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港股IPO观察

截止11月26日当周，港股无新股计划上市，网易云音乐开启招股，招股价格区间为190-220港元，预计发行1600万股，上市后总市值将超395亿港元，代码为“$(09899)$”。

6家公司通过聆讯：青瓷游戏、雍和医疗、$中国中免（临时代码）(90013)$ 、$商汤科技（临时代码）(90006)$ 、祥生活服务、康耐特光学

新递交招股书的公司有3家包括：德银天下、中梁百悦、高视医疗科技

一、植发第一股雍禾医疗通过聆讯

植发机构雍禾医疗集团有限公司通过上市聆讯，摩根士丹利和中金公司为联合保荐人。雍禾医疗是中国的一家专门从事提供毛发医疗服务的医疗集团，其提供一站式毛发医疗服务，涵盖植发医疗、医疗养固、常规养护及其他配套服务。2018年~2020年，雍禾的市场份额分别为9%、10%、11%。根据招股书，收入和医生数量两方面，雍禾均排名行业第一、且超过行业第二、第三的总和。中国50个城市经营51家医院，拥有约1200人的专业医疗团队，包括229名注册医生和930名护士。

业绩方面2018年、2019年与2020年，雍禾医疗的营业收入分别为9.34亿元、12.24亿元和16.38亿元，净利润分别为5350.0万元、3562.4万元和1.63亿元。

二、青瓷游戏通过港交所聆讯

青瓷游戏通过港交所上市聆讯，联席保荐人为中金公司和中信证券。青瓷游戏旗下代表作为《最强蜗牛》、《提灯与地下城》、《不思议迷宫》、《阿瑞斯病毒》等四款游戏，也是2021年第一家通过港交所聆讯的游戏公司。

业绩方面，2018-2020年营收分别为0.98亿元、0.89亿元和12.27亿元，复合年增长率为253.1%；经调整净利润分别为0.39亿元、0.22亿元和1.66亿元，复合年增长率为106.8%。2021年上半年营收7.63亿元，同比增加757.3%。

股东方面，IPO前吉比特占股21.37%，阿里巴巴、腾讯、B站也分别持有4.99%股份，博裕资本占比1.87%。

三、商汤科技通过港交所聆讯

人工智能视觉领域，与旷视科技、云从科技、依图科技并称为“AI四小龙”。其中商汤科技正式通过港交所上市聆讯，有望年内完成IPO。从8月底提交申请算起，仅用不到三个月。商汤打造新型人工智能基础设施——SenseCore商汤AI大装置，打通算力、算法和平台，降低人工智能生产要素价格，实现高效率、低成本、规模化的 AI 创新和落地，进而打通商业价值闭环，解决长尾应用问题，推动人工智能进入工业化发展阶段。商汤科技业务涵盖智慧商业、智慧城市、智慧生活、智能汽车四大板块。

截至2021年6月30日，商汤软件平台客户数量合计超过2400家，覆盖250家《财富》500强企业及上市公司，119个城市以及超过30余家汽车企业，赋能超过4.5亿部手机以及200多款手机应用程序。

业绩方面，2018年、2019年及2020年的营收分别为18.5亿元、30.3亿元和34.5亿元；2021年上半年营收为16.5亿元，同比增长91.8%。同期毛利分别为10.5亿元、17.2亿元、24.3亿元；商汤2021年上半年毛利为12.1亿元，上年同期为6.2亿元，2021年上半年毛利率达73%。同期亏损净额分别为34.32亿元、49.6亿元、121.58亿元及37.12亿元，剔除掉非经营项目后调整的亏损净额分别为20亿元、10.37亿元、8.78亿元及7.26亿元。

美股IPO观察

当周没有新股上市。

一、电子数据发现和数据恢复服务提供商KLDiscovery(KLDI)递交招股书

KLDiscovery是全球领先的电子发现、信息治理和数据恢复解决方案提供商，为全球19个国家的公司、律师事务所、保险公司和个人提供服务。公司的集成专有技术解决方案使客户能够高效准确地收集、处理、传输、审查和恢复复杂的大规模企业数据。 KLDiscovery专门构建的创新的一个关键示例是Nebula——端到端人工智能/机器学习驱动解决方案，开发或外部开发的软件和基于云的或许多不同的内部部署数据存储 选项。

截止2021年9月30日，KLDiscovery公司支持了大约7950件法律技术事务，目前平均每年恢复超过44000件数据。 2020年公司的客户群包包括98%的美国收入最高的律师事务所以及64 的财富500强公司。截止21Q3， 公司过去12个月内的收入为3.13亿美元。

SPAC方面，当周有6家壳公司IPO。 确定协议的公司有：

BLTS与男士生活时尚品牌MANSCAPED合并

ASPC与拉美地区的客户资源数字整合平台Semantix合并