不懂这个数学公式的人,炒股大多亏了

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关于炒股,无论过去、将来我写多少篇文章,这一篇都是最重要的。因为本文要介绍美股交易最重要的一个知识。没有之一。这就是“期望值”公式。

先说“交易”。交易到底是啥?交易其实和具体啥公司股票没有关系。交易就是赌!合法的赌,重复多次的赌!那么现在问题来了,在重复多次的博弈中,你如何做到最终能赢呢?而这个问题其实早就被数学家解决了。

统计学上有一个概念:“期望值”。什么是“期望值”?它的意思基本上是根据过去发生的一系列样本观察,来预测未来事件的平均值。比如你交易了50次,有赔有赚,那根据你这50次的记录,预测一下你未来n次的平均收益,这就是“期望值”。对我们来说,炒股要赢,意味着你炒股的策略、方法,让你的期望值为正数,不能为负数。

要计算期望值,需要引入3个概念:

胜率:这个很简单,就是你盈利的交易次数在总交易次数的比例。比如历史来看,你每10次交易,赚3次,赔7次,胜率就是0.3。而1减去胜率就是“败率

赔率:也叫“风险/回报比”,这是“平均每笔盈利/平均每笔亏损”的比值。比如你盈利的每笔交易,平均每笔赚1000元;你亏损的每笔交易,平均每笔亏250元;则赔率(风险回报比)等于4

频率:一定时间交易次数。比如你一年交易30次。

计算公式如下:

1、期望值=(平均每笔盈利×胜率)-(平均每笔亏损×败率)

又因为平均每笔盈利/平均每笔亏损=赔率,所以期望值公式也可以写成:期望值=赔率×胜率-败率

2、一段时间的期望值=期望值×频率

举例:比如你胜率是0.3(每10次交易你有3次是赚的),赔率是4(风险回报比,平均每次盈利/平均每次亏损=4),那么期望值=(4×0.3)-(1×0.7)=4*0.3-0.7=0.5,意思是平均来说,虽然你的交易有亏有赔,但每笔交易平均盈利0.5元;如果一年你交易了30次,那一年来你的总体期望值=0.5×30=15。(下图举例中,红色的125元就是这10次交易推导出的你的交易期望值)

由此可知:只要期望值为正的交易,你就能持续稳定盈利

而根据上述“期望值”公式,我们可以得出一些关于交易的见解:

1,不要片面追求“胜率”。胜率只是期望值的一个因素,赔率是另一个因素。低胜率但高赔率的交易,依旧是赢的好交易。

2,“交易的不可能三角”。即不可能存在胜率、赔率、频率这三者都最优的方案——不可能存在让你胜率也高,赔率也高,资金周转还特别快的方案!

3,重复。依靠你自己的交易体系,不断交易,并记录每笔交易,使得胜率、赔率趋向稳定,从而获得正向期望值;然后加快频率,让自己赚得更多。

其实炒股有啥秘诀?无法是找到一套适合你自己的、正向期望值的交易策略,然后反复交易下去

声明:本文是作者分享对美股的观察和思考,不是任何投资建议。股市有风险,入市需谨慎自行负责。公众号“麦田的读书生活”(ID:maitianstock)专注美股两方面的内容:交易技巧,授人以渔;近期机会,授人以鱼。

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评论1

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  • Ryan.Z
    ·06-21
    这篇文章不错,转发给大家看
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