一文看懂网易港股招股信息

$网易(NTES)$ $网易-S(09999)$ 今晨更新港股上市材料，计划于6月11日在港股二次上市，成为继阿里巴巴之后第二家回归的中概股，此次上市完成后，集团的香港股份与美国存托股可以互相转换。

老虎证券打新通道将于6月2日14:00开放，敬请期待：网易打新入口 | 发行股份信息与定价

网易本次在港上市由中金、瑞信和摩根大通为联席保荐人，拟发行1.7148亿股普通股其中97%给予国际配售（1.66亿股），3%给予公开发售（515万股），另设至多2572.2万股超额配售权。如公开发售部分获超额认购超过10倍则启动回拨机制，具体回拨如下：网易拟每股发行价不超过126港元，每手100股。最终定价计划于6月5日（周五）公布，不晚于6月10日公布。最终定价将参考网易在美股ADR于定价日或之前的最后交易日的收盘价，同时参考本次发售情况。

网易不太可能在市场遇冷，因此，6月4日美股收盘的价格将作为本次网易港股上市最终定价的锚定价格。当前1 美元兑1港元汇率≈7.75，网易美股每 ADR =25普通股，如按照港股发行价上限126港元则对应美股价格为$406.45，较6月1日美股收盘价397溢价2.4%。

昨日网易美股低开高走，开盘一度跌至371美元，随后一路高走至397美元左右，由于上限定价压制，网易美股在6月5日之前不太可能超过406.45美元。

而参考此前阿里巴巴二次上市，发行定价上限188美元较美股此前收盘价也有一定溢价，而后正式定价为176美元，还是较美股对价给予一定折让。

如按照126港元上限计算，则本次发行募资216亿港元（折27.9亿美元），如计算超额配售部分则募资月248.5亿港元（约32亿美元）。

根据网易招股材料公布，最小申购单位为100股（1手），入场费12726.97港元。| 派付第一季度股利除权

网易港股上市当日（如6月11日）则是第一季度股利的除权日。根据相关披露，所有参与港股打新、并持有至6月11日开盘的将获得第一季度股利，网易也强调派付第一季度股利或将对美股和港股定价有潜在影响。

而6月11日开盘价格将除权，也就是说，如假设126为最终定价，则开盘价格要除权即减去0.3588（按照每ADR分红1.1575美元计算）。注意，股利将有红利税。