一季度的1.13,二季度的1.12,然后开始反弹到三季度的1.15,四季度回升到1.18。 至于这么判断的理由和逻辑嘛,整份报告总共有47页,总不能事事都等着许导嚼烂了再喂你们吧,当然是,自力更生,丰衣足食嘛 当然,想要偷懒的朋友们,记住这个结论即可,美元指数2022年前高后低,欧元/美元汇率前低后高。 实际上,许导对于这件事的理解更倾向于是,欧洲央行2022年大概率按兵不动,而美联储2022年市场已经计价了两次加息。在美联储加息靴子落地之前,出于息差的优势,美元会相对强势,而欧元/美元汇率也会承受抛售压力。只不过,一旦美联储真的在今年3月份(或者6月)扣动加息扳机,最终反而会出现经典的“买预期卖事实”走势,即美元指数在美联储首次加息落地之后,反而开始走软。 并且退一步来说,欧元区已经高达5%的通货膨胀率,你是否真的和拉加德一样有信心,在整个2022年按兵不动呢? 反正我们看到的事实是,英国央行在去年12月17日已经率先打响主要经济体央行新冠疫情以来加息的“第一枪”,即将基准利率上调15个基点至0.25%,背后的核心原因是,通胀。 当然,尽管面临的通胀差不多,但是央行货币政策的差异,也直接推动了欧元/英镑的汇率在整个2021年震荡下跌,目前已经报在0.8350附近。 “美元指数处于大C的第几浪,突破102.99的概率高不高?”这是许导在上周1月7日非农就业报告直播夜有位投资者提的问题。 当时我的回答是,“问这种题目记得给周期,否则没办法回答。还有就是不要问我数浪的怎么看,千人千浪,很大的概率会数不明白的。但是这个问题的后半部分我能回答,并且心里有答案,那便是,2022年,美元指数突破102.99的概率很低,因为大周期里面,美元其实是处于贬值周期,去年我们所看到的美元反弹,仅仅只是贬值周期里面的反抽确认而已,所以我才会给那四个字的成语——强弩之末”。 现如今,经历了八周的高位震荡,弩断了! 持有大宗商品多头的战友们,你们不准备开瓶啤酒+个鸡腿,庆祝一下吗? $A50指数主连(CNmain)$$黄金主连(GCmain)$$NQ100指数主连(NQmain)$$恒生指数主连(HSImain)$$WTI原油主连(CLmain)$
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      美元是强弩之末?不,这个弩断了!
    • MIK抱富成长记·01-13MIK抱富成长记

      大跌,赚钱机会来了!

      2022开年以来,A股连续回调,除了少量低位价值股外,大多股票跌幅不小,开年行情不佳,市场情绪逐渐进入低谷,大多明星公募基金开年以来跌幅超过10% 大环境不好时,要多留意基本面没问题,估值跌出安全边际的行业和公司 这一波回调里,$宁德时代(300750)$ 为首的赛道股领跌,目前来看,估值仍然偏高,可能会进一步探底,还需要保持耐心 而今天有传闻说$贵州茅台(600519)$ 消费税提高,导致了白酒板块大跌 消费税这个传了很久了,上次传出这个消息时是去年十月份,当时MIK给大家梳理了白酒龙头的估值: 白酒还有大行情吗? 当时各白酒龙头的估值如下: 在当时发文后一个月,白酒盘整见底,随后从底部普遍上涨20%-30%+: 在12月茅台开始涨不动时,MIK在圈子里提醒可以开始兑现白酒了: 上一波白酒的行情从底部买入到高位止盈,做了一轮不错的波段 MIK在年初的圈内特供时提到,从去年下半年开始,到新的一年,Buy&Hold的模式已经不适用,Buy&Sell才是今年市场的正确打开方式 今年的行情买入持有不动很难赚到钱,低位买入,高位止盈才能将利润落袋 时隔一个月后,经历过一波回调,白酒又慢慢跌回去年十月份的位置了,我们来看看当前白酒的整体估值如何: 可以看到,目前白酒的估值,对应22年普遍在25-40pe,对应23年普遍在20-35pe 当前的估值算是合理,如果能在这个基础上再跌10%左右,那么性价比就很不错了 至于现在的白酒股是否具有买入的性价比,哪些更有投资价值,就见仁见智了,相信大家都有自己的判断 希望大家能在这轮回调中拿到自己心仪的筹码 新的一年市场波动较大,如果不能准确把握节奏,赚钱难度将会很大,公号只是MIK的一小部分观点,平时详细的观点都发布在内部圈子 我是MIK,有料又有趣的90后投资老司机,MIK抱富成长记,全网同名,关注我,把握更多赚钱机会 看完的朋友欢迎帮忙点赞和转发,你们的点赞和转发是对我莫大的支持和鼓励
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      大跌,赚钱机会来了!
    • 小虎消息·01-13小虎消息

      美股市场“投资风格”是如何区分的?

      随着一些高增长的科技股的下跌,市场上开始熟悉又陌生的观点——2022年可能是风格转换的一年。 说实话,昂贵的科技股遭到猛烈抛售,价值策略开始高歌猛进,这种现象似乎每过一段时间就会出现,比如,2022年初的行情与2021年初就类似。价值投资,一直被不少二级市场投资者奉为信条。但价值和“价值”未必是一回事。价值投资者中,也有不少专挑“成长股”进攻的。 “价值”和“成长”的分类是从哪儿来的? 那就要从这个分类的定义开始。有一家国际权威的评级机构$晨星信息(MORN)$ ,在1992年创立了一个晨星投资风格箱(Morningstar Style Box),第一次将“价值”、“平衡”和“成长”相对量化地表示了出来。 晨星投资风格箱是一个正方型,划分为九个网格。 纵轴表示投资股票市值规模的大小,分为大盘、中盘、小盘。横轴表示所投资股票的价值-成长定位,分为价值型、平衡型、成长型。 其实晨星原本的这个风格是用来帮助挑选基金的,不同的投资风格往往会有不同的风险和收益水平,这就提供了一个直观简便的分析工具,帮助投资人优化投资组合并对组合进行监控。 后来市场认可度较高,也就成了现在最主流的判断“价值股”还是“成长股”的行业标准了。 如何来判断“价值”和“成长”呢? 2002年晨星更新了一套完整的量化计算方法。 它分为“价值分”和“成长分”两个部分,以百分制的方式分别计算得分。 价值分,其中50%是历史衡量值,分别包括 市净率(Price-to-book)12.5% 市销率(Price-to-sales)12.5% 市现率(Price-to-cash flow)12.5% 股息率(Dividend yield)12.5% 而另外50%是前瞻值——预期市盈率。 成长分,其中也是50%的历史衡量值,分别包括: 历史盈利增长率(Historical earnings growth)12.5% 营收增长率(Sales growth)12.5% 现金流增速(Cash flow growth)12.5% 净值增速(Book value growth)12.5% 而另外50%是前瞻值——预期盈利增速。 当两个分数出来,将“成长分”(0-100分)减去“价值分”(0-100分),得到的风格总分应该在-100至100分之间。越靠近100分则越偏向“成长型风格”,越靠近-100分则越偏向“价值型风格。 最后,将所有的股票三等分。最靠近100分的三分之一,为“成长股”;最靠近-100分的三分之一,为“价值股”;中间的三分之一,为“平衡股”。 至于大中小型股票的分类方式就更直接了—— 占晨星全市场股票市值前70%的公司,称为“大型股”; 占晨星全市场股票市值70%以外,90%以内的公司,称为“中型股”; 剩下的就称为“小型股”。 这样的分类方式,你认可吗? 不过我们投资者,首先应该搞清楚,九宫格里不同的格子,都包含哪些公司 比如说,$特斯拉(TSLA)$$英伟达(NVDA)$$微软(MSFT)$ $亚马逊(AMZN)$ $Netflix, Inc.(NFLX)$ 这样的公司,凭借其出色的成长分,在大盘成长股里领衔。 $苹果(AAPL)$ 虽然也有不错增速,由于它全面发展,却是在平衡大盘股里。还有$家得宝(HD)$ $伯克希尔B(BRK.B)$ 等。 至于价值股,则更多的有银行$摩根大通(JPM)$ 和医药健康公司$强生(JNJ)$等。 成长和价值,哪个风格表现好呢? 不考虑小盘股的情况下,我们跑了一下大盘、重盘股的成长、平衡、价值板块在过去的表现。 长期来看,大盘成长股的优势最大。以10年为区间,大盘成长股的回报率遥遥领先,大盘价值股表现最差。 2012-2021年各风格类型总体表现 以过去3年为区间,大盘和中盘成长股并驾齐驱,均表现较好,而价值型表现较差。当然,重盘成长表现好的原因,可能与大市值的苹果公司表现极好有关。 2019-2021年各风格类型总体表现 单看2021年,成长型股票变现波动较大,而平衡性的表现最好。 2021年全年各风格类型总体表现 过去半年为区间,成长型股票出现负收益! 进入2022年,只有价值型公司获得正收益。 所以,从市场表现来看,这种风格轮替已经进行了半年有余。而接下来是否会继续,可能还要结合宏观环境来具体判断。
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      美股市场“投资风格”是如何区分的?
    • 小虎消息·01-13小虎消息

      全球经济命脉就让你赌在这个词上了!?

