8月末9月初,美股有什么多空机会?
随着纳指期货的日K彻底跌破20日均线,这场从6月中旬开始的,幅度超过20%的大型熊市反弹,终于宣布告一段落。
从中期K线图来看,纳指周线走出了一个相当典型的艾略特8浪周期。
那么接下来呢?
美股的回撤可能才刚刚开始,而大概率上,会有持续数周的探底时间,但纳指6月份的前低很难再次被刷新,也就是说,我们即将走入的,可能是一个已经触底了的,长期盘整周期中的,二次探底时期。
所有的逆转都是从债市开始
不知道你发现没有,就在美股走出见顶反转的上周,债市的收益率已经悄悄连续上涨了一周多的时间,就连CPI出现见顶迹象后,美联储加息的概率出现大跌,也并没有影响美债的走势。
10年美债收益率大幅攀升:
10年美债收益已经涨破50日均线,RSI指标强势破位,市场的上涨趋势非常强烈。
2年美债收益率也突破了此前的整理区间,试图测试3.2%的高位。
伴随着美债收益率的走高,美元指数也迅速触底反弹
我们此前分享过观察10年和2年期美债收益率的逻辑,作为短期美债中最重要的观察指标,2年期美债收益率代表了市场对未来两年的市场利率的预期走势。
此前,2年美债收益率因为美联储的加息预期而攀升,而长期的10年期美债收益由于衰退的预期而下跌,所以市场就会出现短端利率高过长端的倒挂现象,成为预测衰退来临的先导指标。
但你发现没有,2年和10年的美债收益率倒挂程度在6月份触底后,就开始反弹,和美股的触底时间出奇的一致
当倒挂程度缓解后,美股上的期指空头头寸就立刻开始了回补,原因很简单:因为此前的加息和衰退的预期引发的崩盘预期已经缓解,而造成美债收益率倒挂出现缓解的力量,很可能是来自于海外美债的买盘力量,也就是从亚太,和欧洲回流的美元。
因为当美债价格跌到一定程度后,仍然具有未来高利率和高价值预期的美债的购买价值就出现了。放弃日元和欧元收益的国际热钱就会逐步入手美债。
但从CFTC上美债的做空头寸上看,美债价格的探底并没有结束。
原因你应该明白,就是缩表的进程并没有完成,而且缩表过程中,长期美债的卖盘力量要大于短期的,所以10年美债的收益率攀升幅度也远大于2年期的。
而且随着通胀的见顶的可能性攀升,未来衰退的计价幅度也在减弱,10年美债收益率的下跌就被逆转了过来。
目前美债市场上呈现这样一个紧平衡的局面:一方面QT的进程必须继续,但同时又需要让更多的回流资金买入美债。
如果想让更多的资金回流美债,美联储目前可能没有其他办法,除了承诺提高利息,并将利息保持在高位更长时间。
很可能,这次杰克逊霍尔年会上,鲍威尔会动手打消2023年降息的市场预期,所以欧洲美元利率期货市场上,目前已经开始计价的明年降息的可能性正在飞速减少:
是不是感觉很绕?没办法,金融市场就是这样,
美股的空头回补出现停滞
回撤将一触即发
随着上述复杂的逻辑成立,如果这次杰克逊霍尔年会上,鲍威尔真的如我们预测的一样,引导市场打消明年降息的预期了。美股阶段性下跌的可能性就更大了。做空特斯拉,亚马逊等高权重大科技股的机会,可能就在当下。
我们跟踪的美股各类股票的做空头寸,在近期的回补都出现了不同程度的放缓
美股的卖put看涨押注,也出现了横盘停滞
看一下季度走势图,从美股有数据记录以来,我们目前正处在上涨的最末阶段,而9月,通常是大概率见顶下跌的
下面这个统计图,更为详细:
从1928年至今,9月的平均净涨跌幅,是最低的-1,
所以,做好准备,迎接一个在长期高利率市场中颤抖的美股市场吧!
而我的头寸,早已做好了布局:
$NQ100指数主连 2209(NQmain)$ $道琼斯指数主连 2209(YMmain)$ $SP500指数主连 2209(ESmain)$ $黄金主连 2212(GCmain)$ $WTI原油主连 2210(CLmain)$
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- 南方之王北上·2022-08-24看着可能会继续跌,毕竟经济现在确实不太景气,三连跌后能不跌不涨就是万幸了。点赞举报
- 路易斯二世·2022-08-24这些指数确实是很有用的,美股走势感觉还是向好的。点赞举报
- 别赞要脸·2022-08-24美股经过三连跌了,估计再跌下去可能性不大。点赞举报
- Saul_·2022-08-30不错,跟着您学习点赞举报
- 孙立冉·2022-08-24美股走势感觉还是向好的。点赞举报
- T4580569·2022-08-24好点赞举报
- 尛尛杜·2022-08-24阅点赞举报
- nicegame·2022-08-23[得意]点赞举报
- RoyYep·2022-08-23[微笑]点赞举报