做空机构下场唱多!暴涨7%的阿里你看好吗?

阿里巴巴涨超7%,阿里巴巴于5月14日发布2024财年业绩,淘天集团拿下三双:GMV、订单数、88VIP会员数都是同比双位数增长。。知名做空机构香橼也下场唱多$阿里巴巴(BA­BA)$ ,认为阿里的“云+Ai”战略让投资者看到了,而且是中国大模型的领导者。【你看好阿里的这份财报吗?阿里巴巴涨势能否延续?】

买定离手!

51%

回调再买!

49%

用户讨论

avatar证悟君
05-20 06:56

为什么浮亏似海深,浮盈一口闷?

上周道指见证历史,首次突破4万点,周涨1.24%。纳斯达克指数周涨2.1%再创新高,标普500周涨1.5%再创新高。科技股多数走高,微软涨1.5%,苹果涨3.7%,英伟达涨2.9%均连涨4周。大摩看好AI服务器成吸金利器,戴尔周涨12.6%,超威电脑周涨11.2%。你不觉得奇怪么?作为美股的对冲盘,港股居然也是不跌反升。说明这一轮推动港股上涨的避险资金更多是来自其他新兴市场。恒生科技周涨3.79%,比美股好,连恒生指数都涨了3.11%,也比美股好。说明什么?学霸从95分提高到98分要付出不懈努力,学渣从25分提高到30分没那么难,多蒙对两道选择题就有了。 从桥水和高瓴的持仓变动看,未见美资大幅加仓中国资产的动作。高瓴旗下HHLR一季度第一重仓股仍为拼多多,建仓AMD,同时减仓百度、阿里巴巴,贝壳和京东。桥水一季度加仓谷歌、英伟达、苹果、Meta、亚马逊,减仓拼多多。 就算缺乏美资的祝福,港股还是涨起来了,而且恒生指数的涨幅还不小,这应该和预期取消红利税有关。对于一些长期资金,他们的耐心能跨越股价的周期波动,股息率才是关键参数。同样一只股票,来港股买就能有折让,获得更多的股息率,不香吗?上周,香港交易所周涨超3.22%,连涨4周, $建设银行(00939)$ 周涨3.72%,中国平安涨10.18%,中国人寿周涨12.46%,中信股份周涨4.01%,均连涨5周,中国银行周涨3.21%,已连涨7周。 上周互联网巨头发布业绩, $腾讯控股(00700)$ ,百度,京东业绩超预期,涨了,阿里业绩低于预期,当天跌了。笔者加了点 $阿里巴巴-SW(09
为什么浮亏似海深,浮盈一口闷?
avatarSHINCHONG
05-19 08:47
我也看多 冲起来 坐等回到300
经营状况往往和股市并不完全匹配
我看到有很多个2800数量的,怎么感觉有炒作之嫌?
不看好 没了马云还能好吗
avatarfaysl
05-17
中概不行啊,懂王马上二任,更完蛋
我只能说呵呵,机构有时候对,有时候错。说真的我是不想去研究
avatar惷意
05-17
他没告诉你,他又买了空单做对冲,涨的越高摔得越碎
avatartanghf
05-17
不看好,会加仓做空。。。。。。

