社区

2018年2月2日一场美国加息风波，让全球股市震荡，加上春节效应，相信很多股民的股票、权证和窝轮都受到了灭顶之灾。
2018年会有熊市吗？不会！但是加息的脚步不会停止，请做好美股持续震荡的心理准备，其他市场将会产生协同效应。
作为巴菲特和查理•芒格的一名粉丝，我有四项坚持：
（1）坚持价值投资；
（2）坚持不借钱（融资）、不做空（融券）、不懂的不做；
（3）坚持80%的资金持仓满18个月。
（4）坚持春节前后30天港股、A股空仓。
另外我还有三个原则：
（1）能抄底不追涨；
（2）阴进阳出；
（3）多进少出。
操作手法：
（1）权证和窝轮只做日内；
（2）美股正股长期持有，逢低纳货；
（3）A、H两市年中前建仓，年底清仓。
2018年A股买什么？
随着各项监管政策落地，2018年注定是慢牛年，上证指数在3300点－3800点、深成指数在11000点－13000点为健康合理的范围。
主要推荐的板块：地产、银系、汽车
其他关注的板块：医疗、消费、金融科技、新零售、煤炭、航空、科技、保险、家电
（1）地产：$万科A(000002.SZ)$、$保利地产(600048.SH)$、$华侨城A(000069.SZ)$
（2）银系：$中国银行(601988.SH)$
（3）汽车：$长安汽车(000625.SZ)$、$海马汽车(000572.SZ)$、$上汽集团(600104.SH)$、$江淮汽车(600418.SH)$
（4）医疗：$复星医药(600196.SH)$、$易明医药(002826.SZ)$、$爱尔眼科(300015.SZ)$、$中国医药(600056.SH)$
（5）消费：$青岛啤酒(600600.SH)$、$莱绅通灵(603900.SH)$
（6）金融科技：$恒生电子(600570.SH)$、$金证股份(600446.SH)$
（7）新零售：$茂业商业(600828.SH)$、$王府井(600859.SH)$、$红旗连锁(002697.SZ)$
（8）煤炭：$中国神华(601088.SH)$、$潞安环能(601699.SH)$、$兖州煤业(600188.SH)$
（9）航空：$南方航空(600029.SH)$
（10）科技：$江南嘉捷(601313.SH)$、$科大讯飞(002230.SZ)$
（11）保险：$中国平安(601318.SH)$、$中国人寿(601628.SH)$
（12）家电：$格力电器(000651.SZ)$、$美的集团(000333.SZ)$
另外，额外推荐关注的有$新希望(000876.SZ)$、$太阳纸业(002078.SZ)$
2018年港股买什么？
恒指有望年底达到33000点－35000点，而地产和金融一直是恒生指数主要的成份股，重点关注。
推荐的板块：地产、金融、科技、汽车、医疗、航空、煤炭
（1）地产：$中国恒大(03333.HK)$、$万科企业(02202.HK)$、$碧桂园(02007.HK)$、$长和(00001.HK)$、$长实集团(01113.HK)$
（2）金融：$中国平安(02318.HK)$、$中国财险(02328.HK)$、$中国人寿(02628.HK)$、$工商银行(01398.HK)$、$保诚(02378.HK)$、$中国财险(02328.HK)$
（3）科技：$腾讯控股(00700.HK)$
（4）汽车：$吉利汽车(00175.HK)$、$比亚迪股份(01211.HK)$、$北京汽车(01958.HK)$
（5）医疗：$复星国际(00656.HK)$、$复星医药(02196.HK)$、$希玛眼科(03309.HK)$
（6）航空：$中国南方航空股份(01055.HK)$
（7）煤炭：$中国神华(01088.HK)$、$兖州煤业股份(01171.HK)$
另外，$阿里影业(01060.HK)$虽然成绩很难看，但是阿里巴巴不会放弃大文娱，未来3年有望扭亏为盈，作为特别的推荐。
2018年美股买什么？
虽然各界唱衰美股，但是作为价值投资的股民，这是低吸的好机会。
推荐的板块有：科技、电商、零售、金融、航空、医疗、文娱
