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特斯拉和奈飞各大跌8%成为本次大盘回调的导火索。财报没什么硬伤，只是公布时间点恰好赶在指数调整和FOMC前夕，市场有回调需求。下周四7月27日的FOMC会议可能会加最后一次息，美元跌至低点后再度反弹，都是趋势使然。

那么这次回调的目标是哪里呢？有两个单子引起了我的注意：

sell $MSFT 20230804 365.0 CALL$

sell $CRM 20230804 245.0 CALL$

我在看期权大单的时候，卖方权重要大于买方权重，因为保证金压的多啊。有时候你别看总成交额才几万，但保证金可能需要几十万甚至几百万。就拿微软来说，卖方2000手期权同等换算成20万股MSFT。对于微软以及CRM这种牛股来说看涨期权的卖方压力会更大，因为爆仓风险更高，所以不是对趋势特别有信心，上方阻力过强的情况下，一般机构不会做单腿sell call操作。

CRM周一卖出看涨期权，做MSFT的机构更谨慎，周二高点卖出。这两只AI股的领头羊无一例外选择了在股价高点sell call，而且非常默契的选择了8月4日作为到期日。到期只有十几天，时间损耗飞快，权利金更快到手。这也符合开头的论点，事件共振，搓了上涨风头，市场短期回调。

盯着这两张单子平仓时间或者等FOMC开完会就没事了。

具体回调点位可以参考sell put大单，比如奈飞这张，差不多6月底左右价格区间：

$NFLX 20230915 410.0 PUT$

这也是目前我观察到的普遍情况，相比做空市场还是更倾向于sell put，甚至是平价sell put，甚至是成长股sell put：

sell $RIVN 20231020 25.0 PUT$

sell $BAC 20230901 32.0 PUT$

sell $PINS 20231117 28.0 PUT$

sell $TSM 20230728 91.0 PUT$

sell $PFE 20230825 34.0 PUT$

sell $AMD 20230901 95.0 PUT$

sell $AAPL 20230915 170.0 PUT$

PLTR比较特殊，有sell put ，有sell call，还有buy put：

sell $PLTR 20230915 18.0 PUT$

sell $PLTR 20231020 20.0 CALL$

buy $PLTR 20230811 17.0 PUT$

其实也不用太过于纠结怎么选，Ai小盘股还是得看MSFT的脸色，从这点来看10月20日的卖出看涨期权明显托大了，有爆仓风险，相当于赌8月～10月AI产业一点进展都没有，这不太可能吧？

最后感慨一下，我笑他人平仓早，他人笑我还不跑。在买call何时平仓跑路这个问题上显然还是机构更胜一凑。