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A股开局接续海外市场的下跌情绪（北水轻轻一推内资就倒了），跌到某个时刻，直线拉升放了个礼花庆祝（宁子立下首功），中特估值完成了这段时间以来的护盘使命，开启了电信诈骗，昨天聊到“中特估值与概念炒作的相似性研究”，当赚钱效应不那么丝滑时，概念认同形成的赚钱效应合力就会分散出去，更多关注创板补涨行为的酝酿，玄而又玄的遇见宁子年报高送转，市场焦点被吸走，资金流动一部分被拉回创板，可以看到今日创板触底反弹的强度（并伴随60分钟级别底背离）。

遵循今年各板块百花齐放的原则，优先判断指数是否能够企稳，创业板企稳形态做出来，这边补涨上证那边补跌双向奔赴，主要看创板就还阔以。指数短暂的触顶触底均已结束（大概），划定下一阶段平平无奇的震荡区间，板块行情又开始发散与轮动。

然后顺着宁子聊新能源那边，首先比较需要搭眼看一下的年报数据列示如下：

动力电池营收2366亿占比72%，同比增158.6%，毛利17.17%，同期-4.83%；

储能营收450亿占比13.69%，同比增230.16%，毛利17.01%，同期-11.51%；

电池回收营收260亿占比7.92%，同比增116.08%，毛利21.23%，同期-2.36%；

矿产资源营收45亿占比1.37%，同比增68.43%，毛利12.24%，同期-22.66%。

产能390GWh，在建产能152GWh，产量325GWh，销售289GWh，库存70GWh。

年初存货402亿，年末存货767亿，货币资金1910亿，研发投入155亿，营收占比4.72%。

没必要再细品怎么解读，就是上面这些字的字面意思，上游锂资源供给那边没什么格局上的变化（不考虑真空期中间商与报价平台价格操纵的问题，那个补库存周期一波就修复了），更多关注在下游需求端，在新能源车降价竞争后，油车在市场挤压和国六标准双重因素推动下，回光返照过来再砍一刀。

主机厂而言油转电的趋势不可逆，无论降价去库存结果如何，不可能再主动去补油车库存了，倒逼传统车企进入电车领域进行终局一役。消费者包括笔者在内，等绝对是稳赚不亏的，车企电电、油电内卷达成非常舒适的买方市场，等待剩者为王。

剩者也许比亚迪赢面较大，但也未必那么确定，过程一定是痛苦的，再来一个季度去看谁抢了谁的份额，慢慢确定性就又回来了，结果一定是有大批量出局者，国企可能推动合并。从上游资源的视角去看，并不care谁是最终赢家，更多关注新能源市场盘子的扩大。

海水提锂昨天聊完了，今儿给必和必拓补一刀，听闻矿业巨头将加大力度投资铜和镍，但对锂没有兴趣。当然没有兴趣，早在1-2年前全球范围一线锂资源全都名花有主被瓜分殆尽，哪还轮得到后来者“有兴趣”，看看某中游企业斥资百亿搞得都是些什么边角矿，据笔者所知，该企业并没有放弃在非洲和南美寻找矿源，但时至今日还能留给你什么呢？

ps：宁德时代退出大呼隆志存锂业不用cue我了，新进来一个马甲还是宁子——晨道。

以上，新能源当前局面瞎聊，接下来再补一个币圈news——HT归零了一小下。

事件原因只是平平无奇的流动性枯竭，但结合前两天美联储“通胀判断修正，利率路径+终点延伸，鹰派×2”，数字货币对流动性的敏感度真的是太高了。美联储加息续命大约3个月至6月份，资产价格将在较短的时间内经历修正性崩盘和第二次预期复苏，由于时间轴比较短，更多展现为剧烈波动而非有实质性的方向选择。

So...又到了强call数字货币机会（啊呸）工具储备的时候了，等待下一次流动性边际转向（倒车接韭），又是一条好汉。合理合规的投资配置工具自然是ETF咯，03066南方比特币和03068南方以太币。

$宁德时代(300750)$ $比亚迪(002594)$ $FA南方比特币(03066)$