CPI数据超预期,看涨or看空

美国1月CPI同比增长6.4%,超出市场预期的6.2%,环比增长0.5%,符合预期;核心CPI同比增长5.6%,略超市场预期的5.5%。数据显示尽管通胀连续第七个月回落,但放缓的速度不及市场预期,美联储鹰派担忧再度升温,十年期美债和美股下跌。通胀预期偏高、就业数据表现较强,市场鹰派预期强烈,叠加美联储发言偏向鹰派,预计短期美债低位运行的概率较大。

看涨

64%

看空

36%

用户讨论

avatarMiller
02-22
$英伟达(NVDA)$   世界上最好的CEO! 3月分nvda看到1000💲 人工智能的时代已经来临~~
avatar阳光财经
2023-04-12
美股:最差财报季到来,美股是在设陷阱吗?【2023-4-11】
美股:最差财报季到来,美股是在设陷阱吗?【2023-4-11】
avatar冒险岛之旅
2023-03-13
$苹果(AAPL)$ 宇宙第一☝️
avatar梅姨求索记
2023-03-10

创业板被爆买,真能买了吗?

今天看到一个数据,统计的是春节之后截止3月8日,资金流入最多的ETF。 根据这个数据,春节以后流入最多的就是创业板了。排名前2名的创业板ETF和创业板50ETF合计流入资金87.37亿,哪怕在春节后创业板指累积下跌8%的情况下,仍然妥妥滴被抢买了。 不过,也难怪创业板被爆买,截止今天收盘,创业板指市盈率39.43,处于全历史18.92%的历史分位,处于近10年12.51%的历史分位。 不过呢,即便如此,距离2018年底2019年初PE28.02的历史底部,也还有29%的下跌空间。 其实,大家看上图走势,创业板确实已经高点回调了不少了。而且目前39倍市盈率,都已经低于20%了,你确实也不能说它贵。所以,最近被爆买也能理解。 但是吧,梅姨始终心里打鼓,为什么呢? 我们先来看一下创业板指当前的行业分布: 大家看一下这个成分构成,可以说目前的创业板指主要就是新能源和医疗两大行业,尤其新能源占比最大。 我们再来看一下前面提到的2018年底2019年初创业板底部区域时,都是什么行业呢? 2018年底2019年初,创业板以医药和计算机为主。 这说明什么呢? 说明现在的创业板,已经不是曾经的创业板了,毕竟连内容都变了呀!既然都已经不是同一个东西了,还去比较历史分位,估值自然就没有说服力了。 那怎么判断,目前创业板是便宜还是贵呢? 前面我们说创业板指申万一级行业,电力设备占比35.6%,医药生物占比21.7%,那我们能不能由这两个行业的估值,来间接判断创业板指目前的估值呢? 我们先来看电力设备行业。 电力设备行业目前市盈率27.88,处于近10年7.62%的历史分位,看似是低估的。不过,其实电力设备行业主要就是新能源行业,而新能源行业可以算一个周期性行业。 既然算周期性行业,那我们就不能只看市盈率PE,更应该看看市净率PB。目前PB3.77,处于近10
创业板被爆买,真能买了吗?
avatar美股解毒师
2023-03-07