      ——暂时的 这个词的定义,恐怕是将是至少2022年的重要经济指引。 英文字典里这个词的定义,是指持续一段时间(limited time)。 但问题是多久才算“limited time”?这本来就是一个非常模糊的词。两个月?半年?两年? 如果对于“暂时”这个词,人人心中的定义不一样,那恐怕就不能成为一个标准度量衡。 在人类上千年的历史长河里,人一辈子的80万小时就是个暂时;而你等那碗刚出锅的皮蛋瘦肉粥凉,这半个小时也是个暂时。 美国通胀过高,一个月超了远期目标(美联储定的长期通胀目标为2%),叫暂时的。11个月过去了,也叫暂时的。 推荐阅读:12月未季调CPI年率录得7%,创下自1982年6月以来的最高水平 两年过去,都可以完整经历一次次贷危机了。 所以说,美国的通胀数据爆表,一定程度上来自轻视,而这种轻视自然是美联储的市场预期。最早这个词(Transitory)就是在美联储纪要里,并被市场广泛认可。 现在来看,美联储公信力下不下降已经不重要了,毕竟与zz挂钩,市场也是心知肚明。更重要的是,这个局如何破? 老虎点评中已经列出了核心。推荐阅读:老虎点评:美国的通胀到底是暂时性还是长期性? 不过我们需要注意的是,当前的国际形势已经与80年代初(日本制造业占领全球市场)、00-07年(中国制造业大量进入全球市场)的历史环境不同,美国在现阶段的不成文的目标就是“制造业回流并再度崛起”。 一方面,拜登政府大量印钱,并目标很明确地支持美国国内的制造业等实体经济。而拜登政府依然没有放弃特朗普政府的“关税政策“,这就使得制造业商品的廉价时代以及过去。至少只要关税不降,成本不降,商品价格没有什么理由涨了再跌回去。这也是为什么作为美国财政部长的前美联储主席耶伦一再喊话要降关税。 另一方面,美国对全球原材料市场的控制能力也不如从前。美国与OPEC依然在上演合纵连横,但背后还有俄罗斯在参与,至少石油这种大宗商品的关系中,美国很难再凭借一己之力控制。从11月拜登政府向产油国增产施压,到目前油价再度冲高就能看出来。 更重要的是,石油在过去5年中虽然有所起伏波动,但再也没有回到2012年时代的高点,而这些产油国(或者其他资源型国家)也饱受收入减少,甚至濒临破产的局面,好不容易有机会东山再起,为什么要给美国当马前炮?即便是美国盟友,你能肯定它不想给自己谋求更多利益? 此外,其他大宗商品(如铁、铜、铝等)原材料的最大需求国,并不在太平洋的东边,美国在需求端的影响能力有限。 因此,要想真正从原材料抓到商品终成品,已经不是美联储或者美国财政部能一下子解决的。美联储放弃“暂时”这一说法,其实也是非常务实的选择了。 至于美国人把疫情时期多出来的钱花完了,就把通胀拉下来,自然是最好的了。 可是纵观历史(看上面那张长期的通胀图),每次通胀骤升之后急剧下降,伴随的都不是什么好事——海湾战争、互联网泡沫、次贷危机。 想再经历一次吗? $标普500(.SPX)$ $纳斯达克(.IXIC)$ $道琼斯(.DJI)$
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    • 小虎消息·01-12小虎消息

      财报季开始之前,这家印度公司居然悄悄过了千亿?!

      马上1月13日就要迎来Q4的财报季了,$台积电(TSM)$ 在明天盘前就要公布财报,不过因为台积电会公布每月的经营报告,因此它的财报并不是那么难猜。 不过这一家来自印度而互联网公司,倒是悄摸摸地市值上了千亿!他就是Infosys $印孚瑟斯(INFY)$ 。 2021年中概股在二级市场遇到危机之后,不少对科技公司情有独钟的资金就转了一部分避险资金到其他的新兴市场,比如越南、印度。而这两个国家的国内市场表现在2021年也是可圈可点,印度指数涨了22%,越南指数更是涨了133%,相对于香港$恒生指数(HSI)$ 的-14%简直…… 且不论像$谷歌(GOOG)$ $微软(MSFT)$ $亚马逊(AMZN)$ 等巨头的CEO或者其他高管是印度裔(有没有加入美国籍不重要),硅谷大量的互联网公司都充斥着印度人的身影。印度其实国内的IT业也非常发达,不少硅谷公司的部分业务,比如客服,都放在了印度,主要是为了节省人力成本。 所以你如果哪天打国际客服的时候听到电话那头一股咖喱味儿,也别太奇怪。 而这家INFY就是典型的IT服务型企业,主要业务是给金融、保险、制造业等各个领域的公司(尤其是跨国公司)提供软件开发、维护和独立验证服务。也就是说,包括企业ERP服务在内的各种企业软件服务,他们都能提供。 公司按照客户行业分来来划分收入,截止2021年Q3季度,各个行业的收入增速变化如下: 可以看出,制造业、高科技以及电子设备等行业的复苏,的确给公司收入的增长起了不少作用。 其实,印度的IT服务和咨询行业一直是疫情后复苏的主要受益者。印度在这个咨询行业里有著名的三巨头,分别是: Tata Consultancy Services(就是那个著名的塔塔) Infosys $Wipro Limited(WIT)$ 在过去几个季度实现了两位数的收入增长率,其中TATA排名第一,INFY排名第二,WIT排名第三。 也因此,三家公司的市值、估值倍数排序也是如此。 盈利能力方面,INFY一直在创造更高的利润率和股本回报率。 1月12日盘前,INFY将公布Q3财报(注意是21Q3,不是Q4),华尔街预期其营收增速在17.9%,EPS增速为5.9%。 目前,INFY的市值已经超过1000亿美元,三家公司加起来接近3500亿美元,正好差不多大陆在美股最大的公司$阿里巴巴(BABA)$的市值。 而根据Gartner的预测,全球IT服务支出将从过去10年的 4%-5%增加到2021-2024年的6-8%,因为数字化转型技术的加速推动了支出。其中,数字化转型、网络安全、云解决方案被认定为“前3名”的战略计划。 此外,金融行业的变革也给INFY带来新的机遇,其较大比例收入来自金融服务领域。
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    • 言财经·01-12言财经

      加息与缩表会是决定价值股跑赢科技成长股的信号枪吗?

