老虎财报季

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从迪拜回来,感冒快好了,准备做空优信二手车

$优信(UXIN)$ 新车都没人买了,二手车能有多大市场啊,我感觉优信二手车跟淘宝没什么好合作的,c2c模式太坑爹了,准备做空这个妖股,有没有一起上的兄弟们? 明年汽车销量恐停增长 对于消费领域的汽车行业,中国汽车工业协会在长沙日前举办2019年中国汽车市场发展预测峰会,发布中国汽车市场的相关预测数据。 该协会预计2018全年销量为2,800万辆,呈现3%的下降幅度。若预测属实,2018年车市将成为1990年以来的首次负增长。 预测报告还说,明年中国汽车市场将停止增长,预计2019年全年汽车销量为2,800万辆,与2018年持平,即零增长。 $(AAPL)$ $(JMEI)$ $(JD)$ $网易(NTES)$ @我是股神的小腿毛 @柳下惠的气质 @核桃妈 @九格 @起阳草 @三云师太 @哆啦Ella @旭阳特别帅 @筱姐 @我胖虎去抽根烟 @明亮蓝影 @绝杀之王 @三倍杠杆远期期权 @俊世太保 @绝杀之王 @投资信仰 @哆啦Ella @尼摩船长 @葫芦娃 @俊世太保 @Ewind @大熊猫 @Vur7une @谢文宇_CFA @死不悔改的丁义珍 @投研帮 @令狐不冲1982 @吃喝嫖赌欠下三点五个亿 @英为财情 @尚杜资本@小虫子的人 @快乐的山鹰 @45DegreeUP #晒盈亏得研报# #老虎步行街# #比惨大会# #今日话题# #老虎财报季# 目前做空了网易,有点失败,我在赌网易要大幅度回调,因为腾讯一直没起来,网易有什么好的! 最近发现老虎搞了很多活动,因为没怎么注意到,还有的网友去参加了蔚来的展会,还送总统套房,以后要重点关注小虎活动了! @小虎活动

刚从迪拜回来,病了四天,年轻人还是要干正事为主,炒股为辅

很久没上老虎了,很久没发帖了,挺想念大家的,因为身体不太好,外加事情太多,一直没来得及写点东西,接下来我写一下我最近感触吧, 最近呢也没做什么,就是出去散散心,放松一下,因为长时间对着电脑,颈椎盘突出,废了,废了,成了废人了,直接不能对电脑了,不然一会儿就腰酸背疼,脖子僵硬,所以9月底去了台湾,这个月去了迪拜,几乎每个月都出门去玩几天,乘着年轻好好的看看这个星球! 迪拜第一天去了扎耶德清真寺,全世界最土豪的清真寺,晚上特别的漂亮,整个清真寺仅黄金就用去了46吨,非常的华丽,有时候感觉人生就是这么的扯淡,迪拜70年代的时候穷的一逼,没发现石油之前,谁知道什么迪拜,阿布扎比,有钱了之后全世界的人都向往这个地方! 迪拜创造了太多的世界第一,无数阿拉伯人彻底改变了命运!第二天在法拉利主题公园玩了一天,从小就不敢做过山车,心脏不行了,特别是在4.9秒内体验时速240公里的过山车,我这辈子是没那个福气体验了! 第三天去了亚特兰斯酒店,6星级的,真的漂亮,适合带上孩子来,亚特兰蒂斯水族馆是以探寻消失的文明亚特兰蒂斯为主题,在参观海洋生物的同时,让你想象着探寻神秘的亚特兰蒂斯遗址。 水族馆中有一个巨大的,有着2层楼高的鱼缸,站在酒店的走廊上便能看到。鱼缸里面有着超过65000条海洋生物在宁静的水中畅游。 整个水族馆分了几部分,这个鱼缸就是大型的“大使环礁湖”(Ambassador Lagoon)鱼缸。 第四天去冲沙登塔,然后帮朋友买了个包,之后在Dubai mall看了一些推销的楼盘,现在中国人在迪拜置业的真多,迪拜准备弄一个1000米高的大楼,比现在的哈利法塔还要高,房价到是不贵,跟国内的南京差不对,一平米3万人民币不到一点,就怕中东不太平,到时候钱都打水飘飘了, 之后做A380回到上海,把包给了上海的小姐姐,上海这个地方真是坑爹,上海大酒店既然模仿帆船酒店的装饰,里面什么都弄的镀金,就是楼层太矮了,在上海住了2天,不知道为什么,回国之后感觉上海好冷,小姐姐说我不行了,现在干什么都很快,她问我是不是炒股会导致性冷淡阳痿,我回答:是真的,我有半年没找过女人了,你是第二个!她又问我:你们搞金融的人怎么这么快就结束了呢?我回答:可能是炒股成了**了吧,什么都追求快) 所以一言难尽啊,大家尽量不要熬夜,为了自己的性福,一定要早睡早起,吃好早餐,另外就是对自己身边的人好一点,人这一辈子真的很快的,一下子就30多,一下子就感觉在也没有年轻时候的冲动了!!! 之后回国就是还信用卡,哎,好难过,好想柳下惠兄弟,不知道他还好不好,我好后悔介绍他去老虎总部,他既然去了就一见钟情,既然爱上了老虎的女神,只能祝福这个哥们早日找到属于自己的另一半) 其实我是喜欢孤单的,享受孤单,出门的时候都带上小虎,小虎在,队长在,小虎保佑我炒股早日发财,也保佑柳下惠早日赚到钱娶到老婆!! 接下来上一下图片,第一天 第二天 第三天 第四天 帆船酒店跟哈利法塔 第五天上海跟小姐姐在上海大酒店摔跤 之后回国病了四天,大家感觉我拍的照片如何呢?? 然后是信用卡还款 我是这么觉得的,其实钱用来花掉用来旅游一点都不难过,想想炒股亏的钱,感觉太值得了!!下次跟柳下惠准备去俄罗斯,有一起报名的吗? 最难过的是在飞机上我研究A380的无线通信系统,给自己发了几条email,顺带测试一下飞机上的卫星通讯系统,打了一个电话回国内,好贵啊,卫星通讯真贵,2盒杜蕾斯不见了)))) $京东(JD)$ $网易(NTES)$ $陌陌(MOMO)$ $新东方(EDU)$ $好未来(TAL)$ $阿里巴巴(BABA)$ $58同城(WUBA)$ $亚马逊(AMZN)$ $微软(MSFT)$ $谷歌(GOOG)$ $苹果(AAPL)$ $Facebook(FB)$ @我是股神的小腿毛 @柳下惠的气质 @核桃妈 @九格 @起阳草 @三云师太 @哆啦Ella @旭阳特别帅 @筱姐 @我胖虎去抽根烟 @明亮蓝影 @绝杀之王 @三倍杠杆远期期权 @俊世太保 @绝杀之王 @投资信仰 @哆啦Ella @尼摩船长 @葫芦娃 @ @__33 @俊世太保 @Ewind @大熊猫 @Vur7une @谢文宇_CFA @死不悔改的丁义珍 @投研帮 @令狐不冲1982 @吃喝嫖赌欠下三点五个亿 @英为财情 @尚杜资本@小虫子的人 @快乐的山鹰 @45DegreeUP #晒盈亏得研报# #老虎步行街# #比惨大会# #今日话题# #老虎财报季# 看一看我的账号还是老样子,亏的一塌糊涂,还止损了一些,不看了