鲍威尔国会证词前的一些预测

美联储主席Jay·鲍威尔明天将出席国会货币政策半年度听证会,主要是对国会一个交代。上次去国会已经是半年前,也就是2022年7月。美国的CPI在这半年中发生了较大的变化,从此前的食品和能源的驱动因子,转化到了粘性更高的服务行业(如房租等)。美国CPI与核心CPI的变化趋势国会的立法者并不一定是金融问题的专家,他们更多是为政治目标服务。2022年7月时的焦点便是如何控制如火如荼的通胀,但这次显然不同,通过媒体渲染后的市场情绪,已经从如何降低通胀到如何避免伤害到实体经济,以避免衰退。因此,鲍威尔的主要任务就是,说服这帮立法者,继续加息的必要性,以及如何不拖累其他经济领域。显然,市场对他也没什么把握,一直提心吊胆,上上下下缺乏方向性。大盘虽然整体回调,但也有乐观情绪,但如果央行领导人本周在其半年度货币政策证词中跌跌撞撞,这种情绪可能会迅速转向另一个方向。我们认为鲍威尔会围绕着两个点来展开(同时也比较好忽悠国会这帮人)1、在通胀方面取得了哪些进展(此前快节奏加息的必要性)2、坚持利率维持在高位的经济前景(为继续加息直到通胀得到明确解决铺垫)美国基准利率与通货膨胀(CPI)同时,根据鲍威尔一贯的作风,可能会采取既坚定又慎重的语气,就是既不主动也不负责,怎么说怎么都有道理,给立法者以空间,也给市场空空。我们预计,鲍威尔将指出“实体经济的弹性”,同时警告通胀数据已经走高,而驯服它的道路“将是漫长而坎坷的。所以,在鲍威尔谈话期间,市场也可能会根据某一时间点的话进行波动。值得注意的是,鲍威尔会参加两天,周二是来自参议院的银行委员会,周三是来自众议院金融服务委员会。需要说明的是,目前是共和党控制的众议院,民主党控制的参议院。目前拜登政府也是民主党,而执政党更关注经济增长、就业情况会不会受到影响,从而争取更多选票。但共和党肯定不是这么想,它们希望尽可能找到执政党的失误,从而可以代替。此外,鲍威尔可
鲍威尔国会证词前的一些预测
avatar美股解毒师
2023-03-06

市场现在对什么指标敏感?

上周我们提到,在没有更多的经济数据指引之前,美联储恐不会给更明显的政策信号,市场的波动应在此前美联储此前定下的路线上“均值回归”。因此,我们也可以看到美债利率在上周恐慌性地冲破4%的高点后,又有所回落。当然,其中美联储官员的一些态度也很重要。上周有三位重要的美联储官员(有投票权)讲话,其中亚特兰大联储主席Bostic表示美联储在2023年夏季中后期将有条件暂停加息,但如果经济数据持续强于预期,就需要调整对未来利率走势的预期。芝加哥联储主席Austan Goolsbee在他的就职演讲中称美联储过分依赖市场反应是危险和错误的。此外,上周六,旧金山联储主席Mary Daly(2024年有投票权)在普林斯顿大学的演讲中表示美联储显然还有更多的工作要做。为了摆脱高通胀时期,进一步、持续较长时间的紧缩政策可能是必要的。这些官员们原本都有一定的政策倾向性,但显然,他们目前对加息的节奏也并不完全统一。尽管主流预期仍是加息25基点,但近期一系列火热的通胀数据可能会加剧加息压力。市场目前还是大部分押注三月的FOMC会议并不会太贸然“加息50个基点”,芝商所Fed Tool显示50个基点的概率一直在25%左右,75%则是加息25个基点。我们认为:一、美联储内部也会担心货币紧缩政策“太过头”。目前大部分向好的指标,比如就业率,都是滞后指标。而美国居民储蓄持续下降,银行借贷标准收紧,消费增长动能也将逐步减弱。作为央行,不能不提前考虑潜在的金融风险。上周,$黑石(BX)$ 一笔价值5.31亿欧元的商业地产抵押贷款支持证券被传违约,在一定程度上都与利率快速抬升带来的
市场现在对什么指标敏感?
avatar最白
2023-03-01
$特斯拉(TSLA)$ 全都在梭哈还没涨,那就别涨了
avatar美股解毒师
2023-02-28

加息预期提升,高股息的票会不会再次吃香?(港股篇)