      导读: 近期,美股成长股在taper、加息与缩表等一轮的货币正常化操作预期急剧升温之下迎来了暴跌,以纳斯达克为代表的科技股表现尤为惨烈,甚至创下了2000年科网泡沫破灭以来的最差表现,可谓是步步惊心,在市场暴跌之际,美股投资者的信心也在剧烈动摇,加息与缩表会戳破美股的牛市泡沫,从而将美股带向牛市谢幕演出,那么关键点就来了: 1. 美股当下的泡沫真的很大吗?估值分位数如何?盈利预期如何?2. 这一次缩表的规模会有多大?上一次缩表的规模有多大?3. 加息与缩表真的是美股牛市的天敌吗?美股就必然会跌入熊市吗? 接下来,我们将具体分析。上一轮货币正常化阶段的股市走势回顾美联储的上一轮货币正常化路径及重要时间节点及美股表现回顾:图 纳斯达克走势与美联储联邦基金利率走势叠加(粉色代表联邦基金利率) ①2013-05-22,联储主席伯南克表示会削减QE3,正式开始货币正常化的进程;②2013年10月,缩减购债Taper预期升温,并从2013年12月18日开始Taper③2014年10月29日,宣布QE3结束,从实施taper到QE3结束,实际上花了10个月的时间;④在taper结束以后,美联储开始酝酿加息,并在2015年12月15日进行了美联储的首次加息,将联邦基金利率从0.15%上调整至0.37%。在首次加息之前,纳斯达克表现一直相对强势,反而是在12月首次加息之后,美股才开始一轮调整,从2015-12-15到2016年2月9日,纳斯达克调整幅度接近14%,二月份企稳以后开始新一轮上行。图 纳斯达克2015年12月15日首次加息前后股价走势⑤加息之后的缩表:在加息一年多以后,2017年4月5日美联储开始释放出缩表的信号,此时距离第一次加息(2015-12-15),时间过去了16个月,联邦基金日利率从0.15%调升至0.91%,2017年5月24日,联储提出要进行定量式缩表并在6月14日披露具体的缩表方案,2017年9月20日,美联储表示将从2017年10月正式缩表,正式缩表时,联邦基金日利率是1.16%。从美股的走势来看,在缩表落地之前,从美股纳斯达克指数走势来看,却是出人意料的单边上涨行情。图 2017年10月缩表之前的纳斯达克指数走势⑥正式缩表的阶段:2017年10月到2019年10月,整个缩表历时2年,在整个缩表的过程中加息也还在继续,到2019年4月份,联邦基金利率上行至2.4%左右以后,美联储的加息结束。而在加息的尾声阶段(2018年底),税改对于美股盈利的刺激接近尾声,而中美贸易战的爆发加剧全球经济的不确定性导致2018年底美股整体盈利见顶,因此市场迎来一波加息尾声阶段的暴跌,2018年10月-12月跌幅接近25%。图 2018年10月加息尾部的纳斯达克指数走势因此,通过梳理回顾上一轮货币正常化阶段纳斯达克的表现有助于我们正确认识各个阶段,美联储的表态以及加息、缩表对于股市走势的影响,上一次货币正常化期间,美股的表现依然很稳健只是在加息与缩表的末期出现了一轮大跌。本轮货币正常化阶段的股市走势分析那为什么这一次,还没有开始加息,美联储就要开始缩表了,市场的表现也大不一样? 当然,全部参照历史无异于刻舟求剑,今时今日的宏观环境与当时有天壤之别,12月以来美股的波动明显较大,成长股更是迎来了近十年的最差表现又与2015-2019年货币正常化阶段的表现完全不同。 【更高的估值水平+大幅度提前的缩表表态+更大规模的缩表可能规模】这三者的组合是导致近期成长股大跌的核心原因所在,也是与上一轮货币正常化阶段市场走势不一样的原因所在,接下来具体分析: ①市场整体的估值水平相较于2016年大幅度提升,导致估值对于加息预期的敏感性更高,加息预期升温阶段的市场波动会更加剧烈,成长股的跌幅也会更大。图 美国标准普尔500与纳斯达克指数预测PE走势(来源:兴业证券)截止到2022年1月7日,标普500指数的预测市盈率为21.3倍,高于1990年以来的3/4分位数,也超过1990年以来均值向上一倍标准差,普标500的整体估值处在近30年的相对高位,而纳斯达克的预测市盈率为30.3倍,高于2002年以来的3/4分位数,也超过2002年以来均值向上一倍标准差,当下纳斯达克普标与纳斯达克的估值都处在历史上的相对高位,因此在加息预期升温阶段的波动也会更大。 ②2022年以来成长股的加速暴跌主要是源于缩表的表态大幅度提前,导致市场缺乏准备,预期快速提前带来成长股更大的抛压。图 ARKK基金走势2022年元旦以来的加速暴跌,主要是因为美联储突然表态要加快缩表,根据前文的回顾,上一次货币正常化严格遵循了【Taper-加息-缩表】这一进程,首次缩表发生在加息已经近两年之后(2015年12月首次加息,2017年10月首次缩表),而本次美联储表态缩表是在加息都还没有开始的大背景下发生的,所以当12月份FOMC会议纪要一发出来,直接加速了市场的恐慌,成长股被疯狂卖出,以ARKK为代表的成长股大受冲击,ARKK从11月至今已经回调超过30%,1月3日至今,短短六个交易日下跌又超过10%,可谓是将成长股的风声鹤唳发挥到了极致。 但投资者不仅要问,为什么就是成长股跌了,标普500却没怎么跌呢? 我们认为,本轮调整市场杀跌的主要对象是现金流较差或者迟迟还没有盈利的科技成长股,估值快速回落,而标普500更均衡的行业以及工业企业扎实的现金流使得标普整体的调整幅度不大,并且从估值切换的角度,如果切换到2022年估值,标普500的估值水平回到了2019年。图 标普500指数的估值水平(来源:中金公司)③缩表的规模差异决定了市场的承受能力不一样,本次缩表的规模会远超上一次是导致近期成长股大跌的另一个核心推手。图 美联储资产规模前一次缩表阶段从2017年10月份开始到2019年9月份结束,美联储的资产规模从4.45万亿美元缩减至3.76万亿美金,缩表规模为0.69万亿美金,缩减幅度为15.5%,2019年9月以后由于经济下行压力加大,美联储开始新一轮的扩表。 而本次缩表之前,美联储的资产规模8.79万亿美元,相比疫情前的4.18万亿,大幅度增长1.1倍,资产规模与2017年相比更大,即使按照上一次的减量幅度15.5%,缩表的规模将达到1.36万亿美金,是疫情前美联储资产规模的32.6%,如果减量的幅度更大,导致流动性被回收的压力会更大,对市场的冲击也更大,短期我们无法判断本次缩减的规模会有多大,只能持续深入跟踪。加息与缩表不是决定股价长期走势的天敌实际上加息对于股票走势的影响并不是关键因素,加息与缩表更多影响的是股票的估值水平,在预期升温阶段会对股市整体的估值水平形成较强的扰动,尤其是成长股,但是等到加息或者缩表正式启动以后,决定股价走势的就变成了公司自身的成长性与盈利的持续性。图 美国GDP与标普500指数EPS增速(来源:中金公司)我们可以看到在上一轮货币正常化的关键3年(2016-2017-2018年),美国股市的波动都不大,核心点就在于从2016年开始,在税改以及中国重启房地产周期的拉动下,美国的GDP增速逐季度改善,从而带动美股盈利水平从2016年Q1开始逐季度改善,一直到2018年Q3美国GDP增速见顶回落,标普500指数的EPS增速也触顶回落,在盈利触顶以后,股市才真正意义上迎来了一**跌。 因此,我们可以看到,加息或者缩表影响的是估值水平,但是决定股市涨跌的核心变量还是在于盈利水平,因此,我们不能简单认为要加息了要缩表了美股就要暴跌了,核心点在于加息的状况下,标普或者纳斯达克公司盈利的持续性如何,如果盈利继续上行,股市中长期就不会出现大问题。当下三大指数的估值水平如何?成长股后市机会远不如价值股吗?标准普尔500,当下PE TTM为25.82倍,位于历史的分位点为83.91%,高于危险值,如果切换到2022年底的估值,有望回到中位数以下,估值的安全性较高。纳斯达克的估值水平,当下PE TTM为36.75倍,位于历史的分位点为67.05%,高于中位数估值,如果切换到2022年底的估值,则纳斯达克的估值有望回到机会值的水平。而道琼斯的估值水平,当下PE TTM为25.64倍,位于历史的分位点为86.78%,高于危险值,估值在三大指数里面最高。从估值的角度,道琼斯指数的估值相较于历史上反倒是最高的,而我们认为其盈利持续性被市场高估,反而决定了道琼斯指数为代表的价值股后期未必能跑赢成长股,而反观成长股,近期因为各种预期的升温导致估值快速回落,事实上很多成长股2021年一整年都没有涨甚至在跌,已经消化了一年的估值,近期的暴跌更是导致估值再度回落,目前很多成长股的估值水平相对于其盈利增速已经不算贵,本**跌以后,反倒是提供了比较好的介入时点。 因此,我们后期仍然相对看好估值回落到合理位置的科技成长股,包括大型科技股:苹果以及微软、数据中心芯片三巨头英伟达、AMD、迈威尔科技,以及上游的EDA寡头CDNS/SNPS,近期持续调整的光刻机寡头阿斯麦、晶圆代工巨头台积电、以及增长稳健的云计算巨头包括$Salesforce(CRM)$ 、$Adobe(ADBE)$ 、INTU、埃森哲以及云计算细分行业的龙头包括Shopify、$ServiceNow(NOW)$ NOW、Zscaler、MongoDB、Team等。 
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      加息与缩表会是决定价值股跑赢科技成长股的信号枪吗?
    • 美港股观察社·01-11美港股观察社

      以史为鉴:通胀加息下,市场会如何表现?

      美国放水的影响下全球已经进入到大通胀的进程中,2021年通胀在全球范围内扩张,2022年通胀将成为全球政府共同关注和竭力解决的问题,对付通胀的主要手段就是加息,如果启动加息,市场将会如何表现呢?通胀目前的情况通胀已经在全球发展。美国的通胀率已经连续超过5%,而最新的12月CPI市场预计将会超过7%,消费者对于未来一年的通胀水平预期的中值为6.0%,意味着通胀将保持较高的水平。欧洲2021年12月欧元区的通胀率同比上涨5%,主要是由于能源价格上涨引起,而随着能源价格上涨压力降低,预计通胀率会有所放缓,但是在向下游传导的情况下,通胀率仍将保持高于欧洲央行设定的2%的目标,欧洲央行预计2022年的通胀率同比增长3.2%。国内的通胀水平也在增加,PPI正逐渐传导到CPI,2021年能源价格大幅上涨,已经带动部分下游企业开启涨价。另一方面,猪肉价格底部震荡,随着过剩产能清退,猪价反弹,其对CPI的拉动将会显现。市场表现通常情况下,通胀有利于原材料、房地产、消费品公司的股价上涨,因为它们大部分是通胀的构成部分,也因此通胀涨,也就是它们在涨,价格自然也会有所反应。实际上,这些已经在市场有所表现了,去年能源和房地产、工业、材料就领涨了美股,根据美股WIND行业分类表现,2021年能源行业涨幅(算术平均)达65.7%、房地产涨幅达30.4%,工业和材料分别上涨25.5%、18.4%,领涨美股板块。而通胀上涨通常对金融业、公用事业等有不利影响,因为通胀上行,折现率增加,它们的价格就会下降,我们也可以看到它们在去年的表现有一般。从下图中,还可以看到,日常消费品还没有表现出来,虽然头部公司如可口可乐、百事可乐、好市多公司等也有一定的涨幅,但是大的行情必然会有小市值成分公司的爆发。图:2021年美股行业涨跌幅那么,随着通胀继续上行,美联储加息,市场随后会如何表现呢?我们可以参考美联储过往的加息历史。美联储加息历史从20世纪开始,美联储进行了三轮加息,分别是1996.6-2000.5,2004.6-2006.6和2015.12-2018.12。最近的一次加息周期开始时间为2015年12月,在加息前进行了Taper,2015年12月进行了首次加息,在2016年12月进行了第二次加息,并且在2017年加息了两次,分别在3月和6月,并在9月宣布自10月起缩表,12月继续加息,2018年加息了四次,并且进行了缩表。直到2019年才结束紧缩政策。在最近的一次加息周期中,从首次加息到2017年10月,美国经济是出于加速修复阶段,而CPI也跟随加息上涨,这跟当前的情况不太相同,当前美国经济修复已经出现回落,通胀也处于高位,而且超过了近40年的高位,通胀似乎处于向下的拐点。加息节奏上,市场预期今年加息至少三次,甚至可能要有四次加息,加息节奏也明显更快。图:最近一次加息和CPI那么,上次加息的美股表现如何呢?首先,从指数上看,在2015年加息落地之后,美股经历了3个月的下跌,随后开启上涨,一直到2018年12月结束加息,美股都是处于强劲的牛市状态。图:道指在上次加息时的表现分板块来看,上次加息周期中,日常消费品暴涨,区间平均涨幅达181.7%,涨幅大的主要为小市值消费品公司,能源和材料类也有一定涨幅。同时,公用事业和信息技术涨幅也不错,这跟通常的判断不一样,原因可能跟当时美国经济强势复苏有关。图:上一轮加息板块涨跌幅情况那么,再往前的两次呢,统计前面三次的美股表现,如下图,我们可以看到,指数均有不错的表现,只有2000年那次表现一般,同时又发生了互联网泡沫,美股暴跌,美联储开启大幅度降息,刺激经济增长。图:前三次加息美股表现分板块来看,前三次加息各板块表现各异,能源、信息技术、材料、工业、电信等均上涨,日常消费品、金融表现差异较大,但整体上都还上涨,下跌的情况不多。图:前三次加息板块涨跌幅从上面的历史数据可以看到,美联储加息短期会对市场造成不利影响,但是随后市场还是会再次反弹,美股整体走牛的概率很高。另一方面,具体看哪个行业甚至哪个股票会有更好的表现却并不是很好预测的,需要具体问题具体分析,比如今年加息的节奏更快,能源价格已经要顶部回落,CPI也将冲顶回落,而不是像以往那样跟随加息上涨,这可能会影响能源和消费类公的股价。同时,科技股在2021年经历了大幅回调之后今年也可能会走出反弹行情。这就需要密切跟踪宏观、行业和公司的信息变化。如果没有那个能力,逢低买指数似乎也是个大概率胜出的做法。$特斯拉(TSLA)$ $苹果(AAPL)$ $标普500ETF(SPY)$  
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      以史为鉴:通胀加息下,市场会如何表现?
    • 小虎消息·01-11小虎消息

