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迪士尼的“捆绑套餐”会影响奈飞吗?

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蓝胖纸
2019-08-13 19:43:02

众所周知,正激烈角逐于流媒体领域的奈飞$(NFLX)$和迪士尼$(DIS)$第二季度业绩表现都不太好。

前者出现了用户增速下滑,后者则是由于收购来的福克斯资产表现低于预期。

不过在两家公司都已经被股价大跌“惩罚”过后,投资者们或许应该把注意力更多放在其他细节上。

例如,迪士尼宣布推出的捆绑套餐。

怎么回事

迪士尼在电话会议上宣布,Disney+会在11月12日正式上线,其中包含一种捆绑套餐:

消费者将可同时获得Disney+、ESPN+、hulu三大平台的服务,其中Disney+服务不含广告,后两者包含。
该套餐定价12.99美元/月,与奈飞最受欢迎的套餐价格持平,迪士尼CEO称这纯属巧合——当然,没有人相信。

从内容阵容来说,这个套餐一网打尽合家欢、体育、精品剧集三大最受欢迎的类型,对消费者的吸引力不必多说。

而站在投资者的角度,重点显然是广告。

1.美国的线上广告市场极为发达,以至许多数社交平台公司仅靠广告就足以盈利。例如 $(FB)$ $(TWTR)$
2.因此,迪士尼得到了比奈飞更为灵活的营收机会。
3.同时广告收入也可以帮助负担部分成本,增加运营杠杆,以至于迪士尼敢于打出12.99的低价。
4.为了保持竞争力,Disney+并不附加广告。

作为参考:奈飞在本次财报中再次重申,“为了保护用户体验,不会考虑加入广告业务”。

该怎么办

由于迪士尼推出了这个颇具竞争力的捆绑套餐,目前甚至有分析师大胆的宣布“米老鼠将赢得流媒体之战”(来自Needham)。

当然,在大部分人看来,下这种论断还为时尚早。

比如说,Disney+内容定位是合家欢,实际上并不和奈飞有最直接的竞争,Hulu才是冲锋陷阵的那个。

而Hulu尽管近年来用户增速极快,但受累于广告,未必能在奈飞手里讨得多少好处。

总体而言,这个套餐为迪士尼增加了砝码,但是真正的效果如何,还有待观察。

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