社区

美股周三收跌。两位美联储官员暗示6月暂停加息。投资者仍在等待众议院周三晚间就联邦债务上限协议进行投票表决。美联储褐皮书称全美各地出现招聘放缓与通胀降温的情况。

截至收盘，道指跌幅为0.41%；纳指跌幅为0.63%；标普500指数跌幅为0.61%。周三是5月份的最后一个交易日。

在5月份，纳指已上涨5.8%，标普500指数上涨约0.3%，道指下跌3.5%。以科技股为主的纳指在5月份表现出色，在很大程度上是由于人工智能板块受到热捧。 $特斯拉(TSLA)$ $Rivian Automotive, Inc.(RIVN)$ $小鹏汽车(XPEV)$ $Carvana Co.(CVNA)$ $福特汽车(F)$

马斯克访华三大目的

时隔三年，马斯克再次高调访华，三年前，马斯克现身中国时，特斯拉上海超级工厂刚刚投产；三年后，凭借着上海工厂的超级表现，特斯拉一度登顶万亿美元产值。马斯克这位当时的“华尔街弃儿”，也一跃成为世界首富。 

那么，此次马斯克访华，为何而来？将带来什么？

马斯克上次访华拯救了处于危机之中的特斯拉，并将股价推上了当时的历史高点。而这一次，马斯克访华再次刺激特斯拉股价大涨，周二特斯拉收涨超4％，特斯拉的市值一夜之间增加了超250亿美元，这一增长速度令人瞩目，也反映出了市场对特斯拉和马斯克的信心与期待。特斯拉股价的上涨其实也正是市场与资本对马斯克访华这一举动的“投票”，同时也是对特斯拉坚定投资中国的肯定。

哲学家赫拉克利特说过，人不会两次踏入同一条河流。但是，再次访华的马斯克，确实面临着类似的挑战。

财报数据显示，特斯拉一季度经营现金流为25亿美元，减去资本支出后的自由现金流同比骤降80%至4.4亿美元，远逊于市场预期的32.4亿美元，对比去年四季度的14.2亿美元自由现金流，也大幅缩水。 

如何突破瓶颈？这是马斯克的新挑战、新目标。因此，敲定与中国伙伴的新的双赢合作，显然是此次马斯克再访中国的中心议程。

他带着三大项目的KPI来的，加码中国就是这次来的核心诉求。一是新建上海的超级储能工厂，二是为了推广自己的无人驾驶套餐和为人形机器人扫清障碍，三是为了特斯拉产能实现几何倍数的增长。如果这次马斯克都搞成了，那他的事业又将进入新一轮的狂飙模式。 

已经来中国十次的马斯克可以说是最懂中国的商业大佬，这次来的三大项目可以说是代表了它最核心的战略布局。独立来看，每一个项目都是独角兽般的存在，但每一个项目之间又盘根错节，彼此呼应。

首先，马斯克带来的新项目就是在上海建超级储能工厂，4月9日，特斯拉宣布将在上海“加码投资”，在临港新片区投资建设全球第二家储能系统Megapack超级工厂。根据此前的计划，储能超级工厂将在第三季度开建。

而在这个项目上，本着强强大破，干活不累的原则，他选择了电池王者宁德时代作为自己的合作伙伴，由技术大拿宁王来提供超级储能工厂的储能电芯供应。

最近马斯克与宁德时代董事长曾毓群，在某酒店大堂并排前行的照片流出，作为中美新能源产业的两大巨头，这张照片对外界释放的含义就更加明确。两大巨头商谈的一大核心内容很可能就是上海储能超级工厂的储能电芯的供应事宜。

巧合的是，就在上周，宁德时代刚刚发布了其最新的储能解决方案——“零辅源”光储融合解决方案，据宁德时代方面介绍，这一储能解决方案能够摆脱传统储能解决方案对冷却系统及其辅助电源的依赖，光与储实时联动。

一切都是那么刚刚好，未来宁德时代全新的高温电芯技术，是否会应用到特斯拉上海Megapack超级工厂的产品中，似乎已经有了答案。

 特斯拉的储能业务起步晚于汽车业务，但储能板块的布局十分迅速，包括Powerwall、Powerpack、Megapack等分别面向家庭、中小企业、大型企业和公共事业单位的储能产品，基本覆盖所有应用场景。 

值得肯定的是Megapack储能产品目前在全球可以说是处于绝对的龙头地位，深谙第一性原理的马斯克非常清楚。有了中国力量的加持，成本会疯狂降低，规模也会疯狂增长，它的整个新能源产业布局也会疯狂加速。

第二个项目就是特斯拉的Tesla's FSD自动驾驶包，目前已经到1.5万美金，包月VIP也要190刀，全球已经有30多万个特斯拉车主拿钱投票了，而在中国，目前特斯拉车主已经突破百万，这种钱不赚更待何时呀？中国现在有110万辆特斯拉存量车，每年新增超过50万辆，如果20%的特斯拉汽车使用FSD升级包，每年可以增收几十亿美元。

同时，以中国市场巨大的示范效益，会有力推动FSD在全球市场的推行。中国市场最大优势除了市场庞大外，同时法律环境对新事物接受度比较高，涉及到自动驾驶一系列法律问题处理起来比较快捷高效，这一点要比欧美快很多，这也是马斯克为什么来中国的原因。