      疫情+暴雪,美国人再次横扫超市,唯独它滞销!

      美国在进入"Omicron时代"以来,病例数连创新高。而大西洋西海岸又进入冬季严寒高发期,两轮暴风雪天气的袭击,囤积必备物资成为很多美国家庭近期的头等大事。 超市抢货又开始了!$沃尔玛(WMT)$ $好市多(COST)$ $梅西百货(M)$ $塔吉特(TGT)$ 但是,WSB上有网友公布了一个非常有意思的现象——超市货架的一边摆满了着各种品牌的人造肉,而另一边则被扫荡一空。 “暴风雪天气下,你会宁愿挨饿也不吃人造肉” 对于美股投资者来说,“人造肉”这个词并不陌生,因为$Beyond Meat, Inc.(BYND)$ 自从上市以来便是争议不小的公司。 有人认为,人造肉是未来,是大趋势,并且也有像$星巴克(SBUX)$$麦当劳(MCD)$ 等连锁餐厅加持,市场会越来越好。 而有人则认为,人造肉是个不成功的命题,并且需其需求被高估。 从二级市场表现上来看,2021年全年,BYND回撤幅度高达48.3%,虽然跟中概股比也小巫见大巫了,但是近乎腰斩的表现也说明了投资者对其不看好。 业绩与估值 业绩上,2021年前三个季度其总体收入增速只有19%,而2020年的增速还有37%,显然下降得非常快。 更夸张的是,2021年Q3北美地区的收入是负增长! 同时,BYND在2021年仍是一家亏损的公司,连EBITDA还是负的,对于利润的希冀还存在于更遥远的未来——即人工肉大量普及,公司能产生更大的规模效应的时候。 因此,目前BYND的高估值,是依附在对未来业绩的预期,这点我们之前写过:科技股暴跌的原因无非就是这两个! 而哎2021年腰斩之后,BYND的估值依然不低,其PS(市销率)依然有9.05倍之多,而同行业平均为2倍左右。 作为对比,传统肉食品供应商,大佬$泰森食品(TSN)$ 在过去一年的收入增速为11.79%,其目前的市销率为0.63倍。 所以,眼下BYND的形势相对严峻——即便在人为抢食的日子,超市里都滞销。如果仅凭一些“素食”概念不断收割人们最初的信任,恐怕要对未来公司增长依然要打个问号了。 交易提示 BYND的股票,也在经受前所未有的做空,目前二级市场做空比例高达37.2%!甚至高于$游戏驿站(GME)$ $AMC院线(AMC)$ 等被WSB盯上的做空标的。 要做期权的朋友,也要非常小心其潜在的“空头挤压”(Short Squeeze)! 具有保护的期权策略是更为明智的选择~
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      疫情+暴雪,美国人再次横扫超市,唯独它滞销!
    • 大天·01-10大天

      新年第1周:开门黑洞

      2022年的第一周,大盘遭遇开门黑,我更惨,总资产回撤12.3%,遭遇开门黑洞[汗颜] [汗颜] 。。新年第一周遭遇这么大的回撤确实不算好,也预示着今年的投资之路果然将会更加坎坷。不过,这种程度的回撤,对于玩期权的我们来说,倒也不算稀奇了,毕竟一个月以前,我还刚刚经历了8.42%的周回撤,随后就赚了回来。当然,这次的回撤更深,而且形势似乎也更糟,但毕竟是第一周,还有51周的时间可以弥补,一切还来得及。上周大亏的主要原因还是$特斯拉(TSLA)$ 的反复无常。对于期权玩家来说,预判是极其重要的,只要押对方向,即使一点点盈利都可能放大数倍,而反过来,如果方向不对,亏损放大数倍也是相当可怕的。很不幸,上周我成了后者:在特斯拉周一暴涨时有些保守,call仓位补充的不够及时,导致盈利受限;紧接着,美联储超预期的鹰牌表述突然被披露,市场大受惊吓,特斯拉的利好在市场的惊慌失措面前,显得不堪一击,我的卖put期权和补仓的买call期权遭遇双重暴击,总资产即遭遇了如上图的断崖式下挫。现在看,我之前给大家的警告还是非常正确的——美股现阶段的风险远大于收益。只不过,上周一的上涨,让我对市场回撤的时间预期稍微乐观了些,就是这么一点点的差距,就让我被暴跌的第一波巨浪拍个正着,这就是市场的无情啊。加息年从第一周就已然到来,防御和风险控制也必须立刻成为今后操作的主旋律。但进入新年第二周,我认为美股目前已经在底部徘徊,即使继续下跌,应该也不会持续上周的跌幅。不过,幻想指数能像上个月一样立刻迎来反弹也是不现实的。如果你的正股在上一周被套,那解套恐怕还需要一些时间,对于中长期投资者来说,目前先以观察为主,如果想抄底,那么企稳后按右侧操作是比较可靠的策略;而对于短期期权投资者,如果你以买call或卖put为主,那么短期以内扭亏为盈的概率恐怕不高,尤其是卖put,如果行情没有反转,建议在风控警戒线以上及时止损,以免遭遇重大投资事故。
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      新年第1周:开门黑洞
    • 陈达美股投资·01-10陈达美股投资