阿里走出甘露寺

​ 5月,中概股财报季到来。 老大哥阿里领衔出场,带着单季度7%营收的增长,给温吞的市场情绪,带来了些许暖意。 通常来说,公司财报,是市场对公司当下基本面发展最基础的判断依据。 但阿里的财报,覆盖了太多个体公司之外,事关行业,社会消费面,某种经济发展态势的寄托。 我已经很难分辨,这是既定事实,还是心理惯性。 但我比较笃定的是,如果我们的判断里仍需要一个主体寄托,来承载某种“会不会好起来”的信念。 我大概率不会选身处最热宠宫的“仅退款”和“最低价”,我会选已经有一只脚迈出甘露寺的阿里。 过去,阿里(在社会情绪面)的“受宠”,第一来自于漂亮。 市值在欣欣向荣的中概股里首屈一指,GMV在消费升级的市场环境里横冲直撞。 “受宠”的另一面来自于朝气。 收购高德、入局滴滴、开拓盒马高鑫新零售、扶持饿了么搅局本地生活。 即便这种意气风发的大鸣大放有些张扬,但站在当下回看,阿里的四面出击,确定性地推动了资本的翻牌,创业者的花枝招展。 马老师的那句“谁都牛X过”,在我这里,何尝不是“谁都受宠过”。 将阿里的当下比作甘露寺,在于带发修行,“宠”便不曾失过。只不过恩眷浓时过于执拗,心性跳脱,理不清什么才是自己要的。 从脱离尘世繁华,到习惯晨钟暮鼓,从青丝落地,到布履染尘,所差的从来都不是外界的日暮月升,而是从久闭到被打磨得刚强坚韧的心境。 时移世易,气运流转,黯下的聚光灯或许是内修心性的香火。 与其说阿里被那三千烦恼丝缠住,倒不如将它们看作一种维系的纽带,当剧变逐渐成为过去式,削发后的阿里或许在红线划过的那刻,已经迈出了那一步。 马老师最近的一番内网发言,关键词是: 果断清晰的取舍。 在这个视角来看当下的基本面。 厮杀更加激烈的舞台上,淘宝天猫挺立不倒。在这季度,它以超出市场预期之姿,交出了一份令人瞩目的答卷。其GMV、订单数均以两位数的增幅,傲视群雄,即便在电商战场硝烟弥漫、竞争愈发激烈的当
阿里走出甘露寺

阿里付出增长的代价

作者 | 麦卡 编辑 | 以安 5月14日,阿里巴巴公布了2024财年Q4及全年业绩。财报显示,2024年Q4,阿里的收入为2218.74亿元,同比增长7%;净利润为9.19亿元,同比下降96%。 这份喜忧参半的成绩单,透露了过去一年阿里选择以牺牲利润的方式,换取增长的可能性。 针对核心电商业务的投入扩张,拖累了阿里的利润表现。财报中,阿里提到净利润严重下滑的主要原因之一是,加大了对电商业务的投入,对淘宝天猫核心用户体验、核心公共云产品和AI基础设施、海外电商三大领域进行了重注。 其中,围绕淘天的低价策略,付出了大量成本投入。一系列的用户服务升级,几乎是每隔数月便有一次大调整,比如取消预售制、新疆地区包邮、退货免运费等。这一切都是为了塑造低价心智,让淘天已经明显放缓的营收增速,不再徘徊在个位数。 过去一年,阿里真的很难。国内电商市场太卷,淘天与京东、拼多多、抖音等玩家的决策大致相同,都在全力加码。海外电商、云智能等业务仍需要更多时间,暂时很难将阿里带上高速增长的轨道。 面对“掉队”的风险,阿里的反思越来越深刻。近期,阿里巴巴集团董事长蔡崇信在一次访谈中直言,“阿里落后了,因为我们忘记了真正的客户是谁。” 马云也少见地在内网分享长文,坦言过去25年阿里经历了无数次犯错,“时代变了,我们必须跟上时代”、“这一年最核心的变化,不是去追赶KPI,而是认清自己,重回客户价值轨道。” 图/马云内网帖子  对于现阶段的阿里而言,守住短期利润,远没有谋求增长更重要。但随着低价策略的持续实施,未来阿里的利润会面临更大压力,同时,市场的残酷竞争也愈演愈烈,淘天想要维持增长只会变得更难。 1、牺牲利润换增长,是长久之计吗? 今年以来,为推动核心电商主业的持续增长,阿里频频出招。 为了提升平台用户购物意愿,淘天将价格力、消费分级作为主要的内卷方向。今年年初,淘特和1688先后
阿里付出增长的代价

连用三个增长,为何市场不买单!

