平均月薪8万的腾讯,还值得持有吗?

咳,这篇文章本来想昨晚写的,奈何陪女儿做作业做到晚上10点,再陪孩子们刷牙、洗澡,这一折腾差不多11点才睡下。得嘞,昨晚写文告吹~

谁让咱月薪没有8万呢,不然就请个大学生来家里陪读,啧啧~

有朋友问,“梅姨,你咋知道腾讯平均月薪8万啊?”

咳咳,人家一季报里说的呀,你看:

2022年共有员工11.6万人,3个月工资292.29亿,算下来人均月薪8.38万!妥妥滴各个年薪百万~

而同期2021年员工8.9万人,3个月工资204.01亿,平均月薪7.62万!

啧啧,一年薪资平均涨幅10%,如今大环境下,涨工资的都是好公司!

啧啧,一年员工人数增加30%,扩招了1/3的人,谁说大厂裁员来着,妥妥滴打脸!

所以呀,应届的大学生们,如果有机会进入大厂还是去吧,毕竟一年赚传统行业2-3年的钱,人家一辈子工作30年,你工作10年就够了,还是挺香的~

好了,八卦完人家的薪资,我们来看看腾讯一季报到底说了点啥?

有同学可能会说,“为什么我们要研究腾讯呀?”

咳,那还不是因为我们手里的中概互联第一大重仓股就是腾讯呀,占比30%呢,毕竟自己真金白银买了的,多少还是要了解一下呀!


一、腾讯最赚钱的业务是什么?


1、收入结构

先来看看腾讯是通过什么赚钱的~

首先,腾讯2022年Q1和2021年Q1相比,营收基本持平,都是1350亿左右;

第二,腾讯的营收结构,增值服务的收入占据了半壁江山,占比54%,看来增值服务是它最主要的收入来源;其次是金融科技及企业服务占比32%,网络广告占比13%。

但是,这3个主要收入来源,和去年同期相比又发生了什么变化呢?

你看,首先占据半壁江山的增值服务,同期收入并没有发生什么变化;而网络广告减少了38亿,金融科技及企业服务增加了38亿,这一增一减正好就与去年同期持平了。

再来,网络广告收入同期减少了17.4%,这又是为什么呢?

季报中,腾讯也说了,主要还是教育、互联网及电子商务的广告需求疲软造成的。

2、腾讯最赚钱的业务

咦,那腾讯收入来源占比最大的增值服务,是什么东西呀?

占腾讯收入来源54%的增值服务,又主要包括本土市场游戏,国际市场游戏,社交网络3个部分。

像你们玩的王者荣耀、和平精英这些手游都是腾讯收入的最主要来源。

不信你看,腾讯游戏收入就占据了增值服务总额的60%,相当于占了腾讯总收入的32.4%!

所以,完全可以说,腾讯最赚钱的业务还是游戏业务啊!

可惜这个游戏业务并没有什么增长。毕竟这一年来经济也不大好,大家都忙着搞钱了,谁还有时间打游戏呢?

除了游戏业务,前面我们也说了,占其收入1/3的还有就是金融科技及企业服务。

那这个金融科技及企业服务又是什么东东呢?

其实,结合我们生活中的感知,这个金融科技主要应该就是指微信支付、财付通、微众银行之类的商业支付业务;而这个企业服务应该是指企业微信、腾讯会议、腾讯云服务等。

所以,腾讯最赚钱的实际上就两大业务:一个是游戏,一个是商业支付和企业服务。

而游戏业务基本没啥增长,商业支付和企业服务却增长了近10%。看来游戏最赚钱,但商业支付和企业服务更有发展空间。


二、为什么净利润会下降?


另外还有一个问题,腾讯2022年Q1营收没怎么变化,净利润却下降了23%,这又是为什么呢?

