【美股周记】2022年第52周——1月行情会来吗?

【本期导读】代表科技股的纳指QQQ以全年下跌32%的成绩完成了2022年的行情,创造了自2008年以来的最大的跌幅。然而,12月份的大跌并没有伴随着基本面的恶化,那么1月行情会来吗?

1月行情推手的通常说法:1)根据美国税法,人们可以通过卖掉亏损的股票来抵税的,于是不少人就会在年底卖掉亏损的股票,然后在1月份又买回来。2)基金经理需要在年底准备年报,如披露前十大持仓等等,处于业绩的压力,他们会倾向于在年底前卖出亏损严重的股票,在1月时又买回来,从而让帐面好看一些;3)1月份通常是散户拿年终花红的月份,而很多散户喜欢把这些资金投入股市,从而推动股市的上涨。

据闻马斯克被Margin Call(爆仓),如果传闻属实,这就是12月份以来特拉斯股价暴跌38%的重要原因。但是这也会是将来一段时间内的利好,因为现在没人比马斯克更有能力更有意愿去推动特拉斯股价的企稳了。下周特斯拉将公布4季度的交付量,这将直接决定特拉斯1-2个月内的股价走势。

这个星期我的操作:SP转仓到2月份,投机性long call。

对于我2022年复盘的一些解释

上个星期我的2022年复盘文章得到了虎友们热烈的反响,有6则留言被评为了精彩留言。这里我首先谢谢各位留言点赞转发的朋友,你们的支持的确是我能持续输出内容的最大动力,这话一点都不是客套话。

反响热烈的一大原因大概是因为我提到了我2022年的亏损,有鼓励的,有慰问的,有支招的,有嘲讽的,也有幸灾乐祸的。我敢把亏损说出来,当然也预料到会有各种各样的反应,我把这些都当作是我投资历程的一部分。上星期我在国内的亲人染疾症状加重,我远在天边却帮不到他们,整整一个星期都是神不守舍,因此那个总结的文章写得有些潦草,很多细节没有说清楚,因此可能会引起一些误会。

我以下的说法都是我真实的交易情况,当然,会有人不相信说是P图的,信就信,不信就拉倒吧,反正我没有任何动力去说服任何人,因为这对我没有任何的好处。

1)我选择的期权策略并非高风险的,相反,期权策略实际上帮助我对冲了部分的风险。

下图是我整个2022年的期权交易统计,可以看到全年我有盈利17万的。详细的期权交易记录我在每周的文章里都有分享的。

我的亏损都是在正股上,但是在特斯拉上是仍然盈利的。

我的特斯拉盈亏统计

我的COINBASE盈亏统计

重要一点,我从来没有爆过仓。

2)我不是公务员,没有公示财产的义务[开心] 

有些朋友觉得我的投资风险偏好太激进了,其实除了股市的投资,我还有其他方面的投资,比如债券、房地产等,那些投资都是相对低风险的,因此在股票投资里我的风险偏好是比较高的。但是如果从我全部的投资组合去看,我的暴险不算高。

当然,我不是国内的公务员,没有向公众公示个人财产的义务[开心] 。

3)我也不是老虎员工

有虎友在留言里黄口白牙一口咬定我是老虎员工,这么说的人应该是阴谋论者。这年头骗子太多,所以谁都不信。其实人家老虎证券做事情是挺地道的,只要是员工,就会特别标注,徽章也是不一样的。而且要是仔细看我的文章,我提到为了分散风险,我在另外一家券商开了户,我要真的是老虎员工,即使这样做了,也不会在文章里说吧。

4)按照短期的投资成绩来评判并不客观。

查了下美版仓位在线,过去一年全球顶流投资大佬也都不容易:

老巴亏了 16.79%;芒格亏了16.03%;木头姐亏了 63.92%;索罗斯亏了70.51%;李录亏了 38.69%;达里奥亏了12.83%;费雪亏了 26.64%;美版总舵主科恩亏了 19.29%;老虎基金亏了54.28%;西蒙斯亏了 20.17%。

