芒格最新视频:比特币和特斯拉都不要,我选比亚迪

在《每日周报》年度股东大会上,伯克希尔哈撒韦公司和巴菲特的长期商业伙伴查理·芒格,接受了CNBC采访,对SPACs、WSB、比特币和特斯拉股价等发表了他的评论。$比特币基金(GBTC)$ $特斯拉(TSLA)$ $游戏驿站(GME)$比特币和特斯拉,我都不要!

他在采访中表示自己也不知道是比特币价格达到5万美元更疯狂,还是特斯拉达到1万亿美元的完全摊薄企业价值更疯狂。

他表示:“我不知道银行业未来会是什么样子,我也不知道支付系统未来将如何发展。但是我的确认为,一家经营良好的银行,对文明有着很大的贡献,世界各国的中央银行都喜欢控制自己的银行系统和自己的货币供应。因此,我不认为比特币最终会成为通行全世界的交易媒介,它的波动性太大,无法很好地扮演交易媒介的角色。而且它真的像是一种人为制造的黄金替代品。因为我从来不买黄金,所以我也不会购买比特币。”

他称:“比特币让我想起了奥斯卡·王尔德(Oscar Wilde)关于猎狐的说法。他说这是一种‘沉默寡言的人追逐着不可吃的东西的做法’ 。对于比特币和特斯拉的对比,他借用作家塞缪尔·约翰逊的话称:“我无法决定跳蚤和虱子之间的优先级。我也不知道哪个情况更糟糕。

这不是芒格第一次揶揄特斯拉和CEO马斯克。去年的公开发言中,当投资人提及芒格的原则之一是宁愿与智商为130但却认为自己的智商只有120的人共事,而不愿意与智商为150但却认为自己的智商高达170的人共事。

芒格的立场并不令人意外,这位97岁高龄的投资者看重长线稳定,通过寻找相对安全的投资项目生财。相比之下,马斯克却是冒险家。

芒格曾经在接受雅虎财经采访时评价说,马斯克“很大胆、很聪明,什么都想尝试”。“像这样的人有时候会取得一些非常了不起的成就。但有时候他们会一败涂地。我一点也不知道马斯克会变成什么样子。他有相当大的成功机会,也有相当大的失败机会。他似乎很喜欢这样。”

还没有计划减仓比亚迪

对于同在电动车赛道的中国品牌比亚迪,芒格再度力挺。

“在我们持有比亚迪的前五年,什么都没有发生,但在去年却增长了5倍。”芒格表示,“比亚迪在中国汽车生产从汽油驱动到电动汽车的转型中,处于非常有利的位置。这令中国人感到兴奋,吸引了疯狂的投机者,股价一路上涨。”

但面对外界质疑比亚迪是否已经估值过高,何时准备卖出时,芒格却坦言,并无打算。“我很少持有像比亚迪这样价格令人瞠目结舌的公司。我认为我还找到一个合适的系统评判。我还在学习中。”

2008年9月,全球金融风暴之际,巴菲特在芒格的推荐下以8港元每股的价格建仓比亚迪,斥资18亿港元买入2.25亿股,持股比例为8.25%。12年来,比亚迪股价涨幅近20倍,成为巴菲特投资组合里的传奇之一。

但自从2008年投资比亚迪之后,伯克希尔在中国鲜有涉猎。

对此,芒格曾对作者表示,不懂中文是投资决策的障碍之一,“需要有更了解中国的人做帮手”。芒格补充道,“另外,不要忘了,巴菲特在投资中国的过程中,还是赚了不少的。” 在2002年至2003年间,巴菲特逐步完成对中国石油H股的建仓,总投资4.88亿美元。而从2007年7月开始,巴菲特连续减持中石油,并在中石油登陆A股市场前夕,将所持中石油H股清仓,最终获利35亿美元。

评论GME,谁也不应该相信免佣金:

对于GME公司疯狂上涨的股价,芒格反思称,当前美股的主流态度是“赛马心理”,鼓励这种赌博心理是十分愚蠢的,疯狂购买股票也是一种非常危险的投资方式。

而在这场逼空大战中,Robinhood为首的交易经纪商的身影也不容忽视。对此芒格发出了严厉的批评,指责Robinhood是在吸引那些毫无经验想要赌博的新手。他称,Robinhood的无佣金交易不是免费的,“这是一种非常可耻的、低级的方式;谁也不应该相信Robinhood的交易是免费的。”“狂热是由那些从这批新赌徒那里获得佣金和其他收入的人所喂养的。””

