Salesforce继续稳步增长

要生意长做长有,产品服务固然重要,但客户关系管理(CRM)更不可缺。靠CRM软件起家的Salesforce(美:CRM),逾二十年来一直走在行头最前线。近年开始将其云端优势,伸展至不同功能及行业范畴,高增长誓将延续。

Salesforce除了内生增长以外,更不断透过并购强化自身平台功能,同时拓展至其他云端应用以扩大客源。

2010年藉收购Heroku将业务伸延至平台即服务(PaaS);2011年收购社交网络监控平台Radian6;2012年收购协助企业管理Facebook主页的社交营销商Buddy Media;2013年吞并市场营销云端软件ExactTarget;2016年收购电商云端平台Demandware,标志版图伸展至零售领域,并同时收购文件协作软件商Quip;2018年收购应用集成云端平台MuleSoft;2019年收购视觉化数据分析平台Tableau;2020年收购企业通讯软件Slack及为特定行业提供云端服务的Vlocity;以及去年完成收购咨询服务供应商Acumen Solutions等。

刚公布的最新季绩,高增长动力依然。截至4月底止第一季度收入74.11亿美元,按年增长24.2%,略高过市场预期。毛利53.66亿美元,上升21.7%;毛利率收窄2个百分点,至72%。首季营运现金流增加13.8%,至36.76亿美元。

撇除非经常性因素,首季度经调整经营溢利13.08亿美元,增加8.4%;经调整经营溢利率17.6%,收窄2.6个百分点。投资收益减少,经调整纯利下跌13.9%,至9.82亿美元,相当于经调整每股摊薄盈利98美仙,好过市场预期。

展望第二季收入介乎76.9亿至77亿美元,按年上升约21%;2023年度收入预测下调至介乎317亿至318亿美元,增长约20%;不过,经调整每股摊薄盈利预测则由介乎4.62至4.64美元,调高至4.74至4.76美元。

SaaS企业其中一个关键指标是剩余履约价值(RPO)。Salesforce截至4月底止总RPO达420亿美元,增加20%;当中未来12个月内可确认为收入的cRPO,即近期剩余履约价值有215亿美元,上升21%。两个数据均足以反映未来收入要维持高增速毫无难度。配合近年密密并购所带来的协同效益正逐一显现,盈利迎来高增长可期。

Salesforce一直都有能力保持增长,股价受压主要是因为盈利表现仍波动,但相对论质素较很多增长股强,所以如果认为美股逐步回稳,属一只值得考虑的价值型增长股。

文/康思源

$Salesforce(CRM)$ 

@小虎征文 @爱发红包的虎妞 

# 今天什么值得买?晒晒你的交易计划!

免责声明:上述内容仅代表发帖人个人观点,不构成本平台的任何投资建议。

举报

评论

  • 推荐
  • 最新
empty
暂无评论