统一回复关于目前价位的一个策略
$Tesla Motors(TSLA)$ 关于正股低于目前价位就立即亏损的问题，确实一旦实施操作后，正股价格低于你操作的strike，马上会产生账面亏损，这个策略可能适合长期投资者，非博短期收益的策略。
操作后立马就看到盈利除非无风险套利，随着高速计算机应用于证券市场对冲交易，现在这种机会对一般个人投资者来说在美国市场几乎不存在了，A股前几年还有些机会，比如2015年的分级基金套利，现在你去看也基本没了。
补充说明一下这个策略的另一个方面的特点—免费杠杆。期权本来就带杠杆，这个是免费杠杆，至少表面上你没付钱，虽然占用保证金。除了持有正股sell call不需额外占用保证金，其他操作都会有占用保证金这个问题。所以即便你很看好该股未来也不要贪多，以防市场被短期因素左右，该股价格继续下跌，拖累sell put出现保证金不足问题。
正股价格在389时和价格在210时实施此策略的空间不一样。这个策略适合现在看着这个价格牙痒痒想下手买并且想上杠杆的投资者。
今晚价格会涨或跌，谁知道呢？尤其对于这个股来言。管理好风险，在自己认为该买的时候操作，不计较一时的涨跌带来的账面损失。同时做好最坏的打算，接受自己能接受的可能损失。
特别说明一下，这个策略只是个工具，只有看好该股长期的才能用，至于该股长期会如何，现在没人敢确定，估计musk也就大嘴巴给人打气敢说自动驾驶能带来公司5000亿的话，他说的很可能没错，但何时呢？他的承诺有几个按时到位？尤其这个时候这个问题上的许诺。
但梦想一定是要有的，万一实现了呢？用免费的杠杆承担相对少的可能损失，几年后如果tsla股价远超现在价格，你会觉得自己没有辜负现在这个世界给你的机会。万一tsla真是糊不上墙的阿斗或是下一个假先生呢，和你现在买入正股一样要产生亏损。
理论上，基于风险中性定价，正股价和strike一致的call和put的价格应该相等，但难以碰到正股价正好完全等于strike的时候。
buy call plus sell put 相当于持有一个远期期货合约。这个金融工程证明比较简单。
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