陌陌Q3财报出炉,我猜会跌...

直播平台千千万,唯有陌陌最好看! 陌陌是一款社交软件,灵魂是“有色交友”,夸张点说,陌陌能解决人类某一需求。 从古至今,“兄弟”和“妓女”一直存在,人类还为此发明颇多。 陌陌的出现,只是更换一下场景,顺应互联网大潮,毕竟“交友”也要改朝换代。 所以和其他直播平台相比,陌陌显得更加“刚需”。 前两天,陌陌遭机构沽空: 陌陌大部分的营收增长均受部分用户驱动,这些用户在打赏后可以获得陌陌75%至100%的返现。 这种方式可能被用来洗钱,并估计这种行为可能影响陌陌约40%的营收。 此外,陌陌被爆出3000万数据在暗网上以50美金的价格出售。不过陌陌表示:“暗网所卖的数据是假的,基本上都不能够匹配,账号和密码一个都登不上。”(暗网是什么,相信大家都懂) 今日(12月6日),陌陌公布了截至2018年9月30日止的第三季度(Q3)未经审计财报。 营收环比增长8.4%,为最近六个季度中最低;成本扩张导致营业利润率下滑至17.6%;MAU(月活用户数)同比增加17.1%至1.1亿,整体付费用户数同比大增71.23%。 Q3核心财务数据: 营收5.36亿美元,同比增长51%、环比增长8.4%,略超出市场预期(市场预期营收为5.33亿美元),但较Q2有所下滑。 归属于陌陌净利润为0.85亿美元,较去年同期的0.79亿美元增长7.71%, 环比增涨-27.5%,增速大幅下降。 2018 Q1、Q2公司净利润同比增速分别为59.4%、93.9%。 毛利率降至44.3%、 营业利润率由Q2的28.4%大幅降至17.6%。 非美国通用会计准则(Non-GAAP)准则下:归属于陌陌净利润为1.14亿美元,同比增长22%; 调整后每ADS盈利0.39美元,去年同期为0.38美元; Non-GAAP准则下,调整后每ADS盈利0.53美元,市场预期0.53美元。 具体来看: 陌陌MAU(月活)为1.105亿,同比增长17.1%; 付费用户为1250万,同比大增71.23%,环比增长12.4%,包括直播、增值服务。其中,探探付费用户数为360万(Q2为310万)。 其中,增值业务(会员订阅及虚拟礼物)收入同比大增221%至0.84亿美元,直播服务收入4.07亿美元,同比增长34%。(营收是否“洗”出来???) 此外,移动营销、移动游戏收入表现不佳,分别录得1%、49%的负增长。 再来看成本方面 2018年Q3,陌陌营业总支出达到4.42亿美元,同比增加66%,高于51%的营收增速,造成毛利率水平降至44.3%,营业利润率由Q2的28.4%大幅降至17.6%。 营业总成本的增加主要是由于支付给主播的分成、并购产生的无形资产摊销等增加导致。 此外,研发费用、管理费用占营收比重有所上升,销售费用同比增43.4%至0.83亿美元。 直播平台,为什么看好陌陌! 陌陌上线于2011年,是一款社交软件。社交的“捞金”实力不强,当时陌陌赚钱靠游戏 2014年12月12日,陌陌登陆纳斯达克,首日暴涨25%,市值为31.51亿美元。 此时的陌陌还是亏损ing,股价走低,甚至萌生出私有化的想法。 陌陌的转折,要从直播说起。 2015年四季度,陌陌开始做直播,2016年正式发力。 陌陌的直播赶上风口,再加上特殊“交友”性质,简直是个验钞机! 整个2016年,陌陌净营收约为5.5亿美元,同比增加313%;今年一季度陌陌直播收入占到总收入的85%左右。 也是从2016年开始,陌陌的股价“牛”了起来,股价从7.35美元一路涨到最高54美元。 另外,陌陌直播的用户粘性也高于其他平台。 在其他直播平台获取新用户难度加大、用户平均收入临近天花板的情况下,陌陌依旧保持增长。 结语 现在的大环境,除非基本面特别好,否则打不出水花。 陌陌Q3的财报跟“靓眼”远隔十万八千里,赶上行情上涨,还有戏看。今天可不行,昨晚为悼念老布什美股休市。 今早起来,收到任正非女儿孟晚舟在加拿大被捕的爆炸新闻,整个上午“华为概念股”一片哀号。午后医药股大地震,整个市场看不到一丝希望。 笔者认为,现在压根没有光明,贸易战只是一个原因。平心而论,评估中美贸易战,哪一方面,我们能打得过人家? 还有一点,陌陌常年游走在“灰色地带”,政策风险,也算是风险。 个人公众号:筱姐(ID:xj_poppy) @中国人民解放军空军大队长 @柳下惠的气质 @我是股神的小腿毛 #今日话题 # #老虎财报季# #老虎步行街#$陌陌(MOMO)$