上周的PCE通胀超预期,市场对美联储紧缩预期再度上升,除了有可能提高加息终点之外,还有可能在高利率环境下持续更久,市场也是因此回调,我们在此前的《通胀预期上升,美股回调是暂时的吗?》也讨论了。全球大多数央行的加息都在进行中,绝大多数经济体的无风险利率也在上升,这对股市是个利空。一方面,股票的估值会因此下行,另一方面,投资者要求的回报率会上升。当成长性公司的增速满足不了投资者需求的时候,他们可能会选择有其他现金回报的公司。股息率较高、分红稳定、规模大且现金流稳定的公司,在这个周期也是个不错的选择。香港市场就有不少这样的企业。港股的高股息公司主要分布在金融、通信、地产服务等板块,而相应的科技、消费、医疗行业的公司较少。根据Wind的数据,市值超过100亿港元,过去12个月的股息率在5%以上,且有连续分红历史的港股公司有99家。其中$美的置业(03990)$ 的股息率高达14.85%。市值超过100亿港元,过去12个月的股息在3%以上的,且有连续分红历史的港股公司有149家。不过大部分超过8%以上股息率的公司,股价的年化回报率可以忽略不计,甚至是负回报,因此主要收益来自股息。港股市场的流动性也是一个重要的考量因素,大部分股息率较高的公司,流通股比例都不高,且股东也大多是长期持有的稳定投资者,因此交投并不活跃。因此,如果市值超过1000亿港元,股息率大于3%的,且有连续分红历史,总共有44家。排名靠前的大多是银行,$中国光大银行(06818)$ 的股息率超过10%,且最近三年均保持在10%以上,其他还有$中信银行(00998)$
加息预期提升,高股息的票会不会再次吃香?(港股篇)
avatar美股解毒师
2023-02-28

瑞士为何可以从欧美高通胀中“独善其身”?

坚挺的货币(瑞士法郎)、弹性的能源供应、价格控制是瑞士保护国民免受高通胀威胁的关键因素。2022年,全球大部分的国家都在与通胀做对抗,但瑞士除外。虽然瑞士在2022年的通货膨胀率也达到3.5%的29年高点,但远低于美国(9.1%)、英国(11.1%)和欧元区(10.6%)等其他发达经济体。价格基数高瑞士是西欧的一个多山小国,也是全球人均收入最高的国家之一,超过美国、日本和德国等其他主要经济体,是名副其实的世界上最富有的国家之一。2022年,每个成年人的平均财富为69.66万美元,当然,与之相匹配的是高昂的生活成本。根据经济学人智库的数据,尽管通货膨胀推高了新加坡和纽约等其他昂贵城市的生活成本,但瑞士的苏黎世和日内瓦城市去年稳居全球10大最昂贵城市之列。瑞士居民通常受物价上涨的影响较小,因为与可自由支配的物品相比,他们在食品和住宿等必需品上的支出比例往往较低。货币的稳定性瑞士物价相对稳定的另一个原因是瑞士法郎走强,2022年升值至与欧元持平。尽管许多货币兑升值的美元大幅下跌,但瑞士法郎在欧洲动荡的情况下保持稳定。瑞士法郎作为“避风港”货币或防御性资产的地位,得到大量黄金、债券和金融资产储备的大力支持,这有助于瑞士国家银行在波动时期确保货币的稳定性。这也有利于瑞士这个严重依赖国际贸易的经济体。瑞士每年进口价值约3020亿美元的商品和服务,其中大部分来自邻近的欧盟国家。走强的瑞士法郎为这些进口商品提供了有效的折扣。与此同时,瑞士每年的出口额接近3050亿美元——主要包括价值较高的商品和服务,例如手表和药品,与低利润、大批量生产的商品相比,它们不易受价格波动的影响。弹性能源供应瑞士也较少受到一些在2022年推高价格的外部因素的影响,例如俄罗斯在乌克兰的战争。瑞士拥有多山的地形和1500 多个湖泊,与一些欧洲邻国相比,它对石油和天然气进口的依赖程度较低,水力发电在其能源供应中发挥着重
瑞士为何可以从欧美高通胀中“独善其身”?
avatar梅姨求索记
2023-02-27

这也太激进了!