北京时间5月14日港股盘后,阿里巴巴 $阿里巴巴(BABA)$ 公布了2024财年q4及全财务年度业绩报告(对应2024年Q1季度) 本季度阿里巴巴实现营收2218.74亿元,同比增加6.57%,小超彭博一致预期,经调整净利润244.18亿元,同比减少10.8%,不及彭博预期 图片 而整个2024财年阿里营收9411.68亿元,同比增长8%,经调整净利润1574.79亿元,同比增长12% 阿里在官方号推文中连用了三个增长概括2024财年的业绩,然而这份热情似乎并没有传递到资本市场,美股当日收盘跌超6%,目前回升了一点 那么这份财报问题出在哪儿呢? 我们认为阿里的本次季报核心问题在于以下两点 第一点,淘天集团增长速度虽然较上季有所提升,但依旧缓慢,还处于加大投入重夺市占率阶段 淘天集团在阿里的收入构成中约占四成,是公司的基本盘,对应的国内电商市场,也是目前各大互联网巨头的必争之地 $拼多多(PDD)$ $京东(JD)$ 图片 本季度淘天集团收入932.16亿元,同比增长4%,其中最主要的是客户管理收入,就像商家收取的佣金,广告费收入达到635.74亿元,同比增长5% 相比之下,淘天集团本季度gmv和订单数则实现了同比两位数的高增长。 交易量高增长,而客户管理收入却没有同频增长,说明阿里在有意让利商家以重夺市场占有率 除此之外,阿里巴巴还指出公司本季度在价格竞争,客户服务以及会员权益等领域加大了战略投入,这些投入显然还没到大举获利阶段,使得淘天集团本季度息税及摊销前利润反而同比下滑了1% 图片 第二点,菜鸟终止上市,表明阿里处于业务收缩期,补
连用三个增长,为何市场不买单!

阿里巴巴:王者归来?

都说我不行,反手就打脸。说的就是阿里巴巴。 5月14日,阿里2024财年Q4及全年业绩发布, Q4收入2218.74亿,同比增长7%。2024财年,收入9411.68亿, 同比增长8%,经营利润1133.50亿,同比增长13%,从网上赞扬声一片不难看出,表现皆超市场预期。一年的主动变革,饱受质疑的阿里似乎重回增长轨道。难道说,阿里拿的是王者归来的剧本? 先别急着写剧本,再看仔细点,四季度经营利润为147.65亿, 同比下降3%,经调整EBITA同比下降5%。受此影响,阿里美股大跌6%。 利润下降的原因也很简单,阿里正牺牲利润在电商领域抢占市场,其中阿里国际数字商业集团收入同比增长45%,但经调整EBITA亏损40.58亿,同比下降88%,持续投入营收增长但亏损扩大,市场对此并不买账。 当然对阿里而言,好消息是基本盘稳住了,主营业务淘天集团财报亮眼,淘宝天猫GMV双位数增长、实现营收932.16亿, 同比增长4%,客户管理(CMR)收入同比增长5%,全面超市场预期。 近几年,阿里可以说是成也淘天,败也淘天,淘天被拼多多、京东两面夹击,折扣低价打不过拼多多,质量物流比不上京东,处境十分尴尬,直接影响了阿里的整体业绩和估值。因此,阿里的变革也由此拉开帷幕。去年五月,淘天集团明确“用户优先”战略; 6月阿里董事会调整,淘天集团董事长吴泳铭出任阿里巴巴CEO。 去年11月,拼多多市值超过了阿里,让淘天集团慌得一批,于是去年12月以来,先后推出了仅退款、新疆包邮、网页版改造等一系列措施,全面优化用户体验,现在看来已经初见成效。中国电商老大哥行动起来,效果还是立竿见影。 此外,四季度云智能集团下的阿里云核心公共云产品收入双位数增长, AI相关收入三位数增长;阿里各项业务捷报频传。对现在的阿里来说,部分业务利润略降在自己庞大的现金流面前都不是问题,只要能把市场份额和用户抢回
阿里巴巴:王者归来?

阿里巴巴:王者归来?

阿里巴巴:王者归来?

