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$特斯拉(TSLA)$ 收盘价：673.42（6月30日) 市值：6979亿美元 今年以来回报：-36.3 市盈率（TTM）：90.7 2021年是马斯克风光的一年，通过特斯拉市值的飙升成功跻身世界首富，而其风风火火的言行又惹来非议。进入2022年，特斯拉公司业绩不断转好，由于Model 3的市场销售火爆，Q创下了31万量的史上最高交付量，同时运营利润率达到了19%，业绩引领整个电动车市场。不过受累于原材料、供应链的影响，特斯拉也多次对旗下产品提价，同时，为了应对衰退，也开启了部分裁员，公司也将总部搬迁至税率较低的德克萨斯州。 二级市场给特斯拉的估值一直较高，由于今年美股整体回落，特斯拉股价也不能幸免，从52周的高点下跌了 40%多。同时，由于马斯克官宣了打算收购Twitter，投资者也担心其出售更多特斯拉股份。日前，公司已经提交一份1:3的拆股计划，预计下半年执行。 $苹果(AAPL)$ 收盘价：136.72（6月30日) 市值：22128亿美元 今年以来回报：-23.0 市盈率（TTM）：22.2 有人说苹果公司近几年的创新更多的是一些细节性的更新，但其实它把一个重点放在在自研芯片上。在2022年推出的M2芯片已在行业内也有极强的竞争力。这也是行业性“芯片短缺”之下，苹果最稳妥的策略。在2022年第一季度，苹果的iPhone收入同比增长了5.5%，也是由于一部分供给iPad的芯片被转移。而iPhone市场销售越好，苹果的衍生服务就能获得更大的市场基础，其服务营收在2022年Q1增长了17%。 苹果又是二级市场最主要的标杆，其股价有回购带来的强有力的支撑力，不过受今年整体回调的影响，回撤了21%。 $阿里巴巴(BABA)$ 收盘价：113.68（6月30日) 市值：3082亿美元 今年以来回报：-4.3 市盈率（TTM）：15.8 阿里巴巴今年的面临的局面是较为严峻的，主要的电商业务越来越多受到视频平台的影响，且由于各方面原因，消费整体需求增长不及此前几年，且淘宝直播的两大主力系数下播。。线下业务则由于今年而不同程度的零星疫情爆发而影响，不过5月之后趋于好转。公司整体也在实现“开源节流”，尤其是收入增速跌至个位之后，更加注重运营效率。由于中国的整体宏观政策仍然偏松，接下来对恢复的预期也越来越强烈。 二级市场上的阿里巴巴在2022年上半年做了一趟过山车，在最恐慌的3月底曾经被抛售至73美元左右，接近2014年的IPO价格。甚至芒格都在阿里巴巴快刀割肉。不过由于目前整体恢复预期强烈，且市场对中国资产的抄底意愿越来越明显，5月之后的行情也慢慢走出一波高潮，目前回升至110美元左右。 $蔚来(NIO)$ 收盘价：21.72（6月30日) 市值：363亿美元 今年以来回报：-31.4 市盈率（TTM）：N/A 作为中国新能源势力的代表企业之一，蔚来2022年Q1的交付量达到25768辆。当然，Q2的交付可能会受到一定影响而环比下降，一方面与国内新能源汽车市场的竞争越来越激烈，行业越来越内卷有关，另一方面也与第二季度上海的停产有关。同时，蔚来在6月也发布了第二代技术平台的首款SUV新车ES7，预计下半年交付。不过，近期在上海的测试车辆坠楼事故也引发了舆论。 二级市场的NIO一直是交投非常活跃的票，国外的新能源上市车企也只有特斯拉能一骑绝尘，其余的大多都未交付。而中国的新能源车早早地普及，也给投资者相当的信心。近期的做空机构灰熊指责其通过夸大收入和提高利润率来达到目地，也没有产生较大的反响。不过，NIO的股价也在今年整体回调了31%，好在实现了香港、新加坡的上市，成为首家在三地上市的新能源车企。 $拼多多(PDD)$ 收盘价：61.8（6月30日) 市值：781亿美元 今年以来回报：6.0 市盈率（TTM）：42.0 和国内大部分互联网公司一样，拼多多也放弃了前几年的激进的业务发展方式，而求更稳当的发展。业务聚焦、裁员、收编供应链，一个都没有少。从整体业绩上来看，开源节流的态度非常明显，虽然活跃用户和活跃买家的增速都降至个位数，但是公司降低了自营，重点投入农业、数字技术，Q1自营之外的收入增长依然有40%。此外，广告收入达到182亿。更重要的是，缩减营销开支，扭亏为盈，且这个趋势会持续下去。也许宏观环境的变化让拼多多尽早进入了注重运营效率的周期。 二级市场上，拼多多由于2021年的跌幅超过了三分之二，2022年初以来的回报，在坐了个过山车之后，回升至8%。