      你别过来啊再过来我要通胀了

      一顿操作猛如虎,涨跌全看美联储。 有一个问题一直萦绕心间。达某与木头姐、甚至美联储(大多数官员)一样,都主观认为美国通胀是短期的,是稍纵即逝的;既然如此,继续持有成长股就不必过于慌张,理由之前说过,这里不再长篇累牍。但百密怕疏,有一个关键的问题还要考虑。这个问题是: WHAT IF 这帮人 ARE DEAD WRONG? 也就是说万一(也不是万一,真是万一就不用考虑了),通胀一直持续,那我们美股的组合要怎么办? 以史为据,温和通胀通常利好“权益资产”(“权益资产”是“股票”的逼格叫法,如同称猪肉为乌金),因为温和通胀往往是经济增长的表征,公司利润水涨船高,股价自然也翩翩起飞。但是如果温和通胀恶化为硬核通胀,则经济过热、通胀飙升之下,股票市场可能不说是腥风血雨也是风雨飘摇。 从美股某一段(1973-2000)的历史数据来看,只要通胀在3%以下增长(我们将这个数字定义为“温和通胀”),个么在90%的情况权益资产是可以跑赢通胀的;但是如果超过了3%并且持续增长,股票投资的收益就开始有像掷骰子开大小了。所以不考虑通缩的情况(通缩是最坑爹的),3%以上的通胀并持续上涨对股市不算友好。(数据取于1973年至2000年,美国CPI数据以及MSCI USA Index(美国大中型公司指数),研究来源于SCHRODERS INVESTMENT) 从上图也可以看到,当通胀在3%-4%以下,通胀与股票整体估值倍数的关系,所谓的散点图(scatter plot)就跟散弹枪开的一样,完全没啥规律可言;但是如果超过了4%,到一个比较高的水平,虽不能说完全呈线性关系,但基本上可以看出高通胀会带来低估值。 然而再极端一点的,如果超级通胀来了呢(hyperinflation,定义为三年内累积通胀超过100%),这时候你持股也不必太慌了,慌的是持币的人。历史上最有名的超胀就是魏玛共和国,当时股市基本跟通胀肩并肩;以色列在八十年代时也有过超胀,一但超级通胀,股市就跟香奶奶的包一样,必须暴涨,因为本质上是本币在暴跌。(以色列股市股价(红线)与以色列通货膨胀(灰线)在80年代超级通胀时的表现,来源:SG Cross Asset Research) 当然自诩为神的美联储应该不至于让超胀发生;而面对通胀甚至是超胀,结论还是要持股而不是持有美金,但问题是持什么股。 逻辑而言,抗击通胀,本质上是对抗一种货币现象,那你就选择在成本增长的情况下能提价的公司,也就是所谓有定价权的公司,定价权本身就意味着你有能力提高收入,能追得上甚至跑得赢通胀。比如在消费端所谓的 big brand name 大品牌,大自然啊你尽管通胀好了,我反正一路拉产品(服务)的售价。所以大家可以去关注下,过去一年时间里大家看到苹果啊、微软啊、LV啊啥的,都涨得贼好。(因为市场预期高通胀将持续)。 不过定价权这个思路,你就必须要有选股的能力,也就是你要有在一堆臭皮匠里选中猪哥亮的眼光。同样是big brand name,如果你一不小心踩到诺基亚牌名牌地雷,买了这种股票,就需要用一生来治愈。其实作为consumer discretionary (可选消费)这个板块而言,根据历史数据,在通胀的环境下表现乏善可陈;根据历史数据,在通胀的情况下表现的好的板块,还得是能源股、REITs(房地产信托基金)、必需消费股,这桃园三结义可是抗通胀神器。(来源同上,各行业的股价表现,横轴是历史上能跑赢通胀的几率,纵轴是回报表现) 所以注意从历史上看,IT股和可选消费,在持续通胀面前都一筹莫展。原理也很简单,高通胀会带来高的折现率,会让画大饼的未来现金流(promised future cash flows),看起来没那么香。这也是为什么木头姐无比青睐的那些正现金流要么在未来里要么在想象的超级创新科技股,在近期的表现会卑微到了泥土里。打个比方,崔如琢是全中国最贵最会炫富的画家,而十年后崔大师画的价格,很大程度上受到这十年他又能画多少画的影响。成长股的估值逻辑类似。 还是回到上一张图,能源(energy)、REITs、必需消费(consumer staples)为什么在通胀环境里表现那么强,其实逻辑也直男到可怕,在美国CPI指数的设定里,40%是住房成本,15%是交通能源,15%是食品,你CPI暴涨的原因就是这些生活成本涨,当然直接就是利好这三个板块。你其实都搞不清谁是因谁是果,是因为能源公司疯狂提你的油价而导致了高CPI,还是高CPI预期促使能源公司去疯狂提价。(美国CPI指数的组成,2020年。数据来源:劳工统计局BLS) 银行股,在图里看起来不算是太CPI受害股,不过通胀对于银行、金融股而言肯定不是好事,原因也很简单,银行的商业模式是利差,往往是最大的债主,而债主都怕高通胀。老赖最喜欢高通胀,恨不得今天找你借的100万明天就变成了一堆擦屁股纸。所以债台高筑的人,本质上都是货币的大空头。 公共事业股,水电气煤,往往表现也一般,因为他们很像债券;当通胀上去了,债券的利率会上升,而他们的吸引力相对自然也就下降了。但一般还是会很稳,穿越牛熊。 所以基本结论是通胀如果控制在相对低的水平,那么不会太影响股市的估值;但如果超过一定的水平——比如3%或4%,进一步的上涨将总体上伤害股票市场。当然我认为这也有边际递减的效应,也就是说伤害到一定程度,就麻了。真的摆烂到超胀的状态,那股价就会跟着超胀随波逐流。而上升的通胀对于不同板块的影响也不一样,历史上大概率跑赢通胀的是能源、房地产信托基金、必需消费,当然还有你吃得准不会挂掉的大牌子;所以你可以根据你对通胀的预判,来调整自己的组合。 但事实上最难的还是预判市场的预判,也就是去猜,这种持续通胀有多少已经price in了,未来会不会有转机。因为如果现在才切换到能源或者REITs,或者所谓有定价权的大品牌股,是不是已经晚了,是不是会两头挨打。这要三思。 ------------------------------------本文不构成投资建议;
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      你别过来啊再过来我要通胀了
    • 小虎周报·01-10小虎周报

      一周IPO观察:汇通达通过港交所聆讯;7000亿美元资管巨头本周上市

      港股IPO观察 截止2022年的第一周,港交所3家新上市公司,3家招股,1家通过聆讯,3家递交上市申请。 招股的公司包括:中国第四大造纸毛毯制造商$环龙控股(02260)$ ;全球领先的高性能稀土永磁材料生产商$金力永磁(300748)$ $金力永磁(06680)$ (AH上市);B.Duck 小黄鸭母公司$德盈控股(02250)$ 。 通过聆讯的公司为汇通达。 新递交招股书对公司包括:网剧及网络电影制作商及发行商耐看娱乐、企业AI解决方案提供商青岛创新奇智科技、$龙湖集团(00960)$ 分拆的物业管理及商业运营服务的龙湖智创生活。 一、创新奇智提交招股书 创新奇智是国内第三大AI技术驱动型解决方案提供商,提供AI平台、算法、软件及AI赋能设备。公司在“技术产品”+“行业场景”双轮驱动模式下,依托计算机视觉和机器学习技术,打造ManuVision(机器视觉智能平台);MatrixVision(边缘视频智能平台);Orion(分布式机器学习平台)三大专有AI平台。公司董事长兼CEO为有“人工智能的先行者”之称的李开复。 业绩方面,制造业录得收入2.82亿元,较2020年同期增长2.02亿元,占总营收的比重为50.8%;而金融服务业实现收入1.93亿元,同比增长26.3%,占总营收比重的34.9%。2020年及2021年前三季度,公司的研发开支分别为1.82亿元及1.77亿元,占总营收比重分别为39.4%及32%。 IPO前,创新奇智已完成多轮融资,投资机构包括$软银集团(SFTBY)$ 、中金等全球知名投行 二、汇通达网络通过港交所聆讯 通达成立于2010年,是一家服务中国零售行业企业客户的交易及服务平台,并致力于为中国的下沉市场提供优质商品及服务。按2020年面向下沉市场、国内整体市场的交易业务规模计算,汇通达分别排名第一和第三。。汇通达交易业务主要通过自有的电商平台“汇通达商城”向会员零售门店、渠道合作客户提供多类商品,目前包括家电、消费电子、农资、酒水等。 业绩方面,截至2021年9月30日,汇通达拥有57,074家活跃会员零售门店、13,653家活跃渠道合作客户及4,268家供应商,形成覆盖全国21个省份及逾20,000个乡镇且具备逾175,000个SKU的零售生态。2018年至2021年前三季度,公司的营业收入分别为298.02亿元、436.33亿元、496.29亿元和464.96亿元;净亏损分别为2.76亿元、3.05亿元、2.80亿元和1.58亿元。 公司先后获得9轮融资,包括$中金公司(CICC)$$阿里巴巴(BABA)$ 、顺为资本、华夏保险、$华泰证券(06886)$ 、国家电网、国家开发投资集团等 。 美股IPO观察 当周新股上市: Amylyx Pharmaceuticals($(AMLX)$)首日表现-4.89%; CinCor Pharma($(CINC)$)首日表现+0%; Vigil Neuroscience($(VIGL)$)首日表现-9.64%; 亚马逊的三方买家公司Hour Loop($(HOUR)$)上市首日表现+99.75%。 本周新股上市: 1月12日:抗癌药生物医药研发公司HILLSTREAM($(HILS)$); 1月13日:厨卫产品生产商Foremost,FGI Industries($(FGI)$);人力资本管理平台Justworks, Inc.($(JW)$);管理规模达7000亿美元的资产管理巨头TPG, Inc.($(TPG)$) 一、资产管理巨头TPG TPG是一家从一个小型家庭初创公司发展成的顶级另类资产管理公司。成立于1992年,TPG曾缔造了挽救美国大陆航空于破产边缘的神话。公司是全球民宿平台Airbnb和美国打车应用开发商Uber 的早期投资者,同时也是最早进入中国市场的国际私募投资公司之一,投资过包括和睦家、$联想集团(00992)$ 、中金公司、$邮储银行(01658)$$平安银行(000001)$ 、中和农信、度小满金融、$百心安-B(02185)$ 、叮当快药等企业。 业绩方面,2018年至2020年的营收分别为14.04亿美元、19.88亿美元和21.15亿美元,同期净利润为7.11亿美元、11.8亿美元和14.39亿美元。2021年前9个月收入飙升590%,达到约39亿美元。 本次发行区间为28美元到31美元,发行3390万股,最高募资超10亿美元。以发行价计算,TPG估值可能达到95亿美元。 二、厨卫产品供应商FGI Industries Ltd($(FGI)$) FGI Industries是全球领先的厨卫产品供应商,涉及母公司 Foremost Groups Ltd.(“Foremost”)及其附属公司的重组。过去30年中,公司以产品创新、质量和卓越的客户服务在行业内建立了声誉。目前专注于卫生洁具(主要是马桶、水槽、底座和马桶座圈)、浴室家具(梳妆台、镜子和橱柜)、淋浴系统、客户厨房橱柜和其他配件等产品类别。 FGI Industries产品主要用于维修和改造(“R&R”)活动,较少用于新房或商业建筑。公司通过众多客户合作伙伴销售其产品,包括大众零售 、批发和商业分销商、在线零售商和专卖店。 截止2021年6月30日的12个月,FGI Industries的销售额为1.5亿美元。 SPAC方面,当周有3家壳公司IPO。 确定协议的公司包括: 动能存储公司 Energy Vault与Novus Capital Corp. II($(NXU)$)合并 金融科技平台 Dave与VPC Impact Acquisition Holdings III, Inc.($(VPCC)$)合并
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      一周IPO观察:汇通达通过港交所聆讯;7000亿美元资管巨头本周上市
    • 美股投资网·01-09美股投资网