过去一年获得正收益的全球顶流投资大佬,目前我知道的只有两位:

大空头 Michael Burry赚了3.09%;《周期》、《投资中最重要的事》作者霍华德·马克斯赚了16.63%。

有朋友仅凭我说的亏损来讥讽我的认知不到位被割韭菜,那些话也能套在这些投资大佬们的身上的。倒不是我不虚心接受批评,因为单凭短期亏损情况所做的评判并不客观,看着结果凑答案当然是很容易,但通常没有太大的意义。看着现在的结果,我也可以给巴菲特上课说他2020年清空航空业股票的决定并不明智。

觉得我哪里的看法有问题,或者操作有问题,可以在当篇的留言里指出,这样的留言我必复的。

什么是1月效应?

所谓的1月效应,是从统计学角度分析股市走势的一种惯常现象,指一月份的 回报率 往往是“正数”。最初出现一月效应的国家是美国,然后其他国家的学者也陆续发现一月效应存在其他股市之中。

1月行情推手通常的说法:1)根据美国税法,人们可以通过卖掉亏损的股票来抵税的,于是不少人就会在年底卖掉亏损的股票,然后在1月份又买回来。2)基金经理需要在年底准备年报,如披露前十大持仓等等,处于业绩的压力,他们会倾向于在年底前卖出亏损严重的股票,在1月时又买回来,从而让帐面好看一些;3)1月份通常是散户拿年终花红的月份,而很多散户喜欢把这些资金投入股市,从而推动股市的上涨。

当然,在投资市场里,只要是规律,就一定有例外的情况,如果把时间线拉长,回看从1980到2018年的数据,会发现1月份其实也没有太大的特别,


过去38年里标普500在12个月里的平均回报率

投资中择时是一件很难的事情,我们不可能单纯根据某条“规律”来获得确定性。

入选2022年老虎社区十大精华文章

很荣幸嫩入选2022年老虎社区十大精华文章


【年度盘点】2022年老虎社区十大精华文章

当选2022年年度最受欢迎虎友

衷心感谢大家一直以来的支持和鼓励[抱拳] [抱拳],我再次当选了老虎社区年度最受欢迎虎友。

这个星期的操作:转仓到2月份,投机性买call

星期二三的时候大盘仍然下行,为了减少风险,把微软1月份的SP转到了2月份,同时平仓COINBASE的SP,认亏离场。到了星期四,大盘大举反弹,让人憧憬一月效应,于是投机性买入英伟达的Call。

1)$特斯拉(TSLA)$ :有反转的迹象

对于特斯拉的投资者来说,2022年是血雨腥风的一年。12月份里特斯拉的股价暴跌了38%,2022年全年更是跌了69%。

12月份特斯拉股价

几天前巴伦周刊爆出马斯克爆仓(Margin Call)了:说马老板质押了一些特斯拉的股票,借钱来应付推特那边的窟窿,当股价跌到150以下的时候,银行就要卖出那些质押的股票,也就是如果真的是他爆仓,这个事情就好办了,这个世界没人比他更有能力,现在是更有意愿把特斯拉的股价拉回到150以上。

巴伦周刊的报道

结合技术面看,周三周四特斯拉都是放量上涨,交易量比周二创新低的时候还要高。这是一个典型的见底形态。

这个星期特斯拉将公布12月份的交付量。我觉得目前特拉斯的股价已经Price In了交付量不及预期,如果交付量超出预期,甚至只是符合预期,都会对已在谷底的股价有很大的推动作用。