阿里FY2024财报解读: 本地生活年收入来到600亿level

人总是容易高估一年内产生的变化,而低估三年内发生的改变。这条定理对公司经营变革也同样适用。  5月 14日晚间, $阿里巴巴(BABA)$ $阿里巴巴-SW(09988)$ 阿里巴巴公布2024财年第四季度及全年业绩。财报显示,在饿了么和高德订单快速增长的驱动下,财年内本地生活集团收入同比增长19%至598.02亿元人民币。  阿里的本地生活业务自2022财年开启俞永福掌舵的时代。现在一晃三年过去,本地生活如今已从400亿收入量级的业务,来到了600亿。其中更难得的是,年亏损也从200多个亿,回缩到了百亿之内。  财报显示,伴随业务规模快速增长、单位经济效益持续改善,本地生活集团正在高质量增长的基础上持续实现经营效率优化。其中特别受饿了么单位经济效益持续改善影响,本地生活集团亏损进一步收窄:财年内,本地生活集团亏损从去年的131.48亿元人民币收窄至98.12亿元人民币,相比上个财年减亏超25%。  可以说,三年后的本地生活,已经脱胎换骨,来到了next level。预计用不了多久,很可能将实现反哺集团。  饿了么订单增长强劲,本地生活最强稳定器  细看这次阿里财报不难发现,处于集团最高优先级的电商和云计算两大核心业务重燃了增长动力,而海外电商、本地生活、菜鸟等企稳健康增长轨道。  在这次的财报里,本地生活对集团增长和减亏的贡献不小。疫后消费和旅游业的复苏,给本地生活今年的市场竞争带来新机会,也给饿了么和高德创造长期的发展空间。  这一季度,受饿了么和高德订单快速增长所驱动,本地生活集团收入146.28亿元人民币,相比2023年同期的
阿里FY2024财报解读: 本地生活年收入来到600亿level

【财报解读]阿里巴巴财报分析解读

北京时间2024年5月14日,阿里巴巴集团(股票代码:BABA,港股代码:09988.HK)发布了其2024财年第四财季的财报。 一、营收与净利润分析 财报数据显示,阿里巴巴集团2024财年第四财季营收达到2218.7亿元人民币,同比增长7%,显示出稳健的增长态势。然而,调整后净利润244.2亿元人民币,同比下滑11%,引发市场关注。这一变化主要受到市场环境、行业竞争以及公司战略调整等多重因素的影响。 在营收方面,阿里巴巴集团的核心电商业务保持稳定增长,同时云计算、数字娱乐等新兴业务也取得了显著进展。特别是在海外市场,阿里巴巴通过加大投入,实现了电商业务的快速增长。然而,净利润的下滑则反映出公司在业务拓展、研发投入以及市场竞争等方面的压力。 二、股份回购与股息派发 值得注意的是,阿里巴巴集团董事会已批准2024财年派发股息40亿美元,这一举措将有助于提升股东回报,增强投资者信心。同时,公司还以总额125亿美元回购总计12.49亿股普通股(相等于1.56亿股美国存托股),进一步减少流通股数量,提升每股价值。截至2024年3月31日,阿里巴巴流通的普通股为194.69亿股(相等于24.34亿股美国存托股),本季度净减少5.20亿股普通股,已考虑员工持股计划下发行的股份后,流通股净减少2.6%。这一系列操作显示出阿里巴巴集团对股东利益的重视和对未来发展的信心。 三、市场环境与竞争态势 当前,全球经济形势依然复杂多变,电商行业面临诸多挑战。一方面,国内外市场竞争加剧,各大电商平台纷纷加大投入,争夺市场份额;另一方面,监管政策趋严,对电商行业产生一定影响。在此背景下,阿里巴巴集团需要不断调整战略,优化业务结构,提升核心竞争力。 四、结论与建议 总体来看,阿里巴巴集团2024财年第四财季的财报数据呈现出稳健增长的态势,但也面临着净利润下滑等挑战。考虑到公司在电商、云计算等领域的领先地
【财报解读]阿里巴巴财报分析解读

阿里FY2024财报来了: 聚光灯下电商之外,本地生活够争气!

