“黑色周三”市场全面梳理 风险资产几乎尽墨

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2018-10-11 11:07:37

欧美股市在周三几乎全线重挫,CBOE波动率指数VIX上涨7点,触及近7个月最高收盘。美债收益率居高不下,原油也转涨为跌,避险情绪助推下,金价则小幅收高>>

全球风险资产在周三遭遇了“黑色星期三”,美国股市全线崩溃,标普500指数跌破2800点关口;道指跌超800点,创2月来最大单日跌幅;纳指跌超4%,创逾两年来最大单日跌幅。

因美债收益率攀升促使投资者规避风险资产。反映华尔街“恐慌程度”的CBOE波动率指数VIX上涨7点,或近44%,至22.96,这是4月11日来首次升穿20,触及4月2日来最高收盘水准。

避险情绪传染至欧洲,欧股各大指数全线下跌。


原油涨幅昙花一现,此前由于“迈克尔”的飓风升级为极度危险的4级,美国墨西哥湾已经关闭了40%的原油生产,每日大约减少67万桶原油,助**价上攻,但对经济下滑及贸易的忧虑影响下,周三油价大挫2%.

美元从高位回落,美债收益率高位震荡,金价周三微涨,部分投资人在黄金中寻求避险。

【全球股市债市重点】

美国股市全线下跌,其中科技股领跌,服务类,工业品类,基础材料类个股跌幅居前,而美国公债收益率上涨亦驱使投资者将更多的资金投入避险资产。


美债收益率,在触及3.2%的高位后持续回落,截至发稿时跌2.16%,但两年期美国国债收益率回升至2008年以来的最高水平。


10年期美债期货大涨,10月10日10年期美国国债期货主力ZNZ8收盘报118.187,上涨0.32%,成交241.4万手。

分析师表示,隔夜美股尾盘暴跌,市场恐慌情绪急速上升,助推了美债期货上行。与此同时,美债期货净空投机持仓处在历史高位,市场情绪发生转变时,这些空单很容易引起空头回补。

欧股

在全球股市大跌之际,欧洲股市周三(10月10日)大幅收低,科技股和矿业股领跌。科技和基础资源是总体上最大的两个输家,多数行业在对全球经济增长和利率上升的担忧中挣扎。


【股市关键词:美股到底有多贵?】

英国对冲基金Fasanara Capital(管理资金约1.15亿美元)日前表示,当下最大的股市泡沫在美股的纳斯达克和标普500指数,最大的债市泡沫在欧洲。

他们认为:市场结构发生了调整,变得越来越脆弱,一场新的市场大调整正在酝酿。

对于美股估值,从各类市盈率、市净率、市销率来看,目前美股都非常贵。Fasanara Capital通过市盈率与增长峰值比率(Peak PEG Ratio)来检验股票相对其盈利能力的估值。

在低息环境、多轮量化宽松、美股股票回购潮、以及近期美国的税改红利多重利好的助推下,现在标普指数是有记录以来最贵的水平。


当把美股价格和潜在经济增长相比,即使是以十年来最高利润相比较,标普500目前的估值前所未有地高,甚至高于2000年时互联网泡沫前夕,超过历史平均值的近60%。


【外汇市场重点】

油价暴跌,加元汇率表现日内垫底G10货币;美元指数因美国总统特朗普抨击美联储加息而走低,

受到欧盟与英国可能达成脱欧协议的乐观情绪影响,欧元和英镑周三上涨。

投资者仍然担心意大利公共财政的可持续性,欧元英镑上攻持续性存疑。



市场技术线索

欧元/美元汇价上行初步阻力于1.1551,进一步阻力位于1.1580,关键阻力位于1.1616;汇价下行的初步支撑位于1.1487,进一步支撑位于1.1452,更关键支撑位于1.1423。

英镑/美元汇价上行的初步阻力位于1.3226,进一步阻力位于1.3261,更关键阻力位于1.3308;汇价下行的初步支撑位于1.3145,进一步支撑位于1.3099,更关键支撑位于1.3064。

美元/日元汇价上行的初步阻力位于112.96,进一步阻力位于113.59,更关键阻力位于113.91;汇价下行的初步支撑位于112.02,进一步支撑位于111.70,更关键支撑位于111.07。


【商品市场重点】

国际原油价格在周三大幅下挫,因投资者开始对美国中期选情加大顾虑,金价小幅收高,因美元下跌和全球股市走软;


【今天重点关注】

周四,市场关注美国9月未季调CPI年率(%)、截至10月6日当周初请失业金人数(万)等经济数据,以及美联储博斯蒂克(Raphael Bostic),欧洲央行行长德拉基(Mario Draghi)、日本央行行长黑田东彦的讲话,以及OPEC即将公布的月度原油市场报告。


【要闻点睛】

【重点关注新兴市场】

据路透报道,意大利执政联盟领导层未理会金融市场压力以及来自国会预算监督机构的批评,声称他们对于扩大赤字支出计划寸步不让。

意大利政府强硬的态度或将令该国国债收益率进一步上涨,而欧元继续承压下跌。

穆迪:正在斟酌是否需下调意大利主权评级

评级机构穆迪的负责人周三向媒体透露,该机构正在等待进一步的市场线索消息,以确认是否应该再度下调意大利的主权债务评级;穆迪指出,意大利民粹派政府当前的政策行动令该国债务信用水平再度面临压力。


【其他重点新闻】

前美国纽约市长迈克尔·布隆伯格宣布,已重新注册成为美国**党成员,考虑是否在2020年参选总统。布隆伯格承诺提供数以百万美元计的资金,帮助**党在下月的中期选举中,重新夺回参众两院的控制权。

$标普500(.INX)$$纳斯达克(.IXIC)$$道琼斯(.DJI)$$二倍做空黄金ETF(ProShares)(GLL)$$纳指三倍做空ETF(SQQQ)$

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