8月28日，乐信发布2024年二季度业绩。在当前行业和宏观环境下，乐信Q2营收、利润环比双位数增长，海外等生态业务多点开花，交出一份稳健的季度业绩。 Q2乐信交易额511亿元（人民币，下同），管理在贷余额1152亿元；营收36.4亿元，环比增长12.3%；净利（Net income）2.3亿元，环比增长12.4%；资金成本环比下降58个bp，再创历史新低；海外业务快速增长，墨西哥市场Q2放款规模环比增长61%，营收环比增长113%。稳健业绩背后，乐信Q2财报有三个值得关注的看点： 一、平衡风险控制与规模增长：全量资产风险逐步向好，营收利润双位数增长 行业风险小周期等背景下，乐信主动控制规模、提高审核标准，Q2交易额511亿元，环比Q1略有下降；Q2营收36.4亿元、净利（Net income）2.3亿元，营收利润环比双位数增长。 业绩连续增长，得益于行之有效的风险措施，以及持续的风险底层能力建设：对于新增资产，Q2乐信深度落地Low&Grow策略，严控新增资产质量，提升优质用户比例；对于尾部存量资产，通过交易管控、降额，以及负向处理机器人清退等措施，持续压降和出清；底层能力上，Q2乐信从数据、模型、分析监控、策略等维度进一步深化风险体系升级。 通过这些有效举措，Q2乐信新增资产风险逐步改善，新客新增资产早期风险指标fpd7环比Q1下降23%；全量资产风险从高点开始逐步下降，二季度末入催率对比季度初下降约7%，30天回收率对比季度初提升约1.5%。电话会上乐信CEO肖文杰表示，从去年四季度开始的风险团队、风险体系全面升级之后，“我们看到了非常明显的整体抗风险能力的提高，公司系统性抵御风险周期的能力不断增强。” 风险逐步向好也给乐信更多信心扩大资产规模。电话会上肖文杰在展望公司下半年时表示，“风险回归到正常范围的基础上，公司将适当加大获客力度，发挥场景运营的优势，逐步推

“自研「奇点」AI大模型进一步落地应用。” 作者：苏打 编辑：tuya 公司情报专家《财经涂鸦》获悉，8月28日，乐信（LX.US）发布2024年二季度未经审计财务业绩。 二季度公司营收36.4亿元，环比增长12.3%；利润（Non-GAAP EBIT）3.1亿元，环比增长9%；净利（Net income）2.3亿元，环比增长12.4%。 规模方面，二季度公司交易额511亿元；管理在贷余额1152亿元；用户数2.2亿，同比增长10.2%。资产质量方面，季度内公司新增资产风险持续改善，全量资产风险逐步向好：二季度末入催率对比季度初下降约7%，30天回收率对比季度初提升约1.5%。 海外业务方面，墨西哥市场二季度放款规模环比增长61%，营收环比增长113%。在墨西哥市场取得初步成效基础上，公司把海外业务作为重要战略方向，推动海外业务加速发展。 资金合作方面，季度内公司发行了首单国际3A评级ABS，获得众多优质资方认购，公司资金成本环比一季度下降58个bp，再创历史新低。 乐信表示，将继续延续一年两次的分红政策，本次将按每ADS约0.072美元的金额派发现金分红，约为2024年上半年净利润20%，预计将于2024年10月18日派发，适用于9月16日登记在册的股东。 乐信CEO肖文杰表示，从去年四季度开始，凭借对风险团队、风险体系进行全面升级，公司风控底层能力明显提升，系统性抵御风险周期能力不断增强，盈利能力开始逐步改善。 “展望下半年，我们将继续秉持审慎经营原则，风险管理优先，重点做好以下工作：一是在风险回归到正常范围基础上，推动规模稳步增长，全面提升盈利能力；二是发挥好自身场景的差异化优势，增强用户粘性、提升用户活跃度；三是积极推动海外业务加速发展，密切关注和探索更多新兴市场机会。” 自研「奇点」AI大模型进一步落地 财报显示，二季度乐信研发投入1.43亿元，环比增长6%，

