昨晚美股大跌,有几点想法

员力觉醒

2018-10-11 09:56:17

1. 美特使来华谈判,谈崩。双方都不怎么友好。以前意识形态大家都谦让,现在意识形态冲突尖锐,谁也不让,情绪在碰撞,只希望不要再升级。

2. 美对问题过于自信乐观。特朗普在联合国上的发言引众怒,法国旗帜鲜明其反对单边主义,如新法西斯主义抬头,并不得人心。

3. 美股吸引全球资金维持数年,大周期席卷全球,而中国这全球优质资产国度却依然坚挺。一是中国生产力这些年大幅提高,产业竞争力强;二是中国中产阶级市场浩大如烟,任何国际性公司/本土公司都不能放弃,而中国内生市场足以让中国本土企业发展壮大,一旦最坏情况发生,大幅提升市场准入门槛,对欧美公司是大伤。即使所谓的生产回流至美,是一厢情愿,真正产生利润也还要两三年后,美企财报肯定不好看,而回流成功与否存在不确定性。

4. 中国减税可期。今年以来国内中小企生存尤为困难,此前征税让民间怨气过大,上层亦知此不是优选之策。近日减税试探性发出,空穴来风,大概率在贸易战迷局中,会自我修复。

5. 最坏的情况下,艰苦岁月来临,对于中国人来说,也不是什么大不了的事情,毕竟也是从连裤子都没得穿的年代走过来的。中国这个民族有个特性,在外敌来临时,民族主义会空前高涨,一致对外。而历来吃好喝好的欧美人,却不一定。反正赤脚也不怕穿鞋的。

6. 任何贸易冲突,最终还是对未来利润的筹码博弈、机会/成本/收益之间的平衡。美股估值涨了这么多,要未来利润对标,而现在贸易战蒙上如此不明确的阴影,是大国之间的冲突,未来收益兑现越发不明朗。此时的风险收益比让人担忧。

@今日话题

$腾讯控股(00700)$ $AMD公司(AMD)$ $晶科能源(JKS)$

回复 (34)