社区

$纳斯达克(.IXIC)$  隔夜美股持续走高，存储板块再创新高。美国这边还有两个重磅利好，一是计划给9家量子计算企业发放20亿美元补助，二是IBM和美国商务部签约，落地量子芯片制造和代工项目。国内也在推进全国统一大市场建设。

整体题材上，量子科技、氢能源领涨，光伏、存储板块同步大涨。不过有个风险点：高盛提示，对冲基金正在对大涨的美股芯片股止盈离场，但依旧保留了AI核心仓位。

大宗商品这边，黄金、白银、原油昨晚全线收十字星，基本横盘震荡，古巴相关事件对市场几乎没有影响。

昨天日韩股市大幅走高，韩国指数更是大涨8%，唯独A股内部分歧极大，市场情绪直接跌到冰点。大盘上方强阻力在4200点，昨日最高冲到4199点就承压回落，如果不是尾盘银行死命护盘，昨日跌幅会更惨烈。

昨天很多人疑惑A股$上证指数(000001.SH)$  为啥突然大跌，网上传的两个原因其实都是假的。有人说上面打压科技炒作，根本不成立，长鑫存储都还没上市，完全没必要打压；还有人甩锅外围市场，可日韩股市明明暴涨，这个说法也站不住脚。

真正的下跌逻辑其实很简单：早盘大资金先拉动保险、金融板块，本意是秀控盘能力，想把市场资金引流到自己重仓的红利板块，结果操作失手直接带崩盘面。后期资金又紧急拉升银行托底，但已经无力回天。再加上量化资金跟风砸盘，触发程序化卖出机制，直接引发市场踩踏，不少股民昨天创下了单日最大亏损记录。

但大家不用过度悲观，昨天盘面已经杀出情绪冰点！核心信号很明确：昨日涨停指数跌破5日均线，且跌幅超0.5%，按照过往市场规律，接下来3天内大概率迎来情绪修复行情。

下面说说题材：

一、机器人赛道（重点高低切方向）

机器人昨天明显走强，也是我近期反复强调的、机构资金高低切的核心标的。这个赛道调整时间足够久，整体处于低位，是典型的机构低位布局赛道，尤其是特斯拉产业链，后续机会值得重点把握。

二、券商&多元金融（护盘主力，安全性高）

昨天金融板块逆势翻身，但核心不是纯券商，而是多元金融。招商、华安这类强势标的，还叠加了长鑫存储参股概念；互联网金融的大智、同花、东财，以及参股商业航天的鲁信也同步走高。

这波金融行情大概率不是一日游，核心是有持续资金托底。市场每次调整，券商、多元金融都会出来护盘，稳定性很强。

资金面也能印证：易方达证券ETF连续23个交易日净流入，国泰证券ETF连续10日净流入，合计吸金36.88亿，华宝券商ETF本月净流入也超21亿。现阶段券商是相对安全的避险方向，但切记不要追高，板块盘子太大，震荡轮动为主。

三、船舶制造（冷门高景气黄金赛道）

船舶是典型的冷门但高景气赛道，目前处于近20年最强景气周期，长线逻辑很硬。

1、周期更替：商船使用寿命20-25年，2023-2026年刚好是2003-2006年造船高峰期的船只集中退役窗口，更新需求集中爆发；

2、政策倒逼：国际海事组织新规落地，2030年船舶碳强度需下降40%，2050年实现净零排放。2025年起能效、碳强度新规强制执行，老旧船舶改造不达标、改造成本过高，只能直接淘汰；

3、产能垄断：全球63%的造船产能在中国，大型油轮、LNG船、万箱集装箱船等高端船型，国内市占率超90%；

4、订单饱满：2021-2023年行业订单集中爆发，主流船厂排产已经锁定到2028-2030年，产能持续紧张，业绩确定性拉满。

四、稀土/有色（低位潜伏首选）

稀土、有色板块目前整体在底部筑底，没有大幅炒作过。行业业绩持续落地兑现，板块市盈率处于历史低位，没有高位泡沫风险，当下最适合低位潜伏、耐心持有，等待后续轮动修复。