randomwalk
2020-04-18
远月合约升水过大引发耗损事件 难保之后不再发生 值得研究下USO的covered call策略
[美金]
$WTI原油主连(CLmain)$
@投资霍立说：
悄无声息亏30%，无杠杆的ETF的智商税交了吗? 解析原油USO亏损
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是不是有30%的价差，没错，如果你跟我一样持有这个合约，你想持有的原油资产已经悄无声息的贵了30%，你还不自知。 试想一下，你持有$美国原油ETF(USO)$ 从60美元/桶跌倒20美元，内心无比伤痛，你还要每个月付出5%-10%的成本，放在底层换月上，越拿越亏，对了，这个在期货中有一个专有名词，叫做期货升水。 你说你看不懂，没关系，我拉K线图给你看。打开uso,选“叠加”按钮 叠加$WTI原油主连(CLmain)$ ,因为主连合约更多的展示近月，更具有参考性， 一开始你的到的图形也许是这样的，十分接近，根本没有啥损耗，没关系，你切换成月线再看一下。 月线 看到了吗？相同的起点，USO却要低wti好多，尤其是中间位置，原油上涨，uso却不涨，基本上都是由于换月升水造成的。 什么，你说你还不懂， 那我们以uso官网统计再扎一次你的心，假如你在基金成立时2006年4月10日，投资10000美元，一直持有到现在2020年3月31日，你的账户余额是629美元。跌幅为94% 而现实中，2006年4月10日，WTI原油期货开盘价格是67.40美元，当前价格20美元，跌幅70% 其中的24%，就是在一直交的智商税， 最后感谢@虎大大大爷 及时提醒了我。 有时间我再把杠杆ETF的坑，认真写一遍。 $美国原油ETF(USO)$ $WTI原油主连(CLmain)$ $二倍做多彭博原油ETF(UCO)$ $WTI原油2005(CL2005)$ $WTI原油2012(CL2012)$ $二倍做空彭博原油指数ETF(SCO)$ $三倍做多原油ETN(UWT)$ $WTI原油2006(CL2006)$ $WTI原油2007(CL2007)$ $布伦特原油ETF(OILB.UK)$ $纳斯达克原油商品指数(NQCICLER)$ $WTI原油ETF(CRUD.UK)$ 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