昨天看到一家还不错的眼科领域企业叫$高视医疗(02407)$ ​ ，正在招股，有些投资者看法不一，我来说说我的看法。

决定股票表现最关键的点在于盈利，只要盈利有走高的预期，那么股价就会有表现。

高视目前经销的器械，在贴息+疫情防控有送放松后，想都不用想，肯定会有所复苏，投资者实地调研也会发现，眼科医院也正加速扩张抢地盘；

耗材这块，占比最大的人工晶体参与了地方集采，国采没开始，未来可能会有小幅降价，但公司渠道并不单一；

维修保养这块，随着渗透率的提升会有一个明显的改善。

明年应该会有新产品陆续获批。而且公司今年上半年研发投入和去年全年类似，尽管不会快速产出产品，但还是能够赶上国产替代、自主可控的这波大行情的。

必然会比港股纯经销的$丰盛控股(00607)$ 估值高，B轮融资的时候估值就7.7亿美元了，与依靠自研的$沛嘉医疗-B(09996)$ 相比​ ，高视的盈利连贯性又更可靠，经销业务带来的优质现金流可以支撑研发，走的更稳。如果拿创新药领域类比更像仿创结合的石药集团、中国生物的感觉，本次IPO 70亿左右的估值还相对合理。

  这还是在看眼科估值的情况下，不要忘了高视还有罗兰。考虑到心脏电生理领域90%的市场都被国外市场把持，有着广阔国产替代空间的情况下，罗兰有着成熟且专业的团队，未必不会为以眼科为主业的高视医疗带来惊喜！