$IONQ Inc.(IONQ)$ 一年营收才2亿多美金，市值干到150多亿，PS快70倍。英伟达入局做量子软件栈，万一哪天自己搞硬件，这群小弟全得重估。CEO说2027年前还在烧钱，盈亏平衡要等到十年末。这种票，赚了就跑，别做长线情人。

$特斯拉(TSLA)$ AI5芯片流片了，性能比上一代提升几十倍，能耗还更低。马斯克这次玩真的，FSD、机器人都等着这颗芯。瑞银都松口上调评级了，手里有的拿住。

美国现在直接把伊朗港口堵了，油价又涨上去了。现在92号汽油都快9块了，后面还得涨，短期下不来。这仗再打下去，钱包真扛不住。 

$台积电(TSM)$ 产能卡脖子，AI行情的路就窄了。钱现在都往硬的地方挤，从软件跑到硬件、能源，从终端往上游制造、材料钻，专挑扩产最难的那几个环节下手。行情不再撒胡椒面了，全看谁手里握着产能。

代表团撤了别慌，拂袖而去不是谈崩，是谈判的最高潮。两边都扛不住极端后果，极限施压就是为了最后签个丑陋的协议。地缘黑天鹅对我们唯一的价值，就是给持仓做压力测试。别管外面打不打，就问公司护城河够不够深。宏观再烂它也能赚钱，那恐慌砸出来的坑就是机会。少猜大势，多看基本面。

有意思，年初CMS说2027年医保支付涨幅只给0.09%，当时 $联合健康(UNH)$ 直接崩了。现在定下来是2.48%，虽然还是赶不上医疗通胀，但比之前那个接近零的数字好多了。UNH最近连着涨了好几天，就是这个原因。

黄金这东西很特别，它不生息，但极端情况下是美元信用的逃生门。这次停火协议让油价崩了，但黄金没跟跌反而涨，说明市场对美元信用的担忧还在。短期走势不好猜，但长期逻辑没变——不看好美元，就拿着黄金。现在这个位置，想配就分批买，别一把梭。

停火两周，海峡重开，油价下跌，美元破99，降息预期又回来了。纳指直接突破两个月的下降趋势线，这才是真正的反转信号。之前被压制太久，现在情绪释放，该干活了。

高盛已经把年底油价预测从71美元调到80美元了。我觉得就算停火了，风险溢价也不会完全消失。海峡封锁这事让所有买家都长了记性，以后运费和保险里都得加一笔。油价回不到战前了，中枢抬上去是大概率。

$美光科技(MU)$ 今天总算涨了点，但别急着高兴。前面跌那么狠，今天这3个多点就是个技术性反弹，利好早就出尽了。SK海力士要来美股上市，独苗地位不保，资金还得分流。我反正先看看，不急着追。

川普又TACO了，延长24小时到美东时间7日晚上8点，再达不成协议就大规模打击。你们觉得能谈成吗？还是就这么一直拖下去？

继续抄底 $泡泡玛特(09992)$ ，当时一键卖了，现在回头看真是后悔不及，我相信泡泡玛特今年至少170-180亿港币利润，明年200亿以上，严重低估。老段都承认看错了，说明这个生意确实说服了他。先看到200以上。

战争打到第二个月，油气库存都吃完了。欧洲和亚洲的企业开始撑不住，停产减产越来越多。原油站上100只是个开始，后面汽油、柴油、化工品这些涨幅可能更猛。手里没点能源相关的资产，真睡不着觉。

纳指 这段时间跌了不少，主要是科技股扛不住。油价一涨，利率就跟着上，高估值的公司压力最大。现在就看油价能不能稳住，不然纳指还得磨。

$Meta Platforms, Inc.(META)$ 现在两头挨打。一边是法律诉讼连环爆，合规成本蹭蹭往上涨；另一边是自己还在疯狂砸钱，2026年资本支出干到1150-1350亿美金，一年光AI基建就花这么多。账上利润再厚也经不住这么烧。这位置我选择先撤，等这些事都明朗了再看。    

黄金长期我肯定看多，但短期确实被高利率压着，涨不上去。现在黄金的定价逻辑已经变了，地缘冲突推高油价，油价推高通胀，金价反而跌。所以当下的回调不是黄金不行了，是被高利率按住了。

$标普500(.SPX)$ 跌这么多反而是机会。川普收盘后立马发帖说谈判进展顺利，又把期限延了。这种消息驱动的急跌，缓过来就弹。我选择分批接。

$超微电脑(SMCI)$ 是唯一一个从芯片、机柜、网络存储到数据中心全栈液冷都做全的，优势这么大，一个大蛋糕在那摆着，值钱，退市是不可能的。这次暴跌我觉得反而可以入手一些。

等黄金先企稳吧。这个受益于战争的贵金属，短短几天下跌了近25%。现在还想市场快速触底，不太符合商品的逻辑。

美股这次可以疯狂做空了，只要战争不能短时间结束，加息之下， $纳斯达克(.IXIC)$ 至少有30%的下跌空间。