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隔夜外围大幅震荡，上演V型上涨大反转，大A当天下杀震荡后尾盘再次上拉，分歧，很明显的分歧表现，分歧过大，板块随时变化！让我们且看本文对于板块变动挖掘的分析：

7月5日复盘

市场技术面讲了很多,不再重复,句话总结:保持初心,扎根基本面。

下面重点锂电材料基本面复盘

目前锂电材料正在驶向新周期,材料企业将面临新容量、新技术、新供应链、新竞争、新合作、新思维的六大挑战突破。

比如目前碳酸锂价格高企,而六气磷酸锂价格已回落至部分六氧磷酸锂新进入厂商的生产成本。受限于成本问题,未来六气磷酸锂价格会有阶段性企稳。

六气磷酸锂:2021年前三家份额高达67%,前五家份额高达78%,格局依旧稳定。

市场份额并不代表永远优势!

锂电材料新的需求体量将对材料企业提出更大的挑战;电池新技术层出不穷,锂电池对细分材料的要求将越来越高;

全球锂电产业赛道容量、行业竞争、生态格局的持续演变,已经开始深刻影响锂电材料企业的盈利规模、盈利结构以及商业模式的重塑。同时,打造数字化、环保、低碳、可持续生产将成为新供应链下企业的竞争核心。

应对跨界新竞争者以及新合作模式,材料企业需要以更开放的新思维来应对市场。

动力电池加速迈入TWh时代,对于供应链企业而言,其对于商业形态与战略维度的构建,将决定其在未来商业竞争中的价值。

以某电解液核心来看从聚焦电解液垂直一体化,到磷酸铁锂一体化的布局延伸,其本质上是价值链整合升维战略的推进。

LiFSI、VC、DTD、二氯磷酸锂、FSI、TMSP等核心电解液原材料及添加剂,并逐步形成“基础材料-电解质/添加剂-电解液”产业链;

同时,稳步推进LFP电池回收业务,实现碳酸锂回收反哺六氧产线,进一步提升原材料自供比例,降低成本。

磷铁线方面,通过六氧产线副产硫酸,横向切入磷酸铁,交叠LFP电池回收业务,形成磷酸铁锂正极材料一体化循环体系。

这家公司发布了新型粘结剂、新型溶剂以及电池模组环节材料等新产品,其加速转型锂电平台化、实现技术价值链延伸的商业模式更加明显。

面向新周期的战略突围锂电产业不进则退

除了材料的突飞猛进,锂电装备订单向头部企业集中。产业新周期下,动力电池单线产能正在从2-3GWh向56GWh,甚至10GWh以上迈进。这意味着,传统产线已无法满足单线效率跃升的需求,核心工序设备工艺将面临较大的选代变革。

新工艺、新结构不断选代,如何快速适配新产线,实现高效稳定生产成为动力电池企业筛选供应商的重中之重。

锂电装备头部企业具备技术、产能、资金、服务等优势,再加上多年技术研发、市场应用等经验积累,可快速适配规模化制造,助力电池产能释放。同时,获得头部动力电池企业订单,可形成强有力的背书,进而产生复利效应,获得更多市场订单。

新能源市场竞争日益激烈,锂电装备和材料领域将加速洗牌,市场份额或将再度向头部企业集中。

关于CXO:医药外包服务行业迎来高速发展期

医药板块经过充分调整,市场已逐步展现出“高低切”转化迹象,长周期底部的医药具备比较优势吸引力。从估值角度来看,目前的医药板块的估值处于近5年来的低点,估值下降空间有限。

CXO及细分

医药外包服务(CXO)按产业链环节分为CRO(合同定制研发机构)、CMO(合同定制生产机构)/CDMO(合同定制研发生产机构)和CSO(合同销售组织),覆盖医药产品从前期研究到流通销售的全生命周期。受益于创新药研发迅猛增长和政策驱动等,我国CXO行业迎来高速发展期。

从产业链来看,临床CRO是医药外包服务行业中市场规模最大的细分领域,临床试验是新药研发过程中投入最多、用时最长的环节。1~I期临床试验环节的CRO服务,能为药企节省近34%的新药开发时长。

从2021年年底开始,辉瑞向多家头部CXO企业多次下达大额订单,总订单金额预计过百亿,预计Q2会是订单交付收入确认的最高峰,助推CXO板块业绩更加靓丽。

今晚复盘到此,不要被偶然事件打倒。在失误面前,怨天尤人无济于事,冷静,然后勇敢地面对,直至重新踏上正确的轨道,并把教训变成未来的收获。成功了,也要耐心,只有不断进化,在市场里才能不被淘汰。

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