筱姐 2018-12-06 17:47 13

#老虎财报季#涨📈

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MichaelLiu 2018-11-29 22:43 0

英语流利说:三季度报告和使用体验分享

$流利说(LAIX)$ #老虎财报季# 2018年11月27日,英语流利说(LAIX.US)公布了三季度业绩。截止9月30日的财报显示,流利说实现净收入1.805亿元,同比增长265%;净亏损为1.424亿元,亏损同比扩大220%。注册用户累计达到9720万人,付费用户同比增加158%。四季度净收入指引为1.85亿元至2.05亿元。 2018年9月27日,流利说在纳斯达克上市,IPO发行价为12.5美元,融资金额7190万美元。流利说在招股书中强调自己是一家“从根本上改变学习方式的AI公司”,公司在2018年被CB Insights评为“全球最有前景的100家非上市人工智能公司”;此外公司也被福布斯中国评为2018年“最具创新力的50家公司”。 关于AI如何帮助教学自动化,流利说表示其人工智能实现了语言教学的核心要素:学习、练习、测试和反馈。AI在其中的作用包括自适化的学习流程、基于自然语义处理(NLP提供反馈)、基于过往学习和练习数据及口语流利水平自动生成配套练习、先进的自动打分和语音识别引擎、实时教学反馈,并且吸收了成熟的语言教学体系、游戏化界面和强大的社交功能。 最初笔者对流利说的怀疑是:流利说的AI是否权威。因为国际上公认的语音识别行业巨头包括:谷歌、微软、IBM、百度、亚马逊、Nuance、Soundhound、科大讯飞。语音识别行业中的权威协会会议包括SpeechTEK、SpeechTEK Europe、ICASSP、Interspeech/Eurospeech和IEEE ASRU等等,而且也会有相关的国际权威比赛和技术评比,比如百度的语音技术被MIT评为2016年十大技术突破之一、科大讯飞在NIST TAC比赛、CHiME Challenge、Blizzard Challenge、Luna Test、SQuAD Test等国际性赛事中也是获奖无数。相比之下,流利说的AI能力并没有获得这些权威赛事的认证,其技术能力是否得到验证需要质疑。 作为一个经常尝试各种APP付费课程(包括Runtastics、Calm、Lumocity、混沌大学...),笔者也剁手试了试流利说的课程。流利说使用流程比较简单:下载APP——简单注册绑定——分配班主任(“班班”)和学习微信群(100人)——在APP中进行测试,得到自己的英语水平等级和制定学习目标——购买99元/月的试读课程——进入APP自主学习——完成学习后在微信群打卡。这里需要注意的是,微信群虽然也会发布课程和考题、班主任也会带节奏,但更多还是个自主学习+微信群打卡的自主学习模式。 流利说核心还是在于其课程,每一个级别会有相应的数个课程单元,每个单元覆盖一个相应的场景。我比较喜欢是流利说关注于听和说的课程设计,课程会给出一段类似雅思听力的原音播放,后面会出现相应的选择、填空和口语题。而口语题需要准确地复述出原文句子,其评分正是通过流利说的NLP智能语音反馈,从我使用的体验来看是非常灵敏准确的,可以具体到某个词语的错误,包括用词、时态和发音错误,这样就可以事后更有针对性地练习。 人工智能的两个分支包括是感知智能(sensing intelligence)和认知智能(congnitive intelligence)。感知智能技术已经取得了长足的进步(如智能语音识别以及自动人脸识别),无非就是看选择场景如何落地的问题;认知智能相比之下仍然处于早期阶段(如自动驾驶、感情识别和反馈)。流利说选择了成熟的感知智能领域,应用在英语口语评分和反馈中,帮助用户有效地训练英语口语和听力。 总而言之,英语流利说的人工智能技术或许并不高大上,但是在这个特定场景里面是很实用而且有效。 下图:流利说的智能口语评分界面 流利说的主要针对人群应该是有练习口语和听力需求的成年人或学生,低廉的课程价格和有针对性和智能化的训练方式会吸引一些casual English learners参与到学习中。流利说的试用课程是99元/月,此外半年518元课程和一年999元课程,成本和线下课程或一对一课程相比便宜得多;其课程设置也是鼓励每周练习5天,每天练习30分钟,无论时间还是金钱压力都不大。对于笔者这样很早就考过雅思留了学,平时经常英语阅读但缺少口语环境的人来说,流利说也是很不错的一个APP。 从商业模式来说,和流利说相似的公司有51Talk和VIPKID等,也有研究教育投资的大神分析过几者的异同。VIPKID和51Talk都是主打一对一网络教学,VIPKID主要使用北美教师,而51Talk更多使用菲律宾教师,人力成本都是必须考虑的因素;流利说使用的虚拟AI教师,并不依赖于真人,所以毛利率更高,业务可扩展性更强。从2016年到2018年上半年,流利说的毛利率也从-124%攀升至76%,净利率从-848%缩小至-87%,如果未来能够进一步控制营销成本,盈利前景还是不错的。 下图:2016-2018上半年流利说毛利率和归母净利率变动情况(数据:Wind,MidasMike整理) 但是对比51Talk的股价走势,流利说作为一只新股可能还要经历一段痛苦的derate过程,51Ttalk的PS已经跌至0.8倍左右,市值也刚刚过1亿美元;而流利说PS还在7左右,市值也超过4亿美元。从这个角度来说,流利说的价格还将承受巨大的下行压力。

