财报季策略2:双开之straddle或者strangle

straddle策略:买入行权价相同,到期日相同的call和put

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优缺点:这个策略简单粗暴,难度最低,成本最高(潜在可能亏损最大),潜在可能收益最高。对正股价格波动反应最灵敏

strangle策略:买入行权价不同,到期日相同的call和put。

优缺点:灵活度很大,可自行根据对于股票波动的预判选择行权价,成本较低,潜在最大亏损小。但是潜在最大收益低于straddle策略,而且对于正股价格波动的反应不straddle策略灵敏

不用太在意两个策略的定义,两者区别在于买入的call和put行权价是否相同。

如果不确定股价未来的波动方向,但是又预期未来股价会有非常大的波动,可以使用这个策略,尤其是对于上个财报之后刚刚经历暴跌或者暴涨的股票,当对于之后走势不确定时,双开是不错的选择。

如果使用策略以后,股价没有发生较大的波动,这个策略的亏损会比较大,如果使用strangle策略,可能会面临两个策略全部归零的可能,具体情况取决于行权价的选择,不过虽然两个行权价都有可能归零,但是最大亏损近日不一定会高于straddle策略。

straddle策略可以看做strangle策略的特殊情况。统称跨式即可

从成功率看,双开的成功率非常可观,但策略的选择尤其是具体行权价的选择会非常影响最终收益。

在具体操作时选择一些热门标的比如之前文章提到收割别人对于财报的预期,这些标的就适合做这个策略。

提前一周双开布局,在财报出来前平仓走人,避免了财报的不确定性。或者可以选择在财报前卖一部分收回成本,剩下的利润参与财报博弈,降低成本。

关于strangle策略,两个行权价距离现价越远,那么股价发生波动时,期权价格的波动越小,意味即使未来股价发生较大波动,只要股价没有超过行权价,那么都可能会面临较大亏损。该策略的选择是在成本和盈利可能之间的博弈,当然如果你打算在财报前撤离,选择较小的跨度即可。$特斯拉(TSLA)$ $英伟达(NVDA)$ $苹果(AAPL)$ $AMD(AMD)$ $Shopify Inc(SHOP)$ 

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