今天市场继续回调,超3900多家股票下跌,不过各大指数跌幅均不超1%。A股的日成交额又回到了可怜的7500亿的水平。 行业方面涨幅较好的多是复苏板块,比如白酒、煤炭、餐饮旅游等;跌的多的是互联网、教育、文化传媒等行业。 7500亿的成交额,确实不给力。现在的A股可能还是要等一些政策的刺激,以及今年经济复苏情况的推动了。远的不说,估计3月份的两会就是大家期待的第一波了。既然如此,那就且等等吧~ 今天,一天期国债逆回购涨超5%!足见2月底市场资金的紧张程度。 作为现金管理的重要工具,不了解国债逆回购的小伙伴,可以回看: 1份资金2份收益,只在今天!! 超长假期股票账户闲钱怎么理?又到了逆回购薅羊毛的时候了!! 今天有朋友问梅姨,“北证50指数值得配置吗?打算配置20%的仓位。” 关于北证50指数,梅姨在《行情反反复复,最适合它!》中提到过,北证50是北交所首只指数,选取了北交所排名靠前的50只成分股。 而北交所呢,梅姨在《北交所打新,值得参与吗?》中也说过,北交所是由原来新三板的精选层股票平移而来的。当时还画了这样一张图,帮助大家搞懂各个板板之间的关系。 其实看了这张图,我们大概就知道了,新三板和北交所是在沪深两市之外的市场,主要是给一些上不了沪深两市的小公司提供上市的渠道。但小公司也不见得不好,可能更具有创新性与成长性,也许未来表现更好也说不定。但是,成长性也伴随确定性可能不一定高。 不过,现在北交所最主要的问题,还是流动性的问题。 像今天,A股总成交额已经很低了,只有7500亿。那北交所占了多少呢?北交所总成交额6.55亿,北证50就占了6.51亿。 6.55亿的成交额只占A股今天总成交额的0.087%! 这么一个小容量的市场,你选择配置20%的比例,我只能说太激进了! 反正梅姨比较保守,暂时不考虑配置。
这也太激进了!
avatariAm22
2023-02-27
$亚马逊(AMZN)$ 不要问为啥,因为我有…… 屁股决定脑袋[笑哭]  $特斯拉(TSLA)$ $苹果(AAPL)$ 
avatar美股解毒师
2023-02-27

通胀预期上升,美股回调是暂时的吗?

2023年的第10周,全球股市均出现一波较大回调。受PCE通胀指数超预期回升的影响,美股三大指数悉数下跌,标普500指数周内下跌2.67%,纳斯达克跌3.33%,而道琼斯下跌2.99%更是率先年内转跌。对应的是,美债利率抬升,美元指数继续走强,人民币汇率也抹去年内涨幅。很显然,PCE物价指数超预期,尤其是核心PCE物价指数也超了预期之后,这一被市场认为美联储“最看重”的通胀指标,加大了进一步加息的可能性。根据芝商所FedWatch Tool,3月FOMC会议加息25个基点的概率下降至72%,加息50个基点的概率上升至28%。同时,市场进一步押注美联储会将加息持续更久,紧缩预期再度升温。美联储理事菲利普·杰弗逊表示,强劲的就业市场令美联储控制通胀显得困难。为何通胀风险又抬升?本轮美国高通胀成因复杂,既有需求拉动,也有供给推动,还有工资驱动,因此具有较强粘性。从需求看,就业数据持续强劲、政府金融条件一直较为宽松,财政政策的后遗症仍未消除,因此消费者信心并没有出现大规模下滑。而去年年底以来的美股回升亦带来财富效应,美国居民的个人储蓄率虽然一直保持在低位,但在2022年下半年出现一定程度的回升。美国个人储蓄率与个人支出率从供给来看,劳动力供给不足(或者说是行业间的错配)问题仍未完全解决。虽然在1月的就业报告中我们可以看到,与外出相关的服务业的就业人数上升明显,一定程度上弥补了部分行业裁员的影响。部分中低端服务业因受疫情冲击而复苏缓慢,且由于高通胀环境让劳动力对这些行业的就业意愿不足,进一步加剧劳动力短缺,增加劳动力成本压力。更多的只是“暂时性”的就业,这就有可能持续推动供给侧的通胀压力。美国失业率从工资方面,1月数据显示,平均时薪环比上涨0.3%,与12月的增速持平,虽然同比是4.4%,低于目前CPI通胀以及核心PCE,但是仍高出了预期。与去年同期相比,1月份个人收入和支出都在加速
通胀预期上升,美股回调是暂时的吗?