北京时间8月28日，中国领先的新消费数字科技服务商乐信（NASDAQ：LX） $乐信(LX)$ 发布2024年二季度未经审计财务业绩。面对当前外部环境和行业形势，二季度乐信坚持风险、数据双轮驱动战略，审慎经营，主动控制规模、加强风险管控和底层能力建设，实现业务稳健发展：二季度公司营收36.4亿元，环比增长12.3%；利润（Non-GAAP EBIT）3.1亿元，环比增长9%；净利（Net income）2.3亿元，环比增长12.4%。 规模方面，二季度公司交易额511亿元；管理在贷余额1152亿元；用户数2.2亿，同比增长10.2%。 资产质量方面，二季度公司坚持风险优先，平衡风险控制和规模增长，季度内公司新增资产风险持续改善，全量资产风险逐步向好：二季度末入催率对比季度初下降约7%，30天回收率对比季度初提升约1.5%。 海外业务方面，墨西哥市场二季度放款规模环比增长61%，营收环比增长113%。在墨西哥市场取得初步成效基础上，公司把海外业务作为重要战略方向，推动海外业务加速发展。 资金合作方面，季度内公司发行了首单国际3A评级ABS，获得众多优质资方认购，公司资金成本环比一季度下降58个bp，再创历史新低。 为践行股东回报承诺、展现公司长期发展信心，乐信将继续延续一年两次的分红政策。本次将按每ADS约0.072美元的金额派发现金分红，约为2024年上半年净利润20%，预计将于2024年10月18日派发，适用于9月16日登记在册的股东。 乐信CEO肖文杰表示，“从去年四季度开始，我们对风险团队、风险体系进行全面升级，风控底层能力明显提升，公司系统性抵御风险周期能力不断增强，盈利能力开始逐步改善。 展望下半年，我们将继续秉持审慎经营原则，风险管理优先，重点做好以下工作：一是在风险回归到正常范围基

当前，助贷平台最大的不确定性不是来自于监管，而是来自于市场竞争者。 当“贷款”的骚扰电话取代了“买房”和“保险”，应当认识到：普惠金融不再是一个迎合政治的口号，而是市场需求推动下实现，市场需求是来自银行，普惠金融的主力军是银行，补充力量未来可能也是银行。 几则国有行数据，应当让助贷平台们感觉到危机： 2023年，六大国有行中，除中国银行没有公布更为详细的数据，其他五家银行的个人消费性贷款和经营性贷款，仅个人消费贷，五大行就增长了约5000亿元，除邮储银行外，均取得40%以上的同比增长。 5000亿元是什么概念呢？以总量去看，5000亿元对国有行不值一提，作为变量，这5000亿元的含金量极高——在提前还贷潮和购房预期降低的双重影响下，六大行2023年的个人住房贷款才减少约5000亿元。 如果与个人经营贷相比，国有行消费贷的增幅又是小巫见大巫，2023年仅工商银行个人经营性贷款增加4170.96亿元，增长44.85%。（因为真实贷款用途难以管控，故而消费贷与经营贷存在很大重合，都会截取助贷平台的需求。） 以上，还没有算上12家股份行和头部区域性银行，它们也鲜有例外的在消费贷上取得了高增长，据《每日经济新闻》统计，有38家银行在年报中披露了消费贷相关数据，32家银行消费贷同比增长，占比超过八成。 人口数据也应当让助贷平台感到危机。 信贷客户大致范围框定在18~60周岁，以2024年为基点去看，2006年出生人口（对应18周岁）与1964年出生人口（对应60周岁）少了1000多万，也就是说“18~60周岁”的人群一年就减少了1000多万，他们是银行的客群，也是助贷的客群。 这种“减少”以少则数百万，多则上千万的量级从2006年延续到了2023年（就新生儿数量而言），也就是说：从今天到未来的至少17年里，信贷中的个贷都将是缩量市场。对于助贷平台来说，处于缩量中的市场规模可能更小，因为

5月24日，乐信发布2024年一季度业绩。在当前行业竞争加剧和宏观环境背景下，乐信Q1营收同比增近10%，交出一份稳健的季度业绩。 一季度，乐信交易额580亿元（人民币，下同），管理在贷余额1215.1亿元，同比增长13.5%；营收32.4亿元，同比增长8.7%；利润（Non-GAAP EBIT）2.82亿元；资金成本环比下降34个bp，再创历史新低。稳健业绩背后，乐信Q1财报有三个值得关注的看点： 1、严控新增资产质量、加强存量资产回收和清退，下半年整体风险有望加速好转 一季度乐信营收同比增幅近10%，连续多个季度保持稳健增长。业绩稳健增长得益于风险、数据双轮驱动的战略，以及CRO乔占稳加入后持续且行之有效的风险措施： 存量资产方面，加强存量尾部资产的回收和清退力度。措施包括：完善多线路管理的智能路由策略、持续推进属地化“催调诉”一体化体系建设等措施，加强尾部资产的回收力度；同时通过开发自动化负向处置工具，策略产出效率从周级缩短至小时级、策略迭代效率从月级缩短至周级，尾部资产处置效率和质量明显提升。 新增资产方面，落地Low&Grow新客风险管理体系、通过投放定价试验和建立因果推断模型，增强头部客群offer竞争力；对于已流失或未转化的优质潜在客户，有针对性地进行re-offer召回，提升优质资产占比。 通过针对存量、新增资产的风控措施，一季度乐信新增客户的资产质量逐步改善，用信的好客户浓度从1月的24%提升至3月的40%；整体资产风险指标90+上升态势得以缓解，环比23Q4上涨仅5个bp。 这样的成绩在社会信贷需求整体不振情况下颇为不易。相比之下，奇富科技风险指标90+从去年四季度2.35%增长到3.35%，环比增长100个bp；信也科技90+从四季度1.93%上涨到2.45%，环比增长52个bp。 相信随着新增客户资产质量的不断好转、存量尾部资产的持续出清，

