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一、新能源板块大调整了，是不是去年涨幅大，今年要调整一年

最近新能源板块元旦后大跌，市场开始怀疑新能源板块，毕竟被市场暴锤了，那么事后找理由的很多。

我看到几个关键的观点，一个是余海丰的观点，去年错个新能源，对新能源看法偏负面，

之前王鹏对新能源是继续看好的，具体在我的前一篇文章中，

小康机构调研信息丰富，德业业绩超预期，更新12股了

下面是余海丰的观点的摘要，应当是体现了很多机构的观点

我的解读和看法，

1、余海丰也是长期看好新能源，虽然他2021年错过了新能源，他要等的就是一个买入点，这估计也是很多机构的想法，想买便宜货。毕竟新能源是目前增速最高的行业，是未来5-10年大发展的产业。错过了新能源，就错过了最大的确定性投资机会。当然，他们要等待被市场爆锤或是错杀的机会。

这首先是个很好的策略，但是对个人投资者来说很难择时，对于已经持仓的投资者来说，耐心等待就是了，做波段是很难的。反正锤过头了，余海丰等机构就会进来。

2、新能源汽车没有平价，这个我是不认同的，特斯拉在美国已经没有补贴了，已经完全平价了。特斯拉卖万20万辆车以后就没有补贴了。其实对于几十万的车来说，几千元的补贴已经不是买车的决定因素了。今年是国内最后一年补贴了，估计12月份会有很多抢购来享受最后一波补贴的。所以对12月的销量会有很大的拉动作用。

3、不理解特斯拉1万亿美元市值，认为是货币因素，其实特斯拉目前的PE也就100多倍，对于有巨大增长潜力的公司来说不算贵，去看看当年亚马逊的PE吧。

4、碳酸锂今年新增产量13万吨，他讲只够300万辆车？是只够新增300万还是全部300万，全部300万显然错了，今年光我国就350万新能源汽车。如果是够今年新增300万辆车，也可以了。

12月国内主流车企销量持续向上，全年销量350万辆，欧洲200+万辆，美国近65万辆，全球合计可超600万辆；2022年新车大周期，全球销量超900万辆，同增50%+，13万吨碳酸锂对应的300万同比增长的车正好够了。

目前增长最确定的就是新能源，包括新能源汽车和光伏储能等，政府支出要缩减、基建不能再大规模搞了，消费增速很稳定，低速增长，完全无法和新能源增速比。所以消费再炒一顿也不会有持久性，中医也很难有持久性，业绩增速没法和新能源相比。

在新能源被爆锤以后，各个不能持续的板块轮炒一番之后，估计只能再回到新能源，新能源是有真正增长业绩。如果说要拉动经济，要保22年5%的GDP增长，最容易成为新增长动力的就是新能源，这不需要复杂的思维。

所以，让子弹飞一会儿，迟早还会回到新能源。

至于新能源是不是高估，肯定有高估，也有没有高估的。比如以看看发布业绩预告的YD来看，今年的业绩预测是10-13亿，今年的动态PE才39倍，就算阳光能源，今年的动态PE也只有42倍，对于YD和阳光能源这种业绩增速在80%以上的，PEG为1的话，对应的PE应当到80，而且明年业绩还能高速增长。

高估吗？茅台的动态PE也40多，所以，对于我关注的新能源股票，我认为一定都不高估，反倒是低估。

当然，新能源板块确实去年、前年涨幅巨大，十倍股比比皆是，获利盘也非常多，很多要固定住收益而撤出这个板块也可以理解，导致新能源被锤，但是这是博弈思维，我还是专注于我的投资，只要我投资的公司还在高速增长，动态估值不高，那我就不太关注博弈层面的因素。当然，我知道很多短期投机者是无法理解投资思维模式的。

二、新能源最新信息分享和解读

1、华能GWH级单体项目招标，甘肃加入独立式储能项目开发阵营

2022年1月7日，甘肃华能250MW/1000MWh共享储能电站可行性研究报告启动招标，甘肃以GWh的大手笔，进入了独立储能电站的开发阵营。

解读：这个项目肯定是电化学的，如果是抽蓄等建设周期要5年，远水解不了近渴。其他新技术都不如电化学的建设速度快。可以看到储能的大单越来越多了。

2、光伏组件价格微降！

新年伊始，硅料终于迎来小幅降价，供应链价格在硅料渐趋稳定后，厂家对于节前的组件价格也暂时稳定。

元旦假期结束，本周执行价格以前期订单交付为主。国内五大一线厂家166、182、210单玻组件价格约每瓦1.83-1.87元人民币，158单玻组件价格约每瓦1.8-1.86元人民币，二线厂家在此基础上低3-5分。

目前，组件价格已全部低于2元/W。与12月组件报价相比，本月组件涨幅小幅下降，单面、双面光伏组件均价均出现下降趋势。

光伏组件中标价格：

从光伏资讯统计的2021年光伏组件中标公示单价走势图来看，4~6月组件中标价格在1.71~1.80元/W之间浮动，7~9月组件价格较为稳定，11月的组件中标价格最高，为2.09元/W，12月降至1.92元/W。

解读：中标价格都已经在1.7-1.8之间了，之前余海丰的看法中认为光伏组件只有在1.8元/W以内建设方才有比较好的盈利，才能拉动光伏建设，现在中标价格都已经在1.8以内了，所以光伏1季度的安装会好于预期。

3、【产业要闻】一季度光伏装机有望淡季不淡 整县推进频获利好政策推动

涨价持续近一年的硅料在去年12月终于得到缓解，据生意社消息，目前单晶料价格区间在21.5-24.0万元/吨区间。尽管仍居高位，但相较于去年最高近27万元/吨高点，近期报价降幅显著。

上游成本压力缓解后，下游全年抑制的需求得到释放。记者日前从相关组件企业人士处获悉，根据一季度在手订单以及原材料价格下调趋势看，经营情况会显著好于去年同期。

值得注意的是，光伏产业在经历接近一整年的残酷博弈后，价格韧性也有望更强。企业人士表示，去年一季度受原材料价格波动影响，光伏装机量没有达到预期，这种情况在今年出现概率较低。此外，有电站企业人士也对财联社记者表示，根据上下游产能和供需关系，二季度上游成本有更大机会下调。

因此，在高涨热情下，一季度装机也被寄予厚望。东吴证券研报认为，2022年Q1硅料有16万吨产能陆续释放，产业链价格下调将大幅刺激需求，Q1淡季不淡，后续逐季提升。

机构分析认为，产业链降价带动地面电站加速起量，整县推进+电价上涨刺激分布式光伏爆发式增长，预计2022年国内市场需求或达80GW+，同增60%+，其中分布式光伏比例达50%+。解读：和前面一条类似，我就紧盯光伏组件中标价格，只要在1.8以内，就会触发安装加速，当然，也有专门等更低价格的，但是1.8以内已经会带动很多本应在21年4季度安装的。

3、新疆兵团完成3.4GW风光项目指标分配，需要配置10%-25%储能装置

解读：越来越多的地方的风光项目的储能配置比例找10-25%之前，符合预期。

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