芒格称,最惊人的是这些新手投资者在进行动量交易,“我认为所有这些活动都是令人遗憾的,没有这些,文明会发展得更好。”

这位现年97岁的投资者表示,零售交易员被经纪应用程序吸引,称其为自由交易。评论家指称“罗宾汉”通过其应用游戏化投资。它和其他在线经纪公司依靠一种有争议的做法,即“按订单付款”作为其利润引擎来代替佣金。这些经纪人从诸如Virtu和Citadel Securities之类的做市商那里收到付款,以将交易转给他们。

罗宾汉的发言人没有立即回应CNBC的置评请求。芒格甚至将当前的交易热潮与1720年南海泡沫相提并论。

“你会记得第一次泡沫到来的时候,那是18世纪英国的南海泡沫。它的爆炸造成了巨大的破坏,”芒格说。在那之后的几十年里,英国几乎不允许任何证券和公司的公开交易。它刚刚制造了最邪恶的混乱。”

“因此,人类的贪婪和经纪行业的侵略性不时地制造了这些泡沫。我认为明智的人只是远离他们,”他补充道。

SPAC的火热会以糟糕的方式结束:

芒格对SPAC炙手可热的市场敲响了警钟,称这也与华尔街的投机狂潮有关。

特殊目的收购公司通常在两年内通过首次公开募股从投资者那里筹集资金,然后与一家私营公司合并并公开发行。通过此类黑票交易筹集的资金已达到创纪录水平。

芒格说:“我根本不参加,我认为没有他们,世界会更好。”“我认为这种疯狂的投机活动,甚至没有发现或挑选出来的企业,只是一个令人不快的泡沫的迹象。这只是投资银行业将出售,只要可以出售。”

合并前的SPAC在交易的第一天就看到了超大型的流行,因为渴望收益率高的投资者将信心押注在空荡荡的公司壳上。有迹象表明,散户投资者是SPAC交易量激增的幕后推手

除了GME大战之外,芒格还谈到了如今火爆美股市场的SPAC公司。2021年以来,已经有144家SPAC公司上市,相当于平均每个交易日就有5家SPAC公司上市。

对于火爆的SPAC、狂热的投资者和银行家们,芒格哀叹称:“只要狗屎能卖出去,投行业就将卖这些”。

至于这一狂热的投机何时结束,芒格警告,这最终会以一种糟糕的方式结束,尽管他不确定是何时。查理·芒格发布了由业余投资者狂躁的动力驱动的交易活动可怕的警告,并说,像罗宾汉无佣金交易应用程序的部分原因为泡沫。

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评论167

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  • 我是一盘菜
    ·2021-02-25
    我竟然不赞同本文中的芒格老先生的大多看法
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    • 我是一盘菜回复Tinybrain
      我是部份赞同他的观点,但肯定不是全部。给人的感觉是糟老头子坏得很,在一大碗鸡汤里面让你把药吃了
      2021-02-26
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    • Tinybrain
      我跟你正好相反。很多人说他老了,但我觉得他说话很实在。不是最聪明的人,但对于大多数普通人来说,稳重不会吃亏
      2021-02-26
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    • KH长风回复小虎AV
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      2021-02-25
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  • 最近传统股在上涨,他作为老牌思路投资人开始出来做宣传。世界在发展,凯c伍德的新派投资者的投资策略不同。一个是相信行业护城河的价值投资另一个是相信技术变革创新的VC投资策略,一个投资石油和比亚迪,相信强者越强,另一个投资太空和特斯拉,相信变革创新打破格局,一个是维护中心化一个是去中心化。而我相信这个世界最终会属于年轻人。
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    • 特斯拉多头和PLTR多头
      你可以搜索下ARK新建立的太空类基金
      2021-02-25
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    • 克伦希尔
      太空?请问是指哪个公司。。
      2021-02-25
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    • 啪啪啪啪
      去中心化总是会带来更强大的新中心,不过历史就是这么轮回的嘛
      2021-02-25
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  • 说的挺对的,比特币不太可能会变成货币,而是会成为黄金。当大家把黄金只看作普通石头的时候投资它就会暴富。当它已经成为黄金之后,就不太值得投资,因为它不创造价值。但问题是没人知道它已经成了黄金还是仍在成为黄金是过程中。
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    • 小虎AV
      没有人知道比特币真正的结局
      2021-02-25
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  • 阿文顽股
    ·2021-02-25