其中，段永平等投资大佬持续在底部通过Sell PUT“隐形抄底”也被投资圈津津乐道。近一个月也因整体中国资产备受青睐而获得较大回升。 $DiDi Global Inc.(DIDIY)$ 收盘价：2.95（6月30日) 市值：143亿美元 今年以来回报：-40.8 市盈率（TTM）：N/A 经历了去年“强行上市”以及“下架整改”后，滴滴在2022年之后一直相对低调。共享出行业务的市占率已经降至70%，但是需求依然也相对稳定。不过今年上半年部分城市的疫情爆发也对此产生了不小的影响。经过上半年的特别股东大会，公司也成功从纽交所退市，代码也从“DIDI”转为“DIDIY”，在OTC市场交易，不过仍有较高的活跃度。 二级市场的滴滴在今年跌去近40%的市值，不过在退市消息落地后，市场对其重新在App Store上架的预期越来越明显，因此也获得了不错的反弹。 相关阅读：滴滴临近“退市”，持仓的投资者有何影响 $英伟达(NVDA)$ 收盘价：151.59（6月30日) 市值：3790亿美元 今年以来回报：-48.5 市盈率（TTM）：36.0 芯片市场在2022年依然是紧俏的，因为几乎所有互联网行业都能产生需求。虽然游戏业务较为悲观，加密货币也因市值下跌而需求大减，但是远程办公基础设施、新能源汽车，以及视频类相关行业的发展，也能持续让“缺芯”成为行业共识。而英伟达在Q1的业绩中，首次出现数据中心的收入超过游戏收入的情况。公司也推出首款数据中心专属CPU，有望明年开始供货。总而言之，英伟达依然保持较高的增速。 二级市场上的英伟达今年回撤了47%，几乎将2021年涨幅回吐。一方面是2022年市场风险偏好降低，对成长股不太青睐，尽管英伟达增速依然较快，但资金并不偏好。而公司市盈率仍然为39倍，当然其中有与软银的ARM收购交易被监管反对带来的13.5亿美元损失的影响。 $Meta Platforms(META)$ Facebook 收盘价：161.25（6月30日) 市值：4364亿美元 今年以来回报：-52.1 市盈率（TTM）：12.2 Facebook今年最大的动作就是改名成“Meta”，不仅是公司名称改了，股票代码也改了。元宇宙也是扎克伯格提出来的，而这下一代的场景，目前还没有足够硬件基础设施支持，因此这个概念也只是Facebook一家独嗨。公司收入也在今年Q1增速掉至个位数，当然，绝大多数还是广告收入，不过由于通胀大环境下带来的成本上行，公司利润下降明显。同时，短视频竞争对手Tik Tok的增长却有目共睹，因此市场上也有针对其DAU数据造假的质疑。二号人物Sanderberg的离职也带有一些争议。 二级市场的Facebook股价在年初财报暴雷后大跌四分之一，此后一直没有恢复元气，2022年以来跌幅超过50%，已经回到2019年的水平。目前公司股价主要支持力量是回购。 $亚马逊(AMZN)$ 收盘价：106.21（6月30日) 市值：10806亿美元 今年以来回报：-36.3 市盈率（TTM）：60.1 美国的通胀拉低了整体消费欲望，此外，后疫情放开的节奏快于预期，也让线下消费的恢复更快。高居不下的供应链和物流成本，也让亚马逊这样的电商的利润受到影响，因此亚马逊也上调了部分物流运输的价格。所以，2022年以来，亚马逊的业务整体从“线上”转向“线下”，从Q1的业绩来看，线上商店的收入减少，而线下商店增长明显，此外，与推广相关的订阅、广告收入有了明显的增长。而其AWS云业务依然保持35%以上的增速。但是由于通胀问题严重，市场对其预期并不好。 二级市场的亚马逊去年几乎股价没有变化，而今却回撤了36%，虽然在6月完成了1:10的拆股，也有更多散户进入交易，但整体情绪并不高。公司目前估值也并未太有吸引力。 $Twitter(TWTR)$ 收盘价：37.39（6月30日) 市值：286亿美元 今年以来回报：-13.5 市盈率（TTM）：N/A 自从没了特朗普，推特的第一网红就成了马斯克。而对通讯行业颇有野心的他，也想要买下推特，并成为公司第二大股东。这成了推特在2022年上半年最主要的事。公司业绩主要也是靠广告，随着活跃用户的两位数增长，Q1广告收入也获得了超过20%的增长，不过过去12个月的利润依然为负。马斯克在第一次报价54美元/股之后，突然要求对公司的“机器号”进行检查。不管是不是首富的压价，这一拉锯战可能会持续整个下半年。 二级市场方面，推特的股价主要受收购消息的影响，因此波动并不是很剧烈。2022年以来只跌了12%。