MidasMike 2018-11-27 23:55 14

柳下惠兄,我想你了

有几个月没看股市了,知道柳下惠兄亏的不行,之后我决定好好休息,股市赚钱真的难,优秀如柳下惠都亏的一塌糊涂,感谢老虎让我认识了柳下惠这一个优秀的人,炒股堪称散户中的佼佼者,我准备好好休息,好好玩,然后重头再来,怕了,头发每天都是掉很多,最近经常旅游,感觉喜欢上了携程,准备重仓携程,大家怎么看呢,抱团在同程网报名的,没想到今天上市暴涨20%多,牛逼牛逼牛逼, 最好柳下惠真的是个好男人,为什么这样的男人既然找不到女朋友,哎,想不通,希望女股友多给他一点温暖 $同程艺龙(00780)$ **没有打新股太可惜了 @我是股神的小腿毛 @柳下惠的气质 @核桃妈 @九格 @起阳草 @三云师太 @哆啦Ella @旭阳特别帅 @筱姐 @我胖虎去抽根烟 @明亮蓝影 @绝杀之王 @三倍杠杆远期期权 @俊世太保 @绝杀之王 @投资信仰 @哆啦Ella @尼摩船长 @葫芦娃 @俊世太保 @Ewind @大熊猫 @Vur7une @谢文宇_CFA @死不悔改的丁义珍 @投研帮 @令狐不冲1982 @吃喝嫖赌欠下三点五个亿 @英为财情 @尚杜资本@小虫子的人 @快乐的山鹰 @45DegreeUP #晒盈亏得研报# #老虎步行街# #比惨大会# #今日话题# #老虎财报季#

【发奖】拼多多财报后大涨

拼多多$(PDD)$财报公布后,上周二大涨16.63%。核心数据如下: 平台过去12个月GMV达3448亿人民币,较去年同期增长386%; 年度活跃买家数为3.855亿,较去年同期增长144%; 平台移动客户端平均月活用户数为2.317亿,较去年同期增长226%; 活跃买家年度平均消费894.4元,较去年同期增长99%。 2018年第三季度,平台实现营收33.724亿人民币,较去年同期增长679%。 亮点至少有: GMV增速远高于行业平均水平 据国家统计局数据显示,2018年1至10月,全国网上零售额70539亿元,同比增长25.5%。拼多多386%的同比增速,15倍于行业平均增速,维持着高速的市场份额增长。 活跃用户增长远高于同期主要竞争对手 京东同比只增长了25万DAU,环比下滑3% 具体财报解析参见社区虎友文章: 拼多多财报,你怎么看? 京东和拼多多双十一数据对比 从GMV看中概电商的三国杀 恭喜以下虎友成功预测: @渣渣derek @子龙 @KxxYu @段大壮 @威廉z @淘气的来福 @美股混饭吃 @bush_bird @皮哥 @tiantiger @夕西酱 @林清宗 @鸭川最后 @牛万最不懂snap  @freehaster @翻身农民姚老二 @a胡酒酒 @洛凡LF @番茄大酱 @BBQGOIN @暹罗赌神二哥丰郑智勇保佑 @好大一只羊 @哈哈哈哈哈哈哈哈我 @Getgo  @大哥千万别站山上 @岂几 @不为天下先 @wiki616 @Husky @鹿引 @北京不向北 @稚嫩的雪风 @英大证券首席李大霄 @jdl @ztxddd @spiderpig @余大侠  @资本主义精神 @尼康卡卡 @qiudesign @老年生活 @大门牙怪兽 @rico @sweetmonarah @空头军事 @贪念是把夺命刀 @萝卜来了 @Pdd @贾剑锋 @Arteron  @性感鼻毛王 @那一抹彩虹 @神户 @牛犇犇牛犇牛 @lr @猴子是** @帅哥们 @美股毒奶股神 @Red_panda @飞飞哥咯 @飞蚂蚁  请以上参与活动的中奖用户,快快添加虎妞微信(虎妞微信:tigerbrokers)参与抽取小虎玩偶。添加虎妞微信的标准格式为:社区昵称+拼多多获奖。请虎友们按照这个格式添加虎妞微信吼;如果已加过虎妞微信,请发条消息给她,提醒加你进入发奖群。 注意,本次活动是抢小虎哦! 具体玩法: 1. 猜中的用户今晚7点前加虎妞微信,进入红包群; 2. 抢到虎妞7点在群里发的拼手速红包; 3. 抢到红包的用户,找虎妞领小虎玩偶一只。 大家看明白了么?加群、抢红包、领小虎,一共三步哦。 P.S.财报季期间,三次猜中却没有抢到小虎的用户,可以直接找虎妞领一只小虎玩偶。 戳此还可参与本周有奖活动:油价暴跌,你怎么看。 #一周猜涨跌##老虎财报季#

