$InMode Ltd.(INMD)$推荐这个公司，20-21年60%复利增长。以色列公司，主营医美器械领域。技术创新，让射频美容仪器相对于以往激光仪器、传统美容按摩、美容手术而言，效果好且令人安心。本人持有一段时间，不过这票的持有体验不好，市场还是有一定分歧。我觉得最大的风险，是医美消费者喜好度转移很快，每周我会去小红书看看拳头产品口碑，目前除了院线产品，toC产品在美国已经在推广中，这是未来拓阔营业覆盖和业务稳定性的一大看点。射频技术在这几年突破很大，看好这个赛道。
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@观察者Alexander：
InMode(INMD) 美股医疗器械企业也容易出十年期的超级长牛股， 德康医疗(DXCM)5年已经涨了10倍不止，且增长仍然迅速。 做医美器械的InMode也已经是一个牛股，有机会持续长牛。核心点如下： （1）好赛道，极品好生意：医美紧肤除脂仪器+耗材，跟热玛吉类似（朋友圈都可以搜到不少了它的中文品牌盈美特InMode了），85%的毛利，45%的净利率，40-50%的ROE； （2）高复购：购买这个仪器的医生大约6个月可以回本，64%的医生1年半之内会复购； （3）持续高速成长：历年保持50-100%的增速（严格来说，公司是疫情受损的。2020年疫情增长33%，2021年预计75%增速，拍脑袋2022年预计仍然能保持50%以上的高速成长）；管理层靠谱，每次给出的指引都很保守，每年超额完成； （4）平台型企业，估值仍合理偏低：目前71.6亿市值，对应明年30PE，而且空间仍大（根据地美国，仍然能够同比40%以上的增长，同时在欧洲，中国扩张，以及其他新品类，眼科及妇科品类的推出，在研超过15个pipeline）；4季度是旺季，会超出业绩指引。 核心数据如下： 公司的风险在于： （1）设备模式，耗材目前占比低，这是之前被质疑的点，高速成长期是好事，需要观察什么时候退出高速成长期； （2）新品进度，妇科新品Empower是公司15个管线中的第一个新品，今年8月开始商业化，现在还在教育医生阶段，Empower的商业化进度会极大程度决定公司的平台属性与否，会使得公司从单产品公司估值转向平台型企业。 注：本文为个人投资研究记录，不做买卖建议。 $InMode Ltd.(INMD)$ $德康医疗(DXCM)$
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- 万江鹏·2021-11-22好久可以更新了点赞举报
- 陈友谅·2022-03-24没研发，应该是销售公司，一般来说产品型销售公司。不会有很好的结局。点赞举报
- 陈友谅·2021-12-23我看到创新二字，研发二字就吓尿了，而且还40市盈率。危险点赞举报
- sadtrader·2021-11-12不错点赞举报
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