当经济前景不确定时，配置行业ETF基金是一种可以考虑的防衰退的策略。行业ETF基金，将股票集中于特定股票市场行业或行业的ETF基金，是一个易于操作的选择。密歇根州南菲尔德市Cornerstone Financial Services的执行合伙人丹尼尔·米兰（Daniel Milan）表示：“行业ETF基金使投资者可以针对特定行业类别的升值潜力进行有针对性的押注。” 至于原因，他说，某些部门历来在不同类型的环境中表现较好。例如，在经济衰退的初期，随着消费者从可自由支配的支出转向，针对防御性行业（如消费必需品和公用事业）的ETF基金可能是安全的选择。如果您有兴趣建立可以穿越衰退期的ETF基金投资组合：
消费必需品精选行业SPDR基金（股票代码：XLP）
消费必需品精选行业SPDR基金将0.13％的低费用比率与一些顶级消费必需品行业品牌的敞口相结合，其中包括宝洁（PG）和沃尔玛（WMT）。Burns Estate Planning＆Wealth Advisors总裁兼首席执行官Ernie Burns表示，像XLP这样的行业基金可能是一个不错的选择，因为当经济形势艰难时，人们仍然需要购买食品，家庭用品和个人产品。伯恩斯说：“消费必需品是市场上最稳定的行业之一。”他指出，过去三十年来，总体回报一直保持稳定。消费必需品基金可能不会击败市场，但它们可以在衰退初期提供稳定的表现。
富达MSCI保健指数ETF（FHLC）
富达MSCI医疗保健指数交易所交易基金追踪MSCI美国IMI医疗保健指数的表现，该指数投资了医疗保健行业的中小型公司和大型公司。联合健康集团（UNH）和辉瑞（PFE）是该行业基金的最大持股之一。随着抗衰退共同基金的发展，医疗保健将被证明是可靠的选择。威斯康星州阿普尔顿的iSectors首席投资官兼首席运营官查尔斯·塞尔夫（Charles Self）表示：“医疗保健是防御性行业，因为在经济衰退期间，对药品和医疗保健服务等产品的需求在经济上不那么敏感。FHLC可以在收缩期间提供稳定的回报，与其基础指数相匹配。它也是负担得起的，费用比率为0.08％。
消费必需品精选行业SPDR基金（股票代码：XLP）
消费必需品精选行业SPDR基金将0.13％的低费用比率与一些顶级消费必需品行业品牌的敞口相结合，其中包括宝洁（PG）和沃尔玛（WMT）。Burns Estate Planning＆Wealth Advisors总裁兼首席执行官Ernie Burns表示，像XLP这样的行业基金可能是一个不错的选择，因为当经济形势艰难时，人们仍然需要购买食品，家庭用品和个人产品。伯恩斯说：“消费必需品是市场上最稳定的行业之一。”他指出，过去三十年来，总体回报一直保持稳定。消费必需品基金可能不会击败市场，但它们可以在衰退初期提供稳定的表现。
黄金ETF-SPDR(GLD)
从历史上看，黄金和其他贵金属在衰退时期受到投资者的欢迎。例如，当股票指数在衰退的早期阶段下降时，黄金价格通常会出现相应的上涨。GLD是一款旨在提供可追踪金条价格的表现的ETF。该基金旨在为投资者提供一种经济高效的方式来投资黄金，而无需对其进行实物所有权或承担与储存黄金相关的成本。在绩效方面，阿伯丁标准黄金ETF拥有正收益记录，并在2019年底上涨了17.99％。以0.17％的费用比率，该贵金属行业ETF可能非常适合防衰退。
投资黄金ETF有何优势？
1、交易方便。在交易所挂牌交易，像一般上市公司的普通股一样，投资者可根据市场价格在交易时段内使用富途账户买卖黄金ETF，也可为黄金ETF设置市价盘、限价盘及止蚀盘。
2、有实金作为后盾。每股黄金ETF均有实物黄金在背后支持，免除交易对手风险。
3、具有成本效益。若购买并储存实物黄金，还需为实金购买保险，相关费用远高于买卖黄金ETF的交易成本。
4、具有流通性。黄金ETF是开放型基金结构，容许投资者根据需求进行申购或赎回，同时设有庄家制度，以增加流通性。
5、具有透明度。实物黄金可24小时进行场外交易，并有实时市场数据。价格、拥有权和黄金ETF的资产净值，以及整个黄金市场的相关数据，均可到在黄金ETF网站每天查看。
风险因素
1、黄金市场风险：ETF与黄金价格有直接关联，黄金价格的波动会对GLD的价值造成重大影响。ETF不会试图通过买卖黄金来免受金价波动的影响，也不会利用金价波动来图利。因此，如果黄金价格下跌，ETF股份的价值也会依照相应比例下跌。
