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一文带你了解阿里财报要点

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孟浩
2019-08-13 21:37:12

京东在周二发布了财报,阿里将于本周四盘前发布财报,届时二者将迎来电商双雄终极PK,京东与阿里哪个更具发展潜力,你更看好哪个?

好了,回归正题,说说我们今天关注的重点--阿里巴巴

在介绍Q2业务前,我们先来回顾一下2019年3月季度业务

  • 2019年3月季度营收934.98亿元,市场预期为917.43亿元,同比增长51%。
  • 2019年3月季度调整后EBITDA251.7亿元人民币,高于市场预估229亿元人民币。
  • 淘宝天猫过去一财年新增用户超1亿,移动月度活跃用户达到7.21亿,比去年同期上涨1.04亿。年度活跃消费者达到6.54亿,比去年同期上涨1.02亿。
  • 本季度核心电商业务营收788.94亿元,同比增长54%,高于上一季度的增速40%,不过增速最快的仍然是云业务

直观来看,最核心的数据如营收利润均超预期、用户增长亮眼

下面再来看一下2019年6月季度财报的几个看点:

看点1:零售数据回暖助推电商业务发展

零售数据回暖:统计局数据显示,今年4月同比增长仅7.2%,而5月6月大幅回暖至8.6%和9.8%。第二季度网上零售额增长17.8%,第二季度实物商品网上零售额增长22%。中国第二季度在线零售额增长22%,6月份社会消费品零售总额33878亿元,同比增长9.8%。

彭博MODL的共识显示,在第一季度,该公司净增加了1300万客户,营收可能增长38%,高于管理层33%的增长预期。

相比国际贸易,阿里巴巴对国内消费(下沉市场)的依赖加大。根据2019年3月财报显示,阿里巴巴旗下电商平台淘宝天猫过去一财年新增用户超1亿,其中77%来自三四线城市及乡村地区,即下沉市场。通过对下沉市场的有效获客和渗透,加之深耕新零售和本地生活等,淘宝在广阔的三线城市及以下地区,正努力并切实地改变着小城生活。正如其财报中所指出的,淘宝对下沉市场的加速渗透,是阿里核心电商业务高速增长的重要引擎。

看点2 云业务能否保持高增速

如果说电商业务收入是主要收入,云业务则是阿里增长引擎。根据Gartner的2018年云业务市场份额报告,阿里巴巴云在IaaS和IUS的亚太市场上占据19.6%的市场份额。根据IDC报告,到2023年,中国云市场将成为全球最大的云市场。阿里巴巴是中国新兴云市场的主导者,收入份额约为41%。中国的云业务仍然处于非常早期阶段,目前,中国大约一半的中小型企业没有标准化的IT系统,它们将发展线上业务,并且在大多数情况下都会实施云解决方案。预计阿里巴巴将使用更低的价格来吸引消费者,并向上销售除基本计算和存储之外的更高价值的云计算解决方案。阿里云业务将在过去3年进展迅速,云收入在2016年至2018年间实现了三位数增长。阿里巴巴在全球拥有约100万付费云用户,每年的平均云支出约为2100美元。根据招商证券,2016财年和17财年的云业务平均客户留存率为97%。



利润数据可能并没有那么好看?

但非公认会计准则下,Ebitda将较去年同期下滑5%,主要因为阿里巴巴计划将业务扩展到二线城市,对下沉市场进一步布局需要各方面的投入,同时阿里承诺继续扩大外卖市场份额,加大对饿了么的投入以便于美团进行竞争,这些都可能对利润率构成压力。

对于阿里本次财报,你怎么看?你认为京东与阿里哪个更具发展潜力,你更看好哪个?$阿里巴巴(BABA)$

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