除了高通胀高利率,还有库存过剩

$VIX波动率2210(VIX2210)$ 期货终于贴水了,也就是当期价格高于之后月份。通常来说vix应该是越远期价格越贵,从风险角度比较好理解。而当期价格贴水发生时市场往往都会反弹,说明市场当下极度恐慌了。

不过也可以理解,英国养老金追缴保证金这事儿还挺凶险的,弄不好流动性失控就要拖整个市场下水。

影响因素很复杂,失业数据,汇率,债券价格,但归根到底,极端价格引发的流动性问题。

之前有人形容英当局减税政策只是借题发挥,这个政策本身那么重要,不过往往压死骆驼的也是背上的最后一根稻草。

最后英国央行出手了,虽然只是临时的但有效阻止问题进一步恶化。

理论上来说政策开始进行干预的时候就是政策底了,所以叠加一系列(我们从周一说到周五)的极端指标,还是维持周一判断市场快见底了。

另一方面财报没有带来好消息。

不光是汽车库存开始增加,体育用品和半导体库存也成为业绩的累赘。

耐克$耐克(NKE)$ 本季度财报营收超预期,但整体库存同比增长44%,北美库存率飙升65%,同时还下调了全年业绩展望。之前的供应链问题导致过季商品激增,叠加美元上涨削弱了利润。同时也不太出人意料的是大中华区销售额下降16%。

在此我想艾特几个代码:$lululemon athletica(LULU)$$加拿大鹅(GOOS)$$安德玛公司A类股(UAA)$

芯片的问题可能波及面更广。

$美光科技(MU)$ 今天发布第四季度财报,预计季度销售额比华尔街预期低近20亿美元。而为全球智能手机和服务器提供大量NAND存储的日本Kioxia公司上周五也宣布,将减少新产量,并将在12月前将总产量降低30%。

分析师认为对电脑和智能手机的需求疲软,会让更多半导体公司追随这一趋势。”

美光预计库存过剩会在明年5月开始有所好转。

美光和耐克公司在盘后的表现有所不同,这也和之前股价相对位置有关。有鉴于上述趋势,我对昨天苹果的put大单并不意外,不过看空不做空,大盘反弹apple肯定也反弹。如果跟大盘趋势那财报会统一算账。这适用于所有股票。

另外是否可以根据KMX做空福特等汽车股票?从数据上是不能,根据调查新车价格尚未反映出利率上升和产量增加带来的下行压力。

通过上面三家公司财报我们可以分析出,本季度企业不光要面对高通胀高利率的消费环境,同时还要面对之前供应链紧张库存短缺,然后疯狂囤积导致的库存过剩问题。

最后说一下对特斯拉Ai day的看法,大单方向是不大涨也不大跌。以call价差和put价差为主,主要也体现了目前大环境下公司新闻偏弱的特性。

祝大家节日快乐!

感谢虎友长期支持,没想到在老虎收获了这么多粉丝。我平时比较忙,有时候文章发的比较晚,思考还是做个集中交流的地方,对期权感兴趣也愿意分享的朋友欢迎+ discord:https://discord.gg/c5S4TGsB

# 期权大军集合号

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评论1

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  • $AMD(AMD)$ 预期收入约为56亿美元,同比增长29%,AMD原预计收入增长可达到55%,低于此前预测的65-69亿美元。

    才跌4.5%。看今晚是低开高走还是低开低走。

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    • cloud815
      低开低走[笑哭]
      10-08
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  • 轮回一下也好
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  • 思冬
    ·10-01
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  • 这篇文章不错,转发给大家看
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  • 我特想问问一个业余的问题,这苹果算是补跌吗?
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  • 韧易
    ·09-30
    谢谢班长分享,受益良多。假期愉快!
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  • 国庆快乐!
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  • 666
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  • Gigi5556
    ·10-01
    加油
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  • qsgpz
    ·10-01
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  • 学习
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  • Ikhas
    ·10-01
    挺感动
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