颜之敏:02.27 二月即将收官 三月变盘来临

市场展望: 今年开年前两个月市场明显呈现出一种情绪过热到修复反转的状态。伴随2月的修复周期即将收官,市场对于美联储未来紧缩再提速的预期能否进一步维持,需要关注3月份的就业和通胀数据的表现。 而本周市场进入了标准的月末周期,虽然本周从时间上来看跨越了月末月初,但基本面并没有太重要的经济数据指引,市场走势或相对平淡。下周起市场又就是进入三月份的非农就业、CPI等数据的轮番公布,但能够起到决定性作用的依旧是3月下旬的美联储的利率决议。从时间窗口来看,进入3月中旬之后,美元指数、原油、黄金都将再度面临一个新的变盘时间窗口。而3月份能否成为今年国际市场转折的重要周期值得期待。 走势梳理: 整体来说,美元、黄金、原油、美股都已经进入结构末期了,美股的表现相对更快一些,从上周开始其实等于已经正式进入下一个波段的布局周期了,我带着学员布局了道指的空单,目前浮盈1400点左右;原油上周后半周两波抄底已经布局好底仓多单了,目前在做对冲操作;黄金试仓多单也布局了目前局部进行换仓操作。所以本周这个阶段整体作为等待看戏的周期。 回到各品种走势上,技术面由于各品种基本上处于结构末期了,操作上周文章中也提示过大家,局部短线想做分清楚长短周期就行。下面简单画了一下美元指数、黄金、原油的日线结构供大家参考。 A股市场上周一我在公开课直播讲过,虽然沪指局部出现对前面短期下跌的快速反弹修复,主要是因为权重股的超跌反弹带动,但局部反弹太快压力区破不上去后续还得震荡。 免责声明:本文章内容仅为分享交流,以上所有观点仅供参考,并不构成投资建议,以此为依据投资,风险自负。(投资有风险,入市需谨慎)
颜之敏:02.27 二月即将收官 三月变盘来临
avatarJasonLee
2023-02-24
数据来袭 英伟达还能再逼空?三大股指短期支撑压力在哪里?UNG 天然气要做黄金坑?BYND 盘后小张12%From Youtube: https://www.youtube.com/watch?v=_tClS_Hn3Cw
PCE 数据来袭 英伟达还能再逼空?三大股指短期支撑压力在哪里?UNG 天然气要做黄金坑?BYND 盘后小张12%
avatar刀疤悦
2023-02-24
avatar美股解毒师
2023-02-22

沃尔玛财报才是通胀下美国经济的最强解读?

2月21日美股盘前,零售巨头$沃尔玛(WMT)$ 公布了截至1月31日的Q4财报,虽然当季财报的表现强势,但是指引逊于市场预期,市场对折价老牌零售巨头的博弈也挺大。不过有意思的是,沃尔玛盘前跌超2%后在盘中顽强拉了回来,而其最大竞争对手,塔吉特,却大跌近5%,何故?我们在上个季度的财报中写道:沃尔玛可以及时管理运营水平,及时处理了疫情期间多增的供应链及管理成本,挽救了利润率;但是塔吉特却持续遭遇供应链问题,各项利润率均不及预期。因此市场认为塔吉特的运营管理能力稍差一些,自然也将压力转给它。详情请点击《沃尔玛向左,塔吉特向右,赌约在下季?》这个季度,沃尔玛继续表现良好,超过市场预期。总营收为1640.5亿美元,同比增长7.3%,大幅高于华尔街预期的1597.2亿美元;Non-GAAP调整后的每股收益为1.71美元,高于市场预期的1.51美元,上年同期为1.53美元;净利润为62.8亿美元,远高于去年同期的35.6亿美元。同店销售同比增速为8.8%,远超市场预期的5.24%,其中美国的同店销售额同比增长了8.3%,高于市场预期的4.82%,山姆会员店同比增长12.2%,高于市场预期的8.44%,而美国市场的电子商务销售额则同比增长17%。同时,本季度的库存同比增幅只有0.1%,是2021年Q2以来最低的一季,这也充分说明公司供应链问题得到很大程度的缓解。零售商超的业绩很容易与经济数据联系起来。根据最近几个月公布的CPI来看。1、过高的必需消费品类的通胀,让更多的消费者在非必需消费品的支出上更拮据;2、家庭的信用卡和借记卡支出大幅增长,1月甚至创下了2022年夏季以来的最大同比增速
沃尔玛财报才是通胀下美国经济的最强解读?

