转向产业互联网三年，腾讯逐渐入门，斥其不懂to B的质疑变少。撰文|蓝洞商业 郭朝飞转向产业互联网三年，腾讯逐渐入门，斥其不懂to B的质疑变少。腾讯刚刚发布的2021年第三季度财报显示，Q3营收1424亿元，同比增长13%，净利润395亿元，同比增长3%。其中，金融科技及企业服务业务收入433亿元，同比增长30%。腾讯没有单独公布包括腾讯云在内的产业互联网的收入规模，只是解释称，“企业服务收入同比健康增长，是由于日益增加的传统产业的数字化及互联网行业的视频化趋势，以及合并易车的企业服务收入的贡献。”可以确定的是，行业在增长，战事亦日趋胶着。IDC在10月底发布的报告显示，2021年上半年，中国公有云整体市场规模（IaaS/PaaS/SaaS）达到123.1亿美元（787.6亿元）。其中，阿里云IaaS+PaaS的市场份额达到37.9%，位居第一，IaaS收入193.3亿元，PaaS收入38.2亿元。腾讯的市场份额是11.2%，华为是10.9%，腾讯IaaS与PaaS的收入分别为55.6亿元与12.9亿元，华为的数据是56.1亿元与10.5亿元。值得注意的是，阿里云与腾讯云市场份额相比去年均有所下降，华为则同比增加2.3%。政企市场成为云计算行业争夺的焦点，三家公司在组织架构与人事方面，都进行了针对性调整。“政务领域确实竞争非常激烈。”腾讯高级执行副总裁、云与智慧产业事业群（CSIG）CEO汤道生坦承。在2021腾讯数字生态大会期间，汤道生接受采访时说，他们觉得比较大的挑战是，一般政务项期投入较大，To B周期也更长。往往一年只有投入，没有收入。同时，很多项目前期需求在迭代，也会出现额外的投入。因此，如何做好管理是政务项目能否满足客户需求的关键。腾讯面临着考验。吃到嘴里不容易很长一段时间，腾讯云的客户主要来自游戏、音视频、电商等行业，政企市场是数字化转型的主战场，对腾讯来说

文｜船老大美股日志本文来源毕肯证券学院第404期周报，由船老大美股日志独立研究撰写所取得的成果，未经作者同意禁止转载。以下内容仅代表本文作者个人观点，供学习交流之用。读者应自行判断，并对自己的投资行为负责。Stay With Price Action！本期导读美联储货币政策明朗后，市场目光将转向财政政策及企业基本面。临近月底季末，机构Window Dressing和Portfolio Rebalance进入最后的时间窗口。尽管大盘暂时避免了中期调整，短线技术型态也有利于多方。但是市场深度及宏观基本面依然抑制大盘，股指短期继续维持震荡调整的概率较大。选择正确的板块和强势股、选择正确的进场时机等微观策略依然是能否跑赢大盘的关键。详情可参看文中具体说明。【基本面】美联储本月议息会议维持利率不变，年内开始削减资产购买，明年可望开始加息，下调全年和未来几年GDP增长值，2021-2024分别为5.9%，3.8%，2.5%和2.0%。目前市场普遍预期11月开始Taper，明年年中前结束。2022年11月开始加息的概率大幅上升，早于此前预期的12月加息。2023年预期加息2-3次，2024年加息3次以上。美联储下次FOMC会议时间为11/2-3日。美国政府债务即将到达法定上限。参院能否在本周最后期限前通过众院暂停执行上限及短期支出法案？民主党捆绑基建支出法案的策略能否成功？预期就是本周市场关注焦点。2013年10月政府关门戏码已经上演过，期间股指出现过短暂动荡。但是最终化险为夷，坏事变好事，股指年底3个均连续收涨，这次如何只能拭目以待。近期全球供应链问题越来越严重，企业招工严重不足。不仅对企业中长期经营带来困扰，也是抑制经济复苏、诱发通货膨胀的关键要素，需要引起投资者特别警惕。两周之后美股将开启三季度财报，预期将有更多公司业绩将因此受到负面影响。【市场表现】股指周一直接大幅低开，引起市场