不过马斯克在中国卖自动驾驶包，目前有一个很难跨越的障碍，那就是数据安全，而这次来就是要把这件事儿谈妥，当然还包括他以后想在中国卖的人形机器人，都会涉及到这些问题。 

第三个项目就更直接了，就是扩大特斯拉的产能，马斯克要2030年产两千万辆电动车，但是全球转了一大圈，还是中国制造最靠谱，要抓产能，还得靠中国朋友多多帮衬。我们想想2019年，马斯克那是命悬一线，不是上海的超级工厂，特斯拉根本没办法搞出年产百万的产能，马斯克也没法稳坐全球首富的位置。而事情都是双向的，也正是特斯拉的到来，彻底激发了中国和新能源汽车产业的鲶鱼效应，如今在这片土地上也孕育出了特斯拉在全球的很多强大的对手，而马斯克的中国故事未来如何演绎，让我们拭目以待。

此外，马斯克访华也能提高特斯拉与阿里巴巴、百度等中国科技巨头合作的可能性，目前中国许多科技企业都在积极投资电动汽车领域，与这些企业合作可以联合推动创新，特别是在自动驾驶、电池技术、充电设施等重要领域。

不少业内人士猜测，马斯克本次到访上海，或将为新款Model 3揭幕。

2019年12月30日，上海临港工厂量产交付了首批的Model 3，这是将特斯拉从泥潭拉出来、并且最终助力马斯克登顶世界首富最重要的一步。

2023年6月，全新换代的Model 3选择在上海临港工厂量产下线，基本上也是板上钉钉的。这是2016年Model 3正式发布会的首次全新换代。

此前，特斯拉已经在上海临港工厂为全新Model 3的生产进行了准备，而在5月的最后几天，为了适应新车型的生产线调整，Model 3的产线已经停工进行升级，也有报道称，本月开始特斯拉上海工厂的一些生产员工，需要将手机放在生产线外面专用的储物柜中，以防止改版Model 3的照片泄漏。这张照片被认为是Model 3的前脸照。

在特斯拉内部，全新换代的Model 3项目被称为“Project Highlan”，作为特斯拉两大走量车型，Model 3在发布7年后，也必须迎来全新的换代，才能适应现在市场的新需求。

全新Model 3期待的几个变化：1、一体化的车身；2、自动驾驶的HW 4.0硬件；3、标续75度电的LFP电池；4、全新的方向盘和升级的中控屏；5、售价。

毋庸置疑，作为全球顶流企业家，马斯克的一举一动都具有风向标的含义。可以笃定的是，全球新能源产业，将因为马斯克的此次访华，再次掀起新的发展浪潮。

跳出产业圈子，对世界而言，马斯克此次访华，更是意味深长。

瑞信称微软仍为首选AI股

摩根大通近日发布的一份报告指出，英伟达今年将在整个AI产品市场占据60%的份额。

瑞信称微软仍为首选AI股，上调其目标价至420美元。瑞信分析师Sami Badri将其对微软的目标价由350美元上调至420美元，并维持对该股“跑赢大盘”评级。

该分析师表示，微软仍然是人工智能领域的首选。鉴于该公司发布的基于人工智能的产品“迅速增加”，分析师将其对微软的营收预期由400亿美元上调至570亿美元、将每股收益预期由2.00美元上调至2.90美元。

提高债务上限更近一步！

投资者等待周三美东晚8点半左右美国众议院全体表决债务上限协议。有共和党籍参与谈判议员乐观称，该提高债务上限的协议将获得众议院通过，随即送到参议院表决。

即使在众议院获得通过，该法案还需要在下周一之前在民主党控制的参议院获得通过。只有两院全部通过，才能经拜登签署成法。有分析指出，一旦某一环节阻止了法案的迅速通过，新增的程序步骤可能需要长达一周的时间。

美国财证部预计，到下周一（6月5日），它将没有足够的资金来偿还债务。

多位美联储官员再发鹰派言论

拥有永久投票权的理事鲍曼称，近期房地产市场反弹可能影响遏制通胀的努力。明年票委、克利夫兰联储主席梅斯特认为，没有令人信服的理由暂停加息，可能需要进一步加息。后年票委、波士顿联储主席柯林斯重申当前通胀过高和央行抗击通胀的承诺。

不过，今年票委、费城联储主席哈克，以及美联储副主席提名人、现任美联储理事Jefferson都支持6月暂不加息，拉低市场加息幅度预期。互换合约暗示6月仅有40%的概率会加息25个基点，对7月会议加息的预期为20个基点，低于之前的27个基点。

美联储发布美国经济状况褐皮书称，4月初至5月的经济活动较上次调查几无变动；对未来增速的预期略微恶化，就业增速放缓。许多地方联储所辖地区的物价上涨幅度放缓。

CME Fedwatch工具显示，期货市场在美股午盘后突然下调对美联储的加息预期，6月加息25个基点的概率一度从昨日的67%上调至71%，到美股收盘时变为36%。

两位今年票委支持6月暂停加息且美联储褐皮书发布后，市场下调加息预期