（1）科技：$苹果(AAPL.US)$、$谷歌(GOOG.US)$、$思科(CSCO.US)$、$微博(WB.US)$、$Facebook(FB.US)$
（2）电商：$阿里巴巴(BABA.US)$、$京东(JD.US)$、$寺库集团(SECO.US)$、$宝尊电商(BZUN.US)$
（3）金融：$美国银行(BAC.US)$、$美国运通(AXP.US)$
（4）零售：$梅西百货(M.US)$、$亚马逊(AMZN.US)$
（5）航空：$波音(BA.US)$、$南方航空(ZNH.US)$、
（6）医疗：$吉利德科学(GILD.US)$、$默沙东(MRK.US)$
（7）文娱：$时代华纳(TWX.US)$、$迪士尼(DIS.US)$
另外，额外推荐关注$特斯拉(TSLA.US)$，特斯拉实现提升量产之日，就是扭亏为盈之时，股价也会随着业绩的改善而增长。
关于蚂蚁金服上市
央行要求第三方支付不得有外资直接或者间接控股，蚂蚁金服最有可能上市的地方是A股，考虑到香港股市同股不同权的政策落实，大大提高了蚂蚁金服在香港上市的可能性。如果蚂蚁金服上市，A股受益的股票有$恒生电子(600570.SH)$。
关于小米上市
小米只可能在香港和美国上市，及时关注申购信息，如果在香港上市，盈透、**和老虎有望可以申购，如果在美国上市，老虎有望可以申购。从$华米科技(HMI.US)$选择老虎作为IPO独家申购的通道来看，结合小米本身就是老虎的投资方，选择老虎独家的可能性高于**。
我并不看好华米科技的未来的发展，产品缺乏竞争力和创新力，没有竞争壁垒，匆忙的上市显然是遇到了瓶颈，急于独立发展和套现。
而小米有望继腾讯和阿里后，成为中国第三大巨头，请准备好申购和买入的资金。
关于万达回归A股上市
按照目前万达IPO的进度，2018年恐无法如期上市，但最迟应该在2019年，不排除证监会给予绿色通道特批，受益的股票有$泰达股份(000652.SZ)$、$杉杉股份(600884.SH)$、$皇氏集团(002329.SZ)$
关于新零售
大多数零售企业都完成了站队，风口已过，偶尔能被炒作拉一下，不建议追涨，择机抄底即可。
阿里的思路是不断地收购和投资零售场景和支付场景，从收购和投资各大商超、大型消费连锁品牌、lazada、paytm、速汇金（失败告终）的行为来看，收购完国内的零售企业，下一个动作就是收购海外的零售企业，相比收购银行，选择收购和投资第三方支付和零售企业容易得多。现在港澳台、东南亚越来越多的国家和地区能够使用支付宝，而欧美市场还没有打开，因此重点关注欧美的商超和大型连锁消费品牌。推荐关注$好市多(COST.US)$、$克罗格(KR.US)$、$家得宝(HD.US)$、$梅西百货(M.US)$等。
关于短线交易
不建议新手做中小盘的正股、权证、窝轮等。我不排除有很多新手做短线赚了很多钱，实际上我也是频繁地做短线交易。但是我提醒一句，由于美股和港股不设涨跌限制，这就意味着金融危机爆发那一刻，窝轮、权证当天就爆，正股还有翻身的机会，期权和牛证将血本无归。2018年2月这次回调相信大家都有了深刻的体验，这还只是小幅度的震荡，建议短线以日内为主，实时跟盘。
关于股价过高
去杠杆、挤泡沫后，大盘的龙头股会继续延续2017年的强劲势头，原本盈利能力强、股价被低估的股票将得到新的评估，继续走强。
如果A、H、US我只能各买一支股票，我会选择$万科A(000002.SZ)$、$腾讯控股(00700.HK)$、$苹果(AAPL.US)$。虽然这三支股票未必是最赚钱的，但是是同等收益下风险最低的，要想赚得比别人多，就要在市场不好时亏得比别人少。优秀的股票太多，以上罗列出来的只是我和我的同学们重仓持有的一部分，短线操作未列举，仅供大家参考。
推荐的书籍：《滚**》、《股票大作手回忆录》、《查理•芒格传》、《金融炼金术》、《交易心理学》、《索罗斯自传》、《聪明的投资者》、《华尔街教父回忆录》、《证券分析》、《富兰克林自传》、《基业长青》、《美联储》、《英格兰银行》
最后，祝大家在2018年赚更多的票子，继续声色犬马，欢迎大家和我互动交流。

苍老师
2018.02.18