相信很多人都意识到了,中国经济正在完成一场大升级,经济的上半场已经落幕,来到了下半场。随着“低空经济+新质生产力+数字经济”的概念不断被炒热,越来越多聪明人嗅到气息并提早布局了,阿里也不例外。 今天,全民都在等的阿里2024财年第四季度及全年业绩新鲜出炉了!财报发布前, $阿里巴巴-SW(09988)$ 盘中一度涨超4%至81.6亿港元,股价创去年11月中旬以来历史新高。 之前有综合商预测第四季度同比增长5.6%,达2198亿元,经调整净利润下滑4.2%至262亿元。不知道这次的阿里财报会带给我们怎样的表现呢? 下面详聊一下阿里2024财报Q4业绩如何,以及重点说说聚光灯下的电商业务之外,这两年暗暗蛰伏的本地生活状态到底咋样。 基本盘够扎实,经营改善已到“next level” 阿里这次的财报,本地生活对增长和减亏的贡献不小。疫后消费和旅游业的复苏,给本地生活今年的市场竞争带来新机会,也给饿了么和高德创造长期的发展空间。 最新公布的财报显示,受季度内交易用户和购买频次显著提升所影响,饿了么订单增长强劲,同时带动本地生活集团季度内收入同比增长19%。 财报同时显示,受益于饿了么单位经济效益持续改善、到家业务亏损持续收窄,本地生活集团的亏损从上一个财年的131.48亿元人民币,进一步缩减至98.12亿元人民币,相比上个财年减亏超25%。 具体说说其中曾经的亏损来源大头饿了么——从FY22到FY24这三年,关键指标连续三年持续向好,减亏卓有成效,通过“高增长+高减亏”持续优化了经营效率。 都在说大环境不好,经济低迷的环境下,饿了么之所以能加速扭亏,一方面是因为“用户+商家+骑手”的基本盘足够扎实,同时饿了么与美团并坐外卖市场双雄地位的双寡头格局稳定。现如今,饿了么在UE为正的基础上到家增长的业务模式
阿里FY2024财报来了: 聚光灯下电商之外,本地生活够争气!

阿里巴巴最新季度财报分析笔记:正在找回节奏的淘宝天猫

阿里巴巴集团公布最新财报,收入2218.7亿,同比增长7%。经调整利润244.1以,同比下降11%。这个季度由于有上市公司股权按市值计价产生净亏损,实际净利润为9.19亿,一次性的非业务因素。这个季度阿里巴巴的淘宝天猫业务数据是比市场预期要好,这个其实是真正比较重要的地方。另外最近阿里巴巴有很多管理层架构调整和一些创始人和高管访谈,核心就是一种阿里巴巴要转型和变革的决心。 按财报显示,截止的3月31日季度内,淘宝天猫GMV和订单数均取得同比两位数增长,88VIP会员数量实现同比双位数增长,突破3500万人。我在最近也在淘宝天猫上一家联想经销商店那里买了一个联想的品牌台式机,综合比较了京东,淘宝,和拼多多,最后还是选择在淘宝天猫买。一个是同样的型号加额外配件价格,淘宝天猫会更便宜10-15%,总价电脑+配件1万出头。另外店家服务确实不错,我第一次在经销商的淘宝天猫店买品牌机+配件,是有顾虑的,主要对售后服务的担心,这种机型一般会有一定折扣,但会牺牲一些退换货的限制。我考虑半天后直接和商家电话沟通这个问题,我就直接说出我担心的问题了,商家跟我聊也比较长时间吧,商家良好的服务让我决定最后还是在淘宝买,而切如果实在不行,以我使用VIP88的理解,如果商家真瞎作,应该也能靠VIP88找回公道,我现在就是用这台电脑写的这篇文章,产品很不错。总的来说,这次沟通体验,也是淘宝近2-3年比较重视的一手抓用户体验,一手抓商家经营一个体现。相对京东和拼多多来说,店家在淘宝天猫的存在感会更强,主人翁意识会更强,淘宝天猫也激励店家把自己做成服务好产品好的精品店。 这个季度比较关注一些淘宝天猫上一些运营策略变化,我自己买电脑最终选择淘宝天猫,也是想实际体验看看,我觉得下边5点是比较重要的。 1)近期预售取消和阿里巴巴最近战略调整之间的关系 最近,淘宝天猫在商家大会宣布:取消沿用十年时间的预售机制。
阿里巴巴最新季度财报分析笔记:正在找回节奏的淘宝天猫