      美众议院买350万科技股看涨期权,对冲基金十年最快抛掉科技股

      美国众议院议长南希佩洛西的丈夫上个月购买了价值高达350万美元的数只股票的看涨期权:保罗·佩洛西(Paul Pelosi) 看涨知名股票,包括Alphabet、Roblox和迪士尼。 看好大型科技股 根据上周提交的一份财务披露表,投资经理、众议院议长南希佩洛西的丈夫保罗佩洛西在去年年底购买了价值高达350万美元的大型股票看涨期权。 据披露,他最大的一笔购买是12月20日在客户管理软件巨头Salesforce股票代号 CRM 上买入价值高达150万美元的看涨期权。具体而言,他购买了130份执行价格为210美元、到期日为2023年1月20日的看涨期权。 买入价内看涨期权是押注CRM股票到2023年初将保持远高于210美元的水平,并且如果期权被执行,佩洛西有权以该价格购买13,000股。CRM股票在本周的交易时段跌至229美元。 额外购买包括迪士尼的50个看涨期权、Roblox的100个看涨期权、美光科技的100个看涨期权和Alphabet的10个看涨期权。 长期价内看涨期权为佩洛西提供了对大型股潜在上行走势的杠杆作用。这些交易可能是押注于持续的低利率制度或公司本身的基本面前景。但最近利率飙升损害了在COVID-19大流行期间表现良好的快速增长的科技股。 这不是保罗佩洛西第一次高调押注科技巨头。2021年年中,佩洛西购买了价值480万美元的Alphabet(Google母公司),在亚马逊购买了价值高达100万美元的看涨期权,以及在苹果上购买了价值高达25万美元的看涨期权,让他赚得盆满钵满。 内幕利益输送? 作为一家兼顾房地产和风险投资、咨询业务公司的老板,保罗-佩洛西投资股票是完全合法的。但他经常买一些,会受到美国国会立法影响的科技股,并从中赚了不少钱,从而引发了关于利益冲突的争议和批评。 投资者想要复制国会议员的成功,有一个叫做CongressTrading.com的网站,已经建立了一个投资者社区,专注于讨论立法者的股票交易。 保罗的最新交易是在,南希拒绝禁止国会议员交易股票的想法几天之后发生的,此前一项内部调查发现数十名联邦立法者,和至少182名国会高级工作人员违反了一项被称为联邦利益冲突法。 对冲基金抛售科技股 而科技股大跌的背后是对冲基金正以10年来最快的速度抛掉科技股的头寸,为近期科技股持续下跌的形势火上浇油。 据悉,这份由瑞银分析师团队总结出的最拥挤和最不拥挤的股票交易名单中显示:Meta Platforms(FB)跻身到此次最拥挤的股票交易名单中的第五名的位置,而奈飞(NFLX)则从第10名上升到第六名。另一方面,尽管苹果$苹果(AAPL)$  和 $特斯拉(TSLA)$ 在主动型交易中的权重进一步下降,但此次最不拥挤的股票交易名单与上一份报告相比基本保持不变,微软(MSFT)和 $英伟达(NVDA)$ 依然处于最不拥挤的股票交易名单中的前5名。 与此同时,对冲基金正以非常快的速度抛售掉估值较高的软件和半导体股,延续了去年12月时的趋势。有媒体报道称,涉及的抛售额已达到了10多年来的最高水平。 以下为最拥挤的美国大盘股(排名从高至低): 1.Visa(V),主动型交易中的权重为0.24% 2.联合健康(UNH), 主动型交易中的权重为0.2% 3.嘉信理财(SCHW),主动型交易中的权重为0.16% 4.赛默飞世尔(TMO),主动型交易中的权重为0.14% 5. $Meta Platforms(FB)$ ,主动型交易中的权重为0.13% 6.奈飞(NFLX),主动型交易中的权重为0.11% 7.美国运通(AXP),主动型交易中的权重为0.11% 8.万事达(MA), 主动型交易中的权重为0.09% 9.丹纳赫(DHR), 主动型交易中的权重为0.09% 10.特许通信(CHTR),主动型交易中的权重为0.09% 以下为最不拥挤的美国大盘股: 1.苹果(AAPL),主动型交易中的权重为-2.23% 2.特斯拉(TSLA),主动型交易中的权重为-0.92% 3.亚马逊(AMZN),主动型交易中的权重为-0.55% 4.微软(MSFT),主动型交易中的权重为 -0.37% 5.英伟达(NVDA),主动型交易中的权重为-0.33% 6.伯克希尔哈撒韦(BRK.B),主动型交易中的权重为 -0.28% 7.埃克森美孚(XOM),主动型交易中的权重为-0.28% 8.宝洁(PG),主动型交易中的权重为-0.24% 9.强生(JNJ),主动型交易中的权重为-0.21% 10.沃尔玛(WMT), 主动型交易中的权重为-0.18% 周三美股盘中,高盛一篮子高估值科技股下跌6.3%,至去年5月以来的最低水平。 科技股为重的纳斯达克100指数收跌逾3%,创去年3月18日以来最大跌幅。价值股为主的小盘股指罗素2000收跌3.3%,结束两日连涨。摩根士丹利刚更新了其对股票市场散户参与度的跟踪报告,报告显示,目前个人投资者约占美国股票总交易量的11%。在2016年7月至2021年6月的五年期间,这些散户对于筛选股票的偏好有二,最活跃的高质量股票和廉价垃圾股。   美股大数据 引用美股大数据量化终端StockWe的数据,1月6日,机构投资者大量买入SPY的看跌期权,其中最大的一笔是 在 2022年2月18日到期的Put 看跌期权,总价值452万美元,行权价450美元,成交量7049 竞价6.421美元未平仓合约数51289,意味着,他预计SPY在2月份会跌到450美元附近,在这个地方,这也刚好是前期低位所形成的技术面的一个双底支撑位,计算一下,从收盘价267到250,差不多6%的跌幅。 另外两笔最大的单分别是200万和100多万美元,其余大部分都是看跌期权Put,机构投资者大量押注SPY,统计了一下今天的Put Call 比例,看跌是看涨的5倍多,4千万的看跌期权对比8百万的看涨。当然,现在机构交易策略都变化得很快,随时都会根据政策而调整平仓,上周我们看到的期权异动还是大量的看涨期权赌1月会大涨的行情,标普在1月4日走出新高后就出现大回调。现在他们又开始押注更大的回调。主要原因是美联储周三发布的会议纪要显示,央行可能在首次加息后“相对很快”开始缩表。上次美联储启动QT时,其方法是按照每月额度让持仓到期不续,并逐步提高每月的额度。这种循序渐进的做法使得市场能够有序地适应供应增加。 第一季度国库券供应将增加近2000亿美元,随后第二季度减少。然而,如果美联储决定下半年开始缩表——又称量化紧缩(QT),分析师预计它将选择从10月开始迅速减持3260亿美元的国库券持仓,从而导致市场供应增加、收益率走高。 最后,想说一下,盘中我们扫描到特朗普概念股DWAC盘中出现异动,路透社消息称,特朗普旗下社交媒体应用Truth Social预计将于2月21日在苹果应用商店推出。 我们立即把突发消息发送出去,这是一个短线交易机会,当时价格53美元, 这特朗普股投机性质很大,只能小仓位玩玩,因为涨幅可以很高,就算小仓位也能有不错收入。在我们买入后$Digital World Acquisition Corp(DWAC)$ , 随后有没有多投资者发现这个消息,纷纷入场,股价盘后一度上涨到64美元。短线获利20%。
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      美众议院买350万科技股看涨期权,对冲基金十年最快抛掉科技股
    • 赔钱资本·01-09赔钱资本

      怎么看待美国以及加息缩表?

