最新研究了两只新的股票,做个摘要笔记。
$阿里那(ARNA)$ 生物医药股,治疗肺高压,溃疡性结肠炎和节段性回肠炎等。这类公司很多比较专业的医药术语可能很难理解,但是我们做为趋势投资者,把握住公司未来的盈利趋势即可。这类公司最主要是未来新药的研究能够通过FDA测试并商用上市,那么股价就会带来飞跃,而在这些测试之前,这个公司现金流必须充足,能够很好的活下来。
这个公司和联合医药达成协议,授权了 ralinepag ,一种治疗PAH 肺高压的药,而联合医药在PAH治疗这个领域已经20年。这种联合是非常完美的。ARNA 阿里那制药因此获得了巨额现金,目前手持12亿美金的现金,这让公司在 etrasimod和olorinab的项目开展中获得了稳定的现金支持。而公司的etrasimod, 一种新型的S1P inhibitor(抑制类),用于硬化,目前已经在溃疡性结肠炎通过二期实验,这种药是每年10亿美金级收入的医药。通过对公司资料的研究,这个公司的这类药目前是最好的下一代的替代者,能明显提高患者的生命质量。
该公司的成长逻辑就在于有了稳定的现金流支持,而手头又有好几个高质量重拳产品在测试中,而获得商业化的概率非常高,市场收入也非常巨大,值得关注。
走势上,已经走出四年多的长期base,在2017年后,公司经过重新建设,开启了快速增长之路。目前可尝试。但是这类生物制药公司,在总仓位的设计时,建议不要太多,15-20%即可。而初期尝试的仓位一般也就在5%左右。
$Neptune Technologies & Bioressources(NEPT)$ ,一家转型到大麻提炼的公司,之前做的时保健品产业,目前这块业务仍然保留,未来可以跟大麻提炼物进行有机的结合。该公司获得了加拿大政府的许可,有了提炼的资格,这个可以看作一个先行的优势。目前公司已经初步建好一期的厂房并开始进行提炼。同时该公司和 $ $Canopy Growth Corporation(CGC)$ 这家之前提到的大麻股签订了长期合约,为其提炼大麻。和Lonza和长期协作合约也非常重要,这家公司占据了全球大部分的胶囊市场,就是保健品中我们经常看到的胶囊类的,该公司的技术可以更好的保留有效成分。
从上图中可以看出,目前该公司主要还是把大麻提炼成油,是B2B的生意,而这些提炼的物质可以用到下游的消费产品中,像保健品产品,饮料,护肤品,零食和电子烟等等。对于下游消费类产品,目前这个公司也有能力去开拓,本身就是保健品公司,所以可以有机结合,这样毛利也更高。目前因为一些法律法规许可问题,还只能和其他公司合作。
目前这个行业处在快速发展期,增长性不用担心,后期要关注消费品市场的变化和发展,而NEPT如果能现在提炼占据先发优势,后续随着消费品市场的逐步开放,机会和空间还是很大。
走势上目前处在base的右侧上涨过程中,可以尝试。同理,跟上面这只医药相比,这种小市值大麻类股票波动更大,在总仓位设计上要更谨慎,一般也就15%左右即可,尝试的第一部分仓位也就在4%左右。
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