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理论上来说美联储释放流动性拯救小银行，银行挤兑这页应该就翻过去了，银行股也到了反弹的时候。

不过从期权异动角度来看高兴的还太早，空头可能还会借FOMC搞事情。

昨天有大单买入$第一共和银行(FRC)$ 本周到期put，行权价为10：

• $FRC%2020230324%2010.0%20PUT$ $FRC 20230324 10.0 PUT$ 

无独有偶的是$区域银行指数ETF-SPDR KBW(KRE)$ 昨天也有一张本周到期的put放量了：

• $KRE%2020230324%2039.0%20PUT$ $KRE 20230324 39.0 PUT$ 

不过我对这两张单子评价是一般，比较类似赌财报吧。如果是在大跌前交易的那么可信度会更高一些。

KRE昨天还有一张sell put 订单：$KRE%2020240119%2022.0%20PUT$ $KRE 20240119 22.0 PUT$ 

这张订单我是明确不建议跟但有必要拿出来讲一下。标普500的优势是能自动迭代一揽子股票，公司可能会倒闭，但标普500稳定上涨。所以大家愿意去买标普500ETF$标普500ETF(SPY)$ 。但换成别的etf是否也成立呢？

交易过几年美股的朋友应该有印象，极端市场行情下发生过好几次ETF击穿事件，比如原油ETF，VIX ETF。虽然这种地雷常见于杠杠etf，但很难说一定烈度的击穿会不会对KRE造成清算风险。

如果真的打算兜底sell put，还不如sell $BAC%2020240119%2020.0%20PUT$ $BAC 20240119 20.0 PUT$ 

有些股票适合设置极值sell put，但对于另一些股票来说，极值反而意味着一文不值。

除了上面两个跟风看空大单之外，上次提到的$金融ETF(XLF)$ 看跌大单$XLF%2020230616%2028.0%20PUT$ $XLF 20230616 28.0 PUT$  尚未平仓。这个大单什么时候开始平仓了，我就信银行板块危机过去了。

顺便说一下$拼多多(PDD)$ 期权异动。昨天拼多多财报大跌，盘中一度跌到75，期权多空对抗非常激烈。

昨天的主要大单是远期sell put和近期put。

近期put看跌到80以下：$PDD%2020230616%2080.0%20PUT$ $PDD 20230616 80.0 PUT$ 

远期sell put看到70以上：$PDD%2020240119%2070.0%20PUT$ $PDD 20240119 70.0 PUT$ 

简而言之，做拼多多期权，得站队，看多看空都很极端。空头buy put，多头sell put。

问题是pdd跌下80，中概板块不可能没有反应，我昨天看其他中概股或者etf并没有重量级布局。或者可以看看今天明天有没有中概股板块异动。