北京时间5月24日，中国领先的新消费数字科技服务商乐信（NASDAQ：LX）发布2024年一季度未经审计财务业绩。乐信坚持风险和数据双轮驱动，审慎经营、平衡规模与质量，实现稳健发展：一季度营收32.4亿元，同比增长8.7%。 规模方面，交易额580亿元；管理在贷余额1215.1亿元，同比增长13.5%；用户数2.15亿，同比增长10.8%。 资产质量方面，上线Low&Grow新客风险管理体系、加强存量风险资产处置和回收力度，努力降低宏观环境和行业风险周期影响。季度内，新增客户的资产质量逐步好转，新客授信通过率提升超过30%，用信的好客户浓度从1月的24%提升至3月的40%，新增客户资产早期风险指标FPD30呈持续下降趋势。 资金合作方面，季度内引入多家全国性大型金融机构，其资金占比进一步提升，带动资金成本环比下降34个bp，再创历史新低。随着资金成本降低，一季度利润（Non-GAAP EBIT）2.82亿元。5月，公司发行了首单国际3A评级ABS，未来将进一步推动资金成本持续下降。 乐信CEO肖文杰表示，“一季度，我们通过严控风险、分客群精细化运营、发力生态业务、降低资金成本等四项措施，审慎经营、夯实底层能力，在宏观经济和行业挑战背景下，实现了稳健的发展。展望二季度，我们将继续秉持审慎经营原则，风险管理优先，持续提升盈利能力，实现更高质量发展。” 生态业务发展：助力消费增长，推动金融普惠 一季度，乐信 $乐信(LX)$ 旗下分期乐商城、乐信普惠等生态业务稳健发展，共同助力消费增长、推动金融普惠。 季度内，分期乐商城超450个品牌销售额同比增加超50%。围绕90后、95后等优质高成长消费人群的需求，分期乐商城优化商品供应链，在商户引进和品类运营上重点打造潮流分期体验，激发年轻消费者消费潜力，用

北京时间5月24日，中国领先的新消费数字科技服务商 $乐信(LX)$ 发布2024年一季度未经审计财务业绩。 $乐信(LX)$ 坚持风险和数据双轮驱动，审慎经营、平衡规模与质量，实现稳健发展：一季度营收32.4亿元，同比增长8.7%；利润（Non-GAAP EBIT）2.82亿元。 规模方面，交易额580亿元；管理在贷余额1215.1亿元，同比增长13.5%；用户数2.15亿，同比增长10.8%。 资产质量方面，上线Low&Grow新客风险管理体系、加强存量风险资产处置和回收力度，努力降低宏观环境和行业风险周期影响。季度内，新增客户的资产质量逐步好转，新客授信通过率提升超过30%，用信的好客户浓度从1月的24%提升至3月的40%，新增客户资产早期风险指标FPD30呈持续下降趋势。 资金合作方面，季度内引入多家全国性大型金融机构，其资金占比进一步提升，带动资金成本环比下降34个bp，再创历史新低。5月，公司发行了首单国际3A评级ABS，未来将进一步推动资金成本持续下降。 乐信CEO肖文杰表示，“一季度，我们通过严控风险、分客群精细化运营、发力生态业务、降低资金成本等四项措施，审慎经营、夯实底层能力，在宏观经济和行业挑战背景下，实现了稳健的发展。展望二季度，我们将继续秉持审慎经营原则，风险管理优先，持续提升盈利能力，实现更高质量发展。” 生态业务发展：助力消费增长，推动金融普惠 一季度，乐信旗下分期乐商城、乐信普惠等生态业务稳健发展，共同助力消费增长、推动金融普惠。 季度内，分期乐商城超450个品牌销售额同比增加超50%。围绕90后、95后等优质高成长消费人群的需求，分期乐商城优化商品供应链，在商户引进和品类运营上重点打