像许多新手一样，他一上来运气就不错，两个月就赚了8000美元。但其后的一连串亏损，让他开始自学股市知识，结合分析个股走势和财务报表，发展出一套所谓“成熟”的方法：“强势行业 基本面分析”，并在其后的一系列买卖中，逐步完善，赚到了200万美元。
书中主要的内容就是分析了一套价格理论
「箱型理论」(Box Theory)主要是观察股票价格徘徊在某一个特定的区间，变成像箱型的型态。就好像一个舞者在做跳跃动作之前会有一个蹲下的动作，以便可以跳得更高。
还是听不懂吧! 让我们举一个实际的例子
来源: Tradingview 标普500指数
这是标普500指数的走势，2015年的时候出现了一个箱型整理，待2016年底总统大选结束之后，突破箱型高点，涨了整整一整年。2018年到2019年，也出现了一个箱型整理，2019年7月突破了箱型高点，近期美股的涨势十分剧烈。
再看一个例子
来源: Tradingview Google
Google的走势用箱型理论非常好操作，每次突破一个箱型，就出现新的箱型，持续往上。
而我个人用在过去几年也用这个方法一路交易Google。
这种型态常出现一档股票处于上升趋势时，中途进行整理的阶段。箱型整理的应用策略可以分成四个部分：
量价关系 – 要买对股票
箱型理论 – 要在正确的时间买入
自动下单 – 尽量扩大利润
停损 – 尽量减小损失
我从这本书中学到了什么?
每一个专业的投资者都有他一套获利的方式，不见得完全认同，但总是有可以学到的地方
1.怎么选股票?
先从最强势的产业去找题材，原因在于股票的涨跌来自于投资者对它未来的期待与想像空间。这也就是为什么在过去十年，生技业、科技业或电动车行业的走势如此强势。
市场期望值很高的股票，常会在财报公布的前1-2个星期就开始上涨，而实际公布获利之后，如果是单纯符合预期，反而会开始跌，因为投资者要的是对获利期待外的惊喜。
用焦点题材与强势产业中寻找强势的龙头股，寻找总是跌的很不情愿的股票介入.只要股票运行的顺利,不会急于出脱.
买进市场上最看好的行业（不变的定律），最有发展性的类股，基本面的获利多寡是其次，市场对他的期待才是真的。
2.什么时机买股票?
作者采用箱型理论来操作，每上涨到下一个箱形区域时，可以在刚突破或是突破后找新的箱型低点进场。(大家可以看著刚刚的Google走势图，去练习寻找每个新的箱型低点入场)
一般来说每笔交易，预期会买3万到6万美元，会先进场2万美元，有获利的情况下向上加码，而停损最多损失1千-3千美元不等,获利则是至少2千美元，上看2万-3万美元，完全依照每支股票的强势度。
停损设在箱型的下缘一点点，停损设的非常紧。（停损设在箱型大小的下方1/8）
作者要的是爆发性的走势，如果又跌回旧的箱型区间就认赔，就算停损十次，只要抓到1-2支强的股票，就全部赚回来，要就要买最强的股票，这是作者的原则。
因为常常总是会碰到停损价出场，但作者厉害的地方是，就算被洗出场，若股票走势和预期继续往上，不管几次都会用更贵的价格买回来。
若进场后碰到很强劲的走势,通常会向上加码，比如一开始进场500股，当走势很快地就远离成本区之后，常常会加码个两次，而且越加越多，第二次加码1000股，再上涨一些再加码1200股，这操作倒是非常的有趣，但不知道对于自己可不可行。(我个人是不会一路向上加码)
总结:
如何选股
1.先观察大盘的走势，是在箱体的上缘或下缘，或是正在某个方向的趋势上。
2.在强势的产业中，每个行业挑出7-8支股票，持续密切观察。
3.筛选感兴趣走势的股票，找寻正确的时机介入
风险在那?
1.作者赚大钱的那些年，正处于美国股市强劲的上涨行情。
在趋势行情中，支撑就是支撑，股价也是一层层垫高，强势股票往往也是持续往上。美国股市的强趋势并不能乱套用到各国股市，否则结果可能会不如预期。
2.作者不喜欢看股票的收益表或资产负债表，而是选产业的强势股票，这点如果要拿来做长期持有的股票会有风险，但对于短线交易员来说，只要能赚钱也没什么能去challenge的。
3.建议不要把箱型理论套用到小型股票，或是容易人为操纵的股票。这套理论尽量只使用在指数或权值股，其实相当具有参考性。
本书学到什么?
如何用简单的图像分析很快地看出股票或市场正处于什么样的箱型走势中，对于散户判断盘势有所帮助。
近年来科技股涨得歪七扭八，下一个强势产业，或是细分行业，大家也可以好好检视一翻，这种类型的股票常常在指数还在箱型区间，它就已经突破而走出趋势。
本文仅个人投资心得笔记，不构成任何形式之建议及推荐或招揽邀约，请独立思考进行投资决策 。
文章引用《B.D 金融趋势洞见》，团队成员背景累积超过20年国际股市投资&交易经验，曾任美国华尔街工作、大型金融机构交易员与避险基金经理人，并为CFA美国特许金融分析师。以「大数据的量化分析」的综合维度，跳脱框架思考，提供长期投资与短期交易者不同角度的视野。对文章认可的读者，也可在facebook上搜索B.D 金融趋势洞见订阅。
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