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$上证指数(000001.SH)$  $上证指数 sh000001$ 今天大盘放量下跌，全天成交3.48万亿，放量5279亿，最终收跌84.9个基点。

上午靠着半导体、芯片等科技板块发力，大盘一直稳住红盘，走势很强。结果午后网上传出针对半导体芯片、量化资金的利空小作文，情绪直接崩了，盘面由涨转跌，还加速跳水。

表面看下跌是小作文导致的，但核心原因很简单：国产科技这条主线5月涨得太猛了，积累了大量获利盘，资金趁机高位兑现离场而已。

这种放量大跌之后，明天别指望立刻全面修复，盘面大概率会明显分化。逻辑扎实、基本面硬核的标的，会率先迎来资金回流修复；那些蹭热度、逻辑不纯的杂毛个股，还会被市场持续抛弃。

不过大家不用过度恐慌，今天这种放量加速杀跌，反而把短期风险释放得差不多了，急跌之后就是机会，不用盲目割肉。

重点说下后续核心题材和机会：

一、国产算力+科技（核心主线）

板块有重磅利好，国内某光电龙头和美股康定公司达成合作，签约布局玻璃基封装、光互连等核心领域。

给大家通俗讲下这个技术的价值：

目前AI芯片、光模块用的都是成熟的硅光封装技术，但短板很明显，做不了大尺寸芯片，还容易出现封装翘曲问题。而玻璃基板，是目前唯一能解决AI大尺寸芯片封装翘曲的方案，只是现阶段技术还没完全成熟。

这次两大巨头联手，会大幅加速这项技术的落地突破，也是今天科技分支逆势走强的关键原因。而且这个产业链和汽车电子、无人驾驶高度重合，再叠加特斯拉相关消息催化，今天汽车电子、无人驾驶也顺势走出一波小行情。

今天大盘全线大跌，长电、华创这些核心标的只是冲高回落，全程稳住红盘，强弱对比和杂毛板块、跟风股一目了然，核心龙头韧性十足。

二、机器人（避险备选方向）

今天机器人板块全程逆势抗跌，上午科技板块首次分歧的时候，机器人就率先异动活跃。

明日如果科技板块没有集体反攻的合力，只是零散弱修复，资金大概率会走跷跷板效应，回流机器人板块，可以重点关注。

整体观点不变：机器人板块的大行情还是要等下半年。目前能明显看到机构在低位悄悄建仓，但短期很难走出主升行情，以震荡反复为主。