油价走向异常关键可能牵动美股回调,美联储大动作要来了

上周市场最为关注的数据不外乎美国10月CPI,结果6.2%的表现刷新了30年新高,也让市场对于美联储进一步紧缩的预期重新升温。在通胀高温持续的情况下,风险资产的最后攻势可能会比预计的来得更早,去的更快。作为领先指标的油价,将充当非常重要的参考信号。

基本面逻辑上非常简单:通胀无法控制,美联储则必须做出回应。无论是在明年初对Taper进行加码/加速操作,还是对加息预期做更明显的强化,都是对当前货币环境的紧缩。由于加息一旦启动,大概会进入通道/周期之中,过去的流动性优势将不会再有。风险品种自然会因此走弱。

(美国过去一年CPI数据)

关于油价和美股指(风险资产)的联动性关系我们曾经做过介绍,两者呈现正相关性,油价则有一定的时间上领先。在十多年的美股牛市中,虽然趋势未受到油价波动的影响,但是在油价明显回落承压的行情中,美股指不外乎处于横盘整理/同步下跌的走势。换句话说,如果原油表现不理想,那美股也难以前进更多;油价至少需要保持“不跌”,才可以有助于股指的上行。

在10月初突破关键性的77/78阻力之后,技术上的压力现在开始转为支撑,我们也将这个区域视为可能的多空转折位置。当油价重新回落至关键位下方(周线)收盘之后,将暗示假突破以及重新承压的方向。本周以及下周尤为关键,守住就宣布CPI数据的影响已经过去,市场还将走完最后的RISK ON模式;失守则让投资者更早的进入保守策略中。

原油转为空头趋势的话,则建议对风险资产/美股指进行减仓,或者做对冲操作;原油维稳的格局下,标普将继续向4900/5000目标水平挺近。这两种可能性基本五五开,但从时间角度来说,更倾向于油价可以持稳。12月中旬之后,如果美股完成目标,则大概率会是时间和价格的双重顶部。

黄金和白银在上周表现出色,尤其是白银在周线级别上取得突破,进一步确认了我们对于贵金属的趋势判断。在黄金同步刷新1840高位的情况下,第五大浪的上涨已经启动。无论是黄金、白银的期货,还是美股黄金ETF、美股金矿类个股,都有值得去关注和介入的理由。个股/白银在牛市中的表现会更为出彩,黄金和ETF则是相对稳健的选择。

最后还是老生常谈的内容:坚定的持有,1750的中长线多单继续看向2200/2300水平,不要过早的下车。

$NQ100指数主连(NQmain)$   $黄金主连(GCmain)$   $白银主连(SImain)$   $WTI原油主连(CLmain)$

# 期货达人俱乐部

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评论68

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  • 权力的游戏厅
    ·2021-11-15
    第一次了解原来油价和股市有正相关性,学习了,感谢陈导。
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  • 缱绻风流
    ·2021-11-16
    噜啦噜啦嘞
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  • 哎呀呀小伙子
    ·2021-11-15
    有理有据有预测点位,陈导费心了,好人一生平安。
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  • 玉米地里吃亏
    ·2021-11-15
    原油黄金股指期货,大佬的专业性是我在社区最佩服的人。
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  • 每次看陈导的文章都很有收获,能给出具体点位和时间,而不是让别人猜。
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  • 宝宝金水_
    ·2021-11-15
    12月中旬之后我们就应该空仓或者开点空单比较合适了?
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  • 福斯特09
    ·2021-11-15
    白银比黄金要强势的很多,是不是做白银短线比黄金更有搞头?
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  • 银河小铁骑00
    ·2021-11-15
    本来手中持有黄金做多ETF,还心里忐忑的很,看完你的文章之后就踏实了。
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  • 丹尼尔加
    ·2021-11-15
    刚开始看陈总的文章总是觉得有点太官方,结果越看就越停不下来了。
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  • 灯塔国02
    ·2021-11-15
    怪不得最近很多机构频频警示风险,原来是cpi6.2%的表现刷新了30年新高。
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  • 德迈metro
    ·2021-11-15
    本来还说搞个多少年的长线股票弄一弄,看完你的文章,还是果断的放弃算了。
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  • K线起舞
    ·2021-11-16
    讲的太好了[开心]
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  • 万里长青
    ·2021-11-15
    分析很到位,666,求赞
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  • Amy1224
    ·2021-11-15
    纳指已经回到上涨通道,真希望他能跌下来
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  • 揭人不揭短
    ·2021-11-15
    看你的文章,我瞬间对股市的热情就消退了一半,说的很有道理。
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  • 谢学林
    ·2021-11-16
    老美快加息吧,加息后股市就开始大跌了!
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  • Cc挖土豆ya
    ·2021-11-15
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  • 站在山上
    ·2021-11-17
    看了
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  • TOM来自地球
    ·2021-11-17
    66666666666
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  • 魔鬼鱼MOGUIYU
    ·2021-11-16
    可以
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