这里面影响比较大的应该有这么几项:

第一个是其他收益净额,今年是131亿,但去年同期有195亿,同比减少64亿。这个是什么收益呢?季报中有说,这个是处置投资公司资产的收益。

看来腾讯的投资没有以前赚钱了。

还有一个是分占联营及合营公司盈利净额,今年亏63亿,去年同期赚13亿,这一正一负又差了76亿。

什么是联营、合营呢?就是指腾讯有持股,并且参与联合经营或合伙投资的企业。比如京东,在腾讯用京东分红之前它就是联营企业。

还记得梅姨在《惊了,中概互联大股东竟是腾讯! 》中说过的,腾讯持股了中概互联61%的中概股吗?

咳,联营和合营公司亏了63亿,想必这些中概股就占了不少!看来这一年来,不是只有我们亏,腾讯和我们一起亏呢,哈哈~

第三个是一般及行政开支,同步增加41%至267亿,按照季报中所说,主要指研发开支、员工成本开支。

总之,从一季报来看,腾讯主业的营收没啥增长,投资又少赚甚至亏钱了,成本开支却还在增长,也难怪净利润会下降了。


三、这样的腾讯还值得持有吗?


其实,昨晚腾讯一季报一出来,腾讯美股就跌了7%,今天港股也跟跌了近7%,市场再一次用真金白银投票了。

那我们手里的腾讯还值得继续持有吗?

虽然腾讯业绩不如预期,但是目前净利率仍然有18.8%,总体上还是一门赚钱的生意。

更何况微信目前的月活跃用户数仍然高达12.9亿,只要这个流量入口地位稳固,变现应该只是方式方法的问题。

所以,一个季度而已,继续持有观察吧,毕竟13倍市盈率也不算贵~

延伸阅读

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$腾讯控股(00700)$ $腾讯控股ADR(TCEHY)$ $中概互联网ETF(513050)$ 

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评论42

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  • 揭人不揭短
    ·2022-05-19
    中国民营经济的天花板,要是他不好过,国内的经济体大概也都不好过
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  • 迪士尼迪斯尼
    ·2022-05-19
    只要段永平还持有这个股票,我觉得就没有必要看空
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  • 哎呀呀小伙子
    ·2022-05-19
    虽然腾讯业绩不如预期,但是目前净利率仍然有17.5%,总体上还是一门赚钱的生意
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  • 豆腐王中王
    ·2022-05-19
    这么好的文章竟然没有什么人气,这很不科学呀
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  • 人均月薪8.38万,这个真的让很多人眼红
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  • 梅姨求索记
    ·2022-05-19
    这么认可它的读者,竟然让我撞上了,有很有缘分[鬼脸]
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  • 梅姨求索记
    ·2022-05-19
    只要能帮我们赚到超过这个价值的钱也未尝不可[捂脸]
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  • 刀哥拉丝
    ·2022-05-19
    江湖地位稳固,而且基本面也没有变化,不用慌
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  • ​$腾讯控股(00700)$是港股的定海神针,不用担心
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  • 福斯特09
    ·2022-05-19
    价值投资的话,我觉得可以杀进去了,但是短线应该还有下行的空间
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  • 灌饼高手00
    ·2022-05-19
    跌吧跌吧跌吧,跌的差不多了我好杀进去
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  • 尔维斯肌肤
    ·2022-05-19
    如果中国还有一家公司值得投资,那一定是腾讯
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  • 宝宝金水_
    ·2022-05-19
    小马哥很听话,这样的企业,这样的掌门人能很好的赚钱的
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  • 丹尼尔加
    ·2022-05-19
    这样的经济大环境,能有这样的表现已经很不错了
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  • 梅姨求索记
    ·2022-05-19
    哈哈,那就帮忙转发、点赞吧,让它稍微科学一点[笑哭]
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  • 灯塔国02
    ·2022-05-19
    已经通过期权策略在开始抄底了,祝我好运吧
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  • 这么好的文章竟然让我撞上了,很有缘份
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  • astrozhu
    ·2022-05-26
    支持国
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  • 思冬
    ·2022-05-26
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  • 冷血刺刀
    ·2022-05-24
    值得,因为它垄断!
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