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澳大利亚海关对外来动植物一直执行非常严苛的准入标准，因为历史上他们吃过亏。最著名的是在19世纪中叶，来自欧洲的野兔在澳洲大陆肆虐繁殖，导致不少土著物种灭绝。

可能，在印度贸易监管者眼中，沃尔玛 $沃尔玛(WMT)$ 和亚马逊 $亚马逊(AMZN)$ 等外资零售巨头就像那些兔子，挤压了本土中小商家的生意，破坏了生态平衡。由此触发了可能算电商历史上最严厉的一次say no。

离印度监管层要求2月1日执行电商新规的日子很近了，目前尚未传出两家公司与监管沟通成效的消息。有国外研究机构给出预测，若新规落地，两家公司在印度的销售额将减少40%。不管这个数字是否准确，可以肯定的是，这将对它们的印度战略带来重大影响。

新规是去年圣诞节前后出台的，文件内容比较拗口，总结一下其核心意思有两点：1，禁止电商平台销售由其控制的子公司的商品；2，禁止电商平台与供应商签订独家协议，或对其关联方采取更优惠的措施。

第二条的“排他”好理解，重点说说第一条。这个条款可以追溯到一个“历史漏洞”。

对于外商的态度，印度监管一直比较保守，后来在FDI（foreign direct investment）有所松动，规定外商可100%投资印度电商公司，但自己掌控库存的、也就是自营电商除外，且平台上的单一供应商的销售额不能超过全平台的25%。

也就是说，外来电商你能以marketplace身份在印度做生意，把货直接卖给C端消费者，但如果你是自营型电商，则只能从事B2B批发生意，不能直接对接消费者。

线下也不例外，沃尔玛早在2007年就合资进入印度，但后来受合规影响，2013年退出市场，只做批发生意，直到去年花160亿美元的高溢价从软银手里买下印度本土电商Flipkart的控股权后，才准备磨刀霍霍，与在印度市场深耕多年的亚马逊决斗。

FDI规定之下，亚马逊和Flipkart（它虽诞生于本土，但身份属于外资）找了类似的迂回道路。四五年前，亚马逊与当地企业合资成立了几家公司，比如Cloudtail、Appario等，亚马逊持股49%。它们的身份就不属于外商了，它们从亚马逊手里进货（3C、时尚类目等），再通过亚马逊印度站点将货卖给消费者；

Flipkart早在2009年就用这招了，成立合资公司WS Retail，由Flipkart的联合创始人控制，同时还控制Flipkart的物流服务e-kart。要不怎么说，土著更懂当地市场呢！

亚马逊目前不管在北美还是海外市场，基本都是以自营+平台模式在经营，混合模式能更好地兼顾SKU与服务体验。当上述这些合资身份的印度卖家成长壮大后（实际上均已超过25%限额），相当于在以一个“变相自营”的方式在经营。而2月1日将实施的新规，限制的正是这部分业务。

当地媒体分析，新规与即将到来的印度大选不无关系，因为要争取中小商户代表的选票。他们抱怨，亚马逊、Flipkart等大公司可以通过庞大的库存优势，控制毛利率以低价或平台补贴形式出售商品，损害了他们的生意。

印度是亚马逊最重要的海外市场，不必赘述了；而沃尔玛刚买下Flipkart准备大干一场，新规无异于兜头一盆冷水。当地消费者眼看要失去大规模的优惠，也不乐意。当然，对于新规也有人双手赞成，比如当地线下大型零售商，以及像Snapdeal这种份额较小，以平台而非自营模式经营的电商。不同态度的背后，其实都是单纯的利益驱使。

这个发生在南亚大陆的事与中国没有关系吗？恰恰相反，有很大关系。从公司角度，腾讯有Flipkart的股份，阿里巴巴 $阿里巴巴(BABA)$ 在印度最大的电子钱包Paytm旗下的电商平台PaytmMall中持有股份；从卖家角度，中国卖家正在通过Wish、AliExpress、PaytmMall等跨境平台销往印度，当地的风吹草动一定会波及中国公司与卖家群体。

都知道印度市场是一块大肥肉，我觉得最主要因素是和它的人口结构有关。印度35岁以下人口约占2/3，年轻消费群有旺盛的潜力。这也是几乎全部东南亚市场的共同特点，比如菲律宾80%左右人口在50岁以下，首都区的大街上几乎难见老年人，这和日本、欧洲相反。

但这次的新规有点开倒车的意味。历史上看，本土保护政策是双刃剑，在保护的同时也可能让市场陷入停滞；本土品牌迟早要面对外来商品的挑战，大鲶鱼的到来可能会激发土著小鱼的求生欲，带动研发创新、市场繁荣与基础设施改善，最终受益的可能是消费者本身。

当然，事情也存在转机。毕竟新规的动机并不单纯，比如它不是就想打贸易战，而是掺杂了各方利益诉求与妥协，这中间就存在协商余地。消息称，亚马逊目前在印度的招聘和扩张并未见任何收手，毕竟已在印度投入数十亿美元，去年海外业务亏损很可能大部分来自这个市场，当然高投入也见到了明显成效；而沃尔玛也不可能拿160亿美元打水漂。

全球看，合规成本可能已经成为互联网公司全球化进程中的最大成本与风险。

博弈，仍在进行。

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