小凡教你学技术分析-常见图形

张小凡

2017-07-13 18:35:41

上次分享收到了很多朋友的点赞支持,这次兑现承诺就来讲讲趋势分析中的常见图形。市场上有两种主要形态一种是趋势持续,另一种是趋势反转。

  • 趋势延续形态表明沿现有趋势方向操作,包括旗形和三角旗形。
  • 趋势反转形态表明趋势即将朝反方向运行,可以适时采取获利了结,常见的图形包含头肩顶/头肩底,双底/双顶等。

 

这篇主要介绍一下趋势反转形态中的头肩顶/头肩底,双底/双顶

头肩顶/头肩底(Head& Shoulders)

如图,左边的为头肩顶形态,头是被两个低一些的峰或肩围在中间的价格峰值,颈线(Neckline)是链接左锋和头之后下跌趋势低点的线,颈线不一定是直线,有可能有倾斜的角度。再出现这个形态后意味着趋势反转,后期看空。价格未能反弹到头部时,确认了头肩顶的形成,在跌破颈线后如果没有提前部署可以在价格缩量回抽颈线后进场做空。自颈线后的下跌空间与头部到颈线的垂直距离相当。

右图为头肩底形态,底部是被两个高一些的肩围在中间的价格谷值,颈线(Neckline)是链接左锋和底部之后下跌趋势低点的线,颈线不一定是直线,有可能有倾斜的角度。在出现这个形态后意味着趋势反转,后期看多。

价格未能下跌到底部时,确认了头肩底的形成,在突破颈线后如果没有提前部署可以在价格缩量回测颈线后进场做多。自颈线后的上涨空间与底部到颈线的垂直距离相当。

交易原则

无论是头肩顶还是头肩底,在股价没有突破颈线之前称之为潜在形态,当完成突破后,才可入场交易。头肩顶形态将止损位设置在颈线上方,头肩底形态将止损位设置在颈线下方。

下图为摩根大通$(JPM)$的日线图,我们可以看到摩根大通在完成头肩底的形态后形成一个向上的突破,止盈位应设在在88左右,止损位设在65以下

注意事项

头部的成交量往往小于左肩的,当价格突破颈线后,成交量会放大,而当价格回抽颈线时,成交量会缩小。

在分析头肩图形应从多个周期来分析,当周线图观察是顶部,日线图形成头肩顶是,多头则应该马上平仓,而当周线图处于强势,日线图是头肩顶时,如果进场做空需要设立止损位。

 

双底/双顶(Double Bottom/ Double Top)

无论在A股还是美股来说,这个图形一直是较为常见的反转信号,也是被引用最多的额名称,但实际上真正的双顶/双底模式只有在价格脱离很久之后才能被确认,而我们很容易会把其他趋势中的一部分错认为双顶、双底,下面就来介绍一下什么是双顶,双底

反转信号的W底,也称双底(Double Bottom),表明股价探底成功,跌势暂告一段落。第一次由低点反弹到最高点的位置为W底的颈线所在,若股价突破颈线向上,则视为可靠的进货信号。突破颈线后的回抽可视为第二个卖点。一般情况下,W底中的第二个底比第一个成交量稍高一点,在股价突破颈线的时候必须有成交量的放大。

M头也称双顶(Double Up)是一种转势信号,表明冲高失败,涨势已止。从第一个高点回落的低点所作的水平线就是M头的颈线,跌破颈线是一个可靠的卖出信号,跌势将持续一段时间;后期股价有可能回抽颈线,此时是又一次出局机会。两个高点对应的成交量应该递减,如果第一个高点放出巨量,而第二个高点成交量急剧缩小,则形成头部的概率非常大。

 

交易原则

双顶或者双底在股价没有突破颈线之前称之为潜在形态,当完成突破后,才可入场交易,自颈线后的目标上涨空间与底部到颈线的垂直距离相当。。双顶形态将止损位设置在颈线上方,双底形态将止损位设置在颈线下方。

如下图所示,阿里巴巴$(BABA)$周线图可以看到一个较为明显的双底,我们可以看到阿里巴巴在完成双底底的形态后形成一个向上的突破,在突破后股价放量大涨,之后进行了回抽重新测试颈线。值得注意的是,这个是周线级别的双底所以完成这个图形所持续的时间较长。

 

注意事项

正如我之前所说双顶和双底有时被认为是事后图形,需要注意它与巩固形态的差别。如果两个顶部出现在相同水平且时间接近,回落程度较小,则有可能是巩固形态,如果两个顶部相隔长度超过1个月,则不大可能属于巩固形态。下图为网易$(NTES)$的股价图,在形成决定性突破之前,潜在的双底形态最终成了下降楔形的一部分。

 上次分享的内容回顾:小凡教你学技术分析——趋势、支撑压力

今天主要与大家介绍了头肩顶、头肩底、双顶以及双底这两类图形,下篇文章会与大家谈谈三角形和矩形,感兴趣的朋友可以可以点赞,欢迎留言交流一下心得。 #交易分享# #新手学堂#

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