瑞幸咖啡————2021风险回报率最高的股票

开门见山的说,标题为什么说瑞幸是2021最值得投资的公司之一,全文会从估值,竞争对手,商业模式,二级市场的折价来讨论。

首先,2020的传奇事件,瑞幸造假的起因是陆正耀拆东墙补西壁,将瑞幸的钱去填补其他公司的缺。

请注意,这里最重要的一点是:并不是公司本身的商业模式导致公司陷入困境,而是因为管理层原因。

由于这个影响,造成了一连锁反应:认为中概股许多造假。

但是,危机就是转机。

二级市场本身不创造财富,只转移财富。

转移财富最重要的一个手段:信息差。

也就是说,慢的没看懂的给先入者买单。

所以这就是为什么说瑞幸咖啡是2021风险回报率最高之一的股票

核心原因就是偏见,大多数看见这只股票的第一印象不是去想他的正面,而是觉得这家公司之前造假太可怕不敢碰。

殊不知$特斯拉(TSLA)$刚起步又有多少负面新闻,多少人不看好其未来。

所以这种认知差是造成瑞幸目前50亿美金不到的估值原因。

而其对手$星巴克(SBUX)$有1300亿美金市值。

两者之间体量竟差了15倍之余!

$奈雪的茶(02150)$ 都有30多亿美金市值。

其低估显而易见。

以上是从竞争对手和估值角度来讨论。

现在我们大家都知道一样东西已经是低估,但便宜不一定等于好,所以从商业模式来看看这个低估是否真的好。

首先要弄清楚,瑞幸这家拿补贴换市场的烧钱公司,最高炒到150亿美金市值一举瞄向达美乐,数次登上微博热搜,全民皆知的公司,很大程度得益于其模式的新颖性。

瑞幸也是拿着针对中国市场的打法。

其增长速度如果今年达到拐点,这家创办了五年不到的品牌,在这个不爱喝咖啡的国度上明年居然能实现10000家门店数。而星巴克这家美国老牌咖啡连锁公司,来中国20年也仅仅只有5000家门店。

最关键的是,这种扩张速度,每家门店的业绩并不差!

目前三四线城市每日三百杯打底,全国最好生意的门店是1000杯左右。

并且,其最初最核心的战略是互联网模式,也就是说其存在规模效应。门店开越多,获客引流成本越低,咖啡卖的越好,这种连锁品牌的品牌效应结合互联网打法。

这种飞速扩张,可以说好比如教员提出的农村包围城市一样的威力。

最关键的是它线下门店开设成本低,不做服务载体做一个服务点,相当于总部提供爆品,研究新款,线下门店来销售。

并且咖啡这种合法成瘾性的产品,留存率也很高。

也就是说,瑞幸靠流量和翻台率等指标打破传统餐饮天花板,进行“农村包围城市”般的革星巴克的命。

中国的基尼系数之差,决定了大多数人只消费的起瑞幸而不是星巴克,这样避免了和星巴克的正面竞争,规模性的互联网打法可以建立竞争壁垒。

外加去年的造假给了这么大的一个折价重新买回。

而本篇文章不是在瑞幸一块钱退市时候发的,而是在今天的公告之后。只想表明一个观点:重视认知差,买低估且有想象力的公司。


$老虎证券(TIGR)$$苹果(AAPL)$

另外,相关利益说明:9.7日发表过建仓,目前持有瑞幸股票。

# 瑞幸退市,陆正耀出局

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评论18

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  • 哎呀呀小伙子
    ·2021-09-22
    能不能交易?好像没有找到瑞幸呀,梭哈他如何?
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  • 刀哥拉丝
    ·2021-09-22
    现在的瑞幸还能买吗?我有点仓位,比较想买呀,有没有好的建议?
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  • 弹力绳22
    ·2021-09-22
    星巴克才5000家,他就敢干到一万家?是不是步子有点大?
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    • 不负责正确只负责赚钱
      有需求才有供给,卖的好自然敢扩张,并且和星巴克定位不一样,星巴克单店成本高,主打服务。而瑞幸的店相当于服务点而已。
      2021-09-22
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  • 灯塔国02
    ·2021-09-22
    瑞幸明年能实现10000家门店数?这个有点凶残了。
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  • 德迈metro
    ·2021-09-22
    瑞幸不是退市了吗?现在还可以交易吗?
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  • 回心转意
    ·2021-09-26
    这图做的妙啊,2020年的全年数据没有,2021年的数据比前一个柱少了约6百家。
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  • 只可惜在粉单市场流动性不够,要在纳斯达克的话给的估值高的多$瑞幸咖啡(LKNCY)$
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  • 船长每日观察
    ·2021-09-23
    去年和一个开咖啡店的朋友打赌,瑞幸不会死,就因为物美价廉每天现金流超多。上个月家门口的星巴克挨着开了家一样的瑞幸。
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  • 豆腐王中王
    ·2021-09-22
    浪子回头金不换,重生的瑞幸我觉得真的有可能走的更远,跟星巴克比比也不是不可能的。
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  • 一直对瑞幸都没有好印象的我竟然被你说动了,很好。
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  • 中概股中的良心股,不坑投资人,不坑消费者。
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  • 福斯特09
    ·2021-09-22
    我一直都觉得瑞幸是良心股,尤其是这轮中概股调整之后。
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  • 揭人不揭短
    ·2021-09-22
    当初爆出造假的时候吓得我赶紧把消费券兑换了,现在看有点慌张了。
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