小虎活动 2018-11-26 15:06 1

本周财报:新浪、微博、云米科技、流利说、朴新教育

本周关注新浪、微博、云米科技、流利说、朴新教育、易车网等中概股业绩表现。#财报知多少# #老虎财报季# 云米科技$(VIOT)$ 云米科技迎来上市以来首份财报,依托小米和“IoT产品+耗材和增值业务+F2C全渠道零售”的商业模式,公司自有品牌的销售情况将引起市场关注。 行业方面,智能家电行业仍以较快速度增长(超过20%),虽然家电市场规模很大,但智能家电渗透率还有很大提升空间,随着消费升级和技术进步,产品受众越来越广。 公司产品覆盖了净水、厨房、客厅等,产品线多管齐下,除了小米净水器外,自有品牌的收入占比已从2016年的10%提升到了2018H1的46%,尤其是厨电系列销售增长迅速,预计继续保持高增长态势。 多元化的产品线和“线上+线下”的渠道体系使云米的客户数及用户粘性不断提升:2018Q2云米的用户数达122万,比2016年末增长251%;2018H1产品出货量达125万,比2016年增长226%。 总体来看,小米渠道、自有产品以及富有粘性的用户群是现阶段推动业绩增长的核心因素。 Salesforce$(CRM)$ 本财季关注SAP于11月11日宣布收购Qualtrics后市场竞争格局的变化。SAP一直在积极重塑自我,以追逐CRM的主导市场地位,收购Qualtrics可以为SAP的产品组合增加更多功能,与CRM形成正面竞争。 公司层面,由于客户购买多个云产品,CRM大型交易活动应该保持强势。虽然第三季度业绩应该会因IT支出的改善而保持健康,但考虑到近期市场波动性的增加和潜在的不确定性,管理层对明年的IT预算至关重要。英国退欧,明年欧洲经济放缓,对业绩会形成冲击。 新浪$(SINA)$ 新浪将于11月28日公布3Q18业绩,在核心业务重新获得动力之前,新浪必须依靠微博增长。新闻和金融应用程序的平均每日使用量在第二季度分别增长了25%和144%。 然而,新闻门户网站面临来自新闻聚合和社交媒体平台日益激烈的竞争;中国网络游戏和金融科技行业的监管不确定性也冲击到新浪的广告投放需求,此外还会抑制其小额贷款业务的增长。三季度微博依然是销售和利润增长的最大贡献者。 微博 $(WB)$ 由于人民币贬值,微博可能错失49-52%的销售增长指引。微博在高MAU的情况下仍维持高粘性,据Questmobile统计,微博总使用时长同比增17%,月均使用次数达85.3次(同比增16.5%),人均次使用时长达7.5分钟(同比增24.6%)。 通过加强与国内手机制造商以及电视台、流媒体视频网站等内容频道的合作,微博正在更深入地进入低端城市寻找新用户。虽然营销成本可能上升,但运营利润率保持稳定。内容侧布局不断丰富,用户增长还有空间,变现渠道还有待开发(目前微博的广告负载率为5%-6%,处于行业较低位置)。 作为国内最大的社交媒体品台,看好中长期的增长潜力。 风险提示:用户下沉不及预期;行业竞争激烈;汇率风险;行业监管风险结果。 蒂芙尼$(TIF)$ 预计第三季度同店销售额增长5.6%,美元走强将继续对旅游业产生负面影响,而蒂芙尼正继续努力将自身转变成为一个更有创新精神的品牌,以应对外汇逆风。 例如本季首次推出的订婚系列“Tiffany True”为年轻消费者提供了新鲜感,刺激了销售,尽管新产品和的营销支出将会削弱营运利润率。由于批发销售和投入成本下降,毛利率因此受益,预计本季度将达到62%。珠宝首饰的表现优于梅西百货和彭尼百货,抵消了其疲软的核心销售额。 需注意,梅西百货在第三季度的旅游业务下降了4.2%,这表明蒂芙尼也面临同样的风险。 易车网 $(BITA)$ 内容策略(越来越关注自媒体)和产品改进正推动广告和订阅业务增长,2017年上半年的广告和订阅总收入同比增长16%,而2017年同比增长14%,预计18年广告和订阅同比增长14%。 BITA有能力通过围绕汽车消费者、汽车制造商、经销商和相关服务提供商的生态系统来捕捉与汽车相关的交易机会,通过与汽车及其所有者的多层接触点(媒体内容、交易、融资服务等)将业务货币化。 我们看好与汽车相关交易的长期增长潜力,在整个在线汽车交易市场中,BITA在可预见的未来能够保持其在市场份额中的领先地位。同时,我们预计未来几年平台业务对财务的贡献将继续增加,这将推动未来几年利润率逐步提高。 惠普 $(HPQ)$ 华尔街预期2018年EPS指引为2.02美元,2019年增长至2.17美元。宏观经济放缓以及中美关税纠纷是潜在的风险因素。短期内,健康的PC业务将继续推动销售,而强劲的印刷业务(特别是在A3,A4和图形领域)有助于利润和EPS。SG&A的下降以及可能的回购推动EPS在2019年增长超过10%。  