    我需要多讀幾遍好好消化

    在我眼中他就是股神旁的另一尊神

    尊重喜歡馬斯克的人,每個人的喜好都不同

    就如同你們也無法改變我對於他們的欽佩一樣

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    • 磐九鼎
      之前怼话得罪犹太商帮和比尔盖茨,ark站队特斯拉,还整天晒明牌,危
      2021-02-25
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    • 小虎AV
      是的,观点就是求同存异
      2021-02-25
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  • BarryWins
    ·2021-02-25
    老年人的时代要过去了
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  • GG2020
    ·2021-02-25
    SPAC是什么公司?
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    • GG2020
      谢谢科普
      2021-02-25
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    • Kern325
      就是特殊目的收购公司的首字母简称
      2021-02-25
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    • 小虎AV
      spac不是公司,是一种反向收购的美股上市方式,最近很火,具体可以看看 @小斯聊新股 的文章
      2021-02-25
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  • Tracy吃
    ·2021-02-25
    嗷这是机翻吗 😄
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    • 小虎AV
      机器➕AI:A酱 [鬼脸]
      2021-02-25
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  • 我是一盘菜
    ·2021-02-26
    - [ ] 拿SPAC 来说,
    - [ ] 加快了初创公司融资速度;加速世界科技进程;降低企业融资成本,监管要做的是打击做假及虚假描述;打破散户只能吃剩饭口水菜的过去,让广大散户有参与初创公司成长机会,让市场更公平,参与机会更广。可以看到以后会有很多伟大的公司在SPACS 中产生,比如新能、能储、智移、虚现等。
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    • 我是一盘菜回复如意2
      [微笑]
      2021-03-04
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    • 如意2回复我是一盘菜
      学习了
      2021-02-26
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    • 我是一盘菜
      好的市场跌得快涨起来也会很快,我选择谁也无法正常估值的初创spac ,不逃避市场清洗
      2021-02-26
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  • DarrenTheOne
    ·2021-02-25
    芒格老了,自古没有冒险家,哪有新大陆?马斯克可能有朝一日一败涂地,但不能改变他的伟大。
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  • 光照的果
    ·2021-02-25
    其他投资建议不评论。关于比亚迪,这个老美一定是喝醉了大**的酒,这也是西方堕落的证据之一。就冲比亚迪这种中不中洋不洋名字,却用宋 唐作为车品牌收割碍锅韭菜的德性,绝对不考虑比亚迪这种**
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  • 段长
    ·2021-03-05
    “在我们持有比亚迪的前五年,什么都没有发生,但在去年却增长了5倍。”芒格表示,“比亚迪在中国汽车生产从汽油驱动到电动汽车的转型中,处于非常有利的位置。这令中国人感到兴奋,吸引了疯狂的投机者,股价一路上涨。”
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  • 没有特斯拉,哪来的电动车产业牛市,芒格终究还是会投资特斯拉,如果他能活到107岁。
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    • 阳光小韭
      大佬的意思是特斯拉现在是高风险,比亚迪相对不会被腰斩
      2021-03-01
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  • 大头虎1807
    ·2021-02-25
    世界如按芒格认为的方式那样运转,那么,什么惊喜都不会发生,什么意外也不会发生,那有什么意思,世界的精彩不就是在于它的不确定性吗?
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  • 索马里卖海带
    ·2021-02-25
    比特币是海量无意义运算的产物  它可以是天价  也可以一文不值 
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  • 我就是阿硕
    ·2021-02-25
    很多人不是说比特币波动太大,不适合作为货币吗?等有一天比特币不波动了,很稳定了,大家就都傻眼了。瞎说一通 [生气]
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    • kkkkkkk_2298
      比特币不是稳定币,不能靠增发来维持波动。世界上总共就那么多币,大家认可水涨船高,不认可价格飞流直下,不会稳定的
      2021-02-25
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    • 我就是阿硕
      但是我个人不看好比特币,这是真的!我只是瞎说一通而已
      2021-02-25
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  • 华尔街小街
    ·2021-02-25
    从某种意义上讲,巴菲特和李嘉诚一样被人鄙视,因为他们从不为人类发展做过实质贡献,但也不影响他们的伟大。伊隆就不说了,实力摆那了
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  • 牛魔王2021
    ·2021-02-25
    我一直觉得比亚迪才是特斯拉的对手,而且从质量问题来说比特斯拉更稳
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  • 旅行者阿Q
    ·2021-02-25
    受教了,宁愿与有130智商却认为自己有120的人为伍,而不与有150智商却认为自己有170智商的人为伍。
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  • 易知易行
    ·2021-02-25
    芒格的思想很有意义,但也不等于适合每一个人
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  • 璞宜投资
    ·2021-02-25
    接下来有请马斯克同学发言
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