      • 影响加息重要几点:就业环境,通胀状况,经济状况 ⁃ 现就业环境自2020年4月以来,非农就业人数增加了1880万,与2020年2月大流行前的水平相比仍下降了360万,即2.3%。10月的非农就业增加人数是 64800011月的非农就业增加人数是24900012月的非农就业增加人数是 199,000 ,失业率降至3.9%12月,私人非农场工资单上所有员工的平均小时收入增加19美分,达到31.31美元。在过去的12个月里,每小时的平均收入增长了4.7%。12月,私营部门的平均小时收入生产和非高级员工增加了18美分,达到26.61美元。而联想到12月的美国劳动市场的职位空缺从年初的660万,增长到现在的1120万来看,虽然非农就业放缓,但失业率低,工资水平还依然向好,也有可能是自雇者增多只不过下面的数据:2020年2月以来,运输和仓储领域的就业人数是增加了21.8万人,反映了快递员和信使(+202,000)和仓储和存储(+181,000)快递和运输增加不太了解。 ⁃ 现通胀状况11月cpi同比上升6.8%,高于市场预期6.7% ⁃ 现经济状况2021年前三季度16.9万亿美元,预计全年gdp增速5.5%但如果美国今年GDP达到23万亿美元,将更有助于美元上涨。可能会导致美国出手一些系列打压美元调控措施。 • 复盘之前加息和市场变化历史回顾之前加息:2013年,时任美联储主席伯南克首次释放加息信号后,市场对美联储加息形成较强恐慌情绪。为防止恐慌从市场情绪转向抛售行动,美联储选择先缩减量化宽松规模这一变相加息的策略。美联储从2014年1月起小幅削减月度资产购买规模,将长期国债的购买规模从450亿美元降至400亿美元,将抵押贷款支持证券的购买规模从400亿美元降至350亿美元。按此操作,美联储月度资产购买规模从原来的850亿美元缩减至750亿美元。2014年10月29-30日的美联储议息会议决定,削减最后的购债规模150亿美元并从当年11月起结束第三轮量化宽松政策。在缩减完第三轮量化宽松政策后,2015年12月,美联储才将此前市场加息的靴子落地,将联邦基金利率升至0.25%-0.5%。而市场在15年末进行中小幅度修正,次季度再次上升。随后美联储又连续加息8次,将联邦基金利率升至2.25%-2.5%。具体数据和时间点表现在下图。 • 加息产生影响和意义• 防止投资和消费过热市场的资金使用成本过低时,会造成无序的投资和无节制的消费。而过度的投资和消费也会造成市场的狂热情绪;就会流入到很多不好项目上以及过度性消费和投资,少储蓄则带来抗风险承受能力下滑。 • 增加资金使用成本使得投资更谨慎会相应的减少一些无必要的杠杆和纯粹的投机,市场需要扩张,但市场不需要特别疯狂的活动。因为这样会带来非常多的问题和后面一系列的麻烦逾期。 • 在没有猛加很多情况下,市场动力足够情况下会修复次图橙色代表加息时间点。在2021年,美股(标普500指数)涨幅高达29%,虽然市场总是有一堆恐慌,但是最大单次回撤下调没有超过5%。在过去的一年里并没有经历一个完整的中大级别的修复调整。从持续事态上,是否可以长久持续还待商榷,同时市场也需要一个像样的加息预期以及情绪来给市场来一次较大修正。 • 真的会出现经济大危机吗?• 美国经济力量未来会枯竭吗?目前美国市场机构的储备现金已经达到了阶段性高点,大家都在等待通胀造成更高的鹰派态度,所产生进一步加息结果之后用来加仓。也就是说市场的储备流动性依然很高,虽然成长股杀估值可能没有完成,但储备现金更多代表了市场的承接能力的下限。而美国个人储蓄率目前来看完全足以应对应急储备等问题。那么从这一点和新经济的角度(新经济下面单独展开)看市场的话,出现历史性大危机的概率依然不大。 • 明年更可能的问题是哪些? 美国在11月零售业销售成绩增长不理想,库存的堆积增加。现又由于进口增长,出口下跌,所以消费体现的是依然是不变。(此图 储蓄率水平)储蓄率的降低,虽说依然在危机供应水平线上,和企业和消费者等对供应链(疫情导致的供应链问题)反应过激,进一步激化了市场的商品库存。如果在接下来的几个月库存堆积的消化,以及零售业表现依然不景气,消费能力依然上不去,可能会导致库存问题以及整体的情绪恐慌。同时,如果这个问题出现那么当这个供大于求通胀也会下降。也会造成通胀不可持续,甚至进一步恶化,到那时也许会迎来新的由鹰转鸽。 • 美国的通胀指标设计的初心和意图• 为美元保驾护航我们可以从这个角度来回看过去一年的效果。 • 2021年上涨的美元指数截止到1月6日之前,美元指数在过去一年上涨了7%。说明美元在过去一年依旧是强势上涨的,可能在资本市场这个涨幅比较小,但如果体现在汇率,那么所带来的资金流入要和整个地位的态度是截然不同的。而如果今年的GDP超过230,000亿美金,那么无疑还会将美元的上涨,带来巨大推动力,这在美国现在的状况来看,是极其不愿意的。如果这个美元指数持续上涨,还需要有更多手段,或其他手段压制美元上涨。 • 通胀指标设计的核心有哪些?• 石油、能源、交通 美国能源信息署EIA预计:从2022年4月开始,全球原油供给将持续大于需求,私人页岩油企业钻机数量已经恢复至疫情前,OPEC+的产量也已经在逐步恢复。从供应端的基本面需求来看在2022年中左右甚至之前,可能原油会出现价格下降。在后面表现的同样通胀也会相应的下去一些。 • 美国新经济的崛起• 更注重科技和创新的推动力新经济是指在经济全球化背景下,信息技术革命以及由信息技术革命带动的以高新科技产业为龙头的经济。从美国最新理论创新经济的模式来看,有个显著的特征,就是他把他们的生产流程全部外包到海外。以此达到降低成本,轻装上阵的目的,达到最快迭代自己的创新能力创新速度。( 纳斯达克 标普500 道琼斯 对比图)这一特征在2008年之后尤其明显。而又在2016年开始实行加速态势。在2017年之后,传统产业颓势初现,随后整个纳斯达克也主要围绕5个科技巨头。同时也开始护住大盘。新经济的巨头们,如果各自的产业向好,那么依然会有较足的动力。AR产业,大健康产业,以及其他新产业也会继续催生内生价值。 • 新加入的制造业巨擎:特斯拉特斯拉在将来会进一步进军机器人产业和AI服务业,以及更深度的能源领域。数百万台车辆全球实时收集的数据+超级计算机+光伏和能源+机器人服务和制造+新能源汽车。在这方面的未来可以想象,在长期来看依然会有强劲动力发展。 • 比加息更大影响是缩表• 加息是打针,缩表是小放血相比于加息我们更应该关注的是缩表;目前来看,资产负债表还在扩张,不至于缩表,至少要到一季度末。如果缩表的话,美联储将不再会进行投资再融资债。那么基础货币的规模就会下降,造成流动性紧缩。 • 放水真的可以收吗?在这届缩表的前提背景和上一届缩表的前提背景多了一点不一样。1. 节奏变快⁃ 这次由财政主导的扩表,目前来看刺激规模越来越小,并且多样的税收收入,也增加了融资手段 ⁃ 支出缩减,收入增加,从市场流动性状况来看,有抵押融资和无抵押融资交易规模,相比疫情前没有大幅度扩展,从美联储的隔夜逆回购工具来看只是缺少资产,在2021年12月中旬的时候隔夜逆回购规模已经达到1.65万亿美元。供这个角度来看,美联储是在回收市场过剩的资金或流动性。目前看并不算缺资金。 2. 更成熟的弹性体系和应对方法⁃ 常备的正回购工具,SRF;可用于支撑市场潜在的流动性需求。在银行需要钱的时候可以直接拿债找美联储申请回购工具。这个在上一轮是没有的。 3. 外部环境的变化⁃ 在2018年左右全球的流动性都属于紧缩状态,而现在欧洲说的是2022年应该不会加息。在前段时间接受荷兰《忠诚报》采访时,欧央行管委、荷兰央行行长Klass Knot表示:"在明年年底结束欧央行结束购债之后,将准备在2023年初开始加息"所以从全球流动性流动性上看也会好些。不过,依然可能会造成一些成长股,乃至大盘股的杀估值问题。 • 更重要:放水真的能收吗?可以先看下图至从1960年到现在,只有1994年广义M2是停滞状态,可想而知国际购买力稀释的速度有多么可怕…所以真正的收水,只是伪命题。 • 新经济货币理论 目前从各个角度实战探索和表现结果来看,经济学对现在经济货币理论,财政领域的探索和认识依然不足以解决我们现在面临的很多困难和问题。 所以我依然认为,直接与过去的经济学家一致否认未来的发展和任何财政措施的结果,都是待商榷的。拿日元作为世界主流货币来看,日本的结果从1991年到2002年他的财政收入的转变是非常大的;从盈余几十万亿日元到赤字越来越大。从二十年前的经济学者忧心忡忡,到现在赤字两百七十多万亿日元之后已经没人讨论了。同样,日本个整个经济体系也没有,面临当初说的那些困境,甚至彻底崩塌。而这一2002年的操作和理念,在当时2008年之后的美国发生危机之后产生了更大的改变. • 美国08年之后新经济观念的转变 ⁃ 在2008年之后的泡沫破灭,本·伯南克发现:可以通过量化宽松多印钱,来帮助资本市场修复。让钱更好的跑起来而不是低趴着储蓄存款中。可以让更多的资本资源,加速助力科技创新。从这个角度也可以推动经济增长。 紧接着,我们就可以发现从2009年—2019年经济繁荣的发展。随后观念在此基础上进行了更深一步的强化。 而在这个世纪到来之前之前的经济学更多的观点在:货币应该主要以控制通货膨胀为主;保持物价稳定,防止金融系统出现大风险。 而这个观点从日本再到美国的危机事件之后,很多人发现或本身不仅是能控制通货膨胀,而且还能促进经济增长以及帮助经济恢复。当然目前来看,我们用货币驱动经济增长的时间和经验以及探索还比较短,从长期来看我们无法解决,或者预计到未来会产生什么后果。但从短期来看,我们都得到良好的经济增长和经济复苏。无论是中国的四万亿建设还是美国的三轮量化宽松。当然,目前来看这个弊端,就是美国的财政赤字已经达到三万亿美金有余了。在这个期间,他们整体的学者也产生了心态的变化。在只负债几千亿美金的时候忧心忡忡,而在几年后扩大到数万美金的时候就不在乎了。当然以上不算最重要,因为不会引起短期的大危机,或者伤及真正的根本。虽然说美国联邦已经停摆多次….而这个就要说到更重要的话题了。 • 相比高负债高通胀之中更重要的是什么?比这些更重要的是滞涨或者说经济不增长。其实只要经济增长足够,通胀适当高一点,还是没问题的。 在这种情况下,反而在债务会贬值,经济发展速度和总体的经济实力会上升。这些应该是美国也算乐于看到的。从这一点来看,美国并不反对放水,他们只是不喜欢对于放水之后的非理性消费和不谨慎投资。这时候,如果没有把一些好的投资引导到科技孵化和创新上,无疑会生产很多烂尾的思想和不好的摊子。 ⁃ 美国民众和中国的资金结构不同;他们更多的侧重在资本市场上,甚至家庭的资金储蓄。而资本市场的状况也可以进一步反映市场的科技和创新的动力。 • 资本市场的重要性;为何说资本市场是国家倍增器?相比于从2014年开始之后,纳斯达克就一直领跑大盘,科技创新的力量凸显,而这一现象在2017年之后更加显现。科技创新是最能消化一个行业或一个国家的泡沫的,同时也是经济发展的主要动力来源。泡沫消化无非两种:1. 让这个泡沫破灭。2. 让内生价值增长,把泡沫从虚变实。 而科技的增长并非线性,而是阶段性的几何增速。就在2020年5月,美国提出了无尽前沿法案,更是对科技创新发展提供了进一步的动力。完善和繁荣的资本市场也会引来全球资本目光的聚集,同时,也会更好的培育科技创新。⁃ 重要的是:资本会加速产业人才和资源的整合,从而进一步推动创新。⁃ 而对于一个同样重要的事情而言:美元地位 完善和繁荣的资本市场,也会进一步助力美元体系的强大。上文中提到过大盘收益已经惊人的跑到29%。美国的储蓄和其他一些国家的储蓄是有一些结构上的不同的,美国大部分的家庭都会将储蓄放在市场,或有参与到资本市场投资的大基金上。过去一年的美股涨幅也让美国整体大概家庭储蓄水平达到相对较好的程度,在面对较高的通胀时候,所带来的压力就会小一些。 总结:关于加息的问题⁃ 目前从就业端来看虽然不及从前,但是失业率的下降和工资上涨的,可能导致更多人转为自雇,也许一部分跟未来的DAO,NFTs等一些系列有一定关联。 ⁃ 而从经济实力来看,还要关注的是是否会达到230,000亿美元体量,健康的经济状况可能会进一步促使美元升值的潜力,但是面对已经升值这么多的美元,有很大的需求,要压制美元上涨或者贬值。 ⁃ 从通胀方面,我们还要进一步关注库存的积压,消费的下降和未来的财政刺激下降以及将来原油可能存在供大于求的情况;综合3点下来,未来的中长期可能并不促进通胀的上涨。 ⁃ 从加息来看,目前美联储已经在回收过多的流动性了。美联储对于工具的使用比我们想象的要强大。而真正决定股市的长久或中长期基本面的并不是所谓的资金使用成本,也就是加息。更多的会渲染情绪,时间长了,价格挤压被夯实,对于加息的敏感就会越来越淡。 ⁃ 更重要的是缩表,但实际上相比于上次表美联储的手忙脚乱,这一次显然已经多了一些经验和全球外部环境的变化以及自身工具的变化。远比上一次缩表更具有弹性。 如果市场不及时收水,非常市场的闲置资金和投标资金方向不明确以及投机炒作。并不利于中长期的经济增长。 而市场和监管局的变化,以及新型对于货币理论的转变和资本市场的重要性,他们对长远的考虑和发展的必要性以及市场的健康程度,股市将来中长期上涨的潜力也是非常关注的。 从市场端看:长期来看,一直都属于广义货币增发阶段,决定资本市场的更多也有很多的复杂因素,比如说贸易战,疫情深度改变等更多根本性变化。市场新经济的行业潜力依在,对于长期乃至中长期依然有上涨空间。资本市场目前机构可能未来会倾向于防御型股票,防御型的大盘股可能潜力会被先一步榨干,成长股目前虽然处于价值区但还值得商$纳斯达克(.IXIC)$ $特斯拉(TSLA)$ $苹果(AAPL)$ 
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      怎么看待美国以及加息缩表?
    • 许亚鑫·01-08许亚鑫

