鲍威尔:心累,防的住华尔街,防不住评级

熟悉的故事又回来了,没想到我们的做空大戏在2023年第三季度再次续订,重新书写传奇。

简单介绍一下前两季的剧情,2月2日FOMC会议召开后有人买入了5万手xlf的看跌期权$XLF 20230616 32.0 PUT$ ,沉住气拿了一个多月,在银行危机爆发政府宣布介入后获利roll仓。利用FOMC带来的宏观压力掩盖了提前布局做空小银行股的图谋。

问题是,我都能看出来有问题,政府部门的人看不出来吗?于是经过两个月的调查准备,5月份SEC宣布会对可能威胁到投资者或市场的任何形式的不当行为进行处理。XLF期权大单一转风向,从buy put转为sell put,重金表示护盘决心。银行系统危机就此终结,息不停的加,股市也不停的涨,一派祥和。

然后直到8月2号,全球三大评级机构之一的惠誉宣布将灭国主权信用评级从AAA下调至AA+,展望从负面转为稳定。美股又炸了。

值得注意的是,此次评级宣布时间在7月非农和CPI数据公布之前,8月4日公布7月非农,8月10日公布7月CPI。而从预测来看,因为同期基数较低(6月9.1%➡️7月8.5%),市场预期CPI年率会有一定的反弹。而本次财报季主基调又是压低估值,所以此时宣布评级下调,时间点拿捏的恰到好处,组成了连环大招。

市场究竟能被打压到何种程度?通过FANNG几家公司的机构大单可以推断一二。

谷歌:

sell $GOOGL 20230818 126.0 PUT$

8月1日有机构卖出8000手put,名副其实的大单。计算可得出接盘股票需要1亿美元,按保证金三分之一计算也得有3000万。

行权价126位于10日均线上。本次财报谷歌跳涨5.7%,但在AI板块中,谷歌PE只有27,一直处于相对估值较低状态,所以这可能就是机构sell put的底气。

$微软(MSFT)$

sell $MSFT 20230811 350.0 PUT$

跟谷歌不同,财报后微软没有决定性的大单异动。反倒是在财报前,有机构卖出1万手看跌期权,行权价350。这一单的盈亏点位在350-12.4=337.6。如果下周到期微软没有回到337以上,机构要么割肉要么接盘。

目前来看没有止损的意思,那估计机构认为以337价格接盘可以接受。

这次财报中微软管理层提到office 365 coplit功能收费的影响要到这个财年的下半年,也就是是2个季度后才会逐步反应出来。下半年?现在已经是下半年了,建议大家好好把握这次回调低点。

另外一件趣事就是,大跌不要相信sell call和buy put,大涨不要信buy call和sell put。具体来说就是大跌当天有家机构做了卖出看涨期权 $MSFT 20230811 330.0 CALL$ ,结果第二天股价反弹不得不平仓。这就很尴尬了,我记得英伟达好像也有类似的案例,给我坑的够呛。

特斯拉:

sell $TSLA 20230804 275.0 CALL$

上周五有人卖出9千手看涨期权,行权价275。肯定盈利了,没什么好聊的。对于卖方大单,成交手数比成交金额更重要。

$Meta Platforms(META)$

buy $META 20231117 270.0 CALL$

虽然这是一张买入11万手的看涨期权大单,但这并不代表好消息。价内看涨一般预示市场前景坎坷,去年8月有很多这类异动。千万不要看到价内看涨大单就自我发挥买入价外看涨,会亏到裤衩都不剩。

以及AMD大概率季度5日线回调,英伟达月线5日线回调。

综上所述,筛选8千手成交量以上的巨额订单可以看出,能左右市场行情的巨头们似乎觉得这次回调在预期内。所以没必要太担心,该干啥干啥,但在CPI落地前市场会一直处于高压状态,我觉得现在很适合sell put。

最后提醒一下,美剧一般在结尾会放彩蛋或者一个反转剧情镜头让大家回味,而前两季空头剧情的彩蛋是这个:

大家多关注期权大单,别做空上头,价格合适该买就买,今年不宜过分看空。

# 期权Q&A:期权知识,你问我答

免责声明:上述内容仅代表发帖人个人观点,不构成本平台的任何投资建议。

举报

评论4

  • 推荐
  • 最新
  • 大妮儿
    ·2023-08-04
    [强]
    回复
    举报
  • 梓坚
    ·2023-08-04
    👍👍
    回复
    举报
  • 竺正明
    ·2023-08-04
    888
    回复
    举报
  • Lydia758
    ·2023-08-03
    回复
    举报