社区

6月前，我打算卖掉其他多余持仓，只留这个板块。

大盘恐慌震荡，其实是折磨投资者心智的。加之这几天机构、养老金重仓的一些当家票也开始暴雷，比如$沃尔玛(WMT)$ $思科(CSCO)$ $塔吉特(TGT)$ 等，意味着不仅股市情绪向悲观，对实体经济也要重新思考了。

美联储6月要开始缩表了，最直观的表现就是市场上流动性变少。资金更要选择往最有利的方向去，而不是顾及左右。

显然，近期摆在美国经济面前的最大两个问题就是1。通胀，2。重新开放。

前者，连消费品企业现在都有可能因为库存管理不周而受损，可能只有$Visa(V)$ $万事达(MA)$ $美国运通(AXP)$ 等支付公司在总交易额上升的情况下收益；

后者，可能是今年夏天美股市场上能狂欢的最后板块了。

$联合大陆航空(UAL)$ 还特意发了一个8k公告，来调高今年夏季Q2的公司指引——单个座位的营收从此前同比上升17%上调到23-25%。

疫情后重新开放具体能受益的板块无非就是：

1. 运输商，包括$美国航空(AAL)$ $达美航空(DAL)$ $联合大陆航空(UAL)$ $西南航空(LUV)$ $捷蓝航空(JBLU)$ $夏威夷控股(HA)$ $阿拉斯加航空集团有限公司(ALK)$ $Allegiant Travel Company(ALGT)$ $Spirit Airlines(SAVE)$ $Mesa Air Group, Inc.(MESA)$ $西空航空(SKYW)$ 等航空公司

2. 酒店，包括$希尔顿酒店(HLT)$ $凯悦酒店(H)$ $万豪酒店(MAR)$ $爱彼迎(ABNB)$ $洲际酒店(IHG)$ $Wyndham Hotels & Resorts Inc(WH)$ 等，

3. 游轮，包括$嘉年华邮轮(CCL)$ $挪威邮轮(NCLH)$ $皇家加勒比邮轮(RCL)$ 等等

4. OTA企业，包括$Booking Holdings(BKNG)$ $Expedia(EXPE)$ $携程网(TCOM)$ 等

其中携程网因为收购了国外的trip.com也算是受益海外运营，而OTA中表现最好的还是Booking.com，因为在疫情前它的市占率也是最高的。

我会选择留这个主题的个别公司。航空公司中的LUV向来是低成本运营，股价的弹性也更大。酒店行业则更考虑传统的度假型酒店，如HLT。至于邮轮，股票弹性就更大了，我暂时不选择了。而OTA企业中，BKNG是首屈一指。

类似$(BKNG)$这样的股票，单价很高，可以选择用期权来应对，比如来一张垂直差价。

考虑到大部分公司都会在7月底至8月初公布财报，因此我们可以选择7月的月看涨期权，买入现价或者比现价更高一些，然后卖出布林带上沿价位左右的看涨期权。

比如，买入一张7月15日到期的 2120的CALL，卖出一张同期的2430的Call，投资10015美元，最大盈利20985美元，不过最大亏损也是10015美元。

当然，其他低价的期权，相对就更方便操作了。

同时，直接买正股也是不错的，只不过需要根据自己的持仓市值，合理安排这些阶段性机会个股在持仓组合中的比重！

千万不要带杠杆。

Happy Trading