      2022年01月07日美国非农夜直播(下)!

      据CME“美联储观察”:美联储1月维持利率在0%-0.25%区间的概率为91.9%,加息25个基点的概率为8.1%;3月维持利率在0%-0.25%区间的概率为24.2%,加息25个基点的概率为69.8%,加息50个基点的概率为5.9%;5月维持利率在0%-0.25%区间的概率为14.6%,加息25个基点的概率为51.7%,加息50个基点的概率为31.4%,加息75个基点的概率为2.4%。 $A50指数主连(CNmain)$$黄金主连(GCmain)$$NQ100指数主连(NQmain)$$恒生指数主连(HSImain)$$WTI原油主连(CLmain)$
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      2022年01月07日美国非农夜直播(下)!
    • 许亚鑫·01-08许亚鑫

      2022年01月07日美国非农夜直播(上)!

      美国12月新增非农就业岗位19.9万个,不如预期,这表明持续的劳动力短缺和新一波新冠病毒大爆发正在阻碍美国经济发展。与此同时,美国的失业率从4.2%降至3.9%,刷新了疫情以来的新低。家庭调查发现,12月新增就业人数为65.1万人,11月为增加110万人。虽然家庭调查不太可靠,但有时它比企业调查更快地发现了就业的变化。总体而言,最新的不确定因素是奥密克戎毒株带来的影响。经济学家们认为,这可能会让业务中断一两个月,但美国可能会再次证明自己的抗跌能力,就像去年德尔塔病毒蔓延期间一样。 $A50指数主连(CNmain)$$黄金主连(GCmain)$$NQ100指数主连(NQmain)$$恒生指数主连(HSImain)$$WTI原油主连(CLmain)$
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      2022年01月07日美国非农夜直播(上)!
    • JasonLee·01-07JasonLee
      失业率和非农数据能否拯救大盘失业率和非农数据能否拯救大盘
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    • 小虎AV·01-07小虎AV
      【通胀之下,银行股和基础设施股是更好的选择】机构认为在通胀不断上升的情况下,2022年会有更多的人从科技股转移到银行股和基础设施公司 $高盛(GS)$ $摩根大通(JPM)$ $杜克能源(DUK)$ $德文能源(DVN)$
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    • Buy_Sell·01-07Buy_Sell

      🚀【1月7日】非农要来!美联储加快收紧货币政策,今天买什么?

      聊聊今日份的交易想法,包括对于大盘走势后续的看法?看涨/看跌哪只股票、晒晒单等等。 港股市场 1月7日讯,港股三大指数高开,恒指涨1.07%,国指涨0.74%,恒生科技指数涨1.36%。 盘面上,隔夜美股热门中概股逆势大涨,大型科技股集体上扬,$阿里巴巴-SW(09988)$ 涨4.55%,$百度集团-SW(09888)$$京东集团-SW(09618)$ 涨超3%,$美团-W(03690)$ 涨2.8%,$快手-W(01024)$ 、腾讯涨近2%;生物医药股反弹,$诺辉健康-B(06606)$ 跳涨近15%领涨,汽车股、半导体股、保险股、在线教育股、乳业股、石油股普遍上涨,长城汽车高开超5%,12月销量同比增8.17%;另一方面,内房股与物管股领跌,中医药股回调。昨日大跌的细价股反弹,$汉思能源(00554)$ 、BENG SOON MACH涨超14%。 诺辉健康跳空高开14.75%报22.1港元,最新市值95亿港元。公司昨晚宣布,旗下幽门螺杆菌检测产品幽幽管获得国家药品监督管理局(NMPA)批准的三类医疗器械注册申请。这是国家药监局批准的中国首个适用于“消费者自测”的幽门螺杆菌检测产品。近日,在美国卫生与公众服务部(HHS)发布的第15份致癌物报告中,幽门螺杆菌导致的慢性感染被列为明确人类致癌物。昨日A股相关概念股集体上涨。 $长城汽车(02333)$ 高开逾5%,报25.6港元,总市值2364亿港元。长城汽车公布2021年12月产销快报,当月实现销量16.24万辆,同比增长8.17%;当月实现产量16.296万辆,同比增长8.54%。坦克品牌单月销量达11,958辆。2021年1-12月,累计实现销量1,280,993辆,同比增长15.24%;累计实现产量1,265,269辆,同比增长15.12% 美股市场 美股周四收跌,道指收跌170点,纳指录得连续第三个交易日下滑。美联储加快收紧货币政策的前景令股指承压。一位联储官员称美联储可能最早3月加息然后缩表。美国上周初请失业救济人数增加20.7万超预期。 关注事件:今日美国将公布12月非农数据,在美联储公布的会议记录比各方认为的更鹰派后,提升了3月加息的押注,愈发关注非农的表现。市场预期12月非农就业人数将增加42.5万人,远超11月的增加21万人;12月失业率将从4.2%降至4.1%。 道指跌0.47%,纳指跌跌0.13%,标普500指数跌0.10%。 能源板块普遍上扬。原油价格攀升,推动$马拉松石油(MPC)$$西方石油(OXY)$$埃克森美孚(XOM)$ 等股价走高,特斯拉股价持续走低。 热门中概股周四收盘多数走高,$贝壳(BEKE)$$RLX科技(RLX)$ 等涨幅居前;$爱奇艺(IQ)$ 涨超1%,爱奇艺副总裁、YOH工作室负责人车澈发文宣布离开爱奇艺,爱奇艺称其仍将以“潮流文化顾问”身份与爱奇艺打造节目。 其他中概股方面,贝壳涨超10%,雾芯科技涨超8%,$京东(JD)$ 涨近6%,百度、微博、阿里巴巴、汽车之家、知乎涨超4%。 新能源汽车股中,$小鹏汽车(XPEV)$ 涨超1%,$理想汽车(LI)$ 跌超2%,$蔚来(NIO)$ 跌近2%。 期货市场 原油期货周四录得连续第四个交易日上涨,并创7周以来最高收盘价,延续了2022年的强劲开局。哈萨克斯坦骚乱和利比亚原油生产中断等令油价得到提振。 德国商业银行大宗商品分析师Barbara Lambrecht指出,哈萨克斯坦目前每天生产160万桶石油,目前动荡局势已蔓延该国西部的石油城市中心。 通胀通常有助于金价上涨,但加息的前景则降低了黄金的投资吸引力,因为加息会推高国债收益率,从而降低投资者对黄金等不提供固定收益率的资产的兴趣。 纽约商品交易所2月交割的黄金期货价格下跌35.90美元,跌幅2%,收于每盎司1789.20美元。周三该期货价格收高0.6%。 欢迎大家评论并转发今天的交易想法,包括对于大盘走势后续的看法?看涨/看跌哪只股票、晒晒单等等。​​​​​​​
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      🚀【1月7日】非农要来!美联储加快收紧货币政策,今天买什么?