小虎周报 2018-11-26 11:13 1

柳下惠亏惨了,我也亏惨了,

你们有没有发现,其实熬夜真的对身体不好,我现在直接看到美女都没精神了,有时候还瞌睡,经常看到美女就想睡觉,直接是性冷淡了,害怕了,准备改行了,干点事情,出去旅游一下散散心,在同程报名了一个去迪拜的行程, 在上海做飞机,然后想到了跟船长越好的去2018snowball嘉年华,最后发现自己忘记申请门票了,vip都卖光了,奶奶的,害的不能见船长,对snowball真的是差评了,活动你租用一个大点的产地啊,也不贵,让太多的粉丝失望了,我本来是相听听李大霄的演讲的,以后老虎也搞一个2018年老虎嘉年华,肯定比snowball的这个好, 算了,有相一起报名去迪拜的联系一下,一路上还可以吹吹牛,谈谈人生,sb的嘉年华不去了 等腾讯小米解套了,相去一趟撒哈拉沙漠,感受一下三毛所描写的撒哈拉, “ 每想你一次,天上飘落一粒沙,从此形成了撒哈拉。 每想你一次,天上就掉下一滴水,于是形成了太平洋。 ” 最近我的好朋友柳下惠是彻底阳痿了,看到他我比他还难过,曾经400多万美金,亏的据说只有不到三分之一的资金量了,哎,股海人生,谁知道下一天是涨还是跌,单元她早日追到他心爱的女神, 最后总结一下炒股吃过的亏,中概股不能碰,期货期权不能做,CFD风险大,不要用杠杆,睡觉睡的好 $(AAPL)$ $(JMEI)$ $(JD)$ $网易(NTES)$ $宜人贷(YRD)$$强生(JNJ)$ $百度(BIDU)$ $京东(JD)$ $网易(NTES)$ $陌陌(MOMO)$ $陌陌(MOMO)$ $迅雷(XNET)$ $新东方(EDU)$ $好未来(TAL)$ $达内科技(TEDU)$ $阿里巴巴(BABA)$ $58同城(WUBA)$ $亚马逊(AMZN)$ $微软(MSFT)$ $谷歌(GOOG)$ $苹果(AAPL)$ $Facebook(FB)$ $融360(JT)$ @我是股神的小腿毛 @柳下惠的气质 @核桃妈 @九格 @起阳草 @三云师太 @哆啦Ella @旭阳特别帅 @筱姐 @我胖虎去抽根烟 @明亮蓝影 @绝杀之王 @三倍杠杆远期期权 @俊世太保 @绝杀之王 @投资信仰 @哆啦Ella @尼摩船长 @葫芦娃 @俊世太保 @Ewind @大熊猫 @Vur7une @谢文宇_CFA @死不悔改的丁义珍 @投研帮 @令狐不冲1982 @吃喝嫖赌欠下三点五个亿 @英为财情 @尚杜资本@小虫子的人 @快乐的山鹰 @45DegreeUP #晒盈亏得研报# #老虎步行街# #比惨大会# #今日话题# #老虎财报季#

【财报解读】B站18Q3:游戏营收下降应该是一次性的

B站$(BILI)$的商业模式、营收来源、成本大头这之类的背景因素这回就不啰嗦了,有兴趣的朋友请看之前的帖子。 B站财报挺不错啊,MAU快破亿了 B站的竞争优势在哪里 直接说Q3吧,这回下跌主要原因我觉得是两个: 第一,游戏营收环比下跌。 众所周知,B站的游戏业务过于依赖FGO,目前没看到有新的接棒游戏,而手游又是有生命周期的,所以游戏营收下滑很容易引发部分投资者对这种依赖风险的担忧。 第二,MAU增速慢,管理层仅预计2019年MAU达到1.1-1.2亿,2020年MAU达到1.4-1.5亿。 这就意味着“无法突破细分领域(二次元),增长即将触顶”还是一把悬在头上的剑。 毕竟据艾瑞数据,全国泛二次元人群3.4亿,其中核心人群9100万,B站如果只能在这里面打转,天花板就不是特别高了。 但是对于本季度财报我个人觉得还好。 1.游戏应该是7月不氪的影响,用户群本身并没有流失。 证据如下:游戏用户规模和渗透率都维持稳定,营收下滑的主因是“客单价”降了。 而就像@老生煎 说的,B站后来道歉了,也做了很多公关处理,这茬应该是过了,Q4恢复增长没问题。 当然,长期来看FGO总有周期结束的一天,但是既然日版到现在也挺能打,那国内应该起码一年内不用太担心。 2. MAU涨得慢更多是因为要维护社群氛围,这样健康增长是合适的。 这点可能是我主观了吧,不过作为曾经的知乎重度用户,经历过知乎前几年的变化之后,我觉得B站真要不顾一切刷MAU并不是难事,但短时间内大量引流会导致社区氛围受到毁灭性打击。 参考知乎,它通过大量的引流和推广,用户在一年内暴增,然后所谓的“价值取向”就出现了整个颠倒(是认可的和鄙视的完全反过来,还不是有所变化)。 这里的要点是,原来的知乎和B站都有自己的价值取向(知乎当年价值观接近欧美中产阶级,B站则是泛二次元群体的氛围),不然不会凝聚起有忠诚度的用户群,但短期内大量引流会导致原有的氛围被兴致勃勃的“大众”瓦解,网站氛围迅速走向网民平均水平。 倒不是说平均水平有什么不好,而是这样必然带来社交蒸发和用户忠诚度的下降,对长期的商业化前景来说并不是好事。 你和其他的网站没有区别,那留客成本就会很高,很容易被竞品威胁,参考隔壁那几个烧钱拼内容的长视频网站。 我个人觉得B站走的这条路虽然慢,但是稳。 3. 广告和直播业务持续上涨,多元化进展顺利 既然游戏总是没有接班的爆款,那多元化也是必然,Q3的好消息是广告和直播涨得很快: 直播且不说,广告业务可一直各大互联网公司的重要营收来源(FB广告营收占比99%,硬撑起了那么大个公司)。 还是那句话,B站不需要像头条那样满页面都是广告,但就算只有头条一半的广告负载,也能过得不错了。 4.扭亏为盈还需要时间 如图,本季度亏损扩大了,主要因为收入分成同比大涨68%,就是给游戏开发商、UP主和主播的分成。 很明显这是因为大手笔投入直播和UP主扶持计划。 既然要搞营收多元化,那这就属于没办法的事了,所以短期来看很难扭亏,只能指望B站尽快发展到拐点吧。 5.一些电话会议要点 腾讯在三季度对B站进行了战略投资,在动漫和游戏方面达成了战略合作,预计将有效帮助减少内容成本。 FGO和碧蓝航线表现平稳。 广告业务潜力巨大,广告主数量Q3达到664个,预计将继续快速增长。 用户粘性仍然较高,预计付费会员增长将保持快速和健康。 预计2019年MAU达到1.1-1.2亿,2020年MAU达到1.4-1.5亿。 用户将保持年轻,目前用户平均年龄21岁,新增用户平均19.8岁。 以上,总的来说继续对B站保持乐观态度,不管怎样,一个小而美的细分领域龙头跑不掉。 #财报知多少# #老虎财报季#

