$Quantum Computing Inc.(QUBT)$ 这波涨就是纯跟风，英伟达出个模型，板块集体嗨，QUBT跟着喝汤。它自己的Dirac-3部署消息是3月底的，现在才拿出来炒，说明就是借势。这种票的持续性看成交量和情绪，哪天量缩了赶紧跑。反正我是玩短线，赚了就走，不贪。

每次 $特斯拉(TSLA)$ 出点消息，散户就嗷嗷冲。车还没卖赢丰田，机器人去年也没交付几台，股价全靠信仰撑着。AI故事确实好听，但别把全部家当押进去。悠着点玩。 涨归涨，别上头。

$摩根大通(JPM)$ 业绩是真硬，降息预期压着净息收入还能涨9%，交易和投行扛起了大旗。私募信贷这颗雷短期爆不了，银行自己也留了后手。但戴蒙警告的那些东西:地缘冲突、油价、AI冲击——确实都在那摆着。

原油跌到94了，看着挺吓人。但霍尔木兹海峡还封着，伊朗那边也没松口，谈判八字没一撇。IEA下调需求是事实，可供应缺口更大。这波跌我更愿意当回调看，真砸到90以下我就捞一点。

$美光科技(MU)$ 涨归涨，但资本开支太吓人，每年砸那么多钱，自由现金流扛不住。存储是强周期，现在涨得多嗨，周期反转时跌得就有多惨。想追的悠着点，别把反弹当反转。

$标普500(.SPX)$ 离历史新高就差一哆嗦了，Tom Lee和Yardeni两大多头都在喊“底部已确认”。谈判有戏，油价也跌了，这波冲新高的概率不小。手里有货的拿稳。

美国宣布封锁伊朗港口，油价冲上100美元。霍尔木兹海峡一有问题，全球油运命脉被掐，供应恐慌来了。高盛都喊可能冲120。手里有能源仓位的拿住，这条线还长。

$阿斯麦(ASML)$ 才是AI军备竞赛里最硬的那个环节。台积电三星想扩产，都得先找它买光刻机。现在钱都往硬件挤，谁卡住产能谁说了算。不过老美那边又要收紧出口限制，荷兰还在犹豫，股价跌了点。等季报出来看看，现在拿着还行，追高就算了。

纳指八连涨，道指却跌了。芯片股疯涨，能源股被抛弃，资金在悄悄换赛道。美伊谈崩了，油价可能还要冲，这分化还得继续。

$美团-W(03690)$ 今天突然大涨，打工人看了都想笑。之前外卖价格战卷疯了，美团亏得惨，股价一路跌。现在监管出来降温，不用再疯狂烧钱补贴，内卷总算要缓一缓，利空出尽就是利好，超跌之后直接暴力反弹。看来不光我们不想卷，平台也不想卷了，皆大欢喜～

别盯着那些烧钱的发射公司看。SpaceX上市，最确定受益的是产业链上游，这些公司已经实打实在给星链供货，订单摆在那，业绩能兑现。至于 $Rocket Lab USA, Inc.(RKLB)$ 这些竞争对手，长期是利空还是利好还两说呢。

存储看着热闹，花旗可是直接把 $美光科技(MU)$ 目标价从510砍到425美元，理由是现货价已经撑不住了。DDR5报价在往下走，合约价和现货价严重背离。闪迪今年涨了快两倍，美光也翻倍不止，估值早就把预期打满了。现在进去容易接飞刀，等真跌透了再说。

看样子 $美团-W(03690)$ 有机会到70了。市场就是这样，追涨杀跌，你永远不知道什么时候跌到什么位置，也不知道什么时候会反弹。天天都是消息，只能自己判断它的长期价值，你说零售平台没价值，我不信。

现在的 $拼多多(PDD)$ 简直是捡钱。不掺和AI，手上拿着现金，老老实实做好自己的事。准备建仓了，就等财报出来再跌一点加进去。

$小米集团-W(01810)$ 新车又请了两个代言人，冠名了三个赛事，53.5募集的钱几个月前刚拿到，股价都跌了20港元了，还这么乱花。你看看苹果会这么做吗？特斯拉能这么大方？

GTC都没开急什么，这半年看下来，以前那种出个利好先暴涨、落地就变利空的玩法少了，很多时候反而是等利好真落地才开始动。

油价一直在高位，霍尔木兹那边短期消停不了。几条思路供参考：油气开采最直接，煤化工受益于替代逻辑，化工链有涨价传导，防御性的煤炭、电力设备也有人看。不知道要打多久，短线看情绪催化，长线看供需变化。你们觉得哪条线靠谱？

黄金短期确实被卡着了，中东那边一闹，降息预期往后推，美元还在高位，金价肯定承压。不过往长了看，逻辑还是挺顺的——要么仗打完开始降息，要么拖成滞胀，不管哪条路，最后黄金都绕不开。现在无非是时间换空间，等降息真正落地的那天。

IEA抛储的消息一出，油价先跳水后反弹，说明市场根本不买账。其实大家都清楚，缺的是真正能运出来的油，霍尔木兹那边一天不通，原油的供给就一天不安稳，抛储顶多算个心理按摩。

这数据就是走个形式，打仗前的老数据有啥好看的。现在是地缘主导盘面，霍尔木兹那边一天不通，油价一天不下来，后面通胀迟早要补涨。