以守为攻,静待花开

今天保本出了SOBR。深度回调后拉起,但又再次回踩而不是继续攀升。根据经验,这样的走势至少后续动能会大打折扣。 留了SOUN。在今天大盘股和成长股全部躺地的情况下,还能保持如此强的趋势,目前没有理由出掉它。 如果接下来还有个股独立行情,也会小仓位去尝试。 既是观察市场,也是让自己对行情不生疏。 2月从第二周开始提示风险,我在这个阶段当然不可能大仓位去冒险。 以守为攻,静待花开。 —— 免责声明:文中所有内容仅供参考,不构成投资建议。文中提到的所有股票、债券或其他金融产品仅限于学习讨论与经验分享,不作任何推荐。据此进行投资决策,风险自负。 $SoundHound AI Inc(SOUN)$ $特斯拉(TSLA)$ $苹果(AAPL)$
以守为攻,静待花开
avatarLLLL111
2023-02-21

英伟达净利暴跌72%,有无再登高之日?

盼黎明盼曙光,谁知等来的却是漫漫长夜。英伟达 $英伟达(NVDA)$ 继上一季度业绩增长放缓后,迎来的不是反转,而是直接恶化。三季度营收数据同比下滑,且连续两季度净利润暴跌。2022年11月16日,周三,英伟达公布2023财年第三季度财务报告,GAAP数据显示三季度营收59.3亿美元,同比下降17%,环比下降12%。数据中心和汽车业务营收均创历史新高,但由于对渠道库存纠正和应对外部环境变化,游戏和专业可视化业务营收显著下滑。在连续6个季度营收和每股收益超预期后,首次出现每股收益0.27美元,低于市场预期17.76%,同比下降72%。 毛利率53.6%,同比下降11.6pts,同比增长10.1pts;其中有7.02亿美元的库存费用,与中国数据中心业务需求的下降有关。7.02亿美元的库存费用包括约3.54亿美元的现有库存和约3.48亿美元的超预期库存采合同。 营业利润6.01亿美元,同比下降77%,主要由于营业费用同比增长31%,达25.76亿美元,而营业费用的增长主要是跟员工薪酬和数据中心基础设施有关。 $英伟达(NVDA)$净利润为6.8亿美元,同比下降72%,其中由于利率上升,利息收入为8800万美元,非关联性投资损失1100万美元,有效税率为10.9%,包括国外衍生无形资产收入扣除,美国税收抵免以及与股票薪酬相关的超额税收优惠。 第三季度,NVIDIA 通过股票回购和现金股息向股东返还了 37.5 亿美元,前三季度的回报总额达到92.9亿美元。截至2023年12 月,公司的股票回购授权剩余82.8亿美元。英伟达创始人兼C
英伟达净利暴跌72%,有无再登高之日?
$苹果(AAPL)$ 涨…涨…涨…重要的话说三遍
avatar捷克Jack
2023-02-21

王亚伟也炒meme股?

曾经被誉为中国最赚钱的基金经理”的王亚伟,公布了其在香港的基金Top Ace的美股最新持仓数据。主要是这几个方面1、原材料行业2、中概和美过消费类3、meme股其中,$Alpha Metallurgical Resources Inc(AMR)$$Arch Resources Inc.(ARCH)$  $美国钢铁(X)$ $安赛乐米塔尔(MT)$ $美国铝业(AA)$$Piedmont Lithium Ltd(PLL)$ 等资源股,都是煤炭、钢铁、铝业、锂矿等品种。我们可以看到,前10大持仓中有7家都是原材料和能源行业的。前10大占比超过66%。中概方面,持有$RLX科技(RLX)$$阿里巴巴(BABA)$$拼多多(PDD)$$新濠博亚娱乐(MLCO)$$贝壳(BEKE)$
王亚伟也炒meme股?