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今天百万实盘账户收红，盈利5432元，目前一月份账户收益2.59%，沪深300收益率为负2.57%，我还是那句话：今年是市场风格转换之年，从赛道股转向传统白马股，我收益预期是50%。

1月18日，央行降息，领导的讲话非常直白：“现在虽然是年初，但一年的时间很短，一年之计在于春，所以我们要抓紧做事，前瞻操作，走在市场曲线的前面，及时回应市场的普遍关切，不能拖，拖久了，市场关切落空了，落空了就不关切了，不关切就‘哀莫大于心死’，后面的事就难办了”。

著名经济学家管清友在微博上的发文称，如果没有千股涨停，那就是机构脑子进水了。结果，上证指数收跌0.33%。

管清友的经济研究能力和信息渠道恐怕要超过99.99%的市场参与者了，这大概就是我们投资不用理会宏观分析师最好的案例了。

今天的一个大事是集采又扩容了。根据广东省药品交易中心关于发布的《广东联盟双氯芬酸等药品集中带量采购文件》，血制品首次进入带量采购范围，具体涉及静注人免疫球蛋白(pH4)、人免疫球蛋白、人凝血因子Ⅷ、人纤维蛋白原、人血白蛋白五个品种。同据前述集采文件，重组人生长激素也首次被纳入集采。

结果，长春高新跌停，从高点算起暴跌56%了。华兰生物跌5.63%，蛮惨烈的。

长春高新这家公司很有意思，我在12月22号曾经发文聊过集采的问题：当前的长春高新业绩具有稳定性，其市场占有率极高，处于一个明显的蓝海市场，具有定价权，没有竞争对手。但是从护城河的角度讲，一定会有竞争队友参与进来，从而降低长春高新的盈利能力。

果不其然，今天长春高新集采的信息就来了。这个事情诡异的地方在于，生长激素原本大部分都是院外销售，也就是说医保的支出并不大，那么为什么要要集采？我判断，现在的集采除了为社保降低压力外，也是对医疗医药行业整顿的一个抓手，促进行业透明化，逼着企业去做研发，要不做到唯一，要不做到最好，除此之外，一切依靠其他手段谋取高利润的行为都要受到打压。

1、很多人认为我国的新生儿数量还有可能逆转，其实在后工业社会中，迄今为止还没有一个成功逆转生育率的国家。我觉得我们能做的有两个：第一，承认现实，为老龄化社会做好准备，第二，做好措施，尽量减缓这个进度。

我们最大的问题在于未富先老，我们的经济总量起来了，但是经济结构还不够优化，在世界经济体系中并没有站上金字塔顶端。老龄化社会一定会带来经济增速慢的问题，留给我们挪腾空间只会不断压缩。

2、今天水泥股涨势不错。主要原因是一个地产在金融方面近乎松绑，地产预期是稳住了，一个是昨天发改委称，适当超前开展基础设施投资，加快推进“十四五”规划102项重大工程项目，抓紧发行已下达额度，力争在一季度形成更多实物工作量。

地产基建一稳住，那么水泥的需求就稳了，2022年业绩压力不大。

但是我们必须保持清醒，水泥行业总体上产能过剩，未来需求也是逐步减小，水泥股是典型的沙漠之花投资类型，我们在关注供给侧改革进展的同时，持仓比例不宜过高。

3、发改委等部门：严格规范平台企业投资入股金融机构和地方金融组织。规范平台数据使用，从严监管征信业务，确保依法持牌合规经营。落实金融控股公司监管制度，严格审查股东资质，加强穿透式监管，强化全面风险管理和关联交易管理。严格规范平台企业投资入股金融机构和地方金融组织，督促平台企业及其控股、参股金融机构严格落实资本金和杠杆率要求。

互联网作为一种触达工具，对传统经济产生了巨大的冲击，很多人也都猜测互联网行业会不会颠覆银行和保险等，目前看，所谓的互联网保险整个概念已经被证伪，互联网只剩下渠道的价值。

4、融创已将昆明融创文旅城二期40%股权转让予华发，转让价格为14亿元，包括现金代价12亿元、债权2亿元。此外，近期融创还将武汉一江源项目、武汉甘露山文创城部分股权，分别转让给了国企首创及武汉城建。其中，一江源项目为融创于2019年以70亿元拿下的武汉硚口区地王项目。

融创应该是遇到了很大的问题，现在在自救。所谓的“逆周期拿地”要求对未来的周期拿捏极准，否则本身的高杠杆属性就是要命的武器。

2022年是是压制房地产规模的长期目标和短期需要保稳定协调的房地产行业的平缓年，暗流涌动下，房地产行业的收并购拉开了供给侧改革大幕。

5、中国太保公布2021年保费收入，子公司太保寿险、太保产险2021年累计实现原保险业务收入分别为2096.10亿元、1530.63亿元(为太保产险及其子公司太平洋安信农险的合并数据) 。与2020年相比，增幅分别为0.55%和3.35%。合并计算，中国太保产寿险2021年累计实现原保险保费收入3626.73亿元，同比增长1.72%。

为了方便理解，我做了一张图。属于来源于我从2020年年报直接提取的，因为统计口径不同，数据有点出入，但是不影响看问题的本质。

从数据看，中国太保确实很稳。我当时买中国平安是看好公司有望成为伟大公司的潜质，买中国太保就是求稳，一个赚成长的钱，一个赚估值的钱，两个思路。

数据只是一方面，保费的具体结构和质量现在还看不到，只能初步判断，保险行业的最困难时期已经度过。2022年行业马上繁荣也不大可能，所谓积重难返，行业的弊端需要时间去改变，宏观的经济环境也不乐观。

但是行业的拐点，真的已经到了。

且走且珍惜吧。