九格 2018-11-21 16:41 28

小米的三季报实在是今年见过最好的财报

今天小米大涨5%是对小米模式最好的肯定。 上市之前做的预测中有两个最大的变量:互联网收入和海外手机收入。一个撑起小米的净利润,一个撑起小米的出货量和收入。 小米成功地打破了预测的增速上限。 图一是小米在各种增速下的市盈率变化情况,小米合理的增速范围是在蓝**域,黄色属于大幅度超出预期,红色属于乔布斯附体雷布斯才有可能。 互联网收入(图二):当时根据各项调研分析得到小米的互联网收入增速应该是在50%左右(由于国内互联网广告和游戏分发的竞争过于激烈),结果小米前三季度增长85.5% 海外手机业务收入(图三):当时印度的手机老大三星对2018年的预测增速只有6%,因此乐观预期小米海外手机收入增速50%已经很不错了。结果小米海外收入增速112.7% 另外小米的生态链产品表现也不错,生态链产品是转动整个小米生态的齿轮: ①生态链产品的高频属性带动小米平台的使用频次,既包括线上平台的消费(小米有品,高SKU),又包括对线下平台小米之家的流量贡献 ②生态链产品是小米全生态中获客成本最低的,设计的一致性、产品连接控制的一致性(米家APP)导致“一买买一窝”,带动整个小米生态消费 按照现在的市值(400亿美元),给出大幅超出市场预期的财报的小米,市盈率只有20倍。 20倍PE你能买到什么?连给小米电视做面板的京东方市盈率都22了。 买小米的股票绝对不是因为小米手机,小米任何一部手机三个季度下来连销售量前五都没进过。买的是智能制造、多屏一体的营销、中国品牌出海的未来。 小米现在的价格,就像15年的融创、17年初的平安,有的人还嫌贵,有的人连两倍止盈线都设好了。 $小米集团-W(01810)$ #老虎财报季# #今日话题#

江浩Corli 2018-11-20 14:12 9

#老虎财报季#$JD.com(JD)$价格若守不住的话,$17则是下目标价!

#老虎财报季# $JD.com(JD)$ 价格若守不住的话,$17则是下目标价!

京东营收不及预期,EPS超预期

$京东(JD)$ 第三季度净收入1048亿元,同比增长25%,市场预期为1056.9亿元。季度调整后每ADS收益0.8元人民币,市场预期为0.77元。#老虎财报季# 第三季度商品交易总额GMV为3948亿元,同比增长30%。来自第三方平台的GMV同比增长40%。 截止2018年9月30日的年活跃用户账户为3.052亿。 京东财报电话会议今晚8点,直播地址:http://ir.jd.com/presentations

Seven8 2018-11-19 18:27 20

小米集团:三季度收入508亿元,同比增49.1%

小米集团:三季度收入508亿元,同比增49.1%;经调整利润29亿元,同比增17.3%。#老虎财报季# 各业务均现强劲增长,其中国际业务、IOT以及生活消费品、互联网服务的同比收入增幅分别达到112.7%、89.8%、85.5%。 国际业务收入在总收入中的占比达到43.9%。 $小米集团-W(01810)$

Fany 2018-11-19 18:06 14

【发奖】英伟达财报预测

上周英伟达$(NVDA)$财报,大多数虎友都没预料到是这样的结局:暴跌18.76%,创出了十多年来的最大跌幅。 小虎整理了一下暴跌的原因,大致如下: · 第三季度非GAAP每股盈利1.84美元,低于预期0.08美元; 收入为31.8亿美元 ,低于预期6,000万美元。 · 对于第四财季的指引,也让华尔街感到失望。公司展望四季度收入27亿美元上下2%,意味着收入同比下滑7.2%,大幅低于预期。 · 游戏业务收入17.64亿,环比下滑2.3%。矿卡冲击二手市场,图灵在中低端产品线的缺失影响了需求。 恭喜以下虎友成功预测: @闪光飞鹰 @Joincong @洋火 @俗剑仙 @破山击 @小小黄人 @知北游 @投降的眼泪 @deronlu @蝉鸣 @Neo2017 @LT西蒙斯  @long2001 @Jingfang @苹果躺枪 @你前面不是做空的吗 @英大证券首席李大霄 @cqy @ALittleStory @空头军事 @天下浪人  @大鳄鱼索罗 @转战老美要收获 @华尔街驯兽师  请以上参与活动的中奖用户,快快添加虎妞微信(虎妞微信:tigerbrokers)参与抽取小虎玩偶。添加虎妞微信的标准格式为:社区昵称+英伟达获奖。请虎友们按照这个格式添加虎妞微信吼;如果已加过虎妞微信,请发条消息给她,提醒加你进入发奖群。 注意,本次活动是抢小虎哦! 具体玩法: 1. 猜中的用户今晚7点前加虎妞微信,进入红包群; 2. 抢到虎妞7点在群里发的拼手速红包; 3. 抢到红包的用户,找虎妞领小虎玩偶一只。 大家看明白了么?加群、抢红包、领小虎,一共三步哦。 P.S.财报季期间,三次猜中却没有抢到小虎的用户,可以直接找虎妞领一只小虎玩偶。 戳此还可参与本周拼多多财报大竞猜。 #一周猜涨跌##老虎财报季#

