管大讲期权 | 期权动态交易之牛市价差的调整

举个例子，Long Call是表达强烈看多的观点，买到的是无限的上涨时的盈利能力，但实际上一定时间内也不可能无限上涨，我们也不需要无限的上涨时的盈利能力，所以可以选择在某个我们认为一段时间内达到概率不大的价位，把这个价位之上的盈利能力卖掉，降低成本，增加盈亏比。

比如做牛市价差，入场后比预想的涨的猛，Long Call这条腿浮盈了，Short Call浮亏了。这时候梳理下观点，如果认为这两天还要大涨，完全可以先把Short Call这条腿卸掉，大涨起来后在上面再加回Short Call腿（图之一）；也可以把整个牛市价差平掉，再开个新的牛市价差出来接力（图之二）。

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