独角兽早报 | 阿里预计8月底转换为港交所双重主要上市;字节自研大模型即将正式发布;​苹果Vision Pro已通过中国3C认证

图片 36氪获悉,阿里巴巴集团2024财年Q4及全年财报显示,预计于2024年8月底完成香港主要上市转换。完成转换后,阿里巴巴将在香港联交所主板及纽约证券交易所两地双重主要上市。2022年7月26日,阿里巴巴集团发布公告表示,董事会已授权集团管理层向香港联交所提交申请,将新增香港为主要上市地。预计双重主要上市地位将有助于扩大投资者基础,为阿里巴巴带来新的流动性。阿里巴巴表示,希望让更广泛多元的投资者,尤其是中国和亚太其他地区的阿里巴巴数字生态参与者,能共享阿里巴巴的成长和未来。 $阿里巴巴(BABA)$ 编辑 | Echo 本文仅为信息交流之用,不构成任何交易建议 图片 零跑国际:将自2024年9月起首先在欧洲开启销售 36氪获悉,零跑汽车和stellantis成立的合资公司零跑国际,将自2024年9月起首先在欧洲开启销售。并计划在今年年底前,将其在欧洲的销售网点扩展至200家。 图片 Anthropic将聊天机器人引入欧洲以增加收入 人工智能初创公司Anthropic在欧洲推出了Claude聊天机器人和订阅计划。Anthropic表示,该公司的基础软件产品已经在欧洲各地的金融和酒店等行业获得了一定的吸引力。现在,它希望以此为基础。该公司首席执行官Dario Amodei表示,公司的云计算合作伙伴——亚马逊公司和Alphabet公司旗下的谷歌——将帮助该公司满足欧盟对企业数据使用的更严格限制。(财联社) 图片 霸王茶姬和茶颜悦色去年净利润分别为近10亿元与约5亿元 霸王茶姬2023年营收突破40亿元,净利润在8亿-10亿元。2022年,它的营收约为5亿元,亏损约4800万元。比霸王茶姬历史更悠久的竞争对手们——2023年,蜜雪冰城前三季度收入超百亿元,净利润近25亿元;古茗前三季度收
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吴泳铭接任近一年,阿里怎么样了?

定焦(dingjiaoone)原创 作者 | 苏琦 编辑 | 金玙璠 过去一整年,阿里巴巴(下称“阿里”)都在拥抱变化。 去年3月宣布进行“1+6+N”组织架构调整,分拆集团运营,5月披露六大业务集团的董事会成员名单,6月宣布张勇即将卸任集团董事会主席兼CEO职务,9月新老领导班子正式交接。 张勇宣布卸任近一年后,5月14日阿里发布的2024财年第四季度(自然年为2024年一季度)财报,再次披露新一批高管名单。 如今,吴泳铭一人担任阿里巴巴集团董事兼CEO、淘天董事长兼CEO、智能云集团董事长兼CEO,本地生活业务也由他直接管理。此外,吴泳铭收回了一拆六的业务模型,智能云不再拆分,盒马、菜鸟一众子集团也不再上市。 这一季度,阿里依旧稳健,营收同比增长7%至2218.74亿元,净利润为9.19亿元,同比下降96%,阿里给出的解释是,和投资亏损有关。 从收入占比可以看到,国内的淘天和国际数字商业集团的收入占到总收入的54.4%,阿里本质上还是一家电商公司。 此外,此前准备拆分上市的盒马、菜鸟、云智能集团,在本季度的表现低于预期——盒马所在的所有其他业务(包含高鑫零售、钉钉、飞猪等)收入同比下滑且存在亏损;菜鸟集团虽以30%的收入增速排在第二,但同样单季亏损,只有云智能保持了45%的利润增长,但收入增速只有3%。 财报发布后,阿里盘前股价跌5%左右,截至发稿市值达1935亿美元,低于去年同期。 阿里还稳,但涨得慢了 张勇宣布卸任一年后,阿里整体的业绩表现稳健,但不够惊喜。 财报显示,阿里本季度营收2218.74亿元,同比增长7%。但阿里的赚钱能力有所下降,净利润为9.19亿元,同比下降96%,原因是持有的上市公司股权投资按市值计价变动而产生净亏损。换句话说,是因为投资亏损。 若不考虑股权激励费用、投资的收益(损失)、无形资产减值以及其他若干项目,本季度非公认会计准则净利润为244
吴泳铭接任近一年,阿里怎么样了?