2、GLD所持黄金可能会面临遗失、损毁、失窃或存取限制等风险。由于ETF不会为其黄金购买保险，因此在无第三方承担赔偿责任的情况下，ETF持有人或会蒙受损失。
3、GLD不产生任何收入，投资者因其价格变化而实现盈利或亏损。由于GLD需定期出售黄金以支付其持续性开支，故无论股价是否随着金价的变动而涨跌，每股GLD股份所代表的黄金数量都将持续减少。即使在金价偏低时，GLD仍有可能需要出售黄金。
适合人群
GLD适合大部分投资者，有以下投资需求的投资者，不妨考虑投资：
1、短线投机：希望抓住短线的金价单边向上走势
2、风险对冲：购买了黄金看跌类的衍生工具，短期通过投资GLD，对冲风险
3、股市场剧烈震荡，希望对冲股市风险
4、风险偏好比较低，希望分散投资组合
先锋公用事业ETF（VPU）
如果您担心衰退对您的投资组合的影响，则投资公用事业部门是另一项防御性举措。消费者需要保持开灯和流水。Vanguard Utilities ETF是一种指数基金，旨在跟踪MSCI USA IMI Utilities 25/50指数的表现。该基金为一些顶级公用事业公司提供了敞口，其中包括Duke Energy（DUK）和Dominion Energy（D）。VPU在2019年表现出色，向投资者回报24.92％，与其他Vanguard基金一样，其费用率低至0.1％。该公用事业部门的基金收益率为3.15％，如果您正在寻求创收的机会，也可能是一个不错的选择。
纳指100ETF（QQQ）
如果您正在寻求与大型科技公司的接触，那么QQQ可能是一个不错的防衰退共同基金选择。在经济衰退期间，科技行业的资金可能成为黑马。例如，大流行对技术的需求增加了，使远程工作变得更加容易，从而推动了该行业的发展。布莱恩特大学金融学教授戴维·劳顿（David Louton）表示，创新型企业将继续有机会填补剩余的技术空白。“总的来说，技术公司势必做好，尤其是那些产品提供实用解决方案或提高效率的公司。” 微软（MSFT）和Amazon.com（AMZN）是最高持仓量。尽管第一季度股市波动，景顺QQQ信托仍然表现良好。基金的费用率为0.2％。
SPDR标普电信ETF基金（XTL）
与公用事业类似，电信是在衰退期间趋于保持稳定的另一个行业。随着近来与大流行相关的远程工作的蓬勃发展，电信行业可能会继续受到对服务的强劲需求的支持。XTL是一种资本增值基金，投资于一些最大的电信公司，包括Verizon（VZ）和AT＆T（T）。尽管XTL确实派发了股息，但该基金的主要重点是增长。从长远来看，如果更多公司为员工采用远程工作政策，对电信的投资可能会有所回报。已经开始向5G（即第五代技术）过渡的电信提供商可能被证明是杰出的。
不动产信托指数ETF（VNQ）
房地产行业的基金可以为潜在的负面经济影响提供一定的隔离，因为房地产投资与股票市场的总体相关性往往低于其他行业。关键是选择能够以合理的成本持有多元化房地产投资组合的抗衰退共同基金。VNQ会同时衡量这两项指标，费用比率为0.12％，其投资策略旨在追踪MSCI US IMI房地产25/50指数的表现。先锋房地产ETF提供对顶级房地产投资信托的投资，例如美国铁塔公司（AMT）和阿瓦隆湾社区（AVB）以及先锋房地产II指数（VRTPX）。
衰退期中建议配置的七支行业ETF基金：
消费必需品精选SPDR基金（XLP）
富达MSCI保健指数ETF（FHLC）
黄金ETF-SPDR(GLD)
先锋公用事业ETF（VPU）
纳指100ETF（QQQ）
SPDR标普电信ETF基金（XTL）
不动产信托指数ETF（VNQ）
$消费品指数ETF-SPDR主要消费品(XLP)$ $Fidelity MSCI Health Care Index(FHLC)$ $SPDR黄金ETF(GLD)$ $Vanguard Utilities ETF(VPU)$ $纳指ETF(QQQ)$ $SPDR S&P Telecom ETF(XTL)$ $不动产信托指数ETF-Vanguard(VNQ)$
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