小虎活动 2018-11-19 15:31 6

沃尔玛财报,你必须了解的几个数据

沃尔玛财报公布11月15日盘前,截止目前共下跌3.8%,我们来看看三季度沃尔玛财报讲了些什么?三季度时间:10月31日-8月1日 #财报知多少# #老虎财报季# 一、总营收灰线是沃尔玛营收的环比数据,呈上下波动形态,四季度的环比数据最高,一季度和三季度环比数据较低,由此得出沃尔玛营收受季度影响,尤其是四季度,感恩节、圣诞节等重大节日都在四季度,消费数据就体现出来了。 橘黄线是沃尔玛营收的同比数据,从16年一季度开始,呈缓慢上升状态。在17年3季度之后达到高峰,保持了4%以上的高度增长。但是我们看到这季度的增速下滑到了1.4%。 从17年3季度到18年3季度,刚好完整一年,目前可以理解为高速增长之后的下滑。 二、各分部销售份量占比 沃尔玛总共有三个分部组成,分别是沃尔玛美国、沃尔玛国际、山姆俱乐部。 沃尔玛美国是最大的部门,销售模式三种:商店、电子商务、全渠道产品。截止2018年10月31日的三个季度,我们可以从图中看出沃尔玛美国营收占比是最大的,占比65%,并且他的毛利率最高。所以沃尔玛美国对沃尔玛总体业务影响最大。 沃尔玛国际是指美国以外的业务,销售模式三种:零售,批发和其他业务。占比第二,毛利润低于美国市场。关于国际业务我们还要了解到,沃尔玛巴西因为多年经营不善,连续亏损,目前已经出售80%的股权;同时,在2018年5月9日,沃尔玛已160亿的价格购买印度Flipkart公司,进军了进度市场。关于收购公司的影响,我们下面再谈。 山姆俱乐部包括仅限会员的仓库俱乐部以及通过samsclub.com的电子商务,毛利率低,占比12%,最低。 三、各分部具体销售情况 根据刚才的分析,美国的营收占比最重,对总营收数据影响最大,因此我们也可以看出沃尔玛美国的同比数据曲线跟总营收贴近,相比18年二季度的同比数据5.2%、17年三季度的同比数据4.2%,18年三季度的同比数据为3.7%,增速已下滑。 沃尔玛国际和山姆俱乐部分别在18年1季度和17年三季度之后,开始下滑。 所以如刚才所说,沃尔玛的增速全靠美国市场在维持,其他分部18年都在下滑。美国市场虽然三季度略微下滑,但是还没有形成一个下跌趋势,如果之后增速不能保持的话,那对整个营收将产生重大影响。 四、EPS(每股收益) 18年三季度净利润为17.1亿,总股本为29.4亿股,EPS为:0.58。而在18年一季度EPS为0.72,二季度为-0.29,因为前三季度EPS为1.44,预期全年EPS为2.26-2.36。因此第四季度预期为0.82-0.92,净利润预期为24.1-27亿。(这个数据大家日后看财报时对比一下。) 根据新闻稿提到,19财年调整后EPS为4.75-4.85,调整的数据包括哪些?调整的数据包括投资京东的盈亏0.97,出售巴西沃尔玛1.54,税改临时金额-0.02,总计2.49。2.26-2.36加上2.49,等于4.75-4.85,这个就是调整后的eps。 原先的预期如何?在17年四季度,公司预期2019年财年EPS为4.75-5美元; 在18年二季度,公司预期为4.9-5.05美元。 我们粗看来说,19财年的预期已经下调了。但是我们得注意一点,二季度时预期的EPS是不包含收购的Flipkart公司的。并且在二季度时指出,收购的Flipkart公司将在2019年财年和2020财年产生负面影响,并且公司打算从18年三季度开始,使用一个月的滞后期合并Flipkart的财务报表。 在三季度的财报中,没有特别指出除去Flipkart,所以我认为三季度已经并入Flipkart的财报了,具体负面影响多少现在还未知,因为10-Q还没有更新,目前的数据都是8-K的。 总的来说Flipkart的负面影响属于预期内的了,目前来看19年财年eps指引是下滑了,就看10-Q数据更新具体来看这块数据的影响。   五、电商 沃尔玛美国电商二季度预期三季度增长40%,实际是43%,这个是超预期的。 18年一季度时电商销售额为32亿,二季度为35亿,而沃尔玛美国的总营销为777亿和828亿,电商占比约4%,所以电商这块数据是占比非常小的。 基数小,40%高增速这块数据也显得非常一般。要知道阿里巴巴这么大体量,总营收也能保持50-60%(不谈其中的水分)。 六、回购 2017年10月沃尔玛批准了200亿的股票回购,目前共使用了54亿,仍剩余146亿。 18年三季度的时候,共回购了2440万股票,回购金额约23亿,所以可以得出平均回购股价为94元。从股价图来看,94元附近是获得了支撑   不过有一条消息非常有趣:参议员伯尼·桑德斯(Bernie Sanders)周四提出一项法案,禁止大公司回购股票,除非他们的员工每小时至少得到15美元的报酬。该提案的目标是全国最大的实体零售商:沃尔玛。桑德斯是他认为不公平商业行为的最直言不讳的批评者之一,并且是提高最低工资的积极倡导者。 当然这条消息目前只是提案,个中影响大家自己判断吧。 七、总结 18年三季度总营收下滑,19财年指引降低,股价将会承压,从财报后我们就可以看出来市场对他财报的反应。 $纳斯达克(.IXIC)$ $道琼斯(.DJI)$ $沃尔玛(WMT)$ $苹果(AAPL)$ $特斯拉(TSLA)$ $Facebook(FB)$ $阿里巴巴(BABA)$#财报知多少#

投资信仰 2018-11-19 15:19 6