下面据说是马斯克恳请员工为2022年最后几天交付量加油的电子邮件,信中的语气很紧迫,可以想象马老板也为此承受很大的压力。

马斯克给员工的信

2)$纳指100ETF(QQQ)$  :每月按纪律交易

这是我在另一个券商开的账户,我会继续每周分享我的这个账户和大盘指数SPY和QQQ的比较。

上周开仓了Sell Put以后就没有任何操作,等待时间价值的消磨就是了。接下来的三周里我也不会进行任何操作。

虎友@SF90 提醒我说,“那是牛市的策略 你这还不带任何对冲和保护的 下次下跌的时候 你就知道啥是痛了”。首先谢谢这位朋友善意的提醒,他讲的的的确是有道理的,只是我这个策略是完全的Cash Secured,就是说账号里正好有可以按照行权价买入正股的现金。这个策略目的就是做期权的卖方,利用Edge优势,吃时间价值。风险就是万一跌破行权价,当然和会承受亏损的。

3)$微软(MSFT)$ :1月份转仓到2月份

在大盘的跌跌不休中,把微软的5手SP从1月份转仓到2月份,同时降低行权价,略有亏损,但是希望可以通过赚取时间价值来弥补。

4)英伟达:投机性买Call

如之前说过的,在目前的环境中,英伟达是少数跌势中我还敢加仓的票。在大盘似乎短期企稳的情形下,我买入了3手Call,这是投机性质的。我通常很少买Call的,这次是临时起意。

英伟达日线图

5)$Coinbase Global, Inc.(COIN)$ :SP平仓认亏

平仓了3手已经是深度ITM的SP,认亏离场。

加密货币这边也似乎是坏消息出尽,现在处于震荡行情。

6)Meta:暂时躺平

这段时间不准备有任何操作。

我打算在130-150之间清仓META的正股,仅保留LEAP CALL的仓位。然后把仓位加在英伟达上。

风控状态:预警(14%)

大盘这个星期继续回调,隔夜风控值曾经下降到10%的危险状态,通过平仓和转仓SP来降低风险,状态维持在“预警”状态。上个星期是也是14%。

你的点赞转发评论是我持续输出内容的最大动力

看完点赞,好事不断!

谢谢老虎的@期权小助手 把我的一篇文章收录到2022年期权文集中

2022年老虎社区期权入门&实战经验大合集

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勿忘初心

我们投资的目的是让我们的生活变得更好,有更多的时间陪伴家人或者做自己喜欢的事情,而不是相反。

本人爱好航拍,这里分享我的航拍作品,马来西亚金马仑高原,摄于2022年。

# 2022投资大复盘

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评论17

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  • AliceSam
    ·01-03
    精彩
    公务员也不需要公布自己的财产状况吧?
    除非有来自国家的公安机关的正式批文。

    作为老虎社区年度最受欢迎虎友Top1, 老师您太红了,自然有人黑。不要理会。。。
    2023再赚几百万,馋晕他们 [开心][开心][开心]
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    • 谋定后动回复khikho
      ,这个“红”从何说起啊[笑哭]
      01-04
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    • 谋定后动
      公务员公示财产是我搞笑的说法[开心]。谢谢捧场啊
      01-04
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    • khikho
      人红是非多?
      01-03
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  • 在130-150之间清仓META的正股是不是有点亏?
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    • 谋定后动
      我已经买入了META的LEAPS CALL,只是把正股转成LEAPS CALL而已。
      01-04
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  • 像你这样又能赚钱又懂生活的人不是很多
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    • 谋定后动
      人生苦短啊[开心]
      01-04
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  • 新的一年,祝你股票翻一百倍
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    • 谋定后动
      也祝你的股票翻一百倍[开心]
      01-04
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  • 阿寻
    ·01-03
    一路看着你的贴子过来的,收获多多
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    • 谋定后动
      谢谢一直以来的支持[抱拳]
      01-04
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  • 特斯拉上是仍然盈利的,这个是真的厉害
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    • 短线机遇回复谋定后动
      你的亏损都是暂时的,你的盈利都是岿然不动的
      01-17
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    • 谋定后动
      是因为入场比较早,之后的仓位都是亏损的。
      01-04
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  • 买call或put都是风险较大的事情,成功率30%,实在要买也建议牛熊市价差策略,降低一些风险
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  • 请问那个